Giá Bitcoin tiến gần $100.000, OI CME lần đầu tiên vượt 215.000 BTC

Updated: 21/11/2024 at 20:49

Bitcoin (BTC) lần đầu tiên tiến gần đến mức vốn hóa thị trường 2 nghìn tỷ USD sau khi giá tăng thêm $30.000 kể từ khi Donald Trump giành chiến thắng trong cuộc bầu cử tổng thống Hoa Kỳ vào đầu tháng.

Hiện tại ở mức 1,94 nghìn tỷ USD, BTC cần đạt mức giá khoảng $101.000 để đạt được mốc quan trọng này. Giá BTC đã vượt $98.000 vào ngày hôm nay và sự thống trị thị trường của nó đạt đỉnh 61,8%.

Theo dữ liệu từ Coinglass, hợp đồng mở (OI) hợp đồng tương lai BTC trên Sàn giao dịch hàng hóa Chicago (CME) đã đạt mức kỷ lục 218.000 BTC (21,3 tỷ USD), cao hơn một phần ba so với trước cuộc bầu cử ngày 5 tháng 11. OI tăng khi giá tăng cao là dấu hiệu cho thấy tâm lý lạc quan trên thị trường.

“Sự gia tăng trong OI của CME không có dấu hiệu dừng lại; liên tiếp đạt mức ATH”, Velte Lunde, giám đốc nghiên cứu tại K33, cho biết. “Mức tăng trưởng OI của CME trong 15 ngày qua lớn hơn OI danh nghĩa trung bình trên CME trước năm 2022”.

Lunde lưu ý rằng, những người tích cực và trực tiếp tham gia thị trường đang đứng sau đợt tăng giá này. Nhóm này tham gia trực tiếp vào thị trường tương lai, trong khi một phần đà tăng có thể đến từ các quỹ ETF dựa trên tương lai như ProShare Bitcoin ETF (BITO).

Việc giới thiệu các quyền chọn gắn liền với ETF giao ngay tại Hoa Kỳ cũng sẽ là một động lực quan trọng thúc đẩy hợp đồng tương lai CME tăng trưởng.

Biến động sẽ giảm dần theo thời gian

Vai trò của Bitcoin càng lớn và càng gắn bó chặt chẽ với hệ thống tài chính truyền thống (TradFi), thì khả năng biến động sẽ càng giảm dần theo thời gian. Theo dữ liệu của Glassnode, trong vài năm qua, biến động thực tế đã giảm từ hơn 100% xuống còn khoảng 40%.

Hợp đồng cash-margin cũng đạt mức ATH. Các hợp đồng này sử dụng stablecoin hoặc USD làm tài sản thế chấp cơ bản và về bản chất là không có biến động. Điều này trái ngược với tài sản thế chấp bằng crypto, vốn có bản chất biến động.

CME chỉ sử dụng cash-margin cho hợp đồng mở trên thị trường tương lai, trong khi các sàn giao dịch tập trung vào bán lẻ như Binance đã sẵn sàng chấp nhận hợp đồng margin crypto. CME thống trị OI hợp đồng tương lai với 33%, trong khi margin vẫn đang tăng.

Dữ liệu từ Glassnode cũng cho thấy tỷ lệ hợp đồng tương lai được margin bằng tiền điện tử thay vì tiền mặt đang ở mức thấp nhất từ trước đến nay, chỉ còn 16%. Tỷ lệ này càng thấp, biến động trong giá Bitcoin càng nhỏ.

Tỷ lệ phần trăm OI hợp đồng tương lai Bitcoin crypto-margin | Nguồn: Glassnode

Thị trường MicroStrategy có đòn bẩy cho thấy tín hiệu Risk-On

Với việc Bitcoin (BTC) đang trên đà tiến tới mốc $100.000, các trader đang sử dụng quyền chọn Long ETF đòn bẩy 2x gắn với giá cổ phiếu của MicroStrategy, công ty công khai nắm giữ nhiều Bitcoin nhất, để khuếch đại lợi nhuận thu được.

The Defiance Daily Target 2X Long MSTR ETF, giao dịch dưới mã chứng khoán MSTX trên Nasdaq, nhằm mục đích mang lại gấp đôi hoặc 200% hiệu suất hàng ngày của giá cổ phiếu MSTR. ETF này đã tăng 20%, đạt đỉnh $180 trong thời gian ngắn vào ngày thứ Ba, khi MSTR tăng 10% lên $473.

Trong khi đó, khối lượng giao dịch trong các quyền chọn gắn với ETF đã tăng vọt, với những người tham gia thị trường đổ xô vào quyền chọn mua (call) cùng giá thực hiện cao hơn (OTM) ở mức $230.

Hồ sơ khối lượng giao dịch quyền chọn của MSTX | Nguồn: ConvexValue

Nhu cầu đối với lệnh call có giá thực hiện $230 trải dài trên nhiều kỳ hạn, bao gồm các hợp đồng được thiết lập để thanh toán vào ngày 20 tháng 6 năm 2025. Quyền chọn call trao cho người mua quyền nhưng không phải nghĩa vụ mua tài sản cơ sở với mức giá đã định trước vào hoặc trước một ngày cụ thể. Quyền chọn này cho phép người mua kiểm soát vị thế lớn trong tài sản cơ sở trong khi trả một khoản phí bảo hiểm nhỏ ngay từ đầu, từ đó khuếch đại các khoản lợi nhuận tiềm năng.

Tâm lý tăng giá cực độ phù hợp với thị trường quyền chọn MSTR, nơi các lệnh call gần đây được giao dịch ở mức phí bảo hiểm kỷ lục so với quyền chọn bán (put) thường được sử dụng để bảo vệ chống lại sự trượt giá.

Các luồng tăng giá mạnh tương tự đã xuất hiện trên sàn CME, Deribit và các quyền chọn mới ra mắt gắn liền với Bitcoin ETF giao ngay của BlackRock, ám chỉ cơn sốt đầu tư bán lẻ và sự gia tăng các khoản đầu cơ thường dẫn đến điều chỉnh thị trường.

Hành động điên cuồng này diễn ra khi kỳ vọng về việc Donald Trump có cách tiếp cận quản lý thân thiện hơn và việc cắt giảm lãi suất của Fed thúc đẩy BTC tăng cao hơn. Tài sản hàng đầu theo giá trị thị trường đã thiết lập đỉnh mới trên $98.000 vào hôm nay, đưa mức tăng trong tháng lên gần 40%.

Bạn có thể xem giá BTC ở đây.

Tham gia Telegram: https://t.me/tapchibitcoinvn

Twitter (X): https://twitter.com/tapchibtc_io

Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

Việt Cường

Tạp Chí Bitcoin

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Mới cập nhật

Bitcoin (BTC) đã thiết lập đỉnh lịch sử mới ở mức $123.400 trong tháng 7 trước khi điều chỉnh 7% về $114.000 khi bước sang tháng 8, do ảnh hưởng từ các yếu tố kỹ thuật và áp lực vĩ mô. Theo chu kỳ lịch sử, Bitcoin thường thể hiện... ...

TRON (TRX) ghi nhận lợi nhuận thực tăng mạnh vào thứ 3 sau khi nhà đầu tư chốt lời hơn 1,4 tỷ đô la. Mặc dù có hoạt động chốt lời mạnh, altcoin này vẫn giữ được sự ổn định khi cố gắng vượt qua ngưỡng kháng cự 0,33 đô... ...

Đồng sáng lập Ethereum Vitalik Buterin cùng nhà phát triển Anders Elowsson vừa giới thiệu đề xuất EIP-7999, nhằm đơn giản hóa cách tính phí giao dịch trên mạng Ethereum. Được công bố vào thứ Ba, EIP-7999 hướng đến việc xây dựng một thị trường phí đa chiều thống nhất,... ...

George Town, Quần đảo Cayman – 5/8/2025 – Chainwire: Dreamcash, nền tảng xây dựng tài sản số thế hệ mới, vừa công bố ra mắt danh sách chờ theo lời mời dành riêng cho những người dùng đầu tiên trước khi chính thức ra mắt vào tháng 9/2025. Với mục... ...

Một trục trặc kỹ thuật trong lúc lưu lượng API tăng đột biến đã khiến người dùng HyperLiquid (HYPE) hoang mang và thiệt hại tài chính vào ngày 29/7. Nền tảng này sau đó đã hoàn tiền cho các trader bị ảnh hưởng, bồi thường cho những khoản lỗ và... ...

XRP vẫn chưa thực sự bứt phá, nhưng đang dao động quanh mốc $3 — giữ vững mức tăng ấn tượng 35% trong tháng qua. Tuy nhiên, đà tăng đó đã bị bào mòn phần nào khi chỉ trong một tuần, hơn 5,3% lợi nhuận đã bị xóa sổ, khiến... ...

Thị trường Bitcoin (BTC) đang chứng kiến một sự chuyển dịch đáng kể trong cơ cấu nguồn cung. Nguồn cung từ các nhà đầu tư dài hạn (Long-Term Holders – LTH) đã giảm xuống còn 14,54 triệu BTC – mức thấp nhất trong vòng một tháng. Ngược lại, lượng BTC... ...

Changpeng Zhao (CZ), cựu CEO Binance, vừa đệ đơn lên Tòa án Phá sản bang Delaware yêu cầu bác bỏ vụ kiện của FTX nhằm đòi lại khoản tiền 1,76 tỷ USD. CZ lập luận rằng tòa án này không có thẩm quyền xét xử vụ việc do ông không... ...

Bitcoin (BTC) đã bứt phá vượt mốc $115.000 vào ngày thứ Hai, nhưng đà tăng nhanh chóng suy yếu khi phe bò không thể duy trì áp lực ở vùng giá cao. Ngay sau đó, lực bán mạnh đã kéo giá giảm về sát ngưỡng $113.000 và hiện đang gây... ...

Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) vừa đưa ra tuyên bố quan trọng, khẳng định rằng một số hoạt động liquid staking tiền điện tử không cấu thành hành vi chào bán chứng khoán. Đây là bước tiến rõ rệt trong nỗ lực cung cấp khung... ...

Xem thêm bài viết

Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode