Giá ETH đạt mức cao mới hàng năm ở mức 322 đô la, vượt qua đỉnh trước đó đạt được vào tháng 2/2020. Có 3 nguyên nhân chính dường như xúc tác cho đợt tăng của ETH.
Kể từ đầu năm 2020, tin tức về Ethereum 2.0 đã đẩy nhu cầu ETH tăng lên. Bản nâng cấp sẽ cho phép người dùng staking và nhận được các ưu đãi khi miner bị loại khỏi mạng Ethereum. Thuật toán đồng thuận PoS không cần đến miner trên giao thức. Thay vào đó, người dùng xử lý dữ liệu và thông tin thông qua staking. Đổi lại, họ nhận được phần thưởng dưới dạng ETH.
Sau thảm họa “Thứ Năm Đen Tối” vào ngày 13/3 khiến giá ETH giảm xuống dưới 90 đô la, thị trường DeFi bắt đầu mở rộng nhanh chóng. Khi các giao thức mới như Compound giới thiệu hệ thống khuyến khích, nhu cầu về tài chính phi tập trung (DeFi) còn tăng hơn nữa. Vào tháng 5, chưa đến 1 tỷ đô la bị khóa trong các nền tảng DeFi. Nhưng tính đến ngày 26/7, hơn 3.75 tỷ đô la đã bị khóa trên các giao thức DeFi khác nhau.
Tâm lý lạc quan xung quanh DeFi và Ethereum 2.0 cuối cùng đã dẫn đến thị trường giao ngay và quyền chọn ETH thiết lập khối lượng cũng như OI cao kỷ lục cao. Kể từ đầu quý II, thị trường quyền chọn ETH liên tục đạt được các mức cao mới về hoạt giao dịch. Do đó, thúc đẩy xu hướng tăng của ETH trong một thời gian ngắn.
Công ty phân tích dữ liệu thị trường tiền điện tử on-chain Santiment cho biết ETH đã breakout 300 đô la lần thứ 42 trong lịch sử. Theo các nhà nghiên cứu, tăng trên 350 đô la sẽ rất đáng kể, bởi vì nó chỉ xảy ra 3 lần trong quá khứ. Santiment tweet:
“Rõ ràng ETH đang ở ‘vị trí ngọt ngào’, nơi chưa từng phân cực như vậy trong lịch sử (giữa các mức 200 đến 300 đô la) trong lịch sử 5 năm của nó”.
Thời gian giá ETH giao cắt trên hoặc dưới các ngưỡng giá (đóng hàng ngày) | Nguồn: Santiment
Dựa trên cấu trúc thị trường kỹ thuật của ETH, một số trader cho rằng 308 và 400 đô la vẫn là mức kháng cự ngắn hạn quan trọng. Trader Michaël van de Poppe tại Amsterdam Stock Exchange cho biết trong một tweet rằng ETH tăng cao hơn dự kiến:
Going a little higher than the plan initially was, a month ago.
But we’re doing fine.
Might be on the resistance at the $308 level.
But that’s basically final hurdle before $400+, to me. pic.twitter.com/X3dKh1ncCX
— Crypto Michaël (@CryptoMichNL) July 25, 2020
“Tăng cao hơn một chút so với kế hoạch ban đầu vào một tháng trước. Nhưng đang làm tốt. Có thể có kháng cự tại 308 đô la, nhưng về cơ bản là rào cản cuối cùng trước khi tăng trên hơn 400 đô la”.
DeFi bùng nổ lên những đỉnh cao mới
Chất xúc tác đầu tiên và có lẽ là lớn nhất của xu hướng tăng ETH trong những tháng gần đây là thị trường DeFi bùng nổ. Kể từ tháng 5, tổng giá trị bị khóa trong các giao thức DeFi tăng gần gấp 4 lần lên 3.75 tỷ đô la. Các giao thức phổ biến như Compound, Maker, Aave, Synthetic và Curve Finance có người dùng tăng đáng kể kể từ giữa tháng 6.
Thị trường DeFi mở rộng với tốc độ nhanh đến mức mạng blockchain Ethereum đang phải vật lộn để theo kịp. Khi người dùng sử dụng nền tảng DeFi, họ cần gửi dữ liệu dưới dạng giao dịch và hợp đồng thông minh. Trong hầu hết các trường hợp, người dùng phải sử dụng sàn giao dịch phi tập trung để mua các token khác nhau.
Trong tháng vừa qua, mạng blockchain Ethereum đã trở nên quá đông đúc. Khi mạng bị tắc nghẽn, người dùng được yêu cầu trả phí gas hoặc phí giao dịch cao hơn để xử lý các khoản thanh toán hoặc hợp đồng thông minh của họ. John Todaro, trưởng nhóm nghiên cứu tại sàn giao dịch tổ chức TradeBlock khẳng định tăng trưởng của DeFi sẽ đẩy giá ETH cao hơn trong dài hạn:
“Hãy nhìn lại báo cáo mà chúng tôi đã xuất bản năm 2019 về tác động của DeFi đối với nhu cầu ETH. Chúng tôi chưa thấy rằng giá ETH tăng lên, nhưng không có nghi ngờ gì về tăng trưởng nhanh chóng nhu cầu DeFi sẽ đẩy giá ETH cao hơn trong dài hạn”.
Cơn sốt DeFi cũng đã thúc đẩy các thị trường con khác trên Ethereum. Ví dụ, trưởng nhóm marketing Set Protocol Anthony Sassano chỉ ra khối lượng DEX hàng tuần tăng lên 1.5 tỷ đô la. Các thị trường quan trọng khác trong Ethereum bắt đầu thiết lập mức cao mới mọi thời đại trên các số liệu khác nhau.
Trong năm qua, tổng giá trị bị khóa trong các giao thức DeFi tăng từ 500 triệu đô la lên 3.4 tỷ đô la. Theo Sassano, quá trình tăng trưởng diễn ra theo cấp số nhân trong một thời gian ngắn. Anh lưu ý:
“Đã có 3 tỷ đô la bị khóa trong DeFi tính đến 21/7 và có 400 triệu đô la đã xâm nhập vào hệ thống sau chỉ 2 ngày – DeFi mất 18 tháng để chuyển từ 0 đến 400 triệu đô la lần đầu tiên!”
ETH 2.0 thúc đẩy nhu cầu hợp đồng quyền chọn và giao ngay
Đặc biệt kể từ đầu quý II/2020, thị trường Ethereum đã chứng kiến nhu cầu hợp đồng quyền chọn và giao ngay tăng vọt. Các đợt tăng trước đây thường được dẫn dắt bởi thị trường tương lai. Tỷ lệ tài trợ của ETH trong thời gian cao điểm tháng 2/2020 dao động ở mức 0.2% trên BitMEX. Điều đó có nghĩa là holder long đã phải trả cho holder short mức phí đáng kể do mất cân bằng thị trường.
Trong đợt tăng gần đây, tỷ lệ tài trợ của các hợp đồng tương lai ETH vẫn ở mức tương đối thấp. Mặc dù tăng 30% trong 5 ngày nhưng tỷ lệ tài trợ của ETH trên BitMEX vẫn dưới 0.2%. Có khả năng là do thị trường hợp đồng giao ngay và quyền chọn đóng vai trò lớn trong đợt tăng giá đang diễn ra của ETH.
Vào ngày 24/7, nhóm Deribit cho biết họ đã đạt mức cao kỷ lục về khối lượng hợp đồng quyền chọn ETH và OI. Deribit chiếm 93% OI thị trường hợp đồng quyền chọn ETH.
We have a new record high for ETH Options volume and open interest!🚀
With a peak 24hr volume of $49 million, the Deribit ETH options OI sits at $241 million (and currently 93% of the global Ethereum market share)!
We can’t wait to see how this evolves! pic.twitter.com/F6vq08TDt6
— Deribit (@DeribitExchange) July 24, 2020
“Chúng tôi có kỷ lục mới cao về khối lượng hợp đồng quyền chọn ETH và OI! Với khối lượng 24 giờ cao nhất là 49 triệu đô la, OI hợp đồng quyền chọn ETH trên Deribit có giá trị 241 triệu đô la (và hiện chiếm 93% thị phần Ethereum toàn cầu)!”
Các nhà nghiên cứu của Santiment cũng lưu ý ETH vẫn còn khả năng tiếp tục tăng, liên quan đến hiệu suất của các altcoin hàng đầu. Các loại tiền điện tử như LINK đã đạt mức cao mới trong tháng 7, vượt xa đáng kể so với top đầu. Có thể do thiếu sự tham gia của thị trường hợp đồng tương lai vào cuộc biểu tình ETH nên một số nhà phân tích dự đoán về cuộc biểu tình lớn hơn cho ETH.
The top 100 market cap #blockchains in the past 30 days show that $ETH still has a long way to go to catch most other #altcoins. This is a positive sign for current #Ethereum holders, currently +16.3% in the last 30d vs. an avg. top 100 return of +32.7%. https://t.co/4XkgKfhO01 pic.twitter.com/Qa4FSku7fi
— Santiment (@santimentfeed) July 24, 2020
“Blockchain có vốn hóa thị trường nằm trong top 100 sau 30 ngày qua cho thấy ETH vẫn còn chặng đường dài để bắt kịp hầu hết các altcoin khác. Đây là một dấu hiệu tích cực cho những người nắm giữ ETH, hiện tại tăng 16.3% trong 30 ngày qua so với trung bình lợi nhuận top 100 hơn 32.7%”.
Về lâu dài, Ethereum 2.0 có thể đóng vai trò là chất xúc tác mới, đặc biệt là khi ETH tiếp cận quý 4/2020. Đầu tuần này, các nhà phát triển Ethereum được điều phối viên fork Afri Schoedon lãnh đạo cho biết sự kiện ra mắt testnet chính thức của Ethereum 2.0 sẽ bắt đầu vào ngày 4/8.
Giai đoạn đầu tiên của Ethereum 2.0 được gọi là Beacon Chain. Để nó được kích hoạt hoặc khởi chạy, các nhà phát triển cần xây dựng testnet mô phỏng điều kiện của Beacon Chain. Testnet ổn định và lâu dài là cần thiết để đảm bảo ra mắt liền mạch Ethereum 2.0, Schoedon viết trên GitHub. Testnet Medalla dự kiến sẽ là testnet cuối cùng trước khi ra mắt mainnet, như Schoedon nói:
“Trước khi mainnet có thể được khởi chạy, chúng tôi cần các testnet mô phỏng điều kiện của mainnet tốt nhất có thể. Điều này đòi hỏi phải có các mainnet ổn định, lâu dài và bền bỉ, được hỗ trợ bởi không chỉ một client mà nhiều client, lý tưởng nhất là tất cả các client”.
Tiến bộ tích cực trên Ethereum 2.0, cụ thể là trên testnet Medalla, có thể thúc đẩy hơn nữa tâm lý về ETH trong những tháng tới. Ngoài ra, thị trường DeFi đang phát triển nhanh chóng và nhu cầu ngày càng tăng trên thị trường hợp đồng giao ngay, quyền chọn, kết hợp với sự cường điệu của Ethereum 2.0, dường như đang thúc đẩy đợt tăng giá ETH mạnh mẽ.
Các bạn có thể xem giá ETH tại đây.
- Bitcoin đang chuẩn bị cho một đợt di chuyển lớn, mục tiêu là $ 50.000
- ETH đạt mức cao nhất năm 2020, xu hướng sắp tới sẽ như thế nào?
- Vị trí long ETH trên Bitfinex tăng vọt lên 510 triệu đô la khi giá tăng tạo đà
Theo Decrypt
