Giá Ethereum vượt trên $3.200 khi OI hợp đồng tương lai ETH gần mức cao nhất mọi thời đại

Updated: 27/02/2024 at 13:10

Giá ETH đã tăng 42,5% trong 30 ngày qua, lần đầu tiên vượt qua mức 3.200 USD kể từ tháng 4 năm 2022. Diễn biến này có thể bị ảnh hưởng bởi dự đoán về một quỹ Ether ETF giao ngay ở Hoa Kỳ, đang chờ quyết định của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC).

Biểu đồ giá ETH. Nguồn: TradingView

Nhu cầu về đòn bẩy ngày càng tăng khiến hợp đồng mở (OI) hợp đồng tương lai Ether vượt qua 10 tỷ USD, gây lo lắng cho phe bò, đặc biệt kể từ khi mức đỉnh 11 tỷ USD trước đó vào tháng 11 năm 2021 đã đánh dấu mức cao nhất mọi thời đại của ETH và mức điều chỉnh 55% sau đó.

Các nhà đầu tư Ether có nên lo lắng trong thời gian này không?

Oi tổng hợp của hợp đồng tương lai Ether, USD. Nguồn: Coinglass

Dữ liệu cho thấy trước ngày 12 tháng 2, OI hợp đồng tương lai Ether không thể vượt quá 8,5 tỷ USD trong hai năm. Từ đó, chỉ mất chưa đầy hai tuần để đạt được 10,6 tỷ USD hiện tại, nghĩa là nhu cầu về đòn bẩy ở các vị thế ETH đã tăng lên đáng kể. Tuy nhiên, số liệu này không tính đến bất kỳ sự mất cân bằng nào giữa nhu cầu Long (người mua) và Short (người bán).

Airdrop và kỳ vọng ETH ETF đằng sau sức mạnh giá

Các nhà phân tích từ JPMorgan nhận thấy 50% cơ hội Ether ETF được duyệt vào tháng 5. Một số nhà đầu tư, chẳng hạn như Giám đốc điều hành Keyrock Kevin de Patoul, tin rằng việc Ethereum chuyển đổi sang mô hình đồng thuận PoS và việc giới thiệu lợi tức staking có thể được hiểu là một đề nghị bảo mật theo quan điểm của SEC.

Bên cạnh kỳ vọng về Ether ETF giao ngay, dòng vốn đổ vào các ứng dụng phái sinh staking thanh khoản như EigenLayer, gần đây đã nhận được 100 triệu USD tài trợ từ công ty đầu tư mạo hiểm Andreessen Horowitz, đang ngày càng gia tăng. Tổng giá trị bị khóa (TVL) của giao thức đã tăng từ 1,8 tỷ USD lên 8,3 tỷ USD trong 30 ngày cho đến ngày 26 tháng 2.

Ngoài ra, một số sự lạc quan về giá ETH bắt nguồn từ các đợt airdrop, bao gồm cả token giải pháp layer 2 Starknet (STRK) thành công vào ngày 20 tháng 2. Mặc dù thu về 160 triệu đô la TVL không mấy ấn tượng, vốn hóa thị trường STRK hiện ở mức 1,4 tỷ đô la. Tương tự, token chưa được tung ra từ Blast layer 2 đã thu hút hơn 2 tỷ đô la tiền gửi sau lần ra mắt gây tranh cãi vào tháng 11 năm 2023.

Các công cụ phái sinh Ethereum cho thấy nhu cầu lành mạnh đối với lệnh Long có đòn bẩy

Để hiểu liệu các nhà đầu tư ETH có còn lạc quan sau mức tăng 42,5% trong 30 ngày hay không, hãy cùng phân tích phí bảo hiểm (premium) hợp đồng tương lai ETH, còn được gọi là tỷ lệ basis. Các trader chuyên nghiệp ưa chuộng các hợp đồng tương lai hàng tháng do không có funding rate. Ở các thị trường trung lập, các công cụ này giao dịch với mức premium từ 5% đến 10% để tính thời gian thanh toán kéo dài.

Phí premium hàng năm cho hợp đồng tương lai Ether 2 tháng. Nguồn: Laevitas

Dữ liệu tiết lộ rằng phí premium hợp đồng tương lai ETH đã dao động gần 15% kể từ ngày 14 tháng 2, thường được coi là mức tăng lành mạnh và không có dấu hiệu đòn bẩy quá mức. So sánh, mức phí premium hàng năm 22% được thấy vào ngày 3 tháng 1 có nguy cơ thanh lý cao hơn nhiều, do các trader quá lạc quan về giá theo chỉ báo.

Để loại trừ các yếu tố bên ngoài có thể ảnh hưởng đến hợp đồng tương lai ETH, hãy cùng phân tích thị trường quyền chọn. Độ lệch delta 25% có thể đánh giá liệu việc phá vỡ trên 3.200 USD gần đây của ETH có khiến các nhà đầu tư quá tự tin hay không. Nói tóm lại, nếu các trader mong đợi giá Ether giảm, chỉ số độ lệch delta 25% sẽ tăng trên 7%, trong khi các giai đoạn phấn khích thường hiển thị độ lệch -7%.

Độ lệch delta 25% hợp đồng quyền chọn ETH 1 tháng. Nguồn: Laevitas

Dữ liệu cho thấy mức giá cân bằng giữa các quyền chọn call (mua) và put (bán), với số liệu độ lệch ở mức -3%. Ngoài ra, chỉ báo này đã ở mức trung lập kể từ ngày 20 tháng 2, cho thấy các trader có phần nghi ngờ về khả năng duy trì giá trên 3.000 USD của ETH.

Về bản chất, các số liệu phái sinh là tốt, do giá Ether đạt mức cao nhất trong 14 tháng mà không có dấu hiệu đòn bẩy quá mức từ phe bò.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin: https://t.me/tapchibitcoinvn

Theo dõi Twitter (X): https://twitter.com/tapchibtc_io

Theo dõi Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

Itadori

Theo Cointelegraph

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Vào ngày 31/8, Bitcoin đã xuyên thủng ngưỡng 108.000 USD, chạm mức thấp nhất kể từ đầu tháng 7. Diễn biến này xuất hiện khi các nhà quan sát thị trường ghi nhận áp lực bán bất ngờ từ một ví “cá voi” vốn đã im lìm nhiều năm. Một... ...

Năm 2024, TON blockchain trở thành tâm điểm chú ý của thị trường crypto – không phải nhờ một giao thức DeFi đột phá, mà vì sự bùng nổ của loạt trò chơi “tap-to-earn” trên Telegram. Những cái tên như Hamster Kombat và Notcoin đã thu hút hàng triệu người... ...

Cuộc tranh luận về việc Bitcoin nên được nhìn nhận là một phương tiện thanh toán hay một kho lưu trữ giá trị vẫn chưa có hồi kết. Khi giá liên tục duy trì trên 100.000 USD, cùng với làn sóng ETF, các công ty xây dựng kho bạc Bitcoin... ...

Chainlink (LINK) đã nổi bật trong thị trường tiền điện tử với mức tăng trưởng ấn tượng hơn 109% trong vòng một năm qua. Chỉ trong ba tháng gần đây, giá LINK đã ghi nhận mức tăng khoảng 68,5%. Tuy nhiên, tuần qua đã chỉ ra những dấu hiệu yếu... ...

Một cuộc tranh luận mới vừa nổi lên trong cộng đồng tiền điện tử sau khi Quinten, nhà phân tích nổi bật và là người dẫn chương trình tại Coin Compass, đưa ra nhận định gây chú ý: Chainlink (LINK) mới xứng đáng được gọi là “đồng tiền ngân hàng”,... ...

Ethereum Foundation (EF) hiện đang thu hút sự chú ý sau khi công bố một lộ trình mới nhằm nâng cao trải nghiệm người dùng (UX) thông qua các hoạt động liên chuỗi (cross-chain) rộng rãi và liền mạch. Các giải pháp Layer-2 (L2) như Arbitrum (ARB), Base và Polygon (POL)... ...

Bề ngoài, thị trường crypto có vẻ trầm lắng, giao dịch đi ngang kể từ hôm qua. Trong tuần vừa qua, hầu hết các nhóm như nền tảng hợp đồng thông minh, layer-1, token DeFi, token DEX và thậm chí cả memecoin đều chịu áp lực. Vốn hóa thị trường... ...

Bitcoin đã giảm hơn 12,8% so với mức cao kỷ lục 124.457 đô la, phá vỡ đường hỗ trợ xu hướng tăng nhiều năm và khiến nhà đầu tư lo ngại về nguy cơ điều chỉnh sâu hơn. Tuy nhiên, lịch sử cho thấy những đợt điều chỉnh như vậy... ...

Giá XRP đang giao dịch ở mức 2,83 đô la sau khi giảm 2,17% trong 24 giờ qua, kéo dài mức giảm hàng tuần lên đến 7,7%. Mặc dù điều chỉnh, token của Ripple vẫn cao hơn 30% so với ba tháng trước, cho thấy giá vẫn đang trong xu... ...

Giá Dogecoin (DOGE) biến động mạnh trong tuần cuối tháng 8/2025. Token này đã tăng vượt mốc 0,24 đô la trong tuần này trước khi giảm trở lại quanh mức 0,214 đô la tại thời điểm viết bài. Các nhà phân tích cho biết đợt điều chỉnh gần đây đi... ...

Xem thêm bài viết

Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode