Giá Ethereum vượt trên $3.200 khi OI hợp đồng tương lai ETH gần mức cao nhất mọi thời đại

Updated: 27/02/2024 at 13:10

Giá ETH đã tăng 42,5% trong 30 ngày qua, lần đầu tiên vượt qua mức 3.200 USD kể từ tháng 4 năm 2022. Diễn biến này có thể bị ảnh hưởng bởi dự đoán về một quỹ Ether ETF giao ngay ở Hoa Kỳ, đang chờ quyết định của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC).

Biểu đồ giá ETH. Nguồn: TradingView

Nhu cầu về đòn bẩy ngày càng tăng khiến hợp đồng mở (OI) hợp đồng tương lai Ether vượt qua 10 tỷ USD, gây lo lắng cho phe bò, đặc biệt kể từ khi mức đỉnh 11 tỷ USD trước đó vào tháng 11 năm 2021 đã đánh dấu mức cao nhất mọi thời đại của ETH và mức điều chỉnh 55% sau đó.

Các nhà đầu tư Ether có nên lo lắng trong thời gian này không?

Oi tổng hợp của hợp đồng tương lai Ether, USD. Nguồn: Coinglass

Dữ liệu cho thấy trước ngày 12 tháng 2, OI hợp đồng tương lai Ether không thể vượt quá 8,5 tỷ USD trong hai năm. Từ đó, chỉ mất chưa đầy hai tuần để đạt được 10,6 tỷ USD hiện tại, nghĩa là nhu cầu về đòn bẩy ở các vị thế ETH đã tăng lên đáng kể. Tuy nhiên, số liệu này không tính đến bất kỳ sự mất cân bằng nào giữa nhu cầu Long (người mua) và Short (người bán).

Airdrop và kỳ vọng ETH ETF đằng sau sức mạnh giá

Các nhà phân tích từ JPMorgan nhận thấy 50% cơ hội Ether ETF được duyệt vào tháng 5. Một số nhà đầu tư, chẳng hạn như Giám đốc điều hành Keyrock Kevin de Patoul, tin rằng việc Ethereum chuyển đổi sang mô hình đồng thuận PoS và việc giới thiệu lợi tức staking có thể được hiểu là một đề nghị bảo mật theo quan điểm của SEC.

Bên cạnh kỳ vọng về Ether ETF giao ngay, dòng vốn đổ vào các ứng dụng phái sinh staking thanh khoản như EigenLayer, gần đây đã nhận được 100 triệu USD tài trợ từ công ty đầu tư mạo hiểm Andreessen Horowitz, đang ngày càng gia tăng. Tổng giá trị bị khóa (TVL) của giao thức đã tăng từ 1,8 tỷ USD lên 8,3 tỷ USD trong 30 ngày cho đến ngày 26 tháng 2.

Ngoài ra, một số sự lạc quan về giá ETH bắt nguồn từ các đợt airdrop, bao gồm cả token giải pháp layer 2 Starknet (STRK) thành công vào ngày 20 tháng 2. Mặc dù thu về 160 triệu đô la TVL không mấy ấn tượng, vốn hóa thị trường STRK hiện ở mức 1,4 tỷ đô la. Tương tự, token chưa được tung ra từ Blast layer 2 đã thu hút hơn 2 tỷ đô la tiền gửi sau lần ra mắt gây tranh cãi vào tháng 11 năm 2023.

Các công cụ phái sinh Ethereum cho thấy nhu cầu lành mạnh đối với lệnh Long có đòn bẩy

Để hiểu liệu các nhà đầu tư ETH có còn lạc quan sau mức tăng 42,5% trong 30 ngày hay không, hãy cùng phân tích phí bảo hiểm (premium) hợp đồng tương lai ETH, còn được gọi là tỷ lệ basis. Các trader chuyên nghiệp ưa chuộng các hợp đồng tương lai hàng tháng do không có funding rate. Ở các thị trường trung lập, các công cụ này giao dịch với mức premium từ 5% đến 10% để tính thời gian thanh toán kéo dài.

Phí premium hàng năm cho hợp đồng tương lai Ether 2 tháng. Nguồn: Laevitas

Dữ liệu tiết lộ rằng phí premium hợp đồng tương lai ETH đã dao động gần 15% kể từ ngày 14 tháng 2, thường được coi là mức tăng lành mạnh và không có dấu hiệu đòn bẩy quá mức. So sánh, mức phí premium hàng năm 22% được thấy vào ngày 3 tháng 1 có nguy cơ thanh lý cao hơn nhiều, do các trader quá lạc quan về giá theo chỉ báo.

Để loại trừ các yếu tố bên ngoài có thể ảnh hưởng đến hợp đồng tương lai ETH, hãy cùng phân tích thị trường quyền chọn. Độ lệch delta 25% có thể đánh giá liệu việc phá vỡ trên 3.200 USD gần đây của ETH có khiến các nhà đầu tư quá tự tin hay không. Nói tóm lại, nếu các trader mong đợi giá Ether giảm, chỉ số độ lệch delta 25% sẽ tăng trên 7%, trong khi các giai đoạn phấn khích thường hiển thị độ lệch -7%.

Độ lệch delta 25% hợp đồng quyền chọn ETH 1 tháng. Nguồn: Laevitas

Dữ liệu cho thấy mức giá cân bằng giữa các quyền chọn call (mua) và put (bán), với số liệu độ lệch ở mức -3%. Ngoài ra, chỉ báo này đã ở mức trung lập kể từ ngày 20 tháng 2, cho thấy các trader có phần nghi ngờ về khả năng duy trì giá trên 3.000 USD của ETH.

Về bản chất, các số liệu phái sinh là tốt, do giá Ether đạt mức cao nhất trong 14 tháng mà không có dấu hiệu đòn bẩy quá mức từ phe bò.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin: https://t.me/tapchibitcoinvn

Theo dõi Twitter (X): https://twitter.com/tapchibtc_io

Theo dõi Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

Itadori

Theo Cointelegraph

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Theo báo cáo mới công bố ngày 3/6 của Moody’s, các quỹ thanh khoản ngắn hạn được mã hóa – một loại sản phẩm tài chính kỹ thuật số mới – đã tăng trưởng nhanh chóng, đạt tổng tài sản 5,7 tỷ USD kể từ năm 2021. Moody’s cho biết,... ...

Vào năm 2025, những dự đoán về mùa altcoin sắp xảy ra đã xuất hiện nhiều lần. Tuy nhiên, đến nay vẫn chưa lần nào trở thành hiện thực. Trong khi một số nhà quan sát thị trường vẫn giữ hy vọng về khả năng hồi sinh, thì những người... ...

Ripple (XRP) đã phục hồi hơn 40% kể từ mức đáy ngày 7 tháng 4, đạt khoảng 2,25 đô la vào ngày 4 tháng 6. Tuy nhiên, giá hiện tại vẫn thấp hơn 37% so với đỉnh đạt được vào tháng 1 năm 2025 là 3,4 đô la, làm dấy... ...

Trong tuần đầu tiên của tháng 6, thị trường crypto thu hút sự tham gia đáng kể từ các cá voi và nhà đầu tư tổ chức vào 3 altcoin: ETH, FARTCOIN và HYPE. Các hoạt động mua bán quy mô lớn này thể hiện niềm tin vào tiềm năng... ...

Thời gian gần đây, XRP không thể duy trì được sức mạnh vốn có trên thị trường, khi giá của đồng tiền này đã giảm xuống dưới mức hỗ trợ quan trọng 2,3 đô la, và hiện nay, mức giá này đã trở thành ngưỡng kháng cự. Mặc dù phải... ...

Một nghiên cứu mới từ Chainplay và Strorible cho thấy gần một nửa (45%) các dự án tiền điện tử được hậu thuẫn bởi các quỹ đầu tư mạo hiểm (VC) đã ngừng hoạt động, trong khi 77% không tạo ra nổi 1.000 USD doanh thu mỗi tháng. Nghiên cứu... ...

Bitcoin, đồng tiền điện tử nổi tiếng với sự biến động mạnh mẽ, gần đây đã trải qua một giai đoạn ít biến động hơn. Tuy nhiên, mặc dù vẫn duy trì được phạm vi giá ổn định, có một số dấu hiệu cho thấy tương lai của đồng tiền... ...

Cardano (ADA) đã gặp nhiều khó khăn trong tuần qua. Giá của altcoin này giảm hơn 7% và trở thành một trong những coin giảm mạnh nhất thị trường trong tuần. Giá ADA đã giảm mạnh sau khi xuất hiện sự thay đổi đáng kể trong cấu trúc thị trường.... ...

Giá XRP đang cho thấy dấu hiệu tăng khi stablecoin RLUSD của Ripple nhận được sự chấp thuận từ Cơ quan Dịch vụ Tài chính Dubai (DFSA) để được sử dụng trong Trung tâm Tài chính Quốc tế Dubai (DIFC). Diễn biến này có thể hỗ trợ đà tăng của... ...

Trong bối cảnh thị trường tiền điện tử đang trải qua một đợt suy giảm mạnh, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) đã mang đến một tia hy vọng mới. Fed Waller gợi ý về khả năng cắt giảm lãi suất Trong một tuyên bố gần đây, Thống đốc... ...

Xem thêm bài viết
Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode