Giao dịch phái sinh ETH tăng vọt khi các quỹ phòng hộ lớn đầu cơ vào sự kiện Merge

Updated: 01/08/2022 at 14:00

Các công cụ phái sinh dựa trên ETH đang nóng lên khi các trader lớn đầu cơ cho sự kiện “Merge” chuyển đổi Ethereum từ đồng thuận PoW sang PoS sắp tới.

Tổng hợp đồng mở (OI) hợp đồng quyền chọn ETH trên các sàn giao dịch hàng đầu tăng từ 2,74 tỷ đô la vào ngày 2/7 lên hơn 7 tỷ đô la vào ngày 29/7. Chỉ số này hiện ở mức 5,9 tỷ đô la. OI cho biết giá trị của tất cả các hợp đồng chưa thanh toán.

Trong khi đó, tổng OI hợp đồng tương lai ETH đạt 7,58 tỷ đô la vào ngày 30/7, tăng từ 4,71 tỷ đô la vào ngày 2/7.

eth

Tổng OI hợp đồng quyền chọn ETH | Nguồn: CoinGlass

Theo Joshua Lim – trưởng bộ phận phái sinh tại Genesis Global Trading, các hoạt động gia tăng gắn liền với quỹ phòng hộ vĩ mô để tự định vị bản thân trước “Merge” Ethereum.

Giá ETH tăng từ khi có thông báo cập nhật mới nhất về thời gian dự định triển khai Merge vào tháng 9. Cụ thể, altcoin lớn nhất về vốn hóa cao hơn 59% trong khoảng thời gian một tháng qua.

“Hiện tượng gần đây hơn là sự phổ biến của cấu trúc quyền chọn ETH có phí chênh lệch thấp do các quỹ phòng hộ vĩ mô tìm chỗ đứng trước thềm sự kiện Merge. Cấu trúc phổ biến đầu cơ hình cánh bướm bằng cách mua quyền chọn (call butterfly) sẽ thu được lợi nhuận nếu ETH kết thúc tháng 12/2022 ở mức giá giao ngay 3.000 đô la. Những cấu trúc multi-leg (nhiều chân), kỳ hạn dài hơn này đang làm tăng OI đối với các quyền chọn ETH”.

Các chiến lược như vậy rất phức tạp và yêu cầu trader phải giao dịch nhiều công cụ phái sinh hơn, làm ảnh hưởng đến khối lượng và OI. Ví dụ, call butterfly liên quan đến hai quyền chọn mua Short và gấp đôi số lượng một quyền chọn mua Long.

“Các quyền chọn ETH (OI) tăng đáng kể trên thị trường chỉ vì mọi người đang đầu cơ vào Merge”, một trader tổ chức khác cho biết.

Thật vậy, tổng OI hợp đồng quyền chọn ETH lớn hơn tổng OI hợp đồng quyền chọn BTC. Tổng OI của quyền chọn BTC hiện là 5,1 tỷ đô la.

Hoạt động trên thị trường phái sinh ETH rất nổi bật do thị trường phái sinh Bitcoin hạ nhiệt. Bằng chứng là tỷ lệ khối lượng giao dịch giao ngay và khối lượng hợp đồng tương lai tăng vọt. Điều đó cho thấy trader đã chuyển sang giao dịch Bitcoin giao ngay thay vì hợp đồng tương lai.

eth

Khối lượng BTC giao ngay so với hợp đồng tương lai (MA 30 ngày) | Nguồn: CryptoCompare, CoinGlass

Tuy nhiên, hiện tượng ngược lại đang xảy ra với ETH.

eth

Khối lượng ETH giao ngay so với hợp đồng tương lai (MA 30 ngày) | Nguồn: CryptoCompare, CoinGlass

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin để theo dõi tin tức và bình luận về bài viết này: https://t.me/tapchibitcoinvn

Đình Đình

Theo The Block

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Các nhà đầu tư đã tích cực gom nhiều altcoin trong tuần cuối cùng của tháng 8, rút lượng lớn tài sản khỏi các sàn giao dịch, khiến dự trữ trên sàn sụt giảm đáng kể. Khi mùa altcoin trở nên chọn lọc hơn, dữ liệu dự trữ sàn có... ...

Thị trường crypto đang bước vào cuối tháng 8 và sắp bước vào tháng cuối cùng của quý 3. Tuy nhiên, trước khi kết thúc cuối tuần cuối cùng, có khả năng sẽ chứng kiến nhiều biến động và diễn biến mới. Vì vậy, bài viết sẽ phân tích 3... ...

Hơn 110 bên liên quan trong lĩnh vực Web3, bao gồm các công ty crypto, nhà đầu tư và các tổ chức vận động, đã kêu gọi các nhà lập pháp Mỹ bảo vệ nhà phát triển DeFi và dịch vụ phi lưu ký (non-custody) trong các luật tài sản... ...

Giá XRP tiếp tục chật vật trong nỗ lực vượt mốc 3 đô la. Bất chấp nhiều lần thử sức, altcoin này liên tục thất bại trong việc duy trì đà tăng. Sự ủng hộ từ nhà đầu tư vẫn yếu ớt, khi cả những holder hiện tại lẫn nhà... ...

Ethereum (ETH) có thể đang chuẩn bị cho một màn bứt phá mạnh mẽ vào cuối năm 2025. Khối lượng dự trữ ETH trên Binance đã giảm hơn 10% chỉ trong vòng một tuần – dấu hiệu cho thấy nhu cầu đang gia tăng khi nhà đầu tư rút coin... ...

Thị trường crypto tiếp tục mang đến những biến động đáng chú ý khi nhiều đồng coin lớn liên tục thử thách những mốc giá quan trọng. Trong bối cảnh dòng tiền luân chuyển mạnh mẽ giữa các tài sản, các nhà đầu tư ngày càng tập trung vào những... ...

Tại thời điểm viết bài, giá Dogecoin (DOGE) đang giao dịch quanh mốc 0,21 USD, giảm 3,7% trong ngày và 1,2% trong tuần. Khối lượng giao dịch 24 giờ đạt 1,9 tỷ USD, phản ánh sự quan tâm giao dịch vẫn duy trì ở mức cao bất chấp xu hướng... ...

Cardano (ADA) đang phát đi những tín hiệu phục hồi rõ nét, khi trong phiên giao dịch ngày thứ Sáu, tiền điện tử này duy trì quanh ngưỡng 0,85 USD sau cú bật lên từ đường xu hướng từng bị phá vỡ hồi đầu tuần. Một điểm nhấn quan trọng... ...

Một mô hình toán học mới vừa đưa ra dự đoán táo bạo rằng giá token XRP có thể tăng vọt lên tới 200 USD trong tương lai. Tuy nhiên, dự báo này lại vấp phải sự đối lập rõ rệt khi XRP hiện vẫn đang chật vật giữ mốc... ...

Solana vừa ghi dấu mốc quan trọng khi vượt qua Ethereum về khối lượng giao dịch trên các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) trong ngày, với tổng giá trị xử lý hơn 5 tỷ đô la. Diễn biến này xảy ra đúng vào thời điểm mạng lưới Solana... ...

Xem thêm bài viết

Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode