Đây là chiến lược giúp các nhà đầu tư Ethereum tăng lợi nhuận khi Merge đến gần

Updated: 01/08/2022 at 12:00

Ethereum (ETH) đang đột phá khi tiến gần hơn đến việc chuyển từ cơ chế Proof-of-Work (PoW) sang Proof-of-Stake (PoS). Thật không may, nhiều newbie có xu hướng bỏ lỡ cơ hội này khi không sử dụng chiến lược để tối đa hóa lợi nhuận từ những phát triển tích cực tiềm năng.

Ví dụ: mua các hợp đồng phái sinh ETH là một cơ chế rẻ và dễ dàng để tối đa hóa lợi nhuận. Hợp đồng tương lai vĩnh viễn thường được sử dụng để tạo đòn bẩy cho các vị thế và mọi người có thể dễ dàng x5 lợi nhuận.

Vậy tại sao không sử dụng inverse swap (hoán đổi nghịch đảo)? Nguyên nhân chính là do đe dọa buộc thanh lý. Nếu giá ETH giảm 19% so với (entry point) điểm vào, người mua sử dụng đòn bẩy sẽ mất toàn bộ khoản đầu tư.

Vấn đề chính là sự biến động về giá của ETH. Ví dụ: kể từ tháng 7 năm 2021, giá ETH đã giảm 19% so với điểm bắt đầu trong vòng 20 ngày trong 118 trong số 365 ngày. Điều này có nghĩa là bất kỳ vị thế Long nào sử dụng đòn bẩy 5x cũng sẽ bị thanh lý.

Cách các trader chuyên nghiệp sử dụng chiến lược quyền chọn “risk reversal”

Mặc dù hợp đồng phái sinh tiền điện tử chủ yếu được sử dụng cho cờ bạc và đòn bẩy quá mức, các công cụ này ban đầu được thiết kế để bảo hiểm rủi ro.

Giao dịch quyền chọn mang lại cơ hội cho các nhà đầu tư để bảo vệ các vị thế của họ khỏi sự sụt giảm mạnh về giá và thậm chí kiếm được lợi nhuận từ sự biến động gia tăng. Các chiến lược đầu tư nâng cao này thường liên quan đến nhiều hơn một công cụ và thường được gọi là “structure – cấu trúc”.

Các nhà đầu tư dựa vào chiến lược quyền chọn “risk reversal – đảo ngược rủi ro” để phòng ngừa tổn thất do biến động giá bất ngờ. Những holder được hưởng lợi từ việc Long trên quyền chọn mua (call option), nhưng chi phí cho những quyền chọn đó được bao gồm bởi việc Short một quyền chọn bán (put option). Nói tóm lại, thiết lập này giúp loại bỏ rủi ro giao dịch sideway nhưng sẽ mang lại một khoản lỗ vừa phải nếu tài sản giảm.

Đây là chiến lược để các nhà đầu tư Ethereum tăng cường lợi nhuận

Ước tính lãi lỗ | Nguồn: Deribit Position Builder

Giao dịch trên chỉ tập trung vào các quyền chọn vào ngày 26 tháng 8, nhưng các nhà đầu tư sẽ tìm thấy các mẫu tương tự bằng cách sử dụng các kỳ hạn khác nhau. ETH được giao dịch ở mứ 1.729 đô la khi giá diễn ra.

Đầu tiên, trader cần bảo vệ khỏi một động thái giảm giá bằng cách mua 10,2 ETH hợp đồng quyền chọn bán 1.500 đô la. Sau đó, trader sẽ bán 9 ETH hợp đồng quyền chọn bán 1.700 đô la để thu lợi nhuận ròng trên mức này. Cuối cùng, trader nên mua 10 hợp đồng quyền chọn mua 2.200 đô la để có mức giá dương.

Điều quan trọng cần nhớ là tất cả các quyền chọn đều có thời hạn sử dụng, vì vậy việc tăng giá của tài sản phải xảy ra trong khoảng thời gian xác định.

Các nhà đầu tư được bảo vệ khi giá giảm xuống dưới 1.500 đô la

Cơ cấu quyền chọn đó không dẫn đến lãi hay lỗ từ 1.700 đến 2.200 đô la (tăng 27%). Do đó, nhà đầu tư đang đặt cược rằng giá ETH vào ngày 26 tháng 8 lúc 15 giờ chiều (theo giờ Việt Nam) sẽ cao hơn phạm vi đó, đạt được lợi nhuận không giới hạn và lỗ tối đa 1,185 ETH.

Nếu giá ETH tăng lên mức 2.490 đô la (tăng 44%), khoản đầu tư này sẽ dẫn đến lãi ròng 1,185 ETH – bao gồm khoản lỗ tối đa. Hơn nữa, việc tăng 56% lên 2.700 đô la sẽ mang lại lợi nhuận ròng 1,87 ETH. Lợi ích chính cho những holder là giá giảm giới hạn.

Mặc dù không có chi phí liên quan đến cấu trúc quyền chọn này, nhưng sàn giao dịch sẽ yêu cầu tiền gửi margin lên tới 1,185 ETH để bù đắp các khoản lỗ có thể xảy ra.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin để theo dõi tin tức và bình luận về bài viết này: https://t.me/tapchibitcoinvn

Ông Giáo

Theo Cointelegraph

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Mặc dù giá Bitcoin đạt mức cao kỷ lục, thợ đào vẫn không ngừng tích lũy thêm 4.000 BTC kể từ tháng 4, theo nghiên cứu mới nhất từ nền tảng phân tích on-chain CryptoQuant, công bố ngày 26 tháng 6. Báo cáo này cũng chỉ ra rằng doanh số... ...

Fartcoin (FARTCOIN) đang dần hụt hơi, khi ghi nhận mức giảm 1% vào thời điểm bài viết được thực hiện trong ngày thứ Năm, mở ra nguy cơ hình thành cây nến đỏ thứ ba liên tiếp trên biểu đồ hàng ngày. Trong khi làn sóng thảo luận về token... ...

Trong tuần qua, ADA, đồng tiền gốc của blockchain Cardano, đã ghi nhận hiệu suất kém nhất trong số 10 loại tiền điện tử hàng đầu theo vốn hóa thị trường. Đồng tiền này đã giảm gần 6% giá trị trong vòng 7 ngày, và có dấu hiệu cho thấy... ...

Giá trị token của Pi Network đã chứng kiến một sự tăng trưởng ấn tượng trong tuần này, đạt mức tăng 38% trước những thông tin đồn đoán liên quan đến việc tích hợp trí tuệ nhân tạo (AI) vào hệ sinh thái của Pi. Mặc dù không có thông... ...

Nhà phân tích Kevin Svenson, nổi tiếng với những dự đoán chính xác về Bitcoin, gần đây đã đưa ra một nhận định gây chú ý: các altcoin đang chuẩn bị cho một đợt tăng giá mạnh mẽ. Svenson đã chia sẻ trong phiên thảo luận chiến lược mới nhất... ...

Kể từ khi đạt mức đóng cửa cao vào thứ Hai, giá XRP dường như đã bước vào một giai đoạn dao động trong phạm vi hẹp, phản ánh sự thận trọng của thị trường. Biến động đi ngang này cho thấy các nhà đầu tư đang chờ đợi một... ...

Mới đây, Dogecoin (DOGE) đã retest vùng hỗ trợ $0,142 – mức đáy của vùng giao dịch từng được thiết lập từ tháng 4. Theo các nhà phân tích, dù DOGE đã có đợt tăng giá mạnh mẽ trong tháng 5, memecoin này vẫn đang giao dịch trong một biên... ...

Stellar (XLM) hiện đang dao động quanh ngưỡng $0,242 vào thời điểm viết bài thứ Năm, sau khi ghi nhận mức phục hồi gần 6% trong tuần này. Các tín hiệu từ thị trường phái sinh cho thấy tâm lý lạc quan đang quay trở lại, với funding rate của... ...

Tính đến thời điểm viết bài vào thứ Năm, Litecoin (LTC) đang duy trì trạng thái ổn định quanh mốc $85, sau khi ghi nhận mức phục hồi ấn tượng 6% trong tuần qua. Tuy vậy, các tín hiệu on-chain đang gióng lên hồi chuông cảnh báo sớm về xu... ...

Các nhà phân tích cho biết đô la Mỹ không thể hiện sức mạnh trú ẩn an toàn như thường lệ trong cuộc xung đột gần đây giữa Iran và Israel. Ngược lại, giá Bitcoin đang tiếp tục tăng, với mục tiêu tái lập mức cao nhất mọi thời đại... ...

Xem thêm bài viết
Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode