Trang chủ Tạp chí Tin tức Ethereum (ETH) Đây là chiến lược giúp các nhà đầu tư Ethereum tăng lợi...

Đây là chiến lược giúp các nhà đầu tư Ethereum tăng lợi nhuận khi Merge đến gần

Ethereum (ETH) đang đột phá khi tiến gần hơn đến việc chuyển từ cơ chế Proof-of-Work (PoW) sang Proof-of-Stake (PoS). Thật không may, nhiều newbie có xu hướng bỏ lỡ cơ hội này khi không sử dụng chiến lược để tối đa hóa lợi nhuận từ những phát triển tích cực tiềm năng.

Ví dụ: mua các hợp đồng phái sinh ETH là một cơ chế rẻ và dễ dàng để tối đa hóa lợi nhuận. Hợp đồng tương lai vĩnh viễn thường được sử dụng để tạo đòn bẩy cho các vị thế và mọi người có thể dễ dàng x5 lợi nhuận.

Vậy tại sao không sử dụng inverse swap (hoán đổi nghịch đảo)? Nguyên nhân chính là do đe dọa buộc thanh lý. Nếu giá ETH giảm 19% so với (entry point) điểm vào, người mua sử dụng đòn bẩy sẽ mất toàn bộ khoản đầu tư.

Vấn đề chính là sự biến động về giá của ETH. Ví dụ: kể từ tháng 7 năm 2021, giá ETH đã giảm 19% so với điểm bắt đầu trong vòng 20 ngày trong 118 trong số 365 ngày. Điều này có nghĩa là bất kỳ vị thế Long nào sử dụng đòn bẩy 5x cũng sẽ bị thanh lý.

Cách các trader chuyên nghiệp sử dụng chiến lược quyền chọn “risk reversal”

Mặc dù hợp đồng phái sinh tiền điện tử chủ yếu được sử dụng cho cờ bạc và đòn bẩy quá mức, các công cụ này ban đầu được thiết kế để bảo hiểm rủi ro.

Giao dịch quyền chọn mang lại cơ hội cho các nhà đầu tư để bảo vệ các vị thế của họ khỏi sự sụt giảm mạnh về giá và thậm chí kiếm được lợi nhuận từ sự biến động gia tăng. Các chiến lược đầu tư nâng cao này thường liên quan đến nhiều hơn một công cụ và thường được gọi là “structure – cấu trúc”.

Các nhà đầu tư dựa vào chiến lược quyền chọn “risk reversal – đảo ngược rủi ro” để phòng ngừa tổn thất do biến động giá bất ngờ. Những holder được hưởng lợi từ việc Long trên quyền chọn mua (call option), nhưng chi phí cho những quyền chọn đó được bao gồm bởi việc Short một quyền chọn bán (put option). Nói tóm lại, thiết lập này giúp loại bỏ rủi ro giao dịch sideway nhưng sẽ mang lại một khoản lỗ vừa phải nếu tài sản giảm.

Đây là chiến lược để các nhà đầu tư Ethereum tăng cường lợi nhuận

Ước tính lãi lỗ | Nguồn: Deribit Position Builder

Giao dịch trên chỉ tập trung vào các quyền chọn vào ngày 26 tháng 8, nhưng các nhà đầu tư sẽ tìm thấy các mẫu tương tự bằng cách sử dụng các kỳ hạn khác nhau. ETH được giao dịch ở mứ 1.729 đô la khi giá diễn ra.

Đầu tiên, trader cần bảo vệ khỏi một động thái giảm giá bằng cách mua 10,2 ETH hợp đồng quyền chọn bán 1.500 đô la. Sau đó, trader sẽ bán 9 ETH hợp đồng quyền chọn bán 1.700 đô la để thu lợi nhuận ròng trên mức này. Cuối cùng, trader nên mua 10 hợp đồng quyền chọn mua 2.200 đô la để có mức giá dương.

Điều quan trọng cần nhớ là tất cả các quyền chọn đều có thời hạn sử dụng, vì vậy việc tăng giá của tài sản phải xảy ra trong khoảng thời gian xác định.

Các nhà đầu tư được bảo vệ khi giá giảm xuống dưới 1.500 đô la

Cơ cấu quyền chọn đó không dẫn đến lãi hay lỗ từ 1.700 đến 2.200 đô la (tăng 27%). Do đó, nhà đầu tư đang đặt cược rằng giá ETH vào ngày 26 tháng 8 lúc 15 giờ chiều (theo giờ Việt Nam) sẽ cao hơn phạm vi đó, đạt được lợi nhuận không giới hạn và lỗ tối đa 1,185 ETH.

Nếu giá ETH tăng lên mức 2.490 đô la (tăng 44%), khoản đầu tư này sẽ dẫn đến lãi ròng 1,185 ETH – bao gồm khoản lỗ tối đa. Hơn nữa, việc tăng 56% lên 2.700 đô la sẽ mang lại lợi nhuận ròng 1,87 ETH. Lợi ích chính cho những holder là giá giảm giới hạn.

Mặc dù không có chi phí liên quan đến cấu trúc quyền chọn này, nhưng sàn giao dịch sẽ yêu cầu tiền gửi margin lên tới 1,185 ETH để bù đắp các khoản lỗ có thể xảy ra.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin để theo dõi tin tức và bình luận về bài viết này: https://t.me/tapchibitcoinvn

Ông Giáo

Theo Cointelegraph

MỚI CẬP NHẬT

SEC hoãn quyết định về ETF của HBAR và Polkadot để có thêm thời...

Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đã quyết định gia hạn thời gian xem xét đối với các quỹ ETF...
xrp

Con đường đạt 100 đô la của XRP: Không thể hay tất yếu?

Ripple (XRP) thường xuyên là tâm điểm trong giới crypto, với những dự đoán giá táo bạo và đầy tham vọng. Một số người...
altcoin-noi-bat

TOP 3 altcoin có xu hướng nổi bật hôm nay – Ngày 24 tháng...

Sau giai đoạn tăng trưởng sôi động, thị trường tiền điện tử đang bắt đầu có dấu hiệu hạ nhiệt. Chỉ trong 24 giờ...

Mức kháng cự lớn tiếp theo của Bitcoin là 95.000 đô la — Điều...

Giá Bitcoin đã tăng lên mức cao mới trong phạm vi 94.700 đô la vào ngày 23/4, mức cao nhất kể từ ngày 2/3.  Một...
Bitcoin

Sự cấp thiết của tiêu chuẩn Bitcoin giữa bối cảnh thương chiến Mỹ-Trung

Các nhà phân tích đang chỉ trích những tác động tài chính từ chính sách thuế nhập khẩu của Tổng thống Mỹ Donald Trump...

Trader nổi tiếng này tin rằng mùa altcoin chỉ còn một tuần nữa

Sau một thời gian dài chờ đợi và tích lũy, dấu hiệu về sự khởi đầu của mùa altcoin đang ngày càng trở nên...

5 tín hiệu phân kỳ trong tháng 4 chỉ ra sự phục hồi của...

Trong nửa cuối tháng 4 năm 2025, thị trường crypto đã phát đi những tín hiệu tích cực, nổi bật là các mô hình...

Solana đang dần trở thành phố Wall của Web3?

Trong khi phần còn lại của thế giới crypto vẫn đang nín thở theo dõi những biến động thị trường, Solana đang âm thầm...

Binance đóng vai trò gì trong đợt phục hồi mới nhất của Bitcoin?

Đợt phục hồi mạnh mẽ gần đây của Bitcoin lên trên ngưỡng 94.000 USD đã làm nổi bật vai trò trung tâm của sàn...
binance

Binance thông báo hủy niêm yết 4 coin này

Sàn giao dịch Binance vừa thông báo họ đã quyết định hủy niêm yết và tạm ngừng giao dịch tất cả các cặp giao...
Cá voi Bitcoin tăng cường tích lũy

Tin vắn Crypto 24/04: Cá voi Bitcoin tăng cường tích lũy trong khi nhà...

Từ dòng tiền Bitcoin ra khỏi sàn giao dịch tương đồng với năm 2023 đến việc hoạt động mạng XRP tăng 67,5% đến, sau...
pi

BitMart đình chỉ giao dịch, Banxa hủy niêm yết PI: Giá sẽ ra sao...

Pi Coin hiện đang đối mặt với tâm lý giảm giá ngày càng gia tăng, khi chật vật lấy lại đà sau giai đoạn...
bitcoin

Ngôi sao đang lên Twenty One Capital với mục tiêu vượt mặt Strategy về...

Twenty One Capital, một công ty kho bạc Bitcoin mới do Jack Mallers - nhà sáng lập Strike lãnh đạo và được Tether, SoftBank...
bnb-chain-tang

BNB Chain chuẩn bị cho Hard Fork Lorentz – Giá BNB sẽ phản ứng...

Một bản nâng cấp quan trọng mang tên Lorentz hardfork sẽ được triển khai trên mạng BNB Chain vào lúc 12:05 (giờ VN) ngày...

Nguồn cung USDT trên Tron vượt 70 tỷ USD – Thời điểm vàng cho...

Nguồn cung USDT trên mạng TRON vừa vượt ngưỡng 70 tỷ USD, đánh dấu mức độ sử dụng mạng lưới ngày càng tăng khi...

Bitcoin sắp tạo cú nổ lớn cuối năm, hướng tới mốc 200.000 USD?

Một chiến lược gia tiền điện tử nổi tiếng với dự đoán chính xác về cú sập thị trường của Bitcoin (BTC) vào năm...