Đây là chiến lược giúp các nhà đầu tư Ethereum tăng lợi nhuận khi Merge đến gần

Updated: 01/08/2022 at 12:00

Ethereum (ETH) đang đột phá khi tiến gần hơn đến việc chuyển từ cơ chế Proof-of-Work (PoW) sang Proof-of-Stake (PoS). Thật không may, nhiều newbie có xu hướng bỏ lỡ cơ hội này khi không sử dụng chiến lược để tối đa hóa lợi nhuận từ những phát triển tích cực tiềm năng.

Ví dụ: mua các hợp đồng phái sinh ETH là một cơ chế rẻ và dễ dàng để tối đa hóa lợi nhuận. Hợp đồng tương lai vĩnh viễn thường được sử dụng để tạo đòn bẩy cho các vị thế và mọi người có thể dễ dàng x5 lợi nhuận.

Vậy tại sao không sử dụng inverse swap (hoán đổi nghịch đảo)? Nguyên nhân chính là do đe dọa buộc thanh lý. Nếu giá ETH giảm 19% so với (entry point) điểm vào, người mua sử dụng đòn bẩy sẽ mất toàn bộ khoản đầu tư.

Vấn đề chính là sự biến động về giá của ETH. Ví dụ: kể từ tháng 7 năm 2021, giá ETH đã giảm 19% so với điểm bắt đầu trong vòng 20 ngày trong 118 trong số 365 ngày. Điều này có nghĩa là bất kỳ vị thế Long nào sử dụng đòn bẩy 5x cũng sẽ bị thanh lý.

Cách các trader chuyên nghiệp sử dụng chiến lược quyền chọn “risk reversal”

Mặc dù hợp đồng phái sinh tiền điện tử chủ yếu được sử dụng cho cờ bạc và đòn bẩy quá mức, các công cụ này ban đầu được thiết kế để bảo hiểm rủi ro.

Giao dịch quyền chọn mang lại cơ hội cho các nhà đầu tư để bảo vệ các vị thế của họ khỏi sự sụt giảm mạnh về giá và thậm chí kiếm được lợi nhuận từ sự biến động gia tăng. Các chiến lược đầu tư nâng cao này thường liên quan đến nhiều hơn một công cụ và thường được gọi là “structure – cấu trúc”.

Các nhà đầu tư dựa vào chiến lược quyền chọn “risk reversal – đảo ngược rủi ro” để phòng ngừa tổn thất do biến động giá bất ngờ. Những holder được hưởng lợi từ việc Long trên quyền chọn mua (call option), nhưng chi phí cho những quyền chọn đó được bao gồm bởi việc Short một quyền chọn bán (put option). Nói tóm lại, thiết lập này giúp loại bỏ rủi ro giao dịch sideway nhưng sẽ mang lại một khoản lỗ vừa phải nếu tài sản giảm.

Đây là chiến lược để các nhà đầu tư Ethereum tăng cường lợi nhuận

Ước tính lãi lỗ | Nguồn: Deribit Position Builder

Giao dịch trên chỉ tập trung vào các quyền chọn vào ngày 26 tháng 8, nhưng các nhà đầu tư sẽ tìm thấy các mẫu tương tự bằng cách sử dụng các kỳ hạn khác nhau. ETH được giao dịch ở mứ 1.729 đô la khi giá diễn ra.

Đầu tiên, trader cần bảo vệ khỏi một động thái giảm giá bằng cách mua 10,2 ETH hợp đồng quyền chọn bán 1.500 đô la. Sau đó, trader sẽ bán 9 ETH hợp đồng quyền chọn bán 1.700 đô la để thu lợi nhuận ròng trên mức này. Cuối cùng, trader nên mua 10 hợp đồng quyền chọn mua 2.200 đô la để có mức giá dương.

Điều quan trọng cần nhớ là tất cả các quyền chọn đều có thời hạn sử dụng, vì vậy việc tăng giá của tài sản phải xảy ra trong khoảng thời gian xác định.

Các nhà đầu tư được bảo vệ khi giá giảm xuống dưới 1.500 đô la

Cơ cấu quyền chọn đó không dẫn đến lãi hay lỗ từ 1.700 đến 2.200 đô la (tăng 27%). Do đó, nhà đầu tư đang đặt cược rằng giá ETH vào ngày 26 tháng 8 lúc 15 giờ chiều (theo giờ Việt Nam) sẽ cao hơn phạm vi đó, đạt được lợi nhuận không giới hạn và lỗ tối đa 1,185 ETH.

Nếu giá ETH tăng lên mức 2.490 đô la (tăng 44%), khoản đầu tư này sẽ dẫn đến lãi ròng 1,185 ETH – bao gồm khoản lỗ tối đa. Hơn nữa, việc tăng 56% lên 2.700 đô la sẽ mang lại lợi nhuận ròng 1,87 ETH. Lợi ích chính cho những holder là giá giảm giới hạn.

Mặc dù không có chi phí liên quan đến cấu trúc quyền chọn này, nhưng sàn giao dịch sẽ yêu cầu tiền gửi margin lên tới 1,185 ETH để bù đắp các khoản lỗ có thể xảy ra.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin để theo dõi tin tức và bình luận về bài viết này: https://t.me/tapchibitcoinvn

Ông Giáo

Theo Cointelegraph

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Giá Cardano (ADA) đang áp sát vùng kháng cự quan trọng vào cuối tháng 8/2025, thu hút sự chú ý của giới phân tích. Theo các chuyên gia, mốc giá này mang ý nghĩa đặc biệt: nếu bị xuyên thủng, hàng loạt vị thế short có nguy cơ bị quét... ...

Vào ngày 31/8, Bitcoin đã xuyên thủng ngưỡng 108.000 USD, chạm mức thấp nhất kể từ đầu tháng 7. Diễn biến này xuất hiện khi các nhà quan sát thị trường ghi nhận áp lực bán bất ngờ từ một ví “cá voi” vốn đã im lìm nhiều năm. Một... ...

Năm 2024, TON blockchain trở thành tâm điểm chú ý của thị trường crypto – không phải nhờ một giao thức DeFi đột phá, mà vì sự bùng nổ của loạt trò chơi “tap-to-earn” trên Telegram. Những cái tên như Hamster Kombat và Notcoin đã thu hút hàng triệu người... ...

Cuộc tranh luận về việc Bitcoin nên được nhìn nhận là một phương tiện thanh toán hay một kho lưu trữ giá trị vẫn chưa có hồi kết. Khi giá liên tục duy trì trên 100.000 USD, cùng với làn sóng ETF, các công ty xây dựng kho bạc Bitcoin... ...

Một cuộc tranh luận mới vừa nổi lên trong cộng đồng tiền điện tử sau khi Quinten, nhà phân tích nổi bật và là người dẫn chương trình tại Coin Compass, đưa ra nhận định gây chú ý: Chainlink (LINK) mới xứng đáng được gọi là “đồng tiền ngân hàng”,... ...

Bề ngoài, thị trường crypto có vẻ trầm lắng, giao dịch đi ngang kể từ hôm qua. Trong tuần vừa qua, hầu hết các nhóm như nền tảng hợp đồng thông minh, layer-1, token DeFi, token DEX và thậm chí cả memecoin đều chịu áp lực. Vốn hóa thị trường... ...

Bitcoin đã giảm hơn 12,8% so với mức cao kỷ lục 124.457 đô la, phá vỡ đường hỗ trợ xu hướng tăng nhiều năm và khiến nhà đầu tư lo ngại về nguy cơ điều chỉnh sâu hơn. Tuy nhiên, lịch sử cho thấy những đợt điều chỉnh như vậy... ...

Giá XRP đang giao dịch ở mức 2,83 đô la sau khi giảm 2,17% trong 24 giờ qua, kéo dài mức giảm hàng tuần lên đến 7,7%. Mặc dù điều chỉnh, token của Ripple vẫn cao hơn 30% so với ba tháng trước, cho thấy giá vẫn đang trong xu... ...

Cardano đang tiến gần hơn tới bản nâng cấp đã được lên kế hoạch từ lâu với mục tiêu gia tăng thông lượng mạng lưới, đồng thời kêu gọi cộng đồng tham gia đóng góp ý kiến. Cụ thể, đề xuất cải tiến Cardano (CIP) mang tên “Ouroboros Leios” hiện... ...

Giá Dogecoin (DOGE) biến động mạnh trong tuần cuối tháng 8/2025. Token này đã tăng vượt mốc 0,24 đô la trong tuần này trước khi giảm trở lại quanh mức 0,214 đô la tại thời điểm viết bài. Các nhà phân tích cho biết đợt điều chỉnh gần đây đi... ...

Xem thêm bài viết

Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode