Trang chủ Tạp chí Tin tức Bitcoin (BTC) Giao dịch quyền chọn Bitcoin ít rủi ro hơn so với hợp...

Giao dịch quyền chọn Bitcoin ít rủi ro hơn so với hợp đồng tương lai nhưng hãy nhớ đến phí bảo hiểm!

Giao dịch quyền chọn Bitcoin có thể là một cách tuyệt vời để tiếp cận đòn bẩy trong khi tránh rủi ro thanh lý do các hợp đồng tương lai mang lại, nhưng các nhà đầu tư phải để mắt đến phí bảo hiểm.

Các hợp đồng quyền chọn Bitcoin (BTC) cơ bản nhất liên quan đến việc mua một lệnh call (mua) mang lại cho người nắm giữ cơ hội để có được tài sản ở mức giá cố định vào một ngày đã định. Đối với đặc quyền này, người mua chỉ cần trả một khoản phí trả trước, được gọi là phí bảo hiểm cho người bán hợp đồng.

Mặc dù đây là một cách tuyệt vời để sử dụng đòn bẩy trong khi tránh rủi ro thanh lý đến từ giao dịch hợp đồng tương lai, nhưng nó sẽ phải trả giá. Phí bảo hiểm quyền chọn sẽ tăng trong thời gian thị trường biến động, khiến giao dịch đòi hỏi giá cả tăng hơn nữa để tạo ra lợi nhuận hợp lý, vì vậy phí bảo hiểm là một số liệu mà các nhà đầu tư phải theo dõi chặt chẽ.

Giao dịch quyền chọn Bitcoin ít rủi ro hơn so với hợp đồng tương lai nhưng hãy nhớ đến phí bảo hiểm!

Lịch sử biến động 30 ngày của Bitcoin | Nguồn: Buybitcoinworldwide

Mức độ biến động hàng ngày của Bitcoin hiện ở mức 5,4%, cao hơn nhiều so với mức 1,7% của S&P 500. Điều này tạo ra cơ hội cho các bàn chênh lệch giá, nơi sẽ sẵn sàng giữ Bitcoin và bán một quyền chọn mua (call option) để thu được khoản phí bảo hiểm này.

Hãy xem xét một giao dịch giả định về vai trò của phí bảo hiểm trong kịch bản.

Tỷ lệ cược của giao dịch này được tính theo mô hình Black & Scholes và sàn giao dịch Deribit trình bày thông tin này dưới dạng “delta”. Tóm lại, đây là những tỷ lệ cược dựa trên phần trăm cho mỗi cuộc đình công (ngày hết hạn hợp đồng).

Giao dịch quyền chọn Bitcoin ít rủi ro hơn so với hợp đồng tương lai nhưng hãy nhớ đến phí bảo hiểm!

Ngày 26 tháng 3, định giá quyền chọn mua BTC | Nguồn: Deribit.com

Theo biểu đồ trên, cuộc đình công 54.000 đô la vào ngày 26 tháng 3 có 48% khả năng xảy ra theo mô hình định giá quyền chọn, điều này nghe có vẻ hợp lý. Mặt khác, quyền chọn mua 58.000 đô la có khả năng ngụ ý là 37%.

Chỉ còn khoảng 20 ngày nữa là hết hạn tháng 3 năm 2021, khả năng giá Bitcoin kết thúc tháng trên 60.000 đô la dường như có thể được đưa ra với hành động giá của ngày hôm qua. Xem xét quyền chọn mua này đang giao dịch với 0,0548 BTC mỗi lần, nó có giá 2.790 đô la khi Bitcoin được giao dịch ở mức 50.900 đô la.

Để quyền chọn mua này có lợi nhuận, giá BTC cần ở mức 60.800 đô la. Nếu người mua này đã chọn vị thế hợp đồng tương lai đòn bẩy một cách thận trọng là 3 lần, giá Bitcoin ở mức 60.800 đô la sẽ mang lại lợi nhuận là 1.485 đô la.

Thị trường quyền chọn là một cách tuyệt vời để tạo đòn bẩy, nhưng các nhà đầu tư phải dành thời gian để phân tích cẩn thận lợi nhuận trước khi mua các lệnh tăng giá.

Disclaimer: Bài viết chỉ có mục đích thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn.

Ông Giáo

Theo Cointelegraph

MỚI CẬP NHẬT

SEC họp với BlackRock và Crypto Council để thảo luận quy định về ETF...

Lực lượng đặc nhiệm về tiền điện tử của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đã tổ chức các cuộc...

Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm giảm xuống 4% khi...

Vào ngày 3 tháng 4, lợi suất trái phiếu chính phủ dài hạn của Hoa Kỳ đã giảm xuống mức thấp nhất trong sáu...
XRP

Ripple mở khóa 1 tỷ đô la XRP khi đà giảm giá đang hình...

XRP đang chịu áp lực, giảm gần 0,32% trong 24 giờ qua và dao động ngay trên mốc 2 đô la khi đà giảm...
eth-giam-gia

Ethereum (ETH) có bị bán tháo khi Shorter tăng cược lên 330 triệu đô...

Ethereum (ETH) và các loại tiền điện tử khác đã giảm mạnh sau khi Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump công bố chính sách...

Babylon Foundation công bố airdrop và phát hành token BABY

Babylon Foundation, tổ chức hỗ trợ giao thức staking Bitcoin của Babylon, vừa công bố chi tiết về sự kiện phát hành token BABY,...
sol-giam

Solana (SOL) mất 10% khi phe gấu siết chặt kiểm soát – Điều gì...

Solana (SOL) đang chịu áp lực bán mạnh khi giá lao dốc hơn 10% trong 24 giờ qua, phản ánh đà giảm ngày càng...
Binance đối mặt với làn sóng chỉ trích lớn khi nhiều người dùng kêu gọi tẩy chay

Binance đối mặt với làn sóng chỉ trích lớn khi nhiều người dùng kêu...

Những tranh cãi xoay quanh việc niêm yết token, mất peg của stablecoin FDUSD cùng các cáo buộc về hành vi thiếu đạo đức...
Ethereum

Có thể mong đợi gì từ ETH vào tháng 4?

Ethereum (ETH) đã trải qua một tháng đầy thử thách vào tháng 3, thể hiện rõ qua một loạt các xu hướng giảm giá...
btc-lao-doc

Bitcoin thách thức mức $80.000, hình thành ‘death cross’ khi chứng khoán Mỹ tái...

Bitcoin chạm mức thấp nhất trong tháng khi thị trường chịu áp lực từ dữ liệu thất nghiệp tại Mỹ. Bitcoin mất đà đầu tháng...
pi

Pi Network tạo mức thấp nhất mọi thời đại mới, giá tiếp tục dưới...

Pi Network (PI) sụt giảm đáng kể gần đây, khiến nhiều holder phải chịu lỗ. Cho đến nay, giá vẫn chưa thể thoát khỏi xu...

Wintermute mua 75 triệu FDUSD sau khi mất peg, kiếm lời 3 triệu USD

Stablecoin FDUSD, được neo giá theo đồng đô la Mỹ, đã mất peg vào ngày 2/4 sau khi nhà sáng lập Tron, Justin Sun,...

Lazarus Group sử dụng toàn bộ tiền điện tử đánh cắp để tài trợ...

Vũ khí hạt nhân của Triều Tiên không được tài trợ bởi nguồn thu truyền thống như than đá hay thuế, mà được hỗ...

Thị trường tiền điện tử theo sau S&P 500 và Nasdaq khi nỗi lo...

Khi các thị trường tài chính truyền thống cho thấy những dấu hiệu rõ ràng về một cuộc suy thoái kinh tế sắp xảy...

Bitcoin giữ vững giá trị của mình như thế nào suốt 16 năm qua?

Hành trình của Bitcoin từ một thử nghiệm cấp tiến đến một tài sản nghìn tỷ USD đã được thúc đẩy bởi những câu...

Paul Atkins là ai? Những điều cần biết về ứng cử viên Chủ tịch...

Paul Atkins, cựu Ủy viên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC), vừa được đề cử làm tân Chủ tịch SEC....
trump

Cuộc gặp giữa Donald Trump và Nayib Bukele làm dấy lên hy vọng thảo...

Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump đã chính thức mời Tổng thống El Salvador Nayib Bukele tham dự một cuộc họp tại Nhà Trắng...