Trang chủ Tạp chí Tin tức Bitcoin (BTC) Giao dịch quyền chọn Bitcoin ít rủi ro hơn so với hợp...

Giao dịch quyền chọn Bitcoin ít rủi ro hơn so với hợp đồng tương lai nhưng hãy nhớ đến phí bảo hiểm!

Giao dịch quyền chọn Bitcoin có thể là một cách tuyệt vời để tiếp cận đòn bẩy trong khi tránh rủi ro thanh lý do các hợp đồng tương lai mang lại, nhưng các nhà đầu tư phải để mắt đến phí bảo hiểm.

Các hợp đồng quyền chọn Bitcoin (BTC) cơ bản nhất liên quan đến việc mua một lệnh call (mua) mang lại cho người nắm giữ cơ hội để có được tài sản ở mức giá cố định vào một ngày đã định. Đối với đặc quyền này, người mua chỉ cần trả một khoản phí trả trước, được gọi là phí bảo hiểm cho người bán hợp đồng.

Mặc dù đây là một cách tuyệt vời để sử dụng đòn bẩy trong khi tránh rủi ro thanh lý đến từ giao dịch hợp đồng tương lai, nhưng nó sẽ phải trả giá. Phí bảo hiểm quyền chọn sẽ tăng trong thời gian thị trường biến động, khiến giao dịch đòi hỏi giá cả tăng hơn nữa để tạo ra lợi nhuận hợp lý, vì vậy phí bảo hiểm là một số liệu mà các nhà đầu tư phải theo dõi chặt chẽ.

Giao dịch quyền chọn Bitcoin ít rủi ro hơn so với hợp đồng tương lai nhưng hãy nhớ đến phí bảo hiểm!

Lịch sử biến động 30 ngày của Bitcoin | Nguồn: Buybitcoinworldwide

Mức độ biến động hàng ngày của Bitcoin hiện ở mức 5,4%, cao hơn nhiều so với mức 1,7% của S&P 500. Điều này tạo ra cơ hội cho các bàn chênh lệch giá, nơi sẽ sẵn sàng giữ Bitcoin và bán một quyền chọn mua (call option) để thu được khoản phí bảo hiểm này.

Hãy xem xét một giao dịch giả định về vai trò của phí bảo hiểm trong kịch bản.

Tỷ lệ cược của giao dịch này được tính theo mô hình Black & Scholes và sàn giao dịch Deribit trình bày thông tin này dưới dạng “delta”. Tóm lại, đây là những tỷ lệ cược dựa trên phần trăm cho mỗi cuộc đình công (ngày hết hạn hợp đồng).

Giao dịch quyền chọn Bitcoin ít rủi ro hơn so với hợp đồng tương lai nhưng hãy nhớ đến phí bảo hiểm!

Ngày 26 tháng 3, định giá quyền chọn mua BTC | Nguồn: Deribit.com

Theo biểu đồ trên, cuộc đình công 54.000 đô la vào ngày 26 tháng 3 có 48% khả năng xảy ra theo mô hình định giá quyền chọn, điều này nghe có vẻ hợp lý. Mặt khác, quyền chọn mua 58.000 đô la có khả năng ngụ ý là 37%.

Chỉ còn khoảng 20 ngày nữa là hết hạn tháng 3 năm 2021, khả năng giá Bitcoin kết thúc tháng trên 60.000 đô la dường như có thể được đưa ra với hành động giá của ngày hôm qua. Xem xét quyền chọn mua này đang giao dịch với 0,0548 BTC mỗi lần, nó có giá 2.790 đô la khi Bitcoin được giao dịch ở mức 50.900 đô la.

Để quyền chọn mua này có lợi nhuận, giá BTC cần ở mức 60.800 đô la. Nếu người mua này đã chọn vị thế hợp đồng tương lai đòn bẩy một cách thận trọng là 3 lần, giá Bitcoin ở mức 60.800 đô la sẽ mang lại lợi nhuận là 1.485 đô la.

Thị trường quyền chọn là một cách tuyệt vời để tạo đòn bẩy, nhưng các nhà đầu tư phải dành thời gian để phân tích cẩn thận lợi nhuận trước khi mua các lệnh tăng giá.

Disclaimer: Bài viết chỉ có mục đích thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn.

Ông Giáo

Theo Cointelegraph

MỚI CẬP NHẬT

3-token-von-hoa-thap

Top 3 token vốn hóa nhỏ đáng chú ý trong cuối tháng 4/2025

Vào cuối tháng 4/2025, nhóm token vốn hóa nhỏ đang trở lại mạnh mẽ, với Dragonchain (DRGN), ZORA và Housecoin (HOUSE) dẫn đầu làn...
crypto

Paul Atkins thách thức sách lược cũ của SEC Hoa Kỳ, hứa hẹn mô...

Với những thay đổi quyết liệt so với cách tiếp cận của người tiền nhiệm, Chủ tịch Ủy ban Giao dịch và Chứng khoán...
FLOKI

FLOKI tăng vọt lên mức đỉnh trong 2 tháng – Nhưng tại sao cá...

Trong 24 giờ qua, Floki tăng trưởng mạnh mẽ trên biểu đồ giá và đạt mức cao nhất trong hai tháng qua. Cụ thể,...
bitcoin

Bitcoin ETF bùng nổ với 3 tỷ đô la dòng vào sau 5 tuần

Các quỹ Bitcoin ETF giao ngay tại Hoa Kỳ vừa ghi nhận tuần đầu tiên có dòng tiên dương trở lại sau 5 tuần...

Chuyên gia giao dịch dự đoán giá Bitcoin vào tháng 8/2025

Một chuyên gia giao dịch dự báo Bitcoin (BTC) có thể tăng gần 50% vào tháng 8/2025, dựa trên xu hướng tăng dài hạn...

Liệu XRP có thể đạt mức giá 20 USD vào năm 2030 không?

Trong bài viết này, chúng tôi sẽ đưa ra dự đoán giá XRP trong giai đoạn từ năm 2025 đến 2030. Dựa trên các...

Kho bạc doanh nghiệp di chuyển sang Solana – Xu hướng mới trên thị...

Một báo cáo mới đây từ Coinbase đã chỉ ra rằng ngày càng có nhiều doanh nghiệp, đặc biệt là các công ty ngoài...
bitcoin

Nhà điều hành BlackRock giải thích cách định giá Bitcoin

Bitcoin nên được định giá như “một tài sản phi tương quan, hưởng lợi khi thế giới trở nên hỗn loạn hơn”, theo Jay...

Tin vắn Crypto 26/04: Tim Draper cho rằng vàng đã chết, trong khi Bitcoin...

Từ nhận định của Tim Draper rằng vàng đã chết, trong khi Bitcoin vẫn di chuyển đến Stripe đang xây dựng sản phẩm stablecoin...
memecoin

5 memecoin đáng chú ý trong tháng 5/2025

Thị trường crypto đã có khởi đầu đầy biến động trong quý 2, với nhiều token ghi nhận mức tăng mạnh trong những ngày...
stablecoin

Lượng stablecoin chạm mốc kỷ lục 236 tỷ đô la – Bệ phóng đưa...

Theo dữ liệu của DefiLlama, tổng nguồn cung stablecoin đã tăng 2,135 tỷ đô la chỉ trong tuần qua, đưa tổng nguồn cung tích...

Dự đoán giá ONDO giai đoạn 2025-2030: Có thể sớm đạt 5 USD

Trong bài viết này, chúng tôi sẽ đưa ra dự đoán giá Ondo (ONDO) trong giai đoạn từ năm 2025 đến 2030. Dựa trên...
eth-tang

Ethereum trỗi dậy: 3 tín hiệu cho thấy đợt tăng giá của ETH đang...

Chỉ trong vòng 48 giờ, số lượng ví hoạt động trên mạng lưới đã ghi nhận mức tăng gần 10% — từ 306.211 lên...

Nansen: Trader vẫn “xả” TRUMP sau thông báo về bữa tối

Mặc dù danh tính của nhiều holder hàng đầu memecoin của Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump vẫn chưa được tiết lộ, dữ liệu...

Fed bật đèn xanh cho việc ngân hàng hỗ trợ crypto – Liệu Bitcoin...

Fed đã thu hồi hướng dẫn trước đó, cảnh báo các ngân hàng không nên tham gia vào không gian crypto, stablecoin và các...

XRP và Coinbase lại tiếp tục gặp rắc rối, bị Oregon nhắm tới trong...

Các cơ quan quản lý của Oregon đã gia tăng áp lực pháp lý lên Coinbase, cáo buộc nền tảng này cho phép giao...