Trang chủ Tạp chí Tin tức Bitcoin (BTC) Kẻ khóc, người cười với thanh lý Bitcoin – Đã đến lúc...

Kẻ khóc, người cười với thanh lý Bitcoin – Đã đến lúc mua dip?

Bitcoin vẫn chưa thể khôi phục mức hỗ trợ 24.000 đô la kể từ khi nền tảng cho vay và staking phổ biến Celsius tạm dừng dịch vụ rút tiền vào ngày 13/6. Ngày càng nhiều người dùng tin rằng Celsius có cách quản lý tiền không đúng sau sự sụp đổ của Anchor Protocol trên hệ sinh thái Terra và tin đồn vỡ nợ tiếp tục lan truyền.

bitcoin

Biểu đồ giá Bitcoin 4 giờ | Nguồn: Tradingview

Nghiêm trọng hơn, vào ngày 14/6, công ty đầu tư mạo hiểm tiền điện tử Three Arrows Capital (3AC) bị báo cáo thua lỗ 31,4 triệu đô la thông qua giao dịch trên Bitfinex như Tạp chí Bitcoin đã đưa tin. 3AC là một nhà đầu tư LUNA (nay là LUNA) nổi tiếng trước khi token này mất 100% giá trị vào cuối tháng 5.

Các báo cáo cho biết 3AC phải đối mặt với nhiều khoản thanh lý lên đến hàng trăm triệu đô la từ nhiều vị trí đã khuấy động thị trường trong những giờ đầu của ngày 15/6, đẩy Bitcoin lao dốc về 20.060 đô la – mức thấp nhất kể từ ngày 15/12/2020.

Hãy xem xét các chỉ số phái sinh hiện tại để hiểu liệu xu hướng giảm của ngày 15/6 có phản ánh tâm lý của các trader hàng đầu hay không.

Các thị trường margin giảm sau đợt tăng lệnh Long đột biến chóng vánh

Giao dịch margin (ký quỹ) cho phép nhà đầu tư vay tiền điện tử và thực hiện lệnh đòn bẩy cho vị thế giao dịch của họ để tăng lợi nhuận. Ví dụ, một người có thể mua tiền điện tử bằng cách vay USDT để mở rộng mức độ tiếp xúc.

Mặt khác, những người đi vay Bitcoin có thể Short nếu họ đặt cược giá sẽ giảm. Không giống như hợp đồng tương lai, sự cân bằng giữa margin Long và Short không phải lúc nào cũng khớp nhau. Đây là lý do tại sao các nhà phân tích theo dõi thị trường cho vay để xác định nhà đầu tư đang nghiêng về xu hướng tăng hay giảm.

Thật thú vị, các trader margin đã tăng vị thế Long (tăng) đòn bẩy vào ngày 14/6 lên mức cao nhất trong 2 tháng.

bitcoin

Tỷ lệ margin Long/Short Bitcoin trên Bitfinex | Nguồn: TradingView

Các trader margin Bitfinex nổi tiếng với việc tạo ra hợp đồng vị thế 20.000 BTC hoặc cao hơn trong thời gian rất ngắn, cho thấy sự tham gia của cá voi và các bàn chênh lệch giá lớn.

Quan sát biểu đồ trên, số lượng hợp đồng margin Long BTC vượt xa Short 49 lần, ở mức 107.500 BTC vào ngày 14/6. Lần cuối cùng chỉ báo này dưới 10, nghiêng về Long là ngày 14/3. Vào thời điểm đó, các trader đối ngược nhận được lợi ích, khi Bitcoin tăng 28% trong 2 tuần tiếp theo.

Dữ liệu hợp đồng tương lai Bitcoin cho thấy trader chuyên nghiệp bị thanh lý

Tỷ lệ ròng Long-to-Short của trader hàng đầu loại trừ các yếu tố bên ngoài có thể ảnh hưởng đến công cụ margin. Bằng cách phân tích những vị trí cá voi này trên hợp đồng giao ngay, vĩnh viễn và tương lai, có thể hiểu rõ hơn liệu trader chuyên nghiệp đang tăng hay giảm giá.

bitcoin

Tỷ lệ Long-to-Short Bitcoin của các trader hàng đầu trên nhiều sàn giao dịch | Nguồn: Coinglass

Điều quan trọng cần lưu ý là các sàn giao dịch khác nhau sử dụng phương pháp luận không giống nhau. Do đó, số liệu sẽ không hoàn toàn khớp. Ví dụ, trong khi các trader Huobi duy trì tỷ lệ Long-to-Short tương đối không thay đổi từ ngày 13/6 đến 15/6, các trader chuyên nghiệp tại Binance và OKX đã giảm tỷ lệ Long.

Động thái này cho thấy có lẽ họ bị thanh lý, tức là khoản tiền gửi margin không đủ để trang trải cho lệnh Long của họ. Trong những trường hợp này, cơ chế xóa nợ tự động của sàn sẽ được triển khai bằng cách bán vị thế Bitcoin để giảm mức độ tiếp xúc. Dù bằng cách nào, tỷ lệ Long-to-Short cũng bị ảnh hưởng và báo hiệu vị thế ròng ít tăng giá hơn.

Một lệnh thanh lý đại diện cho một cơ hội mua

Dữ liệu từ các thị trường phái sinh, bao gồm margin và hợp đồng tương lai, cho thấy trader chuyên nghiệp chắc chắn không mong đợi điều chỉnh giá sâu và liên tục như vậy.

Mặc dù có tương quan cao với thị trường cổ phiếu và chỉ số S&P 500 lỗ 21,6% từ đầu năm đến nay, các trader chuyên nghiệp không mong đợi Bitcoin sẽ giảm thêm 37% vào tháng 6.

Trong khi đòn bẩy cho phép người chơi tối đa hóa lợi nhuận, nó cũng có thể buộc thanh lý hàng loạt, chẳng hạn như các sự kiện trong tuần này. Hệ thống giao dịch tự động của các sàn và nền tảng DeFi sẽ bán vị thế của nhà đầu tư ở bất kỳ mức giá nào có sẵn khi tài sản thế chấp không đủ để bù đắp rủi ro và điều này gây áp lực lớn lên thị trường giao ngay.

Những đợt thanh lý như vậy đôi khi tạo ra điểm vào lệnh hoàn hảo cho người có kinh nghiệm và dũng cảm để giao dịch trái ngược trong các đợt điều chỉnh quá mức do thiếu thanh khoản và không có Bid trên nền tảng. Liệu đây có phải là đáy cuối cùng hay không là điều sẽ không thể xác định cho đến vài tháng sau khi tình hình biến động này qua đi.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin để theo dõi tin tức và bình luận về bài viết này: https://t.me/tapchibitcoinvn

Đình Đình

Theo Cointelegraph

MỚI CẬP NHẬT

SHIB chuẩn bị khép lại tháng 4 đầy tích cực, liệu thị trường đang...

Giá Shiba Inu (SHIB) tiếp tục duy trì đà tăng ấn tượng, hiện giao dịch ở mức $0,00001413, trong khi triển vọng chung của...

Thoát khỏi đô la Mỹ, Trung Quốc hướng đến vàng và crypto: Blackrock

Các ngân hàng trung ương, đặc biệt là tại Trung Quốc, có thể bắt đầu giảm tỷ lệ phụ thuộc vào trái phiếu chính...
doge-tang

Dogecoin (DOGE) phục hồi sau sóng gió – Thị trường đã đảo chiều chưa?

Dogecoin (DOGE) – meme coin hàng đầu thị trường – đang phát đi những tín hiệu đầu tiên về khả năng đảo chiều xu...

Ripple hoãn kế hoạch IPO mặc dù được định giá 11,3 tỷ đô la

Ripple, công ty công nghệ blockchain đứng sau đồng tiền điện tử XRP, đã chính thức xác nhận sẽ không thực hiện kế hoạch...
eth

Nhà đầu tư chiến lược đang âm thầm gom ETH – Ethereum sắp có...

Khi các nhà tham gia thị trường đang dần thay đổi tâm lý, Ethereum (ETH) cũng có những biến chuyển âm thầm. Trong khi...

CEO Teucrium ca ngợi XRP là lựa chọn tiện ích vượt trội hơn Bitcoin

Trong bối cảnh thị trường crypto đang trải qua những biến động đáng kể, CEO Teucrium, Sal Gilbertie, đã có những phát biểu đầy...

Tin vắn Crypto 25/04: Bitcoin đang trên đà hướng tới $833.000 vào năm 2035...

Từ nhận định Bitcoin đang trên đà hướng tới $833.000 vào năm 2035 đến Binance ra mắt tính năng mới mang tên Binance Alpha,...

Justin Sun: Ethereum sẽ đạt 5.000 đô la trước lễ kỷ niệm 10 năm

Ngày 30 tháng 7 năm 2025 sẽ đánh dấu một cột mốc quan trọng trong lịch sử crypto khi cộng đồng Ethereum chuẩn bị...

Đây là 3 altcoin hot nhất trong ngày 25 tháng 4

Thị trường crypto đã ghi nhận sự phục hồi nhẹ trong 24 giờ qua, với tổng vốn hóa duy trì ổn định trên ngưỡng...
Arthur Hayes ‘rất lạc quan’ sau khi dự đoán Bitcoin

Arthur Hayes ‘rất lạc quan’ sau khi dự đoán Bitcoin chạm đáy trong bối...

Arthur Hayes, đồng sáng lập sàn giao dịch Bitmex và hiện là giám đốc điều hành tại công ty đầu tư tiền điện tử...
Bitcoin

Bitcoin duy trì mức trên 90.000 đô la – Tại sao tâm lý “tham...

Chuỗi ngày tăng giá mạnh mẽ của Bitcoin đưa coin này vượt ngưỡng 90.000 đô la đã đẩy tâm lý thị trường crypto lên...

Hoàng tử Filip của Serbia cho biết Bitcoin đang bị kìm hãm, kỳ vọng...

Theo Filip Karađorđević, hoàng tử thừa kế của Liên bang Serbia và Montenegro, quỹ đạo giá Bitcoin có thể bị kìm hãm trước đợt...
Triển vọng tiền điện tử tươi sáng hơn dưới thời Chủ tịch SEC Paul Atkins

Triển vọng tiền điện tử tươi sáng hơn dưới thời Chủ tịch SEC Paul...

Sau nhiều năm tiếp cận thận trọng, Hoa Kỳ cuối cùng đã bắt đầu chấp nhận tiền điện tử một cách sâu rộng. Đây...
Sui

SUI vượt mốc 3,5 đô la trong bối cảnh tin đồn hợp tác với...

Không gian crypto đang xôn xao với tin đồn Pokémon có thể sẽ bước chân vào Web3 thông qua mối quan hệ hợp tác...
Solaxy sẽ là tâm điểm chú ý hàng đầu

Thị trường hứa hẹn bùng nổ vào nửa sau 2025, Solaxy sẽ là tâm...

Ngay từ đầu năm 2025, các chuyên gia tiền điện tử và các nhà phân tích đã đặt kỳ vọng lớn vào sự phục...

Phân tích giá ETH, XRP, ADA, SOL và HYPE ngày 25 tháng 4

Tuần này, hãy cùng Tạp chí Bitcoin xem xét Ethereum, XRP, Cardano, Solana và Hyperliquid chi tiết hơn. Ethereum (ETH) Ethereum đã ghi nhận mức tăng...