Kẻ khóc, người cười với thanh lý Bitcoin – Đã đến lúc mua dip?

Updated: 16/06/2022 at 17:00

Bitcoin vẫn chưa thể khôi phục mức hỗ trợ 24.000 đô la kể từ khi nền tảng cho vay và staking phổ biến Celsius tạm dừng dịch vụ rút tiền vào ngày 13/6. Ngày càng nhiều người dùng tin rằng Celsius có cách quản lý tiền không đúng sau sự sụp đổ của Anchor Protocol trên hệ sinh thái Terra và tin đồn vỡ nợ tiếp tục lan truyền.

bitcoin

Biểu đồ giá Bitcoin 4 giờ | Nguồn: Tradingview

Nghiêm trọng hơn, vào ngày 14/6, công ty đầu tư mạo hiểm tiền điện tử Three Arrows Capital (3AC) bị báo cáo thua lỗ 31,4 triệu đô la thông qua giao dịch trên Bitfinex như Tạp chí Bitcoin đã đưa tin. 3AC là một nhà đầu tư LUNA (nay là LUNA) nổi tiếng trước khi token này mất 100% giá trị vào cuối tháng 5.

Các báo cáo cho biết 3AC phải đối mặt với nhiều khoản thanh lý lên đến hàng trăm triệu đô la từ nhiều vị trí đã khuấy động thị trường trong những giờ đầu của ngày 15/6, đẩy Bitcoin lao dốc về 20.060 đô la – mức thấp nhất kể từ ngày 15/12/2020.

Hãy xem xét các chỉ số phái sinh hiện tại để hiểu liệu xu hướng giảm của ngày 15/6 có phản ánh tâm lý của các trader hàng đầu hay không.

Các thị trường margin giảm sau đợt tăng lệnh Long đột biến chóng vánh

Giao dịch margin (ký quỹ) cho phép nhà đầu tư vay tiền điện tử và thực hiện lệnh đòn bẩy cho vị thế giao dịch của họ để tăng lợi nhuận. Ví dụ, một người có thể mua tiền điện tử bằng cách vay USDT để mở rộng mức độ tiếp xúc.

Mặt khác, những người đi vay Bitcoin có thể Short nếu họ đặt cược giá sẽ giảm. Không giống như hợp đồng tương lai, sự cân bằng giữa margin Long và Short không phải lúc nào cũng khớp nhau. Đây là lý do tại sao các nhà phân tích theo dõi thị trường cho vay để xác định nhà đầu tư đang nghiêng về xu hướng tăng hay giảm.

Thật thú vị, các trader margin đã tăng vị thế Long (tăng) đòn bẩy vào ngày 14/6 lên mức cao nhất trong 2 tháng.

bitcoin

Tỷ lệ margin Long/Short Bitcoin trên Bitfinex | Nguồn: TradingView

Các trader margin Bitfinex nổi tiếng với việc tạo ra hợp đồng vị thế 20.000 BTC hoặc cao hơn trong thời gian rất ngắn, cho thấy sự tham gia của cá voi và các bàn chênh lệch giá lớn.

Quan sát biểu đồ trên, số lượng hợp đồng margin Long BTC vượt xa Short 49 lần, ở mức 107.500 BTC vào ngày 14/6. Lần cuối cùng chỉ báo này dưới 10, nghiêng về Long là ngày 14/3. Vào thời điểm đó, các trader đối ngược nhận được lợi ích, khi Bitcoin tăng 28% trong 2 tuần tiếp theo.

Dữ liệu hợp đồng tương lai Bitcoin cho thấy trader chuyên nghiệp bị thanh lý

Tỷ lệ ròng Long-to-Short của trader hàng đầu loại trừ các yếu tố bên ngoài có thể ảnh hưởng đến công cụ margin. Bằng cách phân tích những vị trí cá voi này trên hợp đồng giao ngay, vĩnh viễn và tương lai, có thể hiểu rõ hơn liệu trader chuyên nghiệp đang tăng hay giảm giá.

bitcoin

Tỷ lệ Long-to-Short Bitcoin của các trader hàng đầu trên nhiều sàn giao dịch | Nguồn: Coinglass

Điều quan trọng cần lưu ý là các sàn giao dịch khác nhau sử dụng phương pháp luận không giống nhau. Do đó, số liệu sẽ không hoàn toàn khớp. Ví dụ, trong khi các trader Huobi duy trì tỷ lệ Long-to-Short tương đối không thay đổi từ ngày 13/6 đến 15/6, các trader chuyên nghiệp tại Binance và OKX đã giảm tỷ lệ Long.

Động thái này cho thấy có lẽ họ bị thanh lý, tức là khoản tiền gửi margin không đủ để trang trải cho lệnh Long của họ. Trong những trường hợp này, cơ chế xóa nợ tự động của sàn sẽ được triển khai bằng cách bán vị thế Bitcoin để giảm mức độ tiếp xúc. Dù bằng cách nào, tỷ lệ Long-to-Short cũng bị ảnh hưởng và báo hiệu vị thế ròng ít tăng giá hơn.

Một lệnh thanh lý đại diện cho một cơ hội mua

Dữ liệu từ các thị trường phái sinh, bao gồm margin và hợp đồng tương lai, cho thấy trader chuyên nghiệp chắc chắn không mong đợi điều chỉnh giá sâu và liên tục như vậy.

Mặc dù có tương quan cao với thị trường cổ phiếu và chỉ số S&P 500 lỗ 21,6% từ đầu năm đến nay, các trader chuyên nghiệp không mong đợi Bitcoin sẽ giảm thêm 37% vào tháng 6.

Trong khi đòn bẩy cho phép người chơi tối đa hóa lợi nhuận, nó cũng có thể buộc thanh lý hàng loạt, chẳng hạn như các sự kiện trong tuần này. Hệ thống giao dịch tự động của các sàn và nền tảng DeFi sẽ bán vị thế của nhà đầu tư ở bất kỳ mức giá nào có sẵn khi tài sản thế chấp không đủ để bù đắp rủi ro và điều này gây áp lực lớn lên thị trường giao ngay.

Những đợt thanh lý như vậy đôi khi tạo ra điểm vào lệnh hoàn hảo cho người có kinh nghiệm và dũng cảm để giao dịch trái ngược trong các đợt điều chỉnh quá mức do thiếu thanh khoản và không có Bid trên nền tảng. Liệu đây có phải là đáy cuối cùng hay không là điều sẽ không thể xác định cho đến vài tháng sau khi tình hình biến động này qua đi.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin để theo dõi tin tức và bình luận về bài viết này: https://t.me/tapchibitcoinvn

Đình Đình

Theo Cointelegraph

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Trong tháng vừa qua, dòng vốn tiếp tục tập trung mạnh vào hệ sinh thái Solana, bất chấp dữ liệu về mức độ hoạt động của người dùng cho thấy những tín hiệu trái chiều. Theo số liệu từ DeFiLlama, khối lượng giao dịch DEX 24 giờ trên Solana gần... ...

Bonk (BONK) đã giảm hơn 50% trong vòng một tháng rưỡi qua, nhưng hiện tại có dấu hiệu cho thấy khả năng phục hồi đang đến gần. Đợt hồi phục tiềm năng này được hỗ trợ bởi sự hình thành của một mô hình giá tăng, hiệu suất tích cực... ...

Kevin O’Leary, nhà đầu tư nổi tiếng và ngôi sao của chương trình truyền hình Shark Tank, đang mở rộng Beanstox, công ty mà ông đồng sáng lập, với những tính năng mới cho phép khách hàng đầu tư vào Bitcoin và vàng thông qua các quỹ hoán đổi danh... ...

Ethereum (ETH) tiếp tục dao động quanh ngưỡng 4.500 USD trong phiên giao dịch thứ Sáu, bất chấp làn sóng gom mua mạnh mẽ từ các nhà đầu tư tổ chức và cá voi suốt những ngày gần đây. ETF Ethereum hút 4 tỷ USD, cá voi gom thêm 1,44... ...

Ethereum đang chứng kiến sự bùng nổ mạnh mẽ của các giao thức liquid restaking, với tổng giá trị khóa (TVL) trên toàn bộ nền tảng đã đạt 30 tỷ USD. Đây là một bước chuyển dịch quan trọng trong cách các validator triển khai ETH để tối ưu hóa... ...

Avalanche (AVAX) vừa trải qua một tháng khá yên ả khi giá lình xình quanh mốc 24,42 USD, gần như không ghi nhận biến động đáng kể. Dù vậy, trong 24 giờ qua, đồng coin này đã bật tăng hơn 2%. Xét trong khung ba tháng, AVAX đem lại mức... ...

Solana (SOL) vừa ghi nhận tín hiệu golden cross hiếm hoi so với Bitcoin (BTC) – một mô hình kỹ thuật thường được xem là tín hiệu mở màn cho những cú bứt phá parabol mạnh mẽ, không chỉ tính theo USD mà còn cả trong tương quan với BTC.... ...

Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Mỹ (CFTC) hôm thứ Năm thông báo rằng các sàn giao dịch crypto ở nước ngoài giờ đây có thể hợp pháp cung cấp dịch vụ cho khách hàng tại Mỹ thông qua cơ chế đăng ký theo khung Foreign Board of... ...

Token gốc của Pyth Network đã ghi nhận sự tăng trưởng mạnh mẽ vào thứ Năm sau khi dự án xác nhận rằng họ đã được Bộ Thương mại Hoa Kỳ lựa chọn để xác minh và phân phối dữ liệu kinh tế onchain. Đây là một bước đi quan... ...

Trong tháng 8, BNB nổi bật như một trong số ít các tiền điện tử vốn hóa lớn vẫn giữ vững phong độ bất chấp các đợt điều chỉnh của thị trường. Binance Coin vừa lập đỉnh lịch sử mới ở 899 USD, nâng lợi nhuận ba tháng lên gần... ...

Xem thêm bài viết

Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode