Theo trang tổng quan về lợi nhuận của DefiLlama, GMX hoặc các giao thức hoạt động trên GMX hiện cung cấp 4 trong số 10 mức lợi suất cao nhất cho các giao thức có tiền gửi ít nhất 10 triệu đô la.
GMX là một sàn giao dịch vĩnh viễn phi tập trung được triển khai trên các blockchain Arbitrum và Avalanche.
Hợp đồng tương lai vĩnh viễn thường được gọi là hợp đồng swap vĩnh viễn hoặc đơn giản là “perps”, là một hợp đồng phái sinh cho phép các trader đặt cược vào giá trị tương lai của một tài sản mà không có ngày hết hạn.
Các nhà cung cấp thanh khoản trên GMX V1 đang kiếm được tỷ suất lợi nhuận hàng năm là 35,6% và các nhà cung cấp thanh khoản trên GMX V2 đang kiếm được 11,8% đến 105,3%.
Nguồn lợi nhuận này được thúc đẩy bởi gia tăng giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh viễn. Lĩnh vực phái sinh phi tập trung đạt khối lượng hàng tuần cao nhất mọi thời đại là 84,5 tỷ đô la trong tuần kết thúc vào ngày 1/3.
Khối lượng phái sinh | Nguồn: DefiLlama
Đối với GMX, khối lượng tiếp tục tăng trong tuần đầu tiên của tháng, khi nó tạo ra khối lượng giao dịch hơn 1 tỷ đô la vào ngày 4/3, số tiền hàng ngày cao nhất kể từ thất bại của sàn giao dịch FTX vào tháng 11/2022.
Trái ngược với các sàn giao dịch tập trung, các sàn giao dịch phi tập trung thường không sử dụng nhà tạo lập thị trường hoặc người trung gian khớp lệnh mua và bán. Thay vào đó, họ dựa vào người dùng để gửi tài sản vào pool thanh khoản mà những người dùng khác có thể giao dịch từ đó.
Với GMX V1, các nhà cung cấp thanh khoản gửi tiền vào GLP, một chỉ số được tạo thành từ ETH, Bitcoin, LINK, UNI và stablecoin. Khi người dùng gửi tài sản vào GLP, họ sẽ phải đối mặt với biến động giá của tài sản cơ bản.
Mặt khác, GMX V2 không sử dụng một nhóm tài sản mà sử dụng các pool riêng biệt cho từng tài sản. Điều này cho phép các nhà cung cấp thanh khoản chọn chính xác tài sản nào họ muốn tiếp xúc trong khi cung cấp thanh khoản.
Theo Dune, GMX V1 và GMX V2 cộng lại có hơn 593 triệu đô la tiền gửi.
Tài sản được gửi vào các pool này kiếm được một phần phí do trader trả. Trên GMX V1, trader phải trả phí 0,1% trên tổng quy mô giao dịch của họ, trong khi trên GMX V2 có phí thấp hơn một chút ở mức từ 0,05% đến 0,07% quy mô giao dịch.
Ngoài ra còn có các khoản phí bổ sung, như phí cấp vốn, gần đây đã tăng lên do nhu cầu đòn bẩy của trader tăng lên.
Nhưng những lợi suất này cũng đi kèm với rủi ro.
Giống như bất kỳ giao thức nào, luôn có những rủi ro về hợp đồng thông minh như lỗi trong code máy tính hoặc hành vi exploit (tấn công khai thác) từ những kẻ bất chính. Mặc dù GMX đã nhận được kiểm toán V1 và V2 nhưng kiểm toán vẫn chưa nắm bắt được hết các rủi ro tiềm ẩn.
Ngoài ra, các nhà cung cấp thanh khoản trên GMX là đối tác của các trader. Khi các trader đóng một giao dịch có lời, lợi nhuận cho giao dịch đó sẽ đến từ các pool thanh khoản.
Lợi suất DeFi tăng đột biến
Được thúc đẩy bởi gia tăng lợi suất do các giao thức như GMX cung cấp, lợi suất DeFi trên toàn thị trường vừa đạt mức cao nhất kể từ ngày 3/3/2022.
Lợi suất trung bình trong 7 ngày được tính trên tất cả các pool theo dõi trên DefiLlama vào một ngày nhất định, đạt 5,4% vào ngày hôm qua. Mức này cao hơn 3,7 điểm phần trăm so với mức thấp nhất của thị trường gấu là 1,67% vào ngày 26/9.
Tỷ lệ phần trăm lợi suất hàng năm trong lịch sử của DeFi | Nguồn: DefiLlama
Với sự hồi sinh tổng thể của tài chính phi tập trung, được thể hiện qua tổng giá trị tiền điện tử gửi trong các giao thức và tổng khối lượng được tạo ra bởi các sàn giao dịch phi tập trung đạt mức cao nhất trong nhiều năm, lợi suất có thể tiếp tục tăng.
Hơn nữa, xem xét một số lợi suất cao nhất được tạo ra bởi các sàn giao dịch phái sinh phi tập trung như GMX và so với các đối tác tập trung, vẫn còn dư địa để phát triển.
Theo dữ liệu từ Rabbitx, các sàn giao dịch phái sinh phi tập trung đã đạt tổng khối lượng 12 tỷ đô la trong 24 giờ qua, trong khi các sàn giao dịch tập trung đạt hơn 458 tỷ đô la.
Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin: https://t.me/tapchibitcoinvn
Theo dõi Twitter (X): https://twitter.com/tapchibtc_io
Theo dõi Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin
- Defi TVL vượt 100 tỷ USD sau 2 năm – Base vượt mặt Manta nhờ memecoin
- Làm thế nào một meme 4chan ít người biết đã khai sinh ra một loại tiền điện tử tăng giá 1.800%?
Minh Anh
Theo DLNews
