Margin Short Bitcoin khổng lồ trên Bitfinex không làm giảm giá BTC, dữ liệu cho thấy

Updated: 27/06/2021 at 11:08

Sự gia tăng đáng kể hợp đồng Short của Bitfinex được cho là do sự suy thoái hiện tại của Bitcoin.

Một trong những lỗi phổ biến nhất mà các trader mắc phải khi phân tích thị trường tiền điện tử là lấy dữ liệu giá mua vào/ bán ra (bid/ ask) từ sản giao dịch cũng như khối lượng giao dịch theo giá trị tương đương. Khi thực hiện loại phân tích này, các trader cần phải loại trừ các địa điểm giao dịch được đề cập trong các báo cáo “khối lượng giao dịch giả mạo”, giống như báo cáo mà Bitwise đã xuất bản vào tháng 3 năm 2019.

Thực sự không có cách nào để biết liệu các sàn giao dịch hàng đầu có tăng khối lượng của họ bằng cách cấp quyền truy cập đặc biệt và không tính phí cho các nhà tạo lập thị trường hay không.

Thậm chí chính các sàn giao dịch cũng không có cách nào để biết liệu một nhóm người dùng có liên kết hoặc thực hiện nhiều giao dịch với nhau để tăng giá hoặc khối lượng giao dịch hay không. Có hàng trăm, nếu không muốn nói là hàng nghìn người có ảnh hưởng đang pump and dump tiền điện tử tại các group, ứng dụng giao dịch, v.v…

Do đó, không phải mọi wash trade (giao dịch rửa) hoặc giao dịch giữa các thực thể có liên quan đều được sàn giao dịch hoặc các dự án tiền điện tử có foundation hoặc team marketing cân nhắc.

Như Philip Gradwell, nhà kinh tế trưởng của Chainalysis giải thích:

“Nếu bạn muốn kiếm tiền nghiêm túc từ tiền điện tử, bạn phải xây dựng niềm tin rằng thực sự có những địa điểm giao dịch tốt. Nếu bạn có một sàn giao dịch và báo cáo khối lượng thực thì có thể thu hút lượng lớn dòng vốn tổ chức, nhưng nếu bạn không có gì cả, họ sẽ tìm cửa khác”.

Các nhà đầu tư thường tự huyễn rằng những hành vi phi đạo đức này chỉ xảy ra tại các sàn giao dịch nằm trên các hòn đảo xa xôi. Tuy nhiên, Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hoa Kỳ (CFTC) đã phạt Coinbase sau khi một nhân viên “tự giao dịch” để tạo ảo tưởng về khối lượng và nhu cầu đối với Litecoin (LTC) trước tháng 9 năm 2018.

Các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) cũng đã được sử dụng cho hoạt động wash trade vì hầu như không có bất kỳ trở ngại nào, ngoài phí gas.

Dữ liệu cho thấy những lệnh Short trên Bitfinex không làm cho giá Bitcoin giảm

Giá Bitcoin tại Coinbase (trái) vs. Margin Shorts Bitcoin tại Bitfinex (phải) | Nguồn: TradingView

Hãy cùng xem đợt tăng Margin Short 22.000 Bitcoin tại Bitfinex bắt đầu như thế nào khi giá giảm xuống dưới 34.000 đô la và duy trì ở tốc độ ổn định trong khi Bitcoin tiếp tục lao dốc.

Nến giá hàng giờ tại Coinbase cho thấy một mô hình giảm dần hoàn toàn phù hợp với hoạt động Margin Short của Bitfinex. Tuy nhiên, điều đáng chú ý là thời điểm hết hạn quyền chọn hàng tháng trị giá 2,5 tỷ đô la của Bitcoin diễn ra khoảng một giờ trước hành động giá nêu trên (15:00 theo giờ Việt Nam).

Hơn nữa, việc hết hạn hợp đồng tương lai CME xảy ra vào lúc 22:00 theo giờ Việt Nam, có khả năng liên quan đến hợp đồng 12.600 Bitcoin trị giá 412 triệu đô la. Tuy nhiên, không có lý do gì để tin rằng việc thị trường phái sinh hết hạn liên quan trực tiếp đến sự gia tăng Margin Short của Bitfinex.

Tiếp theo, chúng ta cần phân tích khối lượng giao dịch giao ngay để biết vai trò Bitfinex trong quá trình điều chỉnh giá Bitcoin bắt đầu vào ngày 25 tháng 6.

Dữ liệu cho thấy những lệnh Short trên Bitfinex không làm cho giá Bitcoin giảm

Tổng khối lượng giao dịch Bitcoin trên sàn giao dịch giao ngay | Nguồn: Coinalyze

Khối lượng giao dịch hàng giờ trong bốn ngày qua cho thấy sự gia tăng đáng kể về thị phần của Bitfinex bắt đầu từ 4 giờ chiều vào ngày 25 tháng 6. Phong trào này kéo dài trong bảy giờ nhưng hầu như tan biến ngay sau đó.

Các trader cũng có thể bị hoảng sợ bởi một động thái tương tự vào đầu tháng này, khi Margin Short Bitfinex tăng lên 25.000 Bitcoin, ngay trước khi giá bắt đầu lao dốc một tuần xuống mức 28.800 đô la vào ngày 22 tháng 6.

Những sự kiện như vậy có thể hoặc không dẫn đến một giao dịch có lãi cho phe gấu nhưng thường gây ấn tượng xấu cho các trader. Rốt cuộc, không phải ai cũng có đủ margin cần thiết để Short 22.000 Bitcoin (726 triệu đô la).

Nói tóm lại, có một dấu hiệu rõ ràng rằng thị trường phái sinh hết hạn ít liên quan đến sự suy thoái của thị trường, vì khối lượng giao dịch giao ngay Bitfinex tăng đột biến song song với sự gia tăng của Margin short. Tuy nhiên, một khi áp lực biến mất, Bitcoin có thể phục hồi mức hỗ trợ 32.000 đô la, điều này có thể đủ để thúc đẩy người mua.

Cuối tuần thường hiển thị khối lượng giao dịch thấp hơn, vì vậy sẽ rất thú vị khi theo dõi hành động cẩn trọng của nhà đầu tư đối với những lệnh short khổng lồ này.

Ông Giáo

Theo Cointelegraph

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Theo báo cáo từ DappRadar ngày 7/8, thị trường NFT đã chứng kiến sự phục hồi mạnh mẽ trong tháng 7, vượt qua cả DeFi về mức độ hoạt động của người dùng. Sự chuyển dịch này đánh dấu một cột mốc quan trọng, cho thấy NFT có thể đang... ...

Theo nhận định của một nhà phân tích, Ethereum (ETH) tiếp tục giữ vững đà tăng, cho thấy altcoin có thể đang chuẩn bị cho một đợt bứt phá mạnh tới 500% ngay từ tháng 10. Tuy nhiên, không phải tất cả trader đều tin rằng xu hướng tăng hiện... ...

Token HBAR của Hedera hôm nay bật tăng hơn 8%, nhưng xu hướng tổng thể vẫn chưa vững vàng. Trong tuần qua, HBAR đã giảm gần 10% và cấu trúc giá hiện tại tiếp tục đặt ra nhiều câu hỏi. Hedera, mạng lưới Layer-1 hướng tới các ứng dụng doanh... ...

Theo công ty phân tích on-chain CryptoQuant, Bitcoin đang cho thấy dấu hiệu tích lũy ngắn hạn hoặc đối mặt với rủi ro điều chỉnh nhẹ sau khi lập ATH trên $123.000 vào tháng trước. “Bitcoin đã bước vào giai đoạn hạ nhiệt trong xu hướng tăng, khi chỉ số... ...

Giá Litecoin đã trở thành tâm điểm chú ý trong tuần này, nhờ vào những phát biểu của người sáng lập, Charlie Lee. Trong năm nay, Lee đã tích cực tham gia vào các hoạt động liên quan đến Litecoin, và sự chú ý từ cộng đồng tài chính toàn... ...

Công ty gaming niêm yết SharpLink Gaming (SBET) – hiện được dẫn dắt bởi nhà sáng lập Consensys Joe Lubin – vừa công bố ký kết thỏa thuận với 4 tổ chức đầu tư để huy động 200 triệu USD thông qua hình thức phát hành cổ phiếu theo giá... ...

Thị trường tiền điện tử đã có cú bật mạnh mẽ vào ngày thứ Sáu, mang đến luồng sinh khí mới cho giới đầu tư sau chuỗi ngày ảm đạm và tâm lý bi quan kéo dài. Dẫn đầu làn sóng phục hồi là những cái tên quen thuộc: Bitcoin... ...

Chainlink vừa đưa ra một thông báo quan trọng, tác động trực tiếp đến biến động giá LINK chỉ trong vài giờ. Phản ứng của thị trường trước tin tức này phần nào cho thấy tầm ảnh hưởng của nó đối với giá. Theo thông báo chính thức, Chainlink có... ...

Altcoin nổi bật Solana (SOL) đang chứng kiến đà phục hồi nhẹ nhưng đầy kỳ vọng, bắt đầu từ ngày 2 tháng 8. Sau giai đoạn suy yếu trước đó, token này đã bật tăng gần 10%, vươn lên mức $171,91 tại thời điểm viết bài. Động lực tăng giá... ...

Tổng thống Mỹ Donald Trump dự kiến sẽ ký một sắc lệnh hành pháp vào thứ Năm, yêu cầu các cơ quan quản lý ngân hàng liên bang xác định và xử phạt các tổ chức tài chính đã thực hiện hành vi “debanking” – tức là cắt dịch vụ... ...

Xem thêm bài viết

Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode