Mối tương quan chặt chẽ của Bitcoin với cổ phiếu có thể kích hoạt mức giảm xuống $ 8.000

Updated: 14/07/2022 at 17:00

Biểu đồ giá Bitcoin (BTC) trong vài tháng qua không phản ánh gì khác ngoài triển vọng giảm giá và tiền điện tử hàng đầu thị trường đã liên tục tạo ra các đáy thấp hơn kể từ khi phá vỡ ngưỡng $ 48.000 vào cuối tháng 3.

Bitcoin

Biểu đồ Bitcoin và các mức hỗ trợ | Nguồn: TradingView

Chênh lệch giá giữa các mức hỗ trợ ngày càng rộng khi sự điều chỉnh tiếp tục làm mất đi niềm tin và khẩu vị rủi ro của nhà đầu tư. Chẳng hạn mức hỗ trợ hiện tại quanh $ 19.000 cách xa mức hỗ trợ trước đó gần $ 10.000. Vì vậy, nếu thị trường tiếp tục chuyển động theo hướng tiêu cực, mức giá hợp lý tiếp theo sẽ là $ 8.000.

Trader lo ngại về các quy định và tín hiệu xấu từ nền kinh tế vĩ mô

Vào ngày 11 tháng 7, Ủy ban Ổn định Tài chính (FSB), cơ quan quản lý tài chính toàn cầu bao gồm tất cả các quốc gia G20, đã thông báo rằng, khung pháp lý khuyến nghị cho lĩnh vực tiền điện tử dự kiến sẽ được triển khai ​​vào tháng 10. FSB nói thêm rằng, các cơ quan quản lý quốc tế cần giám sát thị trường tiền điện tử theo nguyên tắc ‘nhất quán trong hoạt động, có cùng rủi ro và cùng bộ quy định’.

Trong bài phát biểu bằng văn bản vào ngày 12 tháng 7, Jon Cunliffe, Phó thống đốc về ổn định tài chính tại Ngân hàng Trung ương Anh, tiết lộ rằng, tiền điện tử bằng cách nào đó đã không còn là mối quan tâm của tổ chức. “Đổi mới phải xảy ra trong một khuôn khổ quy định mà rủi ro có thể được quản lý”, Cunliffe nói thêm.

Cho đến nay, các nhà đầu tư vẫn chưa xác định được tổng số thiệt hại từ việc gửi tiền vào các công ty cho vay tiền điện tử Celsius và Voyager Digital, trong khi cả hai công ty tiếp tục tìm kiếm kế hoạch khôi phục hoặc phá sản. Theo Voyager, công ty vẫn nắm giữ 650 triệu USD “với đơn kiện chống lại Three Arrows Capital”, do đó, con số chính xác về tài sản của khách hàng vẫn chưa được thống kê.

Luồng tin tức tiêu cực được phản ánh trong phí bảo hiểm hợp đồng Bitcoin futures của CME. Dữ liệu này đo lường sự khác biệt giữa hợp đồng tương lai dài hạn và giá giao ngay hiện tại trên thị trường thông thường.

Bất cứ khi nào chỉ báo này giảm dần hoặc chuyển sang mức âm, đó sẽ là tín hiệu đáng báo động. Tình huống này còn được gọi là bù hoãn bán (backwardation) và cho thấy tâm lý giảm giá đang hiện hữu.

Bitcoin

Phí bảo hiểm hợp đồng Bitcoin futures 1 tháng của CME so với Coinbase/USD | Nguồn: TradingView

Các hợp đồng tháng cố định này thường giao dịch ở mức phí bảo hiểm nhỏ, cho thấy rằng người bán đang yêu cầu nhiều tiền hơn để giữ lại việc thanh toán lâu hơn. Do đó, hợp đồng futures nên giao dịch ở mức phí bảo hiểm từ 0,25% đến 0,75% trên các thị trường lành mạnh, hay được gọi là bù hoãn mua (contango).

Lưu ý rằng chỉ báo đã xuống dưới phạm vi “trung lập” kể từ đầu tháng 4, vì Bitcoin không duy trì được giá trên ngưỡng $ 45.000. Dữ liệu cho thấy các trader lớn không sẵn sàng mở các vị thế long với đòn bẩy, mặc dù thị trường chưa hẳn rơi vào cấu trúc giảm giá.

Lo ngại về kinh tế vĩ mô đang ngăn cản các nhà đầu tư giao dịch tiền điện tử

Dữ liệu do sàn giao dịch cung cấp làm nổi bật vị trí long-to-short của trader. Bằng cách phân tích vị trí của mọi khách hàng trên hợp đồng giao ngay, kỳ vĩnh viễn và futures, nhà đầu tư có thể hiểu rõ hơn liệu các trader chuyên nghiệp đang nghiêng về xu hướng tăng hay giảm.

Đôi khi có sự khác biệt về phương pháp luận giữa các sàn giao dịch khác nhau, mọi người cần theo dõi thị trường, do số liệu này có thể thay đổi thay vì chính xác tuyệt đối.

Bitcoin

Tỷ lệ long-to-short của các trader Bitcoin hàng đầu trên sàn giao dịch | Nguồn: Coinglass

Bất chấp sự điều chỉnh 11% của Bitcoin từ ngày 9 đến ngày 12 tháng 7, các trader hàng đầu đã tăng đòn bẩy long của họ. Tỷ lệ long-to-short tại Binance vẫn tương đối ổn định ở mức 1,13, trong khi các trader hàng đầu tại Huobi bắt đầu ở mức 0,95 và kết thúc giai đoạn trên tại 0,93. Tuy nhiên, tác động này đã được bù lại khi trader trên OKX tăng mức đặt cược tăng từ 1,09 lên 1,32.

Việc thiếu phí bảo hiểm trong hợp đồng tương lai CME không có gì đáng lo ngại, trong khi việc Bitcoin đang dao động trên ngưỡng $ 20.000. Hơn nữa, trader hàng đầu trên các sàn giao dịch phái sinh đã gia tăng vị thế long của họ, mặc dù giá giảm 11% trong ba ngày.

Áp lực pháp lý khó có thể giảm bớt trong ngắn hạn, đồng thời, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ có thể tiếp tục tăng lãi suất để kiềm chế lạm phát, gây ra một số hình thức khủng hoảng kinh tế. Vì lý do này, các trader chuyên nghiệp không vội vàng mua dip vì mối tương quan của Bitcoin với các tài sản truyền thống vẫn ở mức cao.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin để theo dõi tin tức và bình luận về bài viết này: https://t.me/tapchibitcoinvn

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Giá Bitcoin đã vượt mức 104.000 đô la khi mở phiên giao dịch ngày 6/6 tại Phố Wall trong bối cảnh dữ liệu thị trường lao động mạnh mẽ của Hoa Kỳ trái ngược với những lời kêu gọi mới về việc cắt giảm lãi suất. Bitcoin tăng cao khi... ...

XRP đang phải đối mặt với những khó khăn lớn trong việc thoát khỏi xu hướng giảm trong tuần qua, khi altcoin này tiếp tục suy yếu. Dù đã có những nỗ lực để phục hồi, nhưng đồng tiền này vẫn gặp nhiều thách thức, với giá tiếp tục dao... ...

Giá Dogecoin (DOGE) đã chuyển sang xu hướng giảm vào ngày 5 tháng 6, sau khi xảy ra cuộc khẩu chiến công khai giữa Tổng thống Mỹ Donald Trump và người ủng hộ nổi tiếng nhất của ông – Elon Musk. Giá DOGE đã giảm hơn 7% trong 24 giờ... ...

Metaplanet, thường được mệnh danh là “Strategy của Nhật Bản” trong giới đầu tư Bitcoin, vừa công bố bản cập nhật chiến lược đáng chú ý: nâng mục tiêu nắm giữ Bitcoin lên 100.000 BTC vào cuối năm 2026 – gần gấp năm lần mục tiêu trước đó là 21.000... ...

Official Trump (TRUMP) đã giảm 10% vào ngày 6 tháng 6 giữa bối cảnh thị trường biến động và các lệnh đặt cược giảm giá từ team nội bộ của World Liberty Financials (WLFI). Theo dữ liệu từ Spot On Chain, Ogle – một cố vấn cho dự án DeFi... ...

Từ những ngày đầu của Bitcoin, những người theo chủ nghĩa lý tưởng về tiền điện tử đã vẽ nên một viễn cảnh đầy tham vọng: một hệ thống tài chính không cần trung gian, nơi người dùng có quyền sở hữu và kiểm soát tài sản của chính mình.... ...

Dù bị kiểm soát nghiêm ngặt bởi các cơ quan quản lý, thị trường crypto tại Nigeria vẫn đang bứt phá mạnh mẽ. Theo dữ liệu từ Chainalysis, từ tháng 7/2023 đến tháng 6/2024, quốc gia này đã ghi nhận khối lượng giao dịch tiền điện tử lên tới 59... ...

Sei Network – blockchain Layer 1 nổi bật với tốc độ xử lý cao – vừa đạt được một cột mốc đáng chú ý trong hành trình phát triển của mình: hơn 600.000 ví hoạt động hàng ngày, con số cao nhất trong lịch sử mạng lưới này. Cột mốc... ...

Strategy, công ty nắm giữ Bitcoin lớn nhất thế giới trong số các doanh nghiệp, dự định huy động gần 1 tỷ đô la thông qua chào bán cổ phiếu để mua thêm BTC. Công ty của Michael Saylor dự kiến sẽ phát hành 11.764.700 cổ phiếu ưu đãi vĩnh... ...

Carlo Pruscino, nhà phân tích thị trường tại CMC Markets, cảnh báo rằng bất kỳ động thái cắt giảm lãi suất nào từ Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) sớm hơn dự kiến đều có thể kích hoạt một đợt tăng giá mạnh mẽ của Bitcoin, đưa đồng... ...

Xem thêm bài viết
Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode