Một tuần đầy dữ dội của DeFi khiến ETH chịu nhiều áp lực và giá giảm

Updated: 28/06/2020 at 14:02

Tuần này, tài chính phi tập trung mang lại cơ hội lớn cho cá voi crypto kiếm lợi nhuận. Tuy nhiên, sự suy giảm của tất cả các hoạt động tăng lên gây áp lực đến mạng ETH.

DeFi đã thống trị chu kỳ tin tức crypto trong tuần này nhờ mức cao mới mọi thời đại về tổng giá trị bị khóa (TVL). Một số token đã “to the moon” sau các ưu đãi khai thác thanh khoản mới.

Trong khi đó, ETH đã giảm 7% kể từ giữa tuần. Phí mạng tiếp tục tăng khiến hầu hết các hoạt động DeFi nhỏ trên mạng không khả thi về mặt tài chính.

DeFi tuần này

Vào thứ Sáu, tổng giá trị bị khóa trên tất cả các nền tảng DeFi đã  đạt mức cao nhất mọi thời đại là 1,65 tỷ đô la, theo DeFi Pulse.

DeFi TVL

Nguồn: DeFi Pulse

Động thái này cho thấy TVL đã tăng thêm 142% kể từ đầu năm khi tăng trưởng DeFi vượt xa thị trường crypto. Trong khi đó, tổng vốn hóa thị trường của tất cả các tài sản kỹ thuật số chỉ tăng 36% so với cùng kỳ.

Số lượng ETH bị khóa trong các giao thức DeFi cũng đạt mức cao nhất mọi thời đại là 3,1 triệu, tương đương với 2,8% của toàn bộ nguồn cung ETH. Bitcoin bị khóa trong DeFi cũng đã thiết lập mức cao mới, chỉ dưới 9.000 BTC.

Đối với các nền tảng, Compound tiếp tục giữ vị trí hàng đầu với thị phần 38,5%. Cấu trúc phân phối token của nó giúp thúc đẩy các nhà đầu tư gửi crypto làm tài sản thế chấp và nhận được một phần của 2.880 token COMP được phân phối mỗi ngày.

Kể từ khi phân phối token bắt đầu, TVL của Compound đã tăng 530% lên mức cao nhất mọi thời đại là 630 triệu đô la. Giá token COMP đã tăng vọt trong tuần này, đạt mức cao nhất vào khoảng $327 trước khi bắt đầu đợt pullback không thể tránh khỏi. Vào cuối tuần, giá đã giảm 23% xuống còn khoảng $250, vẫn tăng 1460% so với giá khởi điểm.

Các chuyên gia nói gì?

CEO Compound Finance, Robert Leshner đã giải thích về các số liệu thế chấp cao hơn cho nền tảng:

“Hiện có 1 tỷ đô la được cung cấp cho giao thức Compound. Thật đáng mừng cho các holder COMP khi Compound được mở rộng và nâng cấp, vượt qua cột mốc quan trọng tiếp theo.”

Thị trường quyền chọn phi tập trung, Opyn, gần đây đã phát hành put options (quyền chọn bán) trên COMP, cho phép các trader có một mạng lưới an toàn cho các khoản lỗ dưới một ngưỡng nhất định. Opyn đã tweet rằng put options ETH cũng có sẵn:

“Hợp đồng bán trước cung cấp bảo mật chống lại sự biến động và sự cố flash. Khi bạn mua sự bảo hộ, bạn mua một oToken, cho bạn quyền bán tài sản của mình (ví dụ: ETH, COMP) với giá thực hiện bất kể giá thị trường của nó là bao nhiêu. Các oToken giúp hạn chế sự sụt giá xảy ra với bạn.”

Ghi nhận thành công rực rỡ của Compound Finance, các giao thức DeFi khác đã nhanh chóng đưa ra các ưu đãi về khả năng thanh khoản dựa trên cơ sở quản trị riêng của mình. Balancer là một nhà tạo lập thị trường tự động được xây dựng trên ETH, cho phép mọi người tạo hoặc thêm thanh khoản vào các nhóm tùy chỉnh và kiếm phí giao dịch.

Nền tảng đã bắt đầu phân phối token của riêng mình ba tuần trước và lô token BAL đầu tiên đã được thu hoạch trong tuần này dẫn đến việc tăng giá mạnh. Từ giá hạt giống $0.60, BAL đã tăng lên hơn $17 vào thứ Năm trước khi quay trở lại mức $13.20, nơi họ hiện đang giao dịch, theo Uniswap.info.

Lãi suất mua đã đưa giao thức DeFi lên vị trí thứ tư trong TVL, ngay trước Aave. Balancer đã chứng kiến ​​TVL tăng đột biến từ dưới 40 triệu đô la lên mức cao nhất mọi thời đại khoảng 110 triệu đô la.

Những người mới tham gia vào blockchain

Mọi con mắt đang đổ dồn về hai đối thủ nặng ký DeFi tiếp theo khi cuộc chiến thanh khoản nóng lên. Uniswap và Aave đều im hơi lặng tiếng cho đến nay nhưng không nghi ngờ về hoạt động của riêng họ trên các token và chương trình khai thác thanh khoản. Các nền tảng nhỏ hơn khác đã đi theo phong trào canh tác lợi nhuận (yield farming).

Synthetix, Ren Protocol và Curve đã hợp tác để khởi động một nhóm thanh khoản được khuyến khích mới trên Curve đối với Bitcoin được mã hóa. Theo thông báo, nhóm bao gồm ba biến thể BTC ERC-20: renBTC, WBTC và sBTC. Nó nhằm mục đích tạo ra hoạt động Bitcoin dựa trên thanh khoản ETH hiện có.

Việc nâng cấp Katalyst của Kyber cũng là một trong những điều đáng chú ý. Katalyst sẽ cho phép các holder token KNC bỏ phiếu cho các đề xuất quản trị và kiếm ETH. Dường như mọi giao thức DeFi sẽ cần thực hiện các chương trình khai thác thanh khoản này nếu chúng muốn tồn tại.

ETH chịu nhiều áp lực

Các hoạt động gia tăng trong giới tài chính phi tập trung đã gây thiệt hại đối với nền tảng hệ sinh thái của nó. Khả năng mở rộng ETH luôn là một vấn đề đối với mạng và nó bắt đầu hiển thị lại.

Theo Bitinfocharts.com, các giao dịch ETH đang ở mức cao thứ hai, tăng hơn một triệu trong tuần này. Lần cuối cùng nó cao hơn là vào cuối thời kỳ sự bùng nổ crypto vào tháng 1 năm 2018. ETH cũng đã đạt được mức giá cao nhất mọi thời đại là hơn $1,400.

Một phản ứng dây chuyền của tất cả những điều này là sự gia tăng phí giao dịch. Phí trung bình tăng vọt lên hơn $4 vào đầu tháng này. Kể từ đầu tháng 5, phí giao dịch trung bình trên mạng đã tăng 400%. Điều này khiến các giao dịch DeFi nhỏ hơn không khả thi vì mọi giao dịch đều yêu cầu ít nhất một lượng gas.

ETH

Nguồn: bitinfocharts.com

Đối tác tại Metacartel Ventures, Adam Cochran đã nhận xét về việc phí trao đổi token tăng:

“Chỉ cần cố gắng trao đổi stablecoin trên Uniswap sẽ bị lỗ hơn $300 khi giao dịch. Giao dịch tương tự trên một sàn giao dịch là $6 bao gồm cả phí rút tiền. DeFi đã có rất nhiều tiến bộ, nhưng chúng ta vẫn còn một chặng đường dài để thu hẹp khoảng cách. Vì vậy, không nên tự mãn!”

Thử nghiệm với một bộ sưu tập COMP kiếm được bằng cách gửi tài sản thế chấp crypto vào nền tảng Compound. Tuyên bố token COMP trị giá $15 có giá hơn $11 phí gas. Việc hoán đổi stablecoin như Tether sang DAI trên Uniswap cũng ăn khoảng 3% trong phí mạng và phí chuyển khoản.

Cung và cầu Defi

Theo Coinmetrics, phí mạng ETH hiện cao hơn Bitcoin và chúng đã được sử dụng trong hầu hết các tháng. Lần cuối cùng phí ETH trên mức cao hơn Bitcoin là hai tuần hoạt động vào tháng 7 năm 2018.

DeFi

Nguồn: Coinmetrics

Các bản nâng cấp được chờ đợi từ lâu cho mạng ETH sẽ mở ra các giải pháp khả năng mở rộng Lớp 2, nhưng vẫn còn vài tháng nữa mới có thể triển khai đầy đủ. Cho đến lúc đó, hoạt động trên DeFi sẽ có giá cho một holder trung bình và thật đáng buồn, giống như tài chính truyền thống, dường như nó chủ yếu là cá voi, những người sẽ kiếm được lợi nhuận.

Về giá cả, ETH chưa thấy được nhiều lợi ích từ hoạt động gia tăng này ở DeFi. Nó đã được giao dịch trong đường ống cho phần tốt hơn của tháng. Trong vài ngày qua, giá ETH đã bị sụp đổ và giảm xuống còn $230.

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Trader ngày càng chuyển sang các chiến lược chốt lời nhanh và ngắn hạn nhằm ứng phó với các mức thuế thương mại do Tổng thống Donald Trump áp đặt, thay vì duy trì vị thế dài hạn. Đây là nhận định từ ông Arrash Yasavolian, CEO kiêm nhà sáng... ...

Các token liên quan đến Trí tuệ nhân tạo (AI) đang nổi lên như những ứng cử viên hàng đầu cho làn sóng tăng trưởng tiếp theo của thị trường tiền điện tử, sau khi ai16z (AI16Z) ghi nhận mức tăng mạnh 14% trong vòng 24 giờ qua (tính đến... ...

Thị trường tiền điện tử toàn cầu đã đạt mức vốn hóa 3,54 nghìn tỷ USD, tăng 17% trong tháng qua. Các nhà đầu tư đang tận hưởng lợi nhuận đáng kể khi thị trường tăng trưởng mạnh mẽ. Các đồng coin vốn hóa lớn tiếp tục mang lại lợi... ...

Đồng sáng lập BitMEX, Arthur Hayes, dự báo giá Bitcoin sẽ hơn gấp đôi trong vòng sáu tháng tới, đạt mốc 250.000 USD, khi Tổng thống Mỹ Donald Trump chuyển hướng khỏi các chính sách thuế quan gây chao đảo thị trường để theo đuổi các biện pháp tài khóa... ...

Nhà kinh tế người Mỹ Paul Krugman, người từng đoạt giải Nobel Kinh tế năm 2008, cho rằng stablecoin không có bất kỳ giá trị thực tiễn nào. Trong một bài viết ngày 30/5 có tiêu đề “Digital Corruption Takes Over DC”, Krugman nhận định: “Stablecoin không phục vụ bất... ...

Một dự án mới mang tên Bitcoin Hyper đang nhận được rất nhiều sự quan tâm hiện nay. Dự án vẫn đang ở giai đoạn đầu của presale, nhưng đã huy động được hơn 200.000 USD. Token HYPER hiện có giá 0,0116 USD, và các nhà đầu tư sớm đang... ...

Trong khi thị trường tiền điện tử tiếp tục lưỡng lự với tâm lý dao động, Binance Coin (BNB) vẫn giữ vững phong độ khi chỉ giảm nhẹ 1,23% trong tuần — một mức giảm tương đối khiêm tốn so với bối cảnh chung của thị trường. Bên dưới bề... ...

Tháng 6 sẽ chứng kiến ​​3 đợt mở khóa token lớn gồm ZKsync (ZK), Vana (VANA) và LayerZero (ZRO), với gần 133 triệu USD nguồn cung mới được đưa vào lưu thông. Tổng cộng, 2,4 tỷ USD tài sản sẽ được mở khóa trong tháng này. Các đợt mở khóa... ...

TRON (TRX) đã hai lần đóng phiên giao dịch hàng ngày trên mức 0,274 đô la trong mười ngày qua. Cả hai lần, giá đều đã điều chỉnh trở lại mức hỗ trợ 0,266 đô la. Phe bò và phe gấu đang tranh giành quyền kiểm soát vùng đỉnh phạm... ...

Ba ngày trước, Uniswap (UNI) đã nỗ lực bứt phá khỏi kênh giá song song, ghi nhận mức đỉnh cục bộ ấn tượng tại 7,6 đô la. Tuy nhiên, đà tăng nhanh chóng bị chặn lại bởi áp lực bán mạnh mẽ. Đợt điều chỉnh sau đó đẩy giá xuống... ...

Xem thêm bài viết
Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode