Một tuần đầy dữ dội của DeFi khiến ETH chịu nhiều áp lực và giá giảm

Updated: 28/06/2020 at 14:02

Tuần này, tài chính phi tập trung mang lại cơ hội lớn cho cá voi crypto kiếm lợi nhuận. Tuy nhiên, sự suy giảm của tất cả các hoạt động tăng lên gây áp lực đến mạng ETH.

DeFi đã thống trị chu kỳ tin tức crypto trong tuần này nhờ mức cao mới mọi thời đại về tổng giá trị bị khóa (TVL). Một số token đã “to the moon” sau các ưu đãi khai thác thanh khoản mới.

Trong khi đó, ETH đã giảm 7% kể từ giữa tuần. Phí mạng tiếp tục tăng khiến hầu hết các hoạt động DeFi nhỏ trên mạng không khả thi về mặt tài chính.

DeFi tuần này

Vào thứ Sáu, tổng giá trị bị khóa trên tất cả các nền tảng DeFi đã  đạt mức cao nhất mọi thời đại là 1,65 tỷ đô la, theo DeFi Pulse.

DeFi TVL

Nguồn: DeFi Pulse

Động thái này cho thấy TVL đã tăng thêm 142% kể từ đầu năm khi tăng trưởng DeFi vượt xa thị trường crypto. Trong khi đó, tổng vốn hóa thị trường của tất cả các tài sản kỹ thuật số chỉ tăng 36% so với cùng kỳ.

Số lượng ETH bị khóa trong các giao thức DeFi cũng đạt mức cao nhất mọi thời đại là 3,1 triệu, tương đương với 2,8% của toàn bộ nguồn cung ETH. Bitcoin bị khóa trong DeFi cũng đã thiết lập mức cao mới, chỉ dưới 9.000 BTC.

Đối với các nền tảng, Compound tiếp tục giữ vị trí hàng đầu với thị phần 38,5%. Cấu trúc phân phối token của nó giúp thúc đẩy các nhà đầu tư gửi crypto làm tài sản thế chấp và nhận được một phần của 2.880 token COMP được phân phối mỗi ngày.

Kể từ khi phân phối token bắt đầu, TVL của Compound đã tăng 530% lên mức cao nhất mọi thời đại là 630 triệu đô la. Giá token COMP đã tăng vọt trong tuần này, đạt mức cao nhất vào khoảng $327 trước khi bắt đầu đợt pullback không thể tránh khỏi. Vào cuối tuần, giá đã giảm 23% xuống còn khoảng $250, vẫn tăng 1460% so với giá khởi điểm.

Các chuyên gia nói gì?

CEO Compound Finance, Robert Leshner đã giải thích về các số liệu thế chấp cao hơn cho nền tảng:

“Hiện có 1 tỷ đô la được cung cấp cho giao thức Compound. Thật đáng mừng cho các holder COMP khi Compound được mở rộng và nâng cấp, vượt qua cột mốc quan trọng tiếp theo.”

Thị trường quyền chọn phi tập trung, Opyn, gần đây đã phát hành put options (quyền chọn bán) trên COMP, cho phép các trader có một mạng lưới an toàn cho các khoản lỗ dưới một ngưỡng nhất định. Opyn đã tweet rằng put options ETH cũng có sẵn:

“Hợp đồng bán trước cung cấp bảo mật chống lại sự biến động và sự cố flash. Khi bạn mua sự bảo hộ, bạn mua một oToken, cho bạn quyền bán tài sản của mình (ví dụ: ETH, COMP) với giá thực hiện bất kể giá thị trường của nó là bao nhiêu. Các oToken giúp hạn chế sự sụt giá xảy ra với bạn.”

Ghi nhận thành công rực rỡ của Compound Finance, các giao thức DeFi khác đã nhanh chóng đưa ra các ưu đãi về khả năng thanh khoản dựa trên cơ sở quản trị riêng của mình. Balancer là một nhà tạo lập thị trường tự động được xây dựng trên ETH, cho phép mọi người tạo hoặc thêm thanh khoản vào các nhóm tùy chỉnh và kiếm phí giao dịch.

Nền tảng đã bắt đầu phân phối token của riêng mình ba tuần trước và lô token BAL đầu tiên đã được thu hoạch trong tuần này dẫn đến việc tăng giá mạnh. Từ giá hạt giống $0.60, BAL đã tăng lên hơn $17 vào thứ Năm trước khi quay trở lại mức $13.20, nơi họ hiện đang giao dịch, theo Uniswap.info.

Lãi suất mua đã đưa giao thức DeFi lên vị trí thứ tư trong TVL, ngay trước Aave. Balancer đã chứng kiến ​​TVL tăng đột biến từ dưới 40 triệu đô la lên mức cao nhất mọi thời đại khoảng 110 triệu đô la.

Những người mới tham gia vào blockchain

Mọi con mắt đang đổ dồn về hai đối thủ nặng ký DeFi tiếp theo khi cuộc chiến thanh khoản nóng lên. Uniswap và Aave đều im hơi lặng tiếng cho đến nay nhưng không nghi ngờ về hoạt động của riêng họ trên các token và chương trình khai thác thanh khoản. Các nền tảng nhỏ hơn khác đã đi theo phong trào canh tác lợi nhuận (yield farming).

Synthetix, Ren Protocol và Curve đã hợp tác để khởi động một nhóm thanh khoản được khuyến khích mới trên Curve đối với Bitcoin được mã hóa. Theo thông báo, nhóm bao gồm ba biến thể BTC ERC-20: renBTC, WBTC và sBTC. Nó nhằm mục đích tạo ra hoạt động Bitcoin dựa trên thanh khoản ETH hiện có.

Việc nâng cấp Katalyst của Kyber cũng là một trong những điều đáng chú ý. Katalyst sẽ cho phép các holder token KNC bỏ phiếu cho các đề xuất quản trị và kiếm ETH. Dường như mọi giao thức DeFi sẽ cần thực hiện các chương trình khai thác thanh khoản này nếu chúng muốn tồn tại.

ETH chịu nhiều áp lực

Các hoạt động gia tăng trong giới tài chính phi tập trung đã gây thiệt hại đối với nền tảng hệ sinh thái của nó. Khả năng mở rộng ETH luôn là một vấn đề đối với mạng và nó bắt đầu hiển thị lại.

Theo Bitinfocharts.com, các giao dịch ETH đang ở mức cao thứ hai, tăng hơn một triệu trong tuần này. Lần cuối cùng nó cao hơn là vào cuối thời kỳ sự bùng nổ crypto vào tháng 1 năm 2018. ETH cũng đã đạt được mức giá cao nhất mọi thời đại là hơn $1,400.

Một phản ứng dây chuyền của tất cả những điều này là sự gia tăng phí giao dịch. Phí trung bình tăng vọt lên hơn $4 vào đầu tháng này. Kể từ đầu tháng 5, phí giao dịch trung bình trên mạng đã tăng 400%. Điều này khiến các giao dịch DeFi nhỏ hơn không khả thi vì mọi giao dịch đều yêu cầu ít nhất một lượng gas.

ETH

Nguồn: bitinfocharts.com

Đối tác tại Metacartel Ventures, Adam Cochran đã nhận xét về việc phí trao đổi token tăng:

“Chỉ cần cố gắng trao đổi stablecoin trên Uniswap sẽ bị lỗ hơn $300 khi giao dịch. Giao dịch tương tự trên một sàn giao dịch là $6 bao gồm cả phí rút tiền. DeFi đã có rất nhiều tiến bộ, nhưng chúng ta vẫn còn một chặng đường dài để thu hẹp khoảng cách. Vì vậy, không nên tự mãn!”

Thử nghiệm với một bộ sưu tập COMP kiếm được bằng cách gửi tài sản thế chấp crypto vào nền tảng Compound. Tuyên bố token COMP trị giá $15 có giá hơn $11 phí gas. Việc hoán đổi stablecoin như Tether sang DAI trên Uniswap cũng ăn khoảng 3% trong phí mạng và phí chuyển khoản.

Cung và cầu Defi

Theo Coinmetrics, phí mạng ETH hiện cao hơn Bitcoin và chúng đã được sử dụng trong hầu hết các tháng. Lần cuối cùng phí ETH trên mức cao hơn Bitcoin là hai tuần hoạt động vào tháng 7 năm 2018.

DeFi

Nguồn: Coinmetrics

Các bản nâng cấp được chờ đợi từ lâu cho mạng ETH sẽ mở ra các giải pháp khả năng mở rộng Lớp 2, nhưng vẫn còn vài tháng nữa mới có thể triển khai đầy đủ. Cho đến lúc đó, hoạt động trên DeFi sẽ có giá cho một holder trung bình và thật đáng buồn, giống như tài chính truyền thống, dường như nó chủ yếu là cá voi, những người sẽ kiếm được lợi nhuận.

Về giá cả, ETH chưa thấy được nhiều lợi ích từ hoạt động gia tăng này ở DeFi. Nó đã được giao dịch trong đường ống cho phần tốt hơn của tháng. Trong vài ngày qua, giá ETH đã bị sụp đổ và giảm xuống còn $230.

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Trong một thời gian ngắn, Avalanche đã trở thành điểm đến hấp dẫn của một làn sóng đầu cơ tiền điện tử mới, đặc biệt là trong thế giới meme coin. Điều này không chỉ phản ánh sức hấp dẫn của Avalanche đối với các trader bán lẻ mà còn... ...

Giá Bitcoin đã giảm xuống dưới 103.000 đô la, gây thanh lý 160 triệu đô la trong các lệnh Long trên Binance. Đợt thanh lý này diễn ra sau khi một cụm đòn bẩy cao đã được xây dựng trong nhiều ngày bị phá vỡ. Đồng thời, khối lượng mua... ...

Ripple (XRP) đang thu hút sự chú ý trở lại khi chỉ số Social Dominance (Thống trị xã hội) đã tăng lên 2,92%, còn chỉ số Weighted Sentiment (Tâm lý có trọng số) đã chuyển biến tích cực, đạt mức 0,166 sau gần như cả tháng 6 chìm trong sắc đỏ.... ...

Một ví điện tử có liên kết với “wiftardio.sol” đã bất ngờ rút 2 triệu USDC từ sàn Bybit và ngay lập tức chi số tiền này để mua 2,125 triệu Fartcoin (FARTCOIN) ở mức giá $0,94 – ngay trước khi thị trường chứng kiến một đợt thanh lý quy... ...

Quý 2 đang dần khép lại và Ethereum (ETH) đã chứng kiến một giai đoạn phục hồi ấn tượng đúng nghĩa. Với mức tăng gần 40% trong quý này, ETH đã vượt xa tỷ suất lợi nhuận 28,81% của Bitcoin (BTC), đánh dấu một cú bứt phá mạnh mẽ so... ...

Hiện tại, một cuộc tranh luận gay gắt về tương lai của nền kinh tế Mỹ, lãi suất và thị trường đang diễn ra, và không ai có vẻ như có thể dự đoán được xu hướng tiếp theo. Sự không chắc chắn này đã được thể hiện rõ nét... ...

Chainlink (LINK) vừa chứng kiến ​​một cú sốc lớn on-chain. Một con cá voi đã di chuyển 1.999.999 LINK, trị giá gần 25 triệu USD, sang Binance. Đây không phải là sự xáo trộn thông thường. Kiểu di chuyển này thường báo hiệu về đợt thanh lý, chứ không phải... ...

Đà lao dốc hiện tại của VIRTUAL nối dài chuỗi giảm giá trên diện rộng đã kéo dài suốt tháng 6, bất chấp việc token AI này vẫn ghi nhận mức tăng 106% trên Chỉ số Altseason 90 ngày – vượt qua cả SPX6900 (SPX). Thế nhưng, lợi thế ấy... ...

Tỷ lệ đốt của Shiba Inu (SHIB) đã tăng vọt hơn 1.900% trong 24 giờ qua, nhưng giá của memecoin này vẫn tiếp tục thể hiện dấu hiệu suy yếu. Bất chấp hàng triệu token bị loại bỏ khỏi nguồn cung lưu hành, tâm lý nhà đầu tư vẫn còn... ...

Một thanh niên 19 tuổi đến từ Danbury, bang Connecticut (Mỹ), đã nhận tội gian lận và âm mưu rửa tiền liên quan đến vụ trộm Bitcoin trị giá 245 triệu USD từ một chủ nợ của Genesis vào tháng 8/2024 – một trong những vụ trộm tiền điện tử... ...

Xem thêm bài viết
Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode