Nhiều khả năng Bitcoin sẽ retest 15.500 đô la, theo dữ liệu phái sinh

Updated: 26/11/2022 at 14:00

Bitcoin giao dịch gần mức 16.500 đô la kể từ ngày 23/11, phục hồi từ mức thấp 15.500 đô la khi các nhà đầu tư lo ngại rủi ro mất khả năng thanh toán sắp xảy ra tại công ty cho vay và xu hướng tiền điện tử Genesis Global. Genesis đã tuyên bố vào ngày 16/11 rằng họ sẽ “tạm thời đình chỉ các khoản mua lại và vay mới trong hoạt động kinh doanh cho vay”.

Sau khi gây ra tình trạng hỗn loạn ban đầu trên thị trường, công ty đã bác bỏ suy đoán phá sản “sắp xảy ra” vào ngày 22/11, mặc dù xác nhận đang gặp khó khăn trong việc huy động vốn. Quan trọng hơn, công ty mẹ của Genesis là Digital Currency Group (DCG) sở hữu Grayscale – công ty quản lý tài sản đứng sau Grayscale Bitcoin Trust, nắm giữ khoảng 633.360 BTC.

Rủi ro lây lan từ vụ sụp đổ FTX-Alameda Research tiếp tục gây áp lực tiêu cực lên thị trường, nhưng ngành đang nỗ lực cải thiện tính minh bạch và rủi ro mất khả năng thanh toán. Ví dụ, vào ngày 24/11, sàn giao dịch phái sinh Bybit đã ra mắt quỹ trị giá 100 triệu đô la để giúp các nhà tạo lập thị trường và tổ chức giao dịch tần suất cao gặp khó khăn về tài chính hoặc hoạt động.

Gần đây hơn, vào ngày 25/11, Binance đã công bố bằng chứng Merkle Tree về các khoản tiền gửi Bitcoin. Hơn nữa, sàn đã vạch ra cách người dùng có thể sử dụng cơ chế này để xác minh tài sản nắm giữ của họ. Rõ ràng, các tổ chức tập trung phải nắm lấy những cơ chế bảo hiểm và minh bạch này để lấy lại lòng tin của các nhà đầu tư.

Tuy nhiên, trước tiên phải phân tích thị trường phái sinh Bitcoin để hiểu đầy đủ cách các trader chuyên nghiệp tiếp nhận những tin tức như vậy.

Chiết khấu trên thị trường hợp đồng tương lai được cải thiện nhẹ nhưng vẫn còn lâu mới tăng giá

Các hợp đồng tương lai tháng cố định thường giao dịch với giá cao hơn một chút so với thị trường giao ngay thông thường vì người bán yêu cầu nhiều tiền hơn để giữ lại thanh toán trong thời gian dài hơn. Về mặt kỹ thuật, tình huống này được gọi là bù hoãn mua và không chỉ xảy ra với tiền điện tử.

Ở những thị trường lành mạnh, hợp đồng tương lai nên giao dịch với mức phí chênh lệch hàng năm từ 4% đến 8%, đủ để bù đắp cho những rủi ro cộng với chi phí vốn. Ngược lại, khi nhu cầu đặt cược giảm giá đặc biệt cao, sẽ gây ra chiết khấu trên thị trường hợp đồng tương lai – được gọi là bù hoãn bán.

bitcoin

Phí chênh lệch hàng năm của hợp đồng tương lai Bitcoin 2 tháng | Nguồn: Laevitas.ch

Xem xét dữ liệu ở trên, rõ ràng các trader phái sinh giảm giá từ ngày 9/11, do phí chênh lệch hợp đồng tương lai Bitcoin chuyển sang âm. Tuy nhiên, theo các thị trường hợp đồng tương lai, đợt giảm xuống 15.500 đô la vào ngày 21/11 không đủ để kích thích thêm nhu cầu đối với các vị thế Short có đòn bẩy.

Thị trường hợp đồng quyền chọn xác nhận xu hướng giảm giá

Các trader nên phân tích thị trường quyền chọn để hiểu liệu Bitcoin có khả năng retest mức hỗ trợ 15.500 đô la hay không. Độ lệch delta 25% là dấu hiệu cho biết khi nào các bàn chênh lệch giá và nhà tạo lập thị trường đang tính phí quá cao để bảo vệ đà tăng hoặc giảm.

Chỉ báo này so sánh các quyền chọn mua (call) và quyền chọn bán (put) tương tự. Chỉ báo sẽ chuyển sang dương khi nỗi sợ hãi phổ biến vì phí chênh lệch quyền chọn bán bảo vệ cao hơn so với quyền chọn mua rủi ro.

Tóm lại, số liệu về độ lệch sẽ tăng trên 10% nếu các trader lo sợ giá Bitcoin sẽ giảm. Mặt khác, tâm lý phấn khích tổng quát sẽ đẩy độ lệch xuống -10%.

bitcoin

Độ lệch delta 25% trong hợp đồng quyền chọn 60 ngày của Bitcoin | Nguồn: Nguồn: Laevitas

Như được hiển thị ở trên, độ lệch delta 25% trên ngưỡng 10% kể từ ngày 9/11, cho thấy các trader quyền chọn định giá rủi ro dump bất ngờ cao hơn. Với mức 18% hiện tại, nó báo hiệu các nhà đầu tư đang sợ hãi và không quan tâm đến việc đưa ra biện pháp bảo vệ đà giảm.

Pump bất ngờ có thể sẽ gây ra nhiều tác động hơn

Xem xét cả thị trường quyền chọn và hợp đồng tương lai Bitcoin hiện đang định giá khả năng giảm cao hơn, không có lý do gì để tin rằng retest mức đáy 15.500 đô la cuối cùng sẽ gây ra các khoản thanh lý lớn.

Hơn nữa, mức chiết khấu của hợp đồng tương lai giảm nhẹ cho thấy phe gấu không tự tin để mở lệnh Short đòn bẩy ở giá hiện tại. Mặc dù dữ liệu phái sinh Bitcoin vẫn bi quan, nhưng một đợt tăng giá bất ngờ lên tới 18.000 đô la có thể sẽ gây tàn phá nhiều hơn. Tuy nhiên, hiện tại, phe gấu vẫn nắm quyền kiểm soát theo dữ liệu quyền chọn và hợp đồng tương lai BTC.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin: https://t.me/tapchibitcoinvn

Theo dõi kênh Tiktok của Tạp Chí Bitcoin tại đây: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

Minh Anh

Theo Cointelegraph

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Gần đây, Binance Coin (BNB) đã ghi nhận sự gia tăng đáng kể trong hoạt động on-chain trên nền tảng Binance Smart Chain. Khối lượng giao dịch phi tập trung (DEX) trên BSC đã đạt mức 178 tỷ USD vào tháng 5, đánh dấu một sự bùng nổ ấn tượng.... ...

Bitcoin Hyper xuất hiện lặng lẽ trong không gian presale tiền điện tử nhưng mang lại kết quả ấn tượng mà nhiều nhà đầu tư bỏ qua. Dự án đã huy động được 300.000 USD với hơn 21 triệu token được staking ở mức giá 0,011675 USD mỗi token, nhưng... ...

Các nhà đầu tư tổ chức đã giảm tỷ lệ phân bổ Bitcoin (BTC) trong các quỹ hoán đổi danh mục (ETFs) giao ngay tại Mỹ trong quý đầu tiên, theo báo cáo của CoinShares ngày 5 tháng 6. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi lợi nhuận phòng... ...

Theo báo cáo, BlackRock đã mua 2.704 Bitcoin với giá trị khoảng 283,9 triệu đô la vào ngày 5 tháng 6, cùng với 28.239 ETH trị giá 73,2 triệu đô la. Tổng giá trị mua trong đợt này của công ty lên tới 357 triệu đô la. Tài sản đang... ...

Dòng tiền của các tổ chức và phí giao dịch Ethereum tăng, tương phản với hoạt động mạng lưới chậm chạp và sự thận trọng trên thị trường hợp đồng tương lai Ether. TVL của Ethereum giảm tương phản với phí mạng lưới tăng Ether gặp phải khó khăn để... ...

James Wynn, một trader ẩn danh nổi tiếng nhờ việc biến các khoản đầu tư vào memecoin thành hàng triệu đô la, vừa tiết lộ đã mất 100 triệu đô la chỉ trong vài ngày sau chuỗi giao dịch đòn bẩy đầy rủi ro trên nền tảng Hyperliquid. Wynn, người... ...

Giá Bitctoin (BTC) đã được củng cố trong phạm vi kể từ ngày 30 tháng 5. Theo dữ liệu kỹ thuật và thanh khoản, quá trình củng cố của Bitcoin có thể tiếp tục trong vài ngày nữa trừ khi các mức chính bị phá vỡ. Bitcoin phải lấy lại... ...

Elon Musk chính thức không còn muốn “đóng vai phụ” tại Washington. Vào thứ Năm, ông đã úp mở khả năng thành lập một đảng chính trị mới. “Đã đến lúc thành lập một đảng chính trị mới tại Mỹ để thực sự đại diện cho 80% người dân ở vị... ...

Giá Ethereum (ETH) gần đây dao động trong một vùng nhạy cảm, đặc biệt là sau khi tăng lên trên $2.600. Nguyên nhân là do giá gần đây đã tương tác với đường kháng cự giảm dần, một phần của mô hình nêm. Đợt kiểm tra lại ngưỡng kháng cự... ...

Cardano (ADA) tiếp tục giao dịch trong trạng thái squeeze hẹp, khi nỗ lực bảo vệ vùng hỗ trợ ngang tại mốc 0,63 đô la, đồng thời vẫn bị giới hạn bởi đường xu hướng giảm kéo dài. Diễn biến giá hiện tại cho thấy thế giằng co rõ rệt... ...

Xem thêm bài viết
Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode