Trang chủ Tạp chí Tin tức Altcoin Phân tích dòng thanh khoản chảy vào các giao thức L1 và...

Phân tích dòng thanh khoản chảy vào các giao thức L1 và L2

Dòng tài sản vào mạng layer 1 (L1) và layer 2 (L2) giúp hiển thị các điểm nóng của hoạt động và phân biệt giữa các blockchain có hoạt động mạnh và blockchain “chết”. Dữ liệu dòng chảy gần đây cho thấy sự thay đổi trong số dư của một số chain hàng đầu.

Optimism (OP) đã trở thành nơi tiếp nhận dòng tiền ròng đáng kể nhất, chủ yếu đến từ Ethereum. Arbitrum (ARB) cho thấy hoạt động tổng thể cao hơn nhưng tỷ lệ giữ lại tài sản thấp hơn. Cả hai chain L2 này đều thu hút hơn 1 tỷ đô la thanh khoản.

Dòng chảy vào các blockchain L2 cho thấy sự thay đổi trong cách sử dụng Ethereum, trong đó L1 hàng đầu được chuyển thành relay layer. Một trong những lý do chính cho dòng vốn vào Optimism là mở rộng Superchain, nơi lưu trữ danh sách dài các dự án ngoài mainnet Optimism. Superchain lưu trữ Base, Worldcoin, Celo, cũng như phiên bản OP BNB.

Một số ứng dụng, game, DeFi và các hoạt động khác đã chuyển sang các chain có thể mở rộng, giúp duy trì phần thanh khoản sẵn có đáng kể. Cầu nối vẫn là công cụ quan trọng cho dòng vốn vào, bất chấp những nỗ lực tạo ra các công cụ cross-chain khác. Vì cầu nối có công suất hạn chế nên điều này cũng có nghĩa là chain L2 giữ lại phần lớn tài sản được bắc cầu và đảm bảo mức thanh khoản tốt.

Dòng tiền vào L2 đôi khi là công việc của ví cá voi, tạo ra sự bất bình đẳng về giàu nghèo. Arbitrum là một trong những mục tiêu thanh khoản lớn nhất từ Ethereum, chủ yếu ở dạng token USDT.

Dòng tiền vào được giới hạn ở 200 ví hàng đầu, nắm giữ hơn 93% tài sản USDT. Các giao dịch chuyển tiền có thể nhắm mục tiêu vào pool thanh khoản, DEX hoặc các thực thể on-chain khác, nhưng không phải là dấu hiệu cho thấy người dùng đang chuyển tiền và ví của họ sang chain mới.

Các dòng chảy tích cực hơn đến chain L1 và L2 cũng trùng với thời kỳ thị trường hoạt động cao điểm. Một trong những lý do là khả năng tìm kiếm cơ hội chênh lệch giá giữa các giao thức khác nhau. Trong quý 2, dòng chảy tăng lên và tác động đến nhiều chain L2 hơn.

L1

Nguồn: Artemis Analytics

Thanh khoản không chuyển sang người dùng

Các số liệu về thanh khoản và người dùng không phải lúc nào cũng trùng lặp. Lý do cho dòng thanh khoản có thể là các ứng dụng, kho tiền hoặc giao thức cho vay cụ thể, giúp thu về số tiền lớn từ số lượng người dùng nhỏ.

Đối với một số chain, lưu lượng truy cập cao đồng nghĩa với giá trị giao dịch thấp. Các mạng như Ronin chỉ thu về giá trị 153 triệu đô la nhưng có lưu lượng truy cập lớn của game Axie Infinity, với hơn 2,2 triệu người dùng hoạt động hàng ngày. Ronin gần như ngang hàng TRON với 2,2 triệu người dùng hoạt động hàng ngày.

L1

Nguồn: Token Terminal

Các mạng cũ hơn như BNB Chain vẫn tiến gần đến hoạt động của Solana, do mang theo một phần đáng kể stablecoin, cũng như NFT và token. Tuy nhiên, BNB Chain đã chậm lại trong việc xây dựng không gian DeFi của mình.

Dự án hot trước đây dòng tiền chảy ra

Các giải pháp L2 được cường điệu quá mức trước đây ghi nhận ​​dòng vốn chảy ra lớn nhất. Cả Linea và ZKSync đều có dòng vốn ròng gần 500 triệu đô la. Các chain L2 này hứa hẹn sẽ tạo ra các giải pháp ZK-rollup và trở thành trung tâm xây dựng tiếp theo.

ZKSync đã đạt được danh tiếng cao nhờ những lời hứa airdrop và ra mắt token ZK. Sau khi hết ưu đãi, ZKSync đã bị bỏ rơi. Linea vẫn còn chậm trễ trong việc công bố token gốc. Airdrop token gốc có thể bị trì hoãn trong nhiều tháng trong khi thanh khoản đang bị mất đi trên chain.

Dòng tiền chảy ra cũng đang ảnh hưởng đến thế hệ chain cũ hơn bùng nổ trong thị trường game tăng giá năm 2021. Các mạng như Polygon và Avalanche không có được sự hồi sinh tương tự về hoạt động và thanh khoản.

Sự chậm lại của giao dịch NFT và cầu nối token nói chung cũng dẫn đến dòng vốn vào ít ỏi cho các chain đó. BNB Chain cũng chứng kiến ​​dòng vốn vào ròng tối thiểu và một số tài sản BNB đã được chuyển sang Solana.

Một phần tiền đã chảy vào Base – là chain quan trọng nhất đối với giao dịch Uniswap. Solana nhận được dòng tiền ròng đáng kể và cũng trở thành nguồn thanh khoản cho Base, Arbitrum.

L1

Nguồn: Artemis Analytics

Hoạt động gần đây giữa các chain cũng được phản ánh trong việc sử dụng cầu nối nói chung. Khối lượng cầu nối trở nên ổn định hơn trong quý 2, dao động khoảng từ 170 triệu đến 300 triệu đô la trong 24 giờ. Trong một tuần, hơn 1,76 tỷ đô la tài sản đã được kết nối giữa các chain.

Tham gia Telegram: https://t.me/tapchibitcoinvn

Theo dõi Twitter (X): https://twitter.com/tapchibtc_io

Theo dõi Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

Đình Đình

Theo Cryptopolitan

MỚI CẬP NHẬT

Tâm lý xã hội về Bitcoin chạm đáy trong năm, báo hiệu giá sắp...

Tâm lý xã hội về Bitcoin đã chạm mức thấp nhất vào năm 2024, báo hiệu khả năng giá sắp phục hồi trên ngưỡng...
stablecoin

SpaceX của Elon Musk sử dụng stablecoin để phòng ngừa rủi ro ngoại hối

Theo nhà đầu tư mạo hiểm Chamath Palihapitiya đến từ Silicon Valley cho biết trong podcast All-In vào thứ 6, SpaceX đang sử dụng...

UAE hiện nắm giữ 40 ​​tỷ đô la Bitcoin

Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất (UAE) hiện sở hữu 40 tỷ đô la Bitcoin sau nhiều năm đầu tư để xây...

4 sự kiện kinh tế quan trọng có thể định hình giá trị của...

Khi năm 2024 đang dần khép lại, cộng đồng đam mê Bitcoin không khỏi xôn xao suy đoán về tương lai của đồng tiền...
Wall Street Pepe presale xuất sắc huy động vượt 33,5 triệu USD

Dogecoin và Pepe phục hồi mạnh mẽ, Wall Street Pepe presale xuất sắc huy...

Sau cú sụt giảm mạnh khiến toàn bộ thị trường điêu đứng, Bitcoin đã ngay lập tức phục hồi ấn tượng, tăng 3,9% và...

Tin vắn Crypto 22/12: Bitcoin đã sẵn sàng bước vào giai đoạn tăng giá...

Từ nhận định Bitcoin đã sẵn sàng bước vào giai đoạn parabol của chu kỳ thị trường hiện tại đến Spacecoin XYZ đã phóng...
doge-giam-gia

Dogecoin lao dốc 30% từ đỉnh, đối mặt nguy cơ tụt dưới mốc $0,20

Giá Dogecoin (DOGE) giảm hơn 30% so với mức cao nhất năm là $0,48 vào đầu tháng này. Sự sụt giảm được liên kết...

Nhiều Bitcoin “ngủ đông” đang dần hồi sinh và được chuyển đến ví mới

Trong suốt bốn ngày qua, giá Bitcoin liên tục thoái lui khỏi mức đỉnh kỷ lục 108.000 USD, chứng kiến giá trị giảm hơn...

Doanh số NFT tăng 32% trong tuần đạt 304 triệu đô la

Tuần trước, doanh số bán NFT dựa trên Ethereum đã ghi nhận mức tăng mạnh, đẩy tổng khối lượng giao dịch NFT kỹ thuật...

Altcoin tăng 20.000% và 9 token khác đang dẫn đầu về hoạt động cá...

Dữ liệu mới nhất từ công ty nghiên cứu thị trường Santiment đã chỉ ra một altcoin đang ghi nhận mức tăng trưởng ấn...
XRP

Cá voi XRP mua dip, ảnh hưởng thế nào đến giá?

Giá Ripple (XRP) giảm gần đây đã thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư lớn, với dữ liệu on-chain cho thấy...
Bitcoin

Bitcoin sụp đổ có thể là bước đệm cho sự phục hồi lịch sử...

Giá Bitcoin gần đây đã đạt mức cao nhất mọi thời đại là 108.364 đô la trước khi lao dốc xuống còn 92.118 đô...

Cựu CEO Binance.US Brian Brooks gia nhập hội đồng quản trị MicroStrategy

MicroStrategy, công ty phần mềm nổi bật của bò Bitcoin Michael Saylor, vừa thông báo việc bổ nhiệm cựu CEO của Binance.US, Brian Brooks,...
hype-tang-gia

Hyperliquid (HYPE) lập kỷ lục mới, điều gì thúc đẩy sự tăng trưởng đột...

Hyperliquid đã đạt được một cột mốc quan trọng với khối lượng giao dịch đạt 11,5 tỷ USD và khối lượng thanh lý lên...

Nhà sáng lập Hex, Richard Heart, bị Interpol và Europol truy nã vì trốn...

Tổ chức cảnh sát quốc tế Interpol đã phát hành "Thông báo Đỏ" đến các quốc gia thành viên theo yêu cầu của Phần...
mua-altcoin

Cơ hội mùa altcoin giảm, nhưng 3 chỉ số chỉ ra tiềm năng hồi...

Ngày 4 tháng 12, chỉ số mùa altcoin đã đạt mức 88, gợi ý rằng các tiền điện tử ngoài Bitcoin có thể sẽ...