Phân tích on-chain Bitcoin: Holder ngắn hạn giữ ít hơn 9% tổng cung BTC, rất giống với đáy trước đây

Updated: 03/08/2022 at 17:44

Tạp chí Bitcoin sẽ xem xét các chỉ số on-chain bitcoin (BTC) có liên quan đến tuổi thọ. Cụ thể hơn, HODL Wave được phân tích để xác định xem có bất kỳ điểm tương đồng nào với các chu kỳ thị trường trước đó hay không.

Realized cap HODL wave

HODL Wave hiển thị phần trăm của tổng số BTC đã di chuyển trong một khoảng thời gian cụ thể. Trong khi đó, realized cap HODL wave sử dụng giá thực tế thay vì giá thị trường để cung cấp dữ liệu chính xác hơn.

Ví dụ: nếu dải HODL Wave từ một đến hai năm có độ rộng là 15%, điều đó có nghĩa là 15% tổng nguồn cung BTC đã không di chuyển từ một đến hai năm trước đó.

Trong giai đoạn đỉnh của chu kỳ thị trường, các dải từ một ngày đến một tháng (màu đỏ) sẽ tăng đột biến. Điều này xảy ra do những holder dài hạn đã phân phối tất cả số coin của họ cho những holder ngắn hạn. Nó có thể nhìn thấy trong các đỉnh chu kỳ thị trường 2013, 2017 và 2021 (vòng tròn đen). Tuy nhiên, nó không hiển thị trong chu kỳ thị trường hiện tại, như có thể thấy ở tháng 5 năm 2021 (vòng tròn màu trắng) hoặc tại mức cao nhất mọi thời đại vào tháng 11.

on-chain-btc

Nguồn: Glassnode

Holder BTC ngắn hạn đang ở mức đáy

Kể từ mức cao nhất mọi thời đại, phát triển thú vị nhất là sự gia tăng của dải từ một đến hai năm. Điều này xảy ra do sự sụt giảm biên độ ngắn hạn từ 1 tuần đến 12 tháng.

Kể từ tháng 11, biên độ từ một đến hai năm đã tăng lên đáng kể (vòng tròn màu đen). Trong thời gian này, các dải ngắn hạn đã giảm đáng kể (mủi tên màu đen).

Tóm lại, sự thay đổi trong các dải từ tháng 11 năm 2021 đến tháng 8 năm 2022 là:

  • 1 tuần – 1 tháng: 15% xuống 5%
  • 1-3 tháng: 15% xuống 10%
  • 3-6 tháng: 17% xuống 14%
  • 6-12 tháng: 38% xuống 22%
  • 1-2 năm: 4% lên 37%

Hơn nữa, khi loại bỏ các dải nhỏ hơn một tháng, tỷ lệ 91% hiện tại trùng khớp với các đáy chu kỳ thị trường trước đó. Điều này có nghĩa là những holder ngắn hạn hiện chỉ giữ 9% số token đang lưu hành.

on-chain-btc

Nguồn: Glassnode

Các chu kỳ thị trường trước đây

Trong lịch sử, biên độ từ một đến hai năm gần 35% khi BTC đạt mức đáy tuyệt đối. Năm 2015, biên độ ở mức 33% khi chạm đáy, trong khi năm 2018 ở mức 30%, nhưng tăng nhanh và đạt mức cao 48% chỉ sau ba tháng.

Hiện tại, biên độ đang ở mức 37% và đang tăng lên. Do đó, giá có thể đang trong giai đoạn tích lũy sau đáy.

on-chain-btc

Nguồn: Glassnode

Vào cuối giai đoạn tích lũy, biên độ từ một đến hai năm giảm xuống một lần nữa, trong khi biên độ từ hai đến ba năm bắt đầu phình ra.

Vì biên độ từ một đến hai năm đã tăng lên kể từ tháng 11, nên khi những người mua đó vẫn giữ coin của mình, thì họ sẽ chuyển dần sang biên độ hai đến ba năm (màu xanh lá cây) từ tháng 11 năm 2022. Nếu điều này xảy ra, nó có khả năng đánh dấu sự kết thúc của giai đoạn tích lũy và sự bắt đầu của thị trường tăng giá mới.

Nguồn: Glassnode

Bạn có thể xem giá BTC ở đây.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin để theo dõi tin tức và bình luận về bài viết này: https://t.me/tapchibitcoinvn

Disclaimer: Bài viết chỉ có mục đích thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn.

SN_Nour

Theo Beincrypto

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Trong một hồ sơ pháp lý được công bố vào thứ Hai, Reitar Logtech Holdings Ltd., một công ty có trụ sở tại Hồng Kông, đã thông báo rằng họ đang tiến hành đàm phán về một thương vụ mua lại chiến lược trị giá lên tới 1,5 tỷ USD... ...

Trong khi giá Bitcoin (BTC) vẫn duy trì trên $100k, xu hướng tìm kiếm trên Google lại đang có dấu hiệu giảm nhẹ. Điều này không chỉ phản ánh sự quan tâm ổn định của các trader đối với BTC mà còn gợi mở khả năng về một “mùa altcoin”... ...

Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đang hứng chịu làn sóng chỉ trích ngày càng gia tăng từ cả quan chức đương nhiệm lẫn cựu lãnh đạo vì lập trường thay đổi liên tục đối với dịch vụ staking trong lĩnh vực tiền điện tử. Ngày... ...

Các trader trên thị trường crypto cần theo dõi một số chỉ số kinh tế của Hoa Kỳ trong tuần này vì chúng có thể gây ảnh hưởng đến danh mục đầu tư của họ. Điều này diễn ra trong bối cảnh dữ liệu kinh tế của Hoa Kỳ ngày... ...

Bitcoin (BTC) bắt đầu tháng 6 với hành động giá khá mạo hiểm, khi đồng tiền này đang tiếp cận các mức hỗ trợ quan trọng mà nếu không giữ vững, có thể dẫn đến sự thay đổi xu hướng. Câu hỏi đặt ra là liệu người mua có thể... ...

Vào tháng 5, đợt tăng mạnh +40% đáng chú ý của Ethereum (ETH) đã đưa các token DeFi trở thành nhóm có hiệu suất hàng tháng cao nhất theo từng lĩnh vực. Theo dữ liệu thị trường từ Velo, lĩnh vực DeFi ghi nhận mức tăng trung bình 14% trong... ...

Giá XRP hiện đang giao dịch thấp hơn 18% so với đỉnh tháng 5 tại 2,65 đô la và nhiều dữ liệu báo hiệu nguy cơ giảm về mốc 1,7 đô la. Mô hình chữ V ngược của XRP gợi ý giảm giá 20% Biến động giá XRP từ ngày... ...

Các nhà phân tích thị trường đang chú ý nhiều hơn đến Ethereum (ETH) nhờ vào sự xuất hiện của các mô hình kỹ thuật tăng giá. Các chỉ báo kỹ thuật hiện tại cho thấy Ethereum có thể sẽ bắt đầu một đợt tăng giá mạnh mẽ kéo dài.... ...

LOUD (LOUD), một dự án đầy hứa hẹn trong không gian SocialFi trên blockchain Solana, hiện đang phải đối mặt với một sự sụt giảm mạnh về giá trị token của mình trong những tuần qua. Mức giảm lên tới 62%, điều này đã khiến nhiều nhà đầu tư và... ...

Sau khi vượt qua ngưỡng 111.000 đô la, giá Bitcoin đã có dấu hiệu chững lại trong hai tuần qua. Trong bối cảnh này, một số nhà đầu tư bắt đầu lo lắng về khả năng xảy ra kịch bản “hai đỉnh”, một mô hình kỹ thuật thường báo hiệu... ...

Xem thêm bài viết
Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode