Phân tích on-chain Bitcoin: Stablecoin Supply Ratio (SSR) kích hoạt tín hiệu mua trong lịch sử

Updated: 03/07/2022 at 15:33

Tạp chí Bitcoin sẽ xem xét các chỉ số on-chain của bitcoin (BTC), cụ thể hơn là Stablecoin Supply Ratio (SSR) để so sánh với các mức đáy trước đó của thị trường.

SSR

SSR là chỉ số đo lường vốn hóa thị trường của Bitcoin so với tổng nguồn cung stablecoin để ước tính sức mua trong thị trường stablecoin. Nó di chuyển bằng cách thay đổi giá BTC hoặc nguồn cung stablecoin.

Giá trị thấp cho thấy rằng stablecoin có thể mua một nguồn cung BTC đáng kể. Ví dụ: giá trị 10 chỉ ra rằng 10% nguồn cung có thể được mua bằng stablecoin (1/10).

SSR cho tín hiệu mua

Trong lịch sử, tín hiệu mua sẽ được đưa ra bất cứ khi nào SSR giảm xuống dưới band dưới của chỉ báo Bollinger Band (vòng tròn màu đen). Bollinger Band đo lường độ lệch so với tiêu chuẩn. Vì vậy, việc giảm xuống dưới band dưới của chỉ báo sẽ cho thấy rằng mức giảm đã quá mức so với bình thường.

Cho đến nay, đã có bốn độ lệch lớn như vậy (màu đen) và một độ lệch nhỏ hơn (màu vàng). Bốn độ lệch lớn đã dẫn đến chuyển động đi lên đáng kể, trong khi độ lệch nhỏ vào tháng 2 (màu vàng) dẫn đến mức tăng nhỏ hơn nhiều.

on-chain-btc

Nguồn: Glassnode

Hiện tại, SSR đã giảm xuống dưới band dưới của chỉ báo BB kể từ ngày 13 tháng 6 (vòng tròn màu đỏ). Vì vậy, nó đã làm như vậy trong 19 ngày. Trong thời gian này, nó cũng đạt mức thấp nhất mọi thời đại mới là 2,4. Điều này có nghĩa là 41,6% toàn bộ nguồn cung BTC (1/2,4) có thể được mua bằng stablecoin.

Khi so sánh với các độ lệch trước đó, dựa trên độ dài và động lượng của nó, độ lệch hiện tại được cho là sẽ kích hoạt một đợt tăng giá đáng kể.

on-chain-btc

Nguồn: Glassnode

So sánh với các chu kỳ trước

Độ lệch đầu tiên (màu đen) xảy ra từ tháng 11 năm 2018 đến tháng 2 năm 2019. Nó kéo dài trong 84 ngày. Ở mức cực đoan nhất, sự khác biệt giữa band dưới (26) và SSR (21) là 5.

Độ lệch thứ hai (màu đỏ) ngắn hơn, kéo dài trong 39 ngày từ tháng 3 đến tháng 4 năm 2020. Tuy nhiên, độ lệch này cực đoan hơn, vì ở điểm thấp nhất, sự khác biệt giữa band dưới (22) và SSR (15) là 7.

Độ lệch thứ ba (màu vàng) kéo dài trong một khoảng thời gian tương tự (37 ngày), nhưng ít cực đoan hơn nhiều, vì sự khác biệt giữa band dưới và chỉ báo chỉ là 1,5.

Độ lệch thứ tư (màu xanh lam) kéo dài đúng 30 ngày và sự khác biệt giữa band dưới và SSR là 2,5.

Độ lệch hiện tại đã diễn ra trong 19 ngày. Cho đến nay, độ lệch lớn nhất chỉ là 0,5, nhưng đó chỉ là ước tính ​​vì thực tế là chỉ số này đã tạo mức thấp nhất mọi thời đại mới là 2,4.

Vì vậy, theo lịch sử trước đó, chỉ báo sẽ đảo ngược sau tối đa 24 ngày. Vì giá BTC thường đạt đến đáy khi độ lệch được kích hoạt, nên có thể đáy đã được tạo.

Nguồn: Glassnode

Bạn có thể xem giá BTC ở đây.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin để theo dõi tin tức và bình luận về bài viết này: https://t.me/tapchibitcoinvn

Disclaimer: Bài viết chỉ có mục đích thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn.

SN_Nour

Theo Beincrypto

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Khi thị trường crypto bắt đầu lấy lại đà tăng trưởng, các nhà đầu tư đang ráo riết tìm kiếm những altcoin có khả năng mang lại lợi nhuận đột phá. Bước vào giai đoạn tiếp theo của thị trường tăng giá, một số token đã bắt đầu thể hiện... ...

Thị trường RWA (tài sản trong thế giới thực) trên Arbitrum đang bùng nổ, kéo theo đà tăng giá mạnh mẽ cho đồng altcoin này. Theo dữ liệu từ Messari và Entropy Advisors, tổng giá trị tài sản mã hóa bị khóa (TVL) trên Arbitrum đã vượt mốc 310 triệu... ...

Bitcoin đã chính thức vượt qua mức 118.000 USD, đánh dấu một cột mốc cao nhất mọi thời đại mới và gây chấn động giới đầu tư tiền điện tử toàn cầu. Sự bứt phá này không chỉ là dấu hiệu của sự phục hồi mạnh mẽ mà còn mở... ...

Nhà đồng sáng lập và cựu CEO của Binance, Changpeng Zhao (CZ), đã mạnh mẽ bác bỏ các báo cáo gần đây từ Bloomberg, trong đó cho rằng ông có mối liên hệ với một đồng stablecoin mang tên USD1, do World Liberty Financial (WLF) phát hành — một công... ...

Dù truyền thông thường nhấn mạnh đến “phi đô la hóa” (de-dollarization), thực tế thì nhu cầu sử dụng đồng đô la Mỹ trên toàn cầu đang tăng mạnh chưa từng thấy. Hơn 4 tỷ người và hàng triệu doanh nghiệp đang tìm cách tiếp cận USD thông qua stablecoin... ...

[Bài viết Quảng Cáo] Khi thị trường tài chính kỹ thuật số tiếp tục phát triển và định hình lại cuộc sống hàng ngày, mọi người trên toàn thế giới đang có cơ hội tự đưa ra quyết định đầu tư — bao gồm việc tham gia vào các nền... ...

Vào thời điểm viết bài, Bitcoin đang giao dịch ở mức 118.158 USD, sau khi đạt mức cao nhất mọi thời đại mới là 118.856 USD vào hôm qua. Cột mốc này một lần nữa khẳng định sự lạc quan trong cộng đồng đầu tư, khi tâm lý tích cực... ...

Tính đến nửa cuối năm 2025, tỷ lệ ETH được staking đã đạt mức cao kỷ lục 29,39%, tiến sát mốc 1/3 tổng nguồn cung toàn mạng Ethereum. Để so sánh, vào đầu năm nay, chỉ khoảng 28,1% nguồn cung ETH được staking, thậm chí đã giảm xuống mức thấp... ...

Giá Stellar (XLM) đã có một loạt phiên đóng ngày mạnh mẽ, phản ánh áp lực mua đáng kể và niềm tin ngày càng tăng của nhà đầu tư. Từ góc nhìn kỹ thuật, động lực thị trường đã nghiêng hoàn toàn về phe mua, tuy nhiên giá XLM đang... ...

Sau nhiều tuần dao động quanh mức thấp cục bộ, giá Pi Coin đã bắt đầu cho thấy những dấu hiệu phục hồi tích cực. Vào ngày 10 tháng 7, token này đã bật tăng từ mức 0,46 đô la lên 0,51 đô la, một động thái đáng khích lệ... ...

Xem thêm bài viết

Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode