Trang chủ Tạp chí Tin tức Bitcoin (BTC) Phân tích on-chain: Mô hình Stock-to-Flow và SSR cho thấy Bitcoin đang...

Phân tích on-chain: Mô hình Stock-to-Flow và SSR cho thấy Bitcoin đang bị định giá thấp

Xem xét các chỉ báo on-chain của Bitcoin (BTC), cụ thể hơn là mô hình Stock-to-Flow (STF) và Stablecoin Supply Ratio (SSR).

Mô hình STF cho thấy độ lệch cao thứ hai trong lịch sử được ghi nhận, trong khi SSR đã giảm xuống dưới band dưới của Bollinger Band lần thứ tư trong ba năm.

Mô hình Stock-to-Flow

Độ lệch STF là sự khác biệt giữa giá BTC và mô hình STF.

Giá trị cao hơn một (đường màu đỏ) cho biết BTC được định giá cao hơn so với mô hình. Ngược lại, giá trị thấp hơn một (đường màu xanh lá cây) cho thấy rằng nó bị định giá thấp hơn.

Cho đến nay, giá trị thấp nhất từng được ghi nhận vào tháng 11 năm 2010, là 0,3 (mũi tên đen). Gần đây hơn, tháng 7 năm 2017 có giá trị 0,36 (vòng tròn màu đen).

Tuy nhiên, đợt giảm giá BTC gần đây đã khiến độ lệch của STF giảm xuống còn 0,314, giá trị thấp nhất trong khoảng 10 năm.

Do đó, theo mô hình STF, giá BTC đang bị định giá quá thấp ở thời điểm hiện tại.

on-chain-bitcoin

Nguồn: Glassnode

Stablecoin Supply Ratio cho BTC

SSR là chỉ số đo lường vốn hóa thị trường của Bitcoin so với tổng nguồn cung stablecoin để ước tính sức mua trong thị trường stablecoin. Nó di chuyển bằng cách thay đổi giá BTC hoặc nguồn cung stablecoin.

Giá trị thấp cho thấy rằng stablecoin có thể mua một nguồn cung BTC đáng kể. Ví dụ: giá trị 5 chỉ ra rằng 20% nguồn cung có thể được mua bằng stablecoin (1/5).

SSR đã đạt mức thấp nhất mọi thời đại kể từ ngày 17 tháng 5, khi nó lần đầu tiên đạt giá trị 9,4. Con số này thấp hơn một chút so với mức thấp nhất mọi thời đại trước đó là 9,57, đạt được vào tháng 10 năm 2020.

Vào ngày 26 tháng 6, SSR đạt mức thấp nhất mọi thời đại mới là 5,56.

Một diễn biến thú vị khác là SSR đã giảm xuống dưới band dưới của Bollinger Band lần thứ tư kể từ tháng 10 năm 2018.

Ba lần trước đó (vòng tròn) đánh dấu các đáy trước khi có những chuyển động đi lên đáng kể.

Do đó, nếu lịch sử gieo vần, Bitcoin có khả năng sớm bắt đầu một phong trào đi lên khác.

on-chain-bitcoin

Nguồn: Glassnode

Disclaimer: Bài viết chỉ có mục đích thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn. 

SN_Nour

Theo Beincrypto

MỚI CẬP NHẬT

Metaplanet tiếp tục đẩy mạnh chiến lược tích lũy Bitcoin

Metaplanet tiếp tục đẩy mạnh chiến lược tích lũy Bitcoin, nâng tổng số nắm...

Metaplanet, công ty niêm yết tại Tokyo, vừa công bố vào thứ Tư rằng họ đã bổ sung thêm 160 Bitcoin vào kho dự...
NEO

Neo Foundation phủ nhận việc bán token, điều tra chuyển khoản Binance sau khi...

Neo Foundation khẳng đinh không dính líu đến các giao dịch bán token NEO gần đây, sau khi giá trị giảm 35,85% từ ngày...

Nhiều altcoin sụp đổ vào ngày Cá tháng Tư, thị trường crypto vẫn ổn...

Một số altcoin và memecoin đã chứng kiến ​​đợt bán tháo mạnh vào Ngày Cá tháng Tư, với một số token, bao gồm Act...
sui-kho-khan

SUI gặp khó khăn dưới mức kháng cự khi mở khóa token trị giá...

Hôm nay, SUI đứng trước một thử thách quan trọng khi đợt mở khóa token trị giá 147 triệu USD có thể tạo ra...
Bitcoin như một hàng rào chống lạm phát

Standard Chartered báo hiệu vai trò của Bitcoin như một hàng rào chống lạm...

Bitcoin đang nổi lên như một hàng rào phòng ngừa lạm phát đầy tiềm năng trong bối cảnh thị trường ngày càng bất ổn....

Solana (SOL) phục hồi chậm lại gần mức kháng cự khi Ethereum tăng khối...

Solana (SOL) đang nỗ lực phục hồi sau đợt điều chỉnh gần 12% trong tuần qua với chỉ số RSI đã tăng vọt vào...

VanEck đăng ký BNB ETF đầu tiên tại Hoa Kỳ

Công ty quản lý đầu tư hàng đầu của Mỹ, VanEck, vừa chính thức nộp hồ sơ thành lập một thực thể ủy thác...
btc-bien-dong-manh

Bitcoin (BTC) biến động mạnh trước ‘ngày giải phóng’ của Trump – Điều gì...

Bitcoin tiếp tục biến động mạnh trong phiên mở cửa Phố Wall ngày 1 tháng 4 khi những lo ngại về thuế quan thương...

Ethereum ghi nhận chuỗi giảm giá kéo dài, nhưng dữ liệu chỉ ra đáy...

Token gốc của Ethereum, Ether (ETH), đã trải qua bốn tháng giảm liên tiếp, với mức giảm 18,47% chỉ riêng trong tháng 3. Cấu...

GameStop huy động thành công 1,5 tỷ USD để mua Bitcoin

Nhà bán lẻ trò chơi điện tử GameStop thông báo hôm thứ Ba rằng họ đã huy động được 1,5 tỷ USD từ đợt...

Grayscale nộp hồ sơ S-3 cho ETF Digital Large Cap

Nhà quản lý tài sản hàng đầu Grayscale đã nộp đơn xin niêm yết quỹ ETF nắm giữ một danh mục tiền điện tử...
tiền điện tử

Tương lai của tiền điện tử: 10 dự đoán và xu hướng

Tiền điện tử đã đi một chặng đường dài kể từ khi Satoshi Nakamoto bí ẩn ra mắt Bitcoin vào năm 2009. Từ một...

Tại sao cổ phiếu Strategy lại vượt trội hơn so với Bitcoin?

Một công ty đầu tư của Pháp đã công bố bài báo nghiên cứu định lượng giải thích lý do tại sao cổ phiếu...

Bitcoin có thể cán mốc $250.000 trong năm nay: Arthur Hayes

Cựu CEO BitMEX, Arthur Hayes, vừa đưa ra một dự đoán táo bạo: Bitcoin có thể đạt 250.000 USD vào cuối năm nay. Theo...
Cardano

Charles Hoskinson: Cardano có thể mở khóa tiềm năng DeFi của Bitcoin

Charles Hoskinson, đồng sáng lập Cardano (ADA), đang thu hút sự chú ý trở lại với tầm nhìn đầy tham vọng cho tương lai...

Cardano (ADA) chật vật phục hồi trước dòng tiền yếu và tâm lý hoài...

Cardano (ADA) đã đối mặt với hàng loạt thách thức trong thời gian gần đây, khi giá liên tục thất bại trước các ngưỡng...