Phân tích on-chain: Sóng HODL cho thấy BTC đang ở trong giai đoạn tích lũy trước khi bùng nổ mạnh mẽ

Updated: 06/04/2022 at 10:36

Tạp chí Bitcoin sẽ xem xét các chỉ số on-chain của Bitcoin (BTC) có liên quan đến tuổi thọ. Cụ thể hơn cụ thể hơn là Dải độ tuổi đầu ra đã chi tiêu (Spent Output Age Bands – SOAB) và sóng HODL.

Dải độ tuổi đầu ra đã chi tiêu

SOAB sử dụng màu sắc để hiển thị độ tuổi UTXO (Đầu ra chưa chi tiêu) đã được tạo gần đây nhất. Do đó, các dải từ 1-2 tháng hiển thị các giao dịch BTC hiện tại có UTXO được tạo từ 1-2 tháng trước đó.

Một quan sát thú vị đến từ việc xem xét các khoảng thời gian mà các dải dài hạn tăng đột biến. Như đã thấy vào tháng 2 năm 2018 (vòng tròn đen), chúng thường tăng đột biến khi bắt đầu thị trường gấu, thời điểm mà BTC tăng trở lại sau khi giảm đáng kể.

Điều này cho thấy rằng các đồng coin trước đây đã không di chuyển trong một thời gian dài hiện đang được sử dụng, vì holder dài hạn tin rằng xu hướng giảm sẽ kéo dài.

song-hold-btc

Nguồn: Glassnode

Ngược lại, phong trào kể từ tháng 2 năm 2021 chủ yếu bao gồm những holder ngắn hạn. Ngoại trừ hai khoảng thời gian (vòng tròn đen) vào tháng 5 năm 2021 và tháng 2 năm 2022, hơn 90% giao dịch có UTXO được tạo chưa đầy một tháng. Điều này khác xa so với thời điểm bắt đầu thị trường gấu của BTC.

song-hold-btc

Nguồn: Glassnode

Sóng HODL

Sóng HODL hiển thị phần trăm BTC đã di chuyển trong một khoảng thời gian cụ thể. Do đó, nếu sóng HODL từ 3m-6m là 20%, có nghĩa là 20% tổng số BTC tồn tại đã di chuyển từ 3-6 tháng trước.

Sự khác biệt chính với SOAB là SOAB hiển thị các giao dịch hiện tại và đo lường khi giao dịch trước đó xảy ra, trong khi Sóng HODL cho thấy tỷ lệ BTC di chuyển trong một khoảng thời gian cụ thể với tổng nguồn cung BTC.

Trái ngược với SOAB, các dải ngắn hạn của sóng HODL tăng đáng kể ở đỉnh chu kỳ thị trường. Lý do cho điều này là holder dài hạn đang bán coin của họ cho những holder ngắn hạn.

Do đó, những người mua ở đỉnh chu kỳ thị trường đa số là holder ngắn hạn, vì những holder dài hạn đã phân phối coin của mình cho họ.

Điều này có thể nhìn thấy ở đỉnh chu kỳ 2013, 2018 và tháng 4 năm 2021, các dải ngắn hạn tăng đột biến gần với đỉnh chu kỳ thị trường.

Tuy nhiên, nó đã không xảy ra ở đỉnh tháng 11 năm 2021 (vòng tròn màu trắng). Điều này gợi ý rằng đây chỉ là đỉnh cục bộ thay vì đỉnh chu kỳ.

song-hold-btc

Nguồn: Glassnode

Dải 1-2 năm phình ra

Trong chu kỳ tăng giá hiện tại, sự phát triển thú vị nhất là sự phình ra của dải 1-2 năm. Điều này đã diễn ra kể từ tháng 12 năm 2021 (mũi tên màu đen).

Nó xảy ra do sự sụt giảm của dải từ 6m-12m.

Do đó, những người tham gia vào thị trường trong khoảng thời gian từ tháng 12 năm 2020 đến tháng 7 năm 2021 (vòng tròn màu đen) vẫn đang nắm giữ, do đó coin của họ hiện đã được tính vào dải 1-2 năm.

Giá từ tháng 12 năm 2020 đến tháng 7 năm 2021 là từ $ 28.000 đến $ 64.000. Do đó, một số người trong số những người mua này đang bị thua lỗ trong khi một số người có lãi. Đây là một dấu hiệu tích cực vì nó cho thấy niềm tin vào thị trường mặc dù sự gia tăng của BTC là không dứt khoát.

song-hold-btc

Nguồn: Glassnode

Sự gia tăng như vậy của dải 1-2 năm cùng với sự sụt giảm của dải 6-12m đã xảy ra ba lần trước đó:

  • Tháng 6 năm 2012
  • Tháng 3 đến tháng 12 năm 2013
  • Tháng 1 năm 2019

Nhìn lại, cả ba giai đoạn này đều đánh dấu các giai đoạn tích lũy trước khi bắt đầu một đợt tăng giá lớn.

song-hold-btc

Nguồn: Glassnode

Hiện tại, 28% tổng nguồn cung BTC đã không di chuyển trong ít nhất một năm.

song-hold-btc

Nguồn: Glassnode

Bạn có thể xem giá BTC ở đây.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin để theo dõi tin tức và bình luận về bài viết này: https://t.me/tapchibitcoinvn

Disclaimer: Bài viết chỉ có mục đích thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn.

SN_Nour

Theo Beincrypto

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Kevin O’Leary, nhà đầu tư nổi tiếng và ngôi sao của chương trình truyền hình Shark Tank, đang mở rộng Beanstox, công ty mà ông đồng sáng lập, với những tính năng mới cho phép khách hàng đầu tư vào Bitcoin và vàng thông qua các quỹ hoán đổi danh... ...

Ethereum đang chứng kiến sự bùng nổ mạnh mẽ của các giao thức liquid restaking, với tổng giá trị khóa (TVL) trên toàn bộ nền tảng đã đạt 30 tỷ USD. Đây là một bước chuyển dịch quan trọng trong cách các validator triển khai ETH để tối ưu hóa... ...

Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Mỹ (CFTC) hôm thứ Năm thông báo rằng các sàn giao dịch crypto ở nước ngoài giờ đây có thể hợp pháp cung cấp dịch vụ cho khách hàng tại Mỹ thông qua cơ chế đăng ký theo khung Foreign Board of... ...

Token gốc của Pyth Network đã ghi nhận sự tăng trưởng mạnh mẽ vào thứ Năm sau khi dự án xác nhận rằng họ đã được Bộ Thương mại Hoa Kỳ lựa chọn để xác minh và phân phối dữ liệu kinh tế onchain. Đây là một bước đi quan... ...

Solana đã chính thức khởi động giai đoạn bỏ phiếu cho bản nâng cấp Alpenglow, một cải cách đồng thuận được kỳ vọng sẽ mang đến sự thay đổi lớn nhất trong lịch sử mạng lưới. Đề xuất, được biết đến với tên gọi chính thức SIMD-0326, hiện đang mở... ...

Ether tiếp tục phát đi những tín hiệu kỹ thuật tích cực, với nhà phân tích tiền điện tử Jelle nhấn mạnh đến “mô hình loa kèn – megaphone pattern” trên biểu đồ tuần, nhắm đến mục tiêu 10.000 đô la. Mô hình loa kèn, hay còn gọi là mô... ...

Gần đây, nhiều tin đồn đã xuất hiện xoay quanh khả năng một mùa altcoin sắp diễn ra. Hiệu suất của Ethereum đã ghi nhận mức tăng trưởng vượt bậc. Trung Quốc vừa công bố một gói kích thích kinh tế, trong khi Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ... ...

Giá Solana (SOL) hiện đang tăng lên khoảng 207 đô la tại thời điểm viết bài, đánh dấu mức tăng 8,5% trong 24 giờ qua. Mặc dù xu hướng ba tháng vẫn duy trì đà tăng, nhưng đợt tăng giá gần đây có thể sớm gặp phải ngưỡng kháng cự.... ...

Đề xuất của Tron (TRX) về việc cắt giảm một nửa phí giao dịch đã nhận được sự ủng hộ tích cực trước thời hạn bỏ phiếu vào ngày 29/8. Tính đến thời điểm viết bài, đã có 20 siêu đại diện bỏ phiếu ủng hộ đề xuất, trong khi... ...

Giá XRP đã giảm 22% xuống còn 2,72 đô la từ mức đỉnh nhiều năm 3,66 đô la đạt được vào ngày 18/7, trước khi phục hồi về quanh mức 3 đô la hiện tại. Liệu altcoin phổ biến này đã thực sự chạm đỉnh hay vẫn còn một đợt... ...

Xem thêm bài viết

Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode