Bitcoin (BTC) đã nhanh chóng bứt phá trên mức $ 32.000 vào ngày 31 tháng 5, nhưng sự phấn khích kéo dài chưa đầy bốn giờ sau khi mức kháng cự này tỏ ra khó “chinh phục” hơn dự kiến. Mức $ 32.300 thể hiện đà tăng 20% so với mức thấp nhất ngày 12 tháng 5 tại $ 27.000 và nó cung cấp hy vọng cần thiết cho phe bò mua một số quyền chọn mua từ $ 34.000 trở lên.
Sự lạc quan thoáng qua đã biến mất vào ngày 1 tháng 6 sau khi BTC dump 7,6% trong vòng chưa đầy sáu giờ và chốt giá dưới $ 30.000. Động thái tiêu cực xảy ra trùng với việc Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ bắt đầu quá trình thu hẹp bảng cân đối kế toán trị giá 9 nghìn tỷ USD.
Vào ngày 2 tháng 6, cựu Giám đốc điều hành sàn giao dịch BitMEX, Arthur Hayes, lập luận rằng, mức đáy của Bitcoin vào tháng 5 có thể là một tín hiệu mạnh. Sử dụng dữ liệu on-chain, Hayes dự đoán mức hỗ trợ mạnh tại $ 25.000, tương ứng với mức giảm 64% so với ATH của chu kỳ này tại $ 69.000.
Mặc dù các nhà phân tích đưa ra những dự đoán khả quan, nhưng mối đe dọa về quy định vẫn tiếp tục làm mất đi sự lạc quan của nhà đầu tư và một đợt giảm mạnh khác đã xảy ra vào ngày 2 tháng 6, khi Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hoa Kỳ (CFTC) đệ đơn kiện Gemini vì những tuyên bố gây hiểu lầm vào năm 2017, liên quan đến việc đánh giá chứng thực về hợp đồng tương lai Bitcoin.
Vào ngày 7 tháng 6, dự luật cấm thanh toán tài sản kỹ thuật số đã được đưa ra tại Quốc hội Nga. Dự luật định nghĩa một cách lỏng lẻo các tài sản tài chính kỹ thuật số là “nền tảng điện tử”, có thể được công nhận là đối tượng của hệ thống thanh toán quốc gia và có nghĩa vụ phải tuân thủ quy định của cơ quan đăng ký ngân hàng trung ương.
Phe bò đặt cược mức $ 32.000 trở lên
Lãi suất mở cho các quyền chọn hết hạn vào ngày 10 tháng 6 là 800 triệu USD nhưng con số thực tế sẽ thấp hơn nhiều vì phe bò vẫn đang rất lạc quan. Những trader này có thể đã bị đánh lừa bởi đợt pump ngắn hạn lên $ 32.000 vào ngày 31 tháng 5 khi các khoản đặt cược của họ cho ngày hết hạn quyền chọn vào ngày 10 tháng 6 kéo dài lên đến $ 50.000.
Tổng hợp hợp đồng mở quyền chọn Bitcoin cho ngày 10 tháng 6 | Nguồn: CoinGlass
Tỷ lệ call-to-put 0,94 cho thấy sự cân bằng giữa lượng hợp đồng mở mua (call) 390 triệu USD và bán (put) 410 triệu USD. Hiện tại, Bitcoin đứng gần $ 30.000, có nghĩa là hầu hết các hợp đồng cược tăng giá có khả năng trở nên vô giá trị.
Nếu giá Bitcoin vẫn dưới $ 30.000 vào lúc 15:00 giờ chiều nay (theo giờ Việt Nam), thì sẽ chỉ có 20 triệu đô la các quyền chọn mua (call) hữu dụng.
Gấu đặt mục tiêu dưới $ 29.000 để kiếm được 205 triệu USD
Dưới đây là bốn trường hợp có khả năng xảy ra nhất dựa trên hành động giá hiện tại. Số lượng các hợp đồng quyền chọn có sẵn vào ngày 10 tháng 6 cho các công cụ mua (bò) và bán (gấu) là khác nhau, tùy thuộc vào giá hết hạn. Sự mất cân bằng có lợi cho mỗi bên tạo thành lợi nhuận lý thuyết như sau:
- Từ $ 28.000 đến $ 29.000: 50 lệnh mua và 7.400 lệnh bán. Kết quả ròng ủng hộ phe gấu 205 triệu USD.
- Từ $ 29.000 đến $ 30.000: 700 lệnh mua so với 5.500 lệnh bán. Kết quả ròng mang lại lợi nhuận 140 triệu USD cho phe gấu.
- Từ $ 30.000 đến $ 32.000: 3.700 lệnh mua với 3.400 lệnh bán. Kết quả cho thấy sự cân bằng giữa phe bò và gấu.
- Từ $ 32.000 đến $ 33.000: 7.700 lệnh mua so với 750 lệnh bán. Kết quả ủng hộ phe bò 220 triệu USD.
Ước tính thô này xem xét các quyền chọn bán được sử dụng trong đặt cược giảm và quyền chọn mua chỉ dành riêng cho các giao dịch từ trung lập đến tăng, đồng thời không tính đến các chiến lược đầu tư phức tạp hơn.
Phe bò sẽ cố gắng đẩy BTC lên trên $ 30.000
Phe bò Bitcoin cần phải đẩy giá lên trên $ 30.000 vào ngày 10 tháng 6 để tránh khoản lỗ 140 triệu USD. Mặt khác, trường hợp tốt nhất cho phe gấu đòi hỏi họ phải tạo áp lực đưa giá BTC về vùng $ 29.000 để tối đa hóa lợi nhuận của mình.
Phe bò Bitcoin vừa bị thanh lý 200 triệu USD các vị thế Long đòn bẩy vào ngày 6 tháng 6, vì vậy họ sẽ cần ít margin hơn để đẩy giá lên cao hơn. Với điều này, gấu chắc chắn sẽ cố gắng ghim BTC dưới $ 30.000 trước khi hết hạn quyền chọn hôm nay.
Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin để theo dõi tin tức và bình luận về bài viết này: https://t.me/tapchibitcoinvn
- Tỷ lệ thống trị Bitcoin (BTCD) tiếp tục tăng và đạt mức cao hàng năm
- Bò Bitcoin đấu tranh để giữ $ 30k nhưng liệu một đợt giảm giá nữa có xảy ra không?
- Sở Dịch vụ Tài chính New York phát hành hướng dẫn về stablecoin
Việt Cường
Theo Cointelegraph
