Phe bò vẫn chiếm ưu thế khi $860 triệu quyền chọn Bitcoin hết hạn hôm nay

Updated: 11/02/2022 at 9:12

Phe bò Bitcoin (BTC) có lý do chính đáng để ăn mừng mức tăng trưởng 15,8% trong tuần. Nó đang hướng tới 46.000 đô la và trước sự ngạc nhiên của nhiều nhà đầu tư, 43.000 đô la đang là mức hỗ trợ vững chắc bất chấp sự biến động gây ra bởi dữ liệu lạm phát của Hoa Kỳ được công bố vào ngày hôm qua (10/2).

Bitcoin phục hồi mạnh mẽ để phe bò giành vị thế chiến thắng khi hết hạn quyền chọn trị giá $860 triệu vào hôm nay

Biểu đồ giá Bitcoin | Nguồn: Tradingview

Đã có nhiều cảm xúc trái chiều về khía cạnh kinh tế vĩ mô. Ví dụ, doanh số bán lẻ ở Khu vực đồng tiền chung châu Âu gây thất vọng vào ngày 4 tháng 2 khi mức tăng trưởng hàng năm là 2%, thấp hơn nhiều so với kỳ vọng 5,1%. Trong khi đó, Cục thống kê lao động Hoa Kỳ (BLS) cho thấy số lượng việc làm từ các công ty hàng hóa, xây dựng và sản xuất tăng 467.000.

Các nhà đầu tư rõ ràng đang ngày càng lo ngại về thu nhập của doanh nghiệp bất chấp tốc độ tăng trưởng kinh tế của Trung Quốc và Hoa Kỳ mạnh hơn dự kiến. Trong vài tuần qua, một số tên tuổi lớn đã thành công, bao gồm Meta (FB), Delivery Hero (DHER-DE) và Paypal (PYPL).

Vào ngày hôm qua (10/2), Bộ lao động Hoa Kỳ thông báo Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) hàng năm của Hoa Kỳ tăng lên 7,5%, có thể sẽ củng cố kỳ vọng của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) về ít nhất hai lần tăng lãi suất trong suốt năm 2022 và không nhiều nhà đầu tư có thể tìm kiếm sự bảo vệ từ kho bạc vì lợi suất trái phiếu kho bạc 5 năm hiện ở mức 1,9%.

Bitcoin vẫn là một tài sản rủi ro

Xem xét rằng S&P 500 chỉ cách 5% so với mức cao nhất mọi thời đại (ATH), sức mạnh gần đây của Bitcoin sẽ không gây ngạc nhiên. Thật kỳ lạ, các công cụ quyền chọn bán (put option) chiếm ưu thế trong thời gian hết hạn của quyền chọn vào hôm nay (11/2), nhưng phe gấu đã bị bất ngờ sau khi giá Bitcoin ổn định quanh 43.000 đô la trong tuần này.

Tổng hợp OI quyền chọn Bitcoin cho ngày 11 tháng 2 | Nguồn: CoinGlass

Một cái nhìn rộng hơn bằng cách sử dụng tỷ lệ call-to-put cho thấy lợi thế 14% đối với phe gấu Bitcoin vì các quyền chọn mua (call option) trị giá 400 triệu đô la có hợp đồng mở (OI) nhỏ hơn so với các quyền chọn bán trị giá 460 triệu đô la. Tuy nhiên, tỷ lệ call-to-put ở mức 0,86 là chưa chính xác vì hầu hết những đặt cược giảm sẽ trở nên vô giá trị.

Ví dụ: nếu giá Bitcoin vẫn trên 44.000 đô la vào lúc 15 giờ chiều nay (giờ Việt Nam), thì chỉ có 55 triệu đô la trong số các quyền chọn bán đó sẽ khả dụng. Hiệu ứng đó xảy ra vì quyền bán Bitcoin ở mức 40.000 đô la, không có giá trị nếu giá BTC giao dịch trên mức đó.

Phe bò Bitcoin đang nhắm tới lợi nhuận 300 triệu đô la

Dưới đây là ba trường hợp có khả năng xảy ra nhất dựa trên hành động giá hiện tại. Sự mất cân bằng có lợi cho mỗi bên thể hiện lợi nhuận lý thuyết. Nói cách khác, tùy thuộc vào mức giá khi hết hạn, số lượng hợp đồng mua và bán đang hoạt động sẽ khác nhau:

  • Từ 42.000 đô la đến 44.000 đô la: 4.550 lệnh mua vs 1.750 lệnh bán. Kết quả ròng là 120 triệu đô la ủng hộ quyền chọn mua (phe bò).
  • Từ 44.000 đô la đến 46.000 đô la: 6.380 lệnh mua vs 860 lệnh bán. Kết quả ròng mang lại lợi nhuận 250 triệu đô la cho phe bò.
  • Từ 46.000 đô la đến 48.000 đô la: 7.860 lệnh mua vs 50 lệnh bán. Kết quả ròng hỗ trợ quyền chọn mua (phe bò) thêm 350 triệu đô la.

Ước tính thô này xem xét các quyền chọn mua được sử dụng trong cược tăng và quyền chọn bán dành riêng cho các giao dịch từ trung lập đến giảm. Mặc dù vậy, sự đơn giản hóa quá mức này không bao hàm các chiến lược đầu tư phức tạp hơn.

Phe gấu dường như không còn cơ hội

Phe bò Bitcoin cần một đợt pump nhỏ lên trên 46.000 đô la để đạt được lợi nhuận 350 triệu đô la vào hôm nay. Mặt khác, trường hợp tốt nhất cho phe gấu vào thời điểm hiện tại là phải đẩy giá xuống dưới 42.000 đô la để giảm khoản lỗ xuống còn 120 triệu đô la.

Phe gấu Bitcoin hiện không có lý do gì để thêm các vị thế Short khi xem xét số liệu gần đây. Do đó, phe bò sẽ tiếp tục thể hiện sức mạnh bằng cách đẩy giá lên 46.000 đô la hoặc cao hơn trong thời gian hết hạn quyền chọn vào hôm nay.

Lợi nhuận 350 triệu đô la có thể chỉ là những gì cần thiết để phe bò lấy lại niềm tin và tái mở hợp đồng long có đòn bẩy, gây ra áp lực tăng giá hơn nữa.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin để theo dõi tin tức và bình luận về bài viết này: https://t.me/tapchibitcoinvn

Ông Giáo

Theo Cointelegraph

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Bitcoin đã hạ nhiệt đà tăng tại thời điểm Phố Wall mở phiên giao dịch ngày 25/6 khi 108.000 đô la trở thành mức cần thiết đột phá quan trọng đối với phe bò. Bitcoin tạm dừng khi cá voi tăng thêm mức độ tiếp xúc Dữ liệu từ TradingView... ...

Các nhà đầu tư Phố Wall đã rót hơn 1 tỷ đô la vào các quỹ Bitcoin ETF giao ngay trong tuần này, trùng thời điểm với đà suy yếu kéo dài của đồng đô la Mỹ. 1 tỷ đô la đổ vào Bitcoin ETF Tính đến thứ 4, các... ...

Kể từ khi đạt đỉnh cục bộ ở mức 0,0000135 đô la cách đây hai tuần, Pepe (PEPE) đã đảo chiều mạnh, giảm gần 36% trong vòng một tháng. Memecoin này đã rơi vào mô hình kênh giảm giá, mà gần đây bật lại từ vùng đáy cục bộ quanh... ...

Mặc dù giá Bitcoin đạt mức cao kỷ lục, thợ đào vẫn không ngừng tích lũy thêm 4.000 BTC kể từ tháng 4, theo nghiên cứu mới nhất từ nền tảng phân tích on-chain CryptoQuant, công bố ngày 26 tháng 6. Báo cáo này cũng chỉ ra rằng doanh số... ...

Fartcoin (FARTCOIN) đang dần hụt hơi, khi ghi nhận mức giảm 1% vào thời điểm bài viết được thực hiện trong ngày thứ Năm, mở ra nguy cơ hình thành cây nến đỏ thứ ba liên tiếp trên biểu đồ hàng ngày. Trong khi làn sóng thảo luận về token... ...

Trong tuần qua, ADA, đồng tiền gốc của blockchain Cardano, đã ghi nhận hiệu suất kém nhất trong số 10 loại tiền điện tử hàng đầu theo vốn hóa thị trường. Đồng tiền này đã giảm gần 6% giá trị trong vòng 7 ngày, và có dấu hiệu cho thấy... ...

Giá trị token của Pi Network đã chứng kiến một sự tăng trưởng ấn tượng trong tuần này, đạt mức tăng 38% trước những thông tin đồn đoán liên quan đến việc tích hợp trí tuệ nhân tạo (AI) vào hệ sinh thái của Pi. Mặc dù không có thông... ...

Nhà phân tích Kevin Svenson, nổi tiếng với những dự đoán chính xác về Bitcoin, gần đây đã đưa ra một nhận định gây chú ý: các altcoin đang chuẩn bị cho một đợt tăng giá mạnh mẽ. Svenson đã chia sẻ trong phiên thảo luận chiến lược mới nhất... ...

Kể từ khi đạt mức đóng cửa cao vào thứ Hai, giá XRP dường như đã bước vào một giai đoạn dao động trong phạm vi hẹp, phản ánh sự thận trọng của thị trường. Biến động đi ngang này cho thấy các nhà đầu tư đang chờ đợi một... ...

Mới đây, Dogecoin (DOGE) đã retest vùng hỗ trợ $0,142 – mức đáy của vùng giao dịch từng được thiết lập từ tháng 4. Theo các nhà phân tích, dù DOGE đã có đợt tăng giá mạnh mẽ trong tháng 5, memecoin này vẫn đang giao dịch trong một biên... ...

Xem thêm bài viết
Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode