Trang chủ Tạp chí Tin tức Bitcoin (BTC) Phí bảo hiểm của hợp đồng tương lai Bitcoin đạt 30% nhưng...

Phí bảo hiểm của hợp đồng tương lai Bitcoin đạt 30% nhưng nhà phân tích nói “lần này thì khác”

Các trader hợp đồng tương lai đang sử dụng đòn bẩy quá mức và dữ liệu lịch sử cho thấy giá Bitcoin có xu hướng giảm sau khi phí bảo hiểm hợp đồng tương lai đạt 30%.

Ngày 30 tháng 3 có thể trở thành một ngày lịch sử sẽ được người hâm mộ Bitcoin nhắc đến trong một thời gian dài. Bên cạnh việc đánh dấu sự phục hồi 17% từ mức 50.300 đô la vào ngày 25 tháng 3, PayPal chính thức xác nhận việc sẽ hỗ trợ thanh toán tiền điện tử cho khách hàng Hoa Kỳ. Hơn nữa, CME Group đã thông báo các hợp đồng tương lai Micro Bitcoin của họ sẽ ra mắt vào ngày 3 tháng 5 với quy mô hợp đồng bắt đầu từ 0,1 BTC mỗi hợp đồng.

Tin tức tăng giá bổ sung được đưa ra khi Morning Brew, một bản tin kinh doanh hàng ngày với 2,5 triệu người đăng ký cuối cùng đã từ bỏ hiển thị giá vàng và hiện đang thể hiện giá Bitcoin trên thị trường của nó cùng với S&P 500, Nasdaq, Dow, trái phiếu kho bạc 10 năm và cổ phiếu JPMorgan.

“Thời giờ đã đến

Cuối cùng chúng tôi đã thêm bitcoin vào phần thị trường của mình, thay thế giá vàng“.

Ngày 30 tháng 3 cũng đánh dấu 3 tuần giá Bitcoin có nến hàng ngày đóng cửa trên 50.000 đô la. Do đó, khi thị trường cho thấy một giai đoạn hợp nhất lành mạnh, các trader nên theo dõi chặt chẽ mức độ đòn bẩy mà các nhà đầu tư đang sử dụng. Về mặt lịch sử, sự sụp đổ có xu hướng xảy ra khi người mua quá lạc quan và bất kỳ biến động giá mạnh nào lớn hơn 8% có xu hướng kích hoạt các đợt thanh lý lớn hơn.

Phí bảo hiểm của hợp đồng tương lai Bitcoin đạt 30% nhưng nhà phân tích nói “lần này thì khác”

Biểu đồ giá BTC | Nguồn: TradingView

Hợp đồng mở (OI) đối với hợp đồng tương lai Bitcoin cho thấy quy mô của các giao dịch Long và Short hiện tại và bất cứ khi nào con số này tăng lên đáng kể, điều đó có nghĩa là các nhà đầu tư có mức rủi ro lớn hơn. Do đó, nó cho thấy sự quan tâm của thị trường đối với Bitcoin ngày càng tăng, nhưng điều này cũng đi kèm với khả năng thanh lý khá lớn.

Phí bảo hiểm của hợp đồng tương lai Bitcoin đạt 30% nhưng nhà phân tích nói “lần này thì khác”

Tổng hợp OI hợp đồng tương lai BTC theo kỳ hạn | Nguồn: Bybt

Biểu đồ trên cho thấy OI hợp đồng tương lai tăng 105% trong hai tháng qua. Trong khi đó, con số 22,6 tỷ đô la hiện tại vẫn chỉ thấp hơn 2% so với mức cao nhất mọi thời đại của nó.

Mặc dù sự gia tăng về giá của Bitcoin có thể giải thích một phần của sự tăng vọt này, nhưng nó cũng phản ánh sự tự tin được đổi mới vì 7,4 tỷ đô la lệnh Long đã bị thanh lý từ ngày 14 tháng 3 đến ngày 24 tháng 3.

Để hiểu các trader chuyên nghiệp đang theo xu hướng tăng hay giảm, mọi người nên phân tích tỷ lệ basis của hợp đồng tương lai. Basis cũng thường được gọi là phí bảo hiểm hợp đồng tương lai và nó đo lường sự khác biệt giữa hợp đồng tương lai dài hạn hơn và mức thị trường giao ngay hiện tại.

Phí bảo hiểm hàng năm 10% đến 20% (basis) được hiểu là trung lập, hoặc một tình huống được gọi là Contango. Sự chênh lệch giá này là do người bán đòi hỏi nhiều tiền hơn để giữ lại việc thanh toán lâu hơn.

Phí bảo hiểm của hợp đồng tương lai Bitcoin đạt 30% nhưng nhà phân tích nói “lần này thì khác”

Basis hợp đồng tương lai 3 tháng của BTC trên OKEx | Nguồn: Skew

Vào ngày 13 tháng 3, thị trường BTC đã rơi vào tình trạng đòn bẩy quá mức khi tỷ lệ basis gần 35%. Lạc quan, đặc biệt là trong một thị trường tăng giá, không nên bị coi là đáng lo ngại. Tuy nhiên, khi giá giảm 11% sau mức cao nhất mọi thời đại 61.800 đô la, những người mua có đòn bẩy cực cao này đã bị chấm dứt vị thế của họ.

Lần này, tỷ lệ basis dao động quanh mức 29%, mức cao hợp lý nhưng con số đó có thể tự điều chỉnh trong vài ngày tới. Những người mua có đòn bẩy này có thể tăng lợi nhuận của họ hoặc mua BTC trên các sàn giao dịch giao ngay thông thường để sau đó giảm vị thế hợp đồng tương lai của họ.

Mặc dù vị thế Long dường như được tận dụng quá mức, nhưng hiện tại không có dấu hiệu nào cho thấy căng thẳng thị trường tiềm ẩn gợi ý về một kết quả âm nếu giá BTC giảm xuống còn 53.000 đô la. Vì hầu hết các đợt tăng OI gần đây đều xảy ra vào đầu tháng 3, giá trung bình của những lệnh Long có thể không cao hơn nhiều so với mức này.

Ông Giáo

Theo Cointelegraph

MỚI CẬP NHẬT

XRP

Ripple mở khóa 1 tỷ đô la XRP khi đà giảm giá đang hình...

XRP đang chịu áp lực, giảm gần 0,32% trong 24 giờ qua và dao động ngay trên mốc 2 đô la khi đà giảm...
eth-giam-gia

Ethereum (ETH) có bị bán tháo khi Shorter tăng cược lên 330 triệu đô...

Ethereum (ETH) và các loại tiền điện tử khác đã giảm mạnh sau khi Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump công bố chính sách...

Babylon Foundation công bố airdrop và phát hành token BABY

Babylon Foundation, tổ chức hỗ trợ giao thức staking Bitcoin của Babylon, vừa công bố chi tiết về sự kiện phát hành token BABY,...
sol-giam

Solana (SOL) mất 10% khi phe gấu siết chặt kiểm soát – Điều gì...

Solana (SOL) đang chịu áp lực bán mạnh khi giá lao dốc hơn 10% trong 24 giờ qua, phản ánh đà giảm ngày càng...
Binance đối mặt với làn sóng chỉ trích lớn khi nhiều người dùng kêu gọi tẩy chay

Binance đối mặt với làn sóng chỉ trích lớn khi nhiều người dùng kêu...

Những tranh cãi xoay quanh việc niêm yết token, mất peg của stablecoin FDUSD cùng các cáo buộc về hành vi thiếu đạo đức...
Ethereum

Có thể mong đợi gì từ ETH vào tháng 4?

Ethereum (ETH) đã trải qua một tháng đầy thử thách vào tháng 3, thể hiện rõ qua một loạt các xu hướng giảm giá...
btc-lao-doc

Bitcoin thách thức mức $80.000, hình thành ‘death cross’ khi chứng khoán Mỹ tái...

Bitcoin chạm mức thấp nhất trong tháng khi thị trường chịu áp lực từ dữ liệu thất nghiệp tại Mỹ. Bitcoin mất đà đầu tháng...
pi

Pi Network tạo mức thấp nhất mọi thời đại mới, giá tiếp tục dưới...

Pi Network (PI) sụt giảm đáng kể gần đây, khiến nhiều holder phải chịu lỗ. Cho đến nay, giá vẫn chưa thể thoát khỏi xu...

Wintermute mua 75 triệu FDUSD sau khi mất peg, kiếm lời 3 triệu USD

Stablecoin FDUSD, được neo giá theo đồng đô la Mỹ, đã mất peg vào ngày 2/4 sau khi nhà sáng lập Tron, Justin Sun,...

Lazarus Group sử dụng toàn bộ tiền điện tử đánh cắp để tài trợ...

Vũ khí hạt nhân của Triều Tiên không được tài trợ bởi nguồn thu truyền thống như than đá hay thuế, mà được hỗ...

Thị trường tiền điện tử theo sau S&P 500 và Nasdaq khi nỗi lo...

Khi các thị trường tài chính truyền thống cho thấy những dấu hiệu rõ ràng về một cuộc suy thoái kinh tế sắp xảy...

Bitcoin giữ vững giá trị của mình như thế nào suốt 16 năm qua?

Hành trình của Bitcoin từ một thử nghiệm cấp tiến đến một tài sản nghìn tỷ USD đã được thúc đẩy bởi những câu...

Paul Atkins là ai? Những điều cần biết về ứng cử viên Chủ tịch...

Paul Atkins, cựu Ủy viên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC), vừa được đề cử làm tân Chủ tịch SEC....
trump

Cuộc gặp giữa Donald Trump và Nayib Bukele làm dấy lên hy vọng thảo...

Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump đã chính thức mời Tổng thống El Salvador Nayib Bukele tham dự một cuộc họp tại Nhà Trắng...

EOS tăng 35% sau khi đổi tên thành Vaulta

EOS đang gây bão trong giới tiền điện tử, tăng hơn 35% chỉ trong một tuần sau khi đổi tên thành Vaulta – một...
trump-coin-giam

Giá TRUMP chạm đáy lịch sử sau tin sốc về thuế quan Ngày Giải...

TRUMP token vẫn chưa thể phục hồi sau đợt lao dốc gần đây, tiếp tục chịu áp lực khi Tổng thống Mỹ Donald Trump...