Sàn giao dịch FCoin của Trung Quốc ngừng hoạt động, exit scam hay quản lý kém hiệu quả?

Chưa đầy 2 năm sau hoạt động, sàn giao dịch Fcoin của Trung Quốc đã đóng cửa. Và lý do mà Foin đưa ra cũng rất ngạc nhiên khi họ nói rằng công ty không thể trả nợ cho khách hàng từ 7,000 đến 13,000 BTC – khoảng 67 triệu đến 125 triệu đô la.

Tại sao sàn giao dịch lớn lại không đủ khả năng chi trả?

Nhà sáng lập Zhang Jian cho biết:

 “Lý do mất khả năng thanh toán của nền tảng được xác định là hoạt động kiểm toán không hiệu quả”.

Zhang Jian – Nhà sáng lập

Tuy nhiên, các chuyên gia về tiền điện tử cho rằng FCoin sụp đổ có liên quan đến một vụ exit scam được dàn xếp hợp lý.

Kiểm tra ví lạnh của FCoin cho thấy sàn giao dịch liên tục chuyển tiền sang các sàn giao dịch khác. Nền tảng này cũng đã phá hủy bộ cache lớn của token gốc cùng tên, trị giá khoảng 75 triệu đô la.

Do nền tảng thiếu tiền điện tử nên có vẻ như người dùng sẽ gặp khó khăn đáng kể khi nhận tiền bồi thường từ FCoin. Jian cũng phải đối mặt với những rắc rối pháp lý, đặc biệt là khi các nhà chức trách ở Bắc Kinh đang tìm cách mở rộng lệnh cấm sàn giao dịch thực hiện giao dịch có yếu tố nước ngoài nhưng vẫn cung cấp dịch vụ cho người Trung Quốc.

Vào ngày 18/2/2020, ngoài việc đóng cửa, Jian tiết lộ nền tảng không thể trả lại 13,000 BTC cho khách hàng. Cụ thể:

“Những vấn đề nội bộ và làm giàu kỹ thuật mà chúng tôi gặp phải là kết quả của tài chính nhanh chóng. Dự kiến quy mô mất khả năng thanh toán là từ 7,000 – 13,000 BTC”.

Theo Jian, sự sụp đổ của FCoin không phải do hack hoặc exit-scam. Thay vào đó, Jian đổ lỗi cho một loạt các sai lầm dữ liệu và quyết định mù quáng, cụ thể liên quan đến việc kiểm tra chính xác các khoản thanh toán của mô hình khai thác thuộc nền tảng.

Nhìn lại lịch sử phát triển của FCoin

Vào tháng 5/2018, FCoin đã tham gia phát triển sàn giao dịch với một mô hình kinh doanh mới lạ gọi là khai thác phí giao dịch. Kiểu phát triển mới này đã đưa khái niệm token sàn giao dịch lên một cấp độ khác bằng cách hoàn trả cho người dùng phần trăm phí giao dịch mà nền tảng nhận được. Trong trường hợp của FCoin, khoản bồi hoàn này là 100% phí giao dịch cho mỗi giao dịch. Do đó, đối với mọi giao dịch tiền điện tử trên nền tảng, FCoin sẽ trả lại cho người dùng toàn bộ số tiền giao dịch bằng token gốc FT. Ngoài việc hoàn trả cho người dùng 100% phí giao dịch bằng FT, FCoin đã bổ sung một lớp khác vào mô hình khai thác phí chuyển đổi bằng cách trả cho người dùng 80% doanh thu hàng ngày.

Năm 2019, FCoin đã điều chỉnh mô hình khai thác phí khai thác, hủy khoản hoàn trả 100% FT và thay vào đó quyết định hoàn trả phí giao dịch bằng tiền điện tử mà trader đã thực hiện giao dịch. Sàn giao dịch Trung Quốc này cũng giảm lợi nhuận trên doanh thu hàng ngày xuống 20% ​​và 80% còn lại được giữ trong một năm, đồng thời, vẫn cho phép chủ sở hữu FT kiếm được lợi nhuận trong thời gian nắm giữ.

Những điều chỉnh trên được thực hiện vào cuối tháng 4/2019, dự kiến ​​sẽ giúp nền tảng tiến tới một mô hình hoạt động bền vững hơn. Tuy nhiên, có vẻ quá muộn để cứu FCoin khi đang gặp rắc rối nghiêm trọng.

Giá FT bắt đầu giảm vào ngày 30/8/2019

Mặc dù FCoin thu hút khối lượng giao dịch lớn nhưng kiến trúc back-end ngăn chặn mọi hành vi lạm dụng hệ thống chưa được áp dụng. Với khối lượng giao dịch tăng, giá của FT đã tăng đáng kể. Vui mừng trước tình hình tích cực của hành động giá FT, người dùng nền tảng tăng cường giao dịch, kiếm được các token FT đáng giá, có khả năng đổi lấy các loại tiền điện tử khác như BTC. Trong khi đó, kiểm soát back-end yếu kém trên sàn giao dịch có nghĩa là một số người dùng đã được hoàn trả phí nhiều hơn số tiền theo mô hình quy định. Sau đó, FT mất giá khoảng 95%.

Giá Fcoin giảm mạnh vào ngày 30/8/2019 | Nguồn: Cointelegraph

Theo Jian, động thái giảm giá và việc phát hiện ra các khoản thanh toán FT không thường xuyên đã buộc nhóm sử dụng các nguồn tài nguyên của sàn giao dịch để mua một phần đáng kể số token trở lại nhằm tạo khan hiếm và lợi nhuận cho hành động giá. Tuy nhiên, việc mua lại FT cuối cùng đã thất bại và không thể giải cứu FCoin. Thay vào đó, dường như đã có dòng tiền ổn định từ ví Bitcoin của nền tảng cho đến khi thông báo sàn ngừng hoạt động.

Dòng tiền từ ví Bitcoin của FCoin cũng cung cấp cái nhìn sâu sắc hơn nữa về cách bong bóng khai thác phí giao dịch gây ra thất bại cho sàn.

Số dư ví lạnh của FCoin, tháng 4/2018 đến tháng 2/2020 | Nguồn: Cointelegraph

Theo báo cáo, ví lạnh của FCoin có 13,272 BTC vào giữa tháng 7/2018. Con số này là bộ nhớ cache Bitcoin lớn nhất mà sàn có và nó báo hiệu những tháng đầu tiên hoạt động thịnh vượng. Tuy nhiên, trong 5 tuần tiếp theo, holding FCoin đã giảm 10,000 BTC, vì chỉ còn 3,505 BTC trong ví lạnh vào tháng 8/2019. Giai đoạn từ giữa tháng 7/2019 đến cuối tháng 8/2019 là hoàn toàn phù hợp với phát hiện đầu tiên về các khoản bồi hoàn bất thường và lỗi dữ liệu mà Jian chỉ ra trong thông báo hồi đầu tuần này.

Tóm lại, ví lạnh FCoin đã cho thấy 2 luồng tiền ra chính tổng cộng là 8,009 BTC và 11,107 BTC và lần chuyển thứ ba là ít hơn 55 BTC. Các giao dịch gửi đi này xảy ra trong khoảng thời gian từ ngày 13/6/2018 đến ngày 17/2/2020 – một ngày trước tuyên bố công khai của Jian.

Từ hai luồng chính này, số lượng BTC nhỏ hơn đã được chuyển sang các sàn giao dịch lớn như Huobi, Coinbase, Bitstamp và OKEx,… Tổng cộng, ước tính có hơn 19,100 BTC đã được chuyển ra khỏi ví lạnh FCoin.

FCoin: Exit scam, quản lý kém hiệu quả hay cả hai?

Với những sự kiện vẫn đang diễn ra, vậy bản chất thực sự dẫn đến sự sụp đổ của FCoin là gì? Cụ thể, tại sao ngày càng có nhiều BTC được chuyển khỏi ví lạnh của nền tảng trong khi giá FT đang giảm?

Nguồn: CoinMarketCap

Động thái này dường như không phải là người dùng rút tiền của vì tiền của họ là ngẫu nhiên. Dữ liệu phân tích on-chain cho thấy số lượng giao dịch luôn chẵn, chẳng hạn như 100 BTC hoặc 150 BTC. Sự phân phối có trật tự của các dòng tiền ra ròng là bằng chứng cho thấy giao dịch đó không phải là người dùng rút tiền.

Thậm chí còn có bằng chứng cho thấy tất cả các giao dịch được gửi từ ví lạnh FCoin là những khoản tiền gửi 100 BTC hoặc 150 BTC trên một sàn giao dịch như Huobi hoặc OKEx.

I’ve spent some time digging into Fcoin’s reported on-chain activity based on this tweet.

The TxGraph implies transfer from cold storage to other exchange wallets as part of an exit scam. https://t.co/5weftlyocS

— Ergo ∴TxIDs Or It Didn’t Happen∴ (@ErgoBTC) February 19, 2020

“Bạn đã dành thời gian đào sâu nghiên cứu báo cáo các hoạt động on-chain của Fcoin dựa trên tweet này.

TxGraph ngụ ý hành động chuyển từ kho lạnh sang ví sàn giao dịch khác là một phần của trò exit scam”.

Câu chuyện về FCoin cũng có thể được coi là kế hoạch Ponzi. Các sự kiện và hoàn cảnh sẽ vi phạm bất kỳ luật nào được thiết kế để ngăn chặn gian lận và quản lý yếu kém. Câu chuyện về FCoin cũng có thể là hậu quả kết hợp từ exit scam hoặc khả năng quản lý yếu kém của một sàn giao dịch.

Trong tuyên bố của mình, Jian hứa sẽ trả lại cho người dùng bị ảnh hưởng, tiết lộ rằng anh ta đang trực tiếp theo dõi các yêu cầu truy xuất email từ người dùng của nền tảng. Theo Jian, quá trình này có thể mất từ 1 đến 3 tháng và người sáng lập FCoin cũng cam kết sử dụng lợi nhuận từ liên doanh tiếp theo của anh để bồi thường cho các nạn nhân của vụ mất khả năng thanh toán.

FCoin đã tuyên bố thẳng thừng vào ngày 20/2, nói rằng họ đang xem xét mở lại sàn giao dịch.

Theo thư:

“Hiện tại, ủy ban xã hội và Zhang Jian đang thảo luận về kế hoạch khởi động lại, và việc theo dõi sẽ được tiết lộ cho cộng đồng theo quy trình”.

Như AZCoin News đã báo cáo, CEO Justin Sun của Tron cũng đã cam kết giúp đỡ người dùng FCoin bị ảnh hưởng, hứa hẹn cung cấp 1,000 token BTT cho mỗi khách hàng FCoin chuyển sang sàn giao dịch Poloniex.

• Binance Cloud đang bị hoài nghi sau sự sụp đổ của sàn giao dịch FCoin
• [HOT] PlusToken scam vừa di chuyển gần 12.000 Bitcoin (117 triệu đô la) sang ví lạnh

Thùy Trang

    Theo AZCoin News