Strategy đề xuất phát hành 2 tỷ USD trái phiếu chuyển đổi để mua thêm Bitcoin

Updated: 19/02/2025 at 9:00

Công ty phân tích dữ liệu kinh doanh và đầu tư Strategy, trước đây là MicroStrategy, đang có kế hoạch huy động thêm 2 tỷ USD thông qua trái phiếu chuyển đổi cao cấp lãi suất 0% nhằm gia tăng lượng nắm giữ Bitcoin.

Theo thông báo ngày 18/2, các nhà đầu tư mua trái phiếu ban đầu có quyền chọn mua thêm 300 triệu USD trái phiếu trong vòng năm ngày làm việc sau khi phát hành. Công ty cho biết toàn bộ số tiền huy động được sẽ được sử dụng để mua thêm Bitcoin và bổ sung vốn lưu động.

Trái phiếu chuyển đổi cao cấp và chiến lược mở rộng danh mục Bitcoin

Trái phiếu chuyển đổi cao cấp là loại chứng khoán nợ có thể chuyển đổi thành cổ phiếu tại một thời điểm nhất định trong tương lai. So với cổ phiếu phổ thông, các nhà đầu tư nắm giữ trái phiếu này có ưu tiên cao hơn trong trường hợp công ty phá sản hoặc thanh lý tài sản.

Chiến lược huy động vốn thông qua trái phiếu chuyển đổi cao cấp đã trở thành công cụ chủ chốt trong kế hoạch 21/21 Plan, một chương trình huy động 42 tỷ USD trong vòng ba năm từ chứng khoán vốn và thu nhập cố định để mua thêm Bitcoin. Kế hoạch này được dẫn dắt bởi Michael Saylor, đồng sáng lập kiêm chủ tịch điều hành của công ty.

Kể từ khi công bố kế hoạch vào 30/10/2023, công ty đã hoàn thành hơn 50% mục tiêu huy động vốn, qua đó mua thêm gần 200.000 Bitcoin. Theo dữ liệu từ Bitcoin Treasuries, tổng lượng nắm giữ hiện tại đã đạt 478.740 BTC, biến công ty thành tổ chức nắm giữ Bitcoin lớn nhất thế giới.

Ảnh hưởng đến thị trường và hiệu suất cổ phiếu

Lô trái phiếu này dự kiến đáo hạn vào 1/3/2030, trừ khi được mua lại, chuyển đổi hoặc hoàn trả sớm, đồng thời vẫn phụ thuộc vào điều kiện thị trường.

Bất chấp thông tin huy động vốn, cổ phiếu Strategy (MSTR) không có nhiều biến động. Theo dữ liệu từ Google Finance, giá cổ phiếu MSTR giảm nhẹ hơn 1% vào ngày 18/2 và gần như đi ngang sau giờ giao dịch.

Tuy nhiên, trong 12 tháng qua, cổ phiếu MSTR đã tăng mạnh 372%, trở thành một trong những cổ phiếu có hiệu suất tốt nhất trên thị trường chứng khoán Mỹ.

Dù tiếp tục đẩy mạnh mua Bitcoin, công ty vẫn ghi nhận khoản lỗ ròng 670,8 triệu USD trong quý 4, một phần do biến động giá Bitcoin.

 

Lợi ích của trái phiếu chuyển đổi lãi suất 0%

Việc phát hành trái phiếu chuyển đổi lãi suất 0% giúp công ty huy động vốn mà không phải trả lãi định kỳ, trong khi vẫn thu hút nhà đầu tư nhờ khả năng chuyển đổi thành cổ phiếu với giá ưu đãi. Nếu giá cổ phiếu Strategy (MSTR) tăng mạnh, nhà đầu tư có thể đổi trái phiếu lấy cổ phiếu để hưởng lợi nhuận lớn hơn so với lãi suất trái phiếu thông thường. Nhà đầu tư cũng không bị đánh thuế lãi suất.

Ngoài ra, trái chủ có ưu tiên thanh toán nếu công ty gặp rủi ro tài chính, giúp giảm thiểu nguy cơ mất vốn. Đây là chiến lược tài chính khôn ngoan vừa giúp Strategy tối ưu hóa nguồn lực, vừa tạo cơ hội hấp dẫn cho các nhà đầu tư tin tưởng vào tiềm năng dài hạn của Bitcoin. Điều này tương đương việc nhà đầu tư chấp nhận từ bỏ lãi suất để có cơ hội mua được cổ phiếu giá rẻ trong tương lai, trường hợp xấu nhất là vẫn còn nguyên 100% vốn.

Disclaimer: Bài viết chỉ có mục đích thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn. 

Tham gia Telegram: https://t.me/tapchibitcoinvn

Twitter (X): https://twitter.com/tapchibtc_io

Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

Youtube: https://www.youtube.com/@tapchibitcoinvn

Thạch Sanh

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Mới cập nhật

Ba ngày trước, Uniswap (UNI) đã nỗ lực bứt phá khỏi kênh giá song song, ghi nhận mức đỉnh cục bộ ấn tượng tại 7,6 đô la. Tuy nhiên, đà tăng nhanh chóng bị chặn lại bởi áp lực bán mạnh mẽ. Đợt điều chỉnh sau đó đẩy giá xuống... ...

Bitcoin đã tìm cách bảo toàn mức ATH trong năm 2024 vào ngày 1 tháng 6 sau khi nến hàng tháng đóng cửa mang lại mức tăng 11%. Bitcoin phát tín hiệu điều chỉnh Dữ liệu từ Tạp chí Bitcoin và TradingView cho thấy BTC/USD đang cố gắng lấy lại... ...

Khi làn sóng biến động quay trở lại thị trường và các token vốn hóa lớn bắt đầu hụt hơi, Cardano (ADA) và TRON ((TRX) đang lặng lẽ chiếm lĩnh vị thế như những ứng viên tiềm năng cho đợt bứt phá tiếp theo. Chỉ số SOPR của TRON hiện... ...

Thị trường crypto đã chính thức khép lại tuần cuối cùng của nửa đầu năm với những biến động dữ dội. Mặc cho tâm lý nhà đầu tư vẫn bị đè nặng bởi các yếu tố FUD vĩ mô, làn sóng điều chỉnh rộng trên thị trường dường như chưa... ...

Đợt tăng giá của Ethereum vào tháng 5 đã khơi dậy lại sự quan tâm của các nhà đầu tư đối với các quỹ ETH ETF. Trong 31 ngày, dòng vốn đổ vào các sản phẩm đầu tư này đã vượt quá 550 triệu USD, đánh dấu dòng tiền ròng... ...

Giá Bitcoin (BTC) tiếp tục bị kìm chân dưới ngưỡng $105.000 suốt cuối tuần qua, cho thấy lực bán vẫn đang chiếm thế thượng phong trên thị trường. Trong một báo cáo mới nhất, CryptoQuant nhận định rằng “một số chỉ báo về nhu cầu đối với Bitcoin có thể... ...

Chiến lược gia tiền điện tử Justin Bennett tin rằng đợt thoái lui hiện tại của Bitcoin đang thiết lập cho một động thái đạt mức cao nhất mọi thời đại (ATH) mới. Justin Bennett nói với 115.000 người theo dõi của mình trên nền tảng truyền thông xã hội... ...

Hãy tưởng tượng bạn có thể sử dụng tiền điện tử giống như tiền mặt trong cuộc sống hàng ngày — đơn giản, nhanh chóng, không cần thiết bị đắt tiền hay kiến thức kỹ thuật phức tạp. Đó chính là tầm nhìn của Pi Network, một nền tảng tiền... ...

Toncoin (TON) có thể đang đứng trước cơ hội bứt phá mạnh mẽ, dựa trên mô hình hành động giá đã được hình thành trong vài tháng qua. Thậm chí, một số nhà phân tích tin rằng đợt bứt phá này có thể mang lại mức tăng lên đến 40%... ...

Canh bạc Bitcoin táo bạo của Michael Saylor giờ đây không chỉ là chiến lược đầu tư mà giống như một “lớp học nâng cao” về nghệ thuật tích lũy tài sản chiến lược. Chỉ cần thêm một cú hích tin tức tích cực, lợi nhuận trong năm 2025 của... ...

Xem thêm bài viết
Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode