Strategy đề xuất phát hành 2 tỷ USD trái phiếu chuyển đổi để mua thêm Bitcoin

Updated: 19/02/2025 at 9:00

Công ty phân tích dữ liệu kinh doanh và đầu tư Strategy, trước đây là MicroStrategy, đang có kế hoạch huy động thêm 2 tỷ USD thông qua trái phiếu chuyển đổi cao cấp lãi suất 0% nhằm gia tăng lượng nắm giữ Bitcoin.

Theo thông báo ngày 18/2, các nhà đầu tư mua trái phiếu ban đầu có quyền chọn mua thêm 300 triệu USD trái phiếu trong vòng năm ngày làm việc sau khi phát hành. Công ty cho biết toàn bộ số tiền huy động được sẽ được sử dụng để mua thêm Bitcoin và bổ sung vốn lưu động.

Trái phiếu chuyển đổi cao cấp và chiến lược mở rộng danh mục Bitcoin

Trái phiếu chuyển đổi cao cấp là loại chứng khoán nợ có thể chuyển đổi thành cổ phiếu tại một thời điểm nhất định trong tương lai. So với cổ phiếu phổ thông, các nhà đầu tư nắm giữ trái phiếu này có ưu tiên cao hơn trong trường hợp công ty phá sản hoặc thanh lý tài sản.

Chiến lược huy động vốn thông qua trái phiếu chuyển đổi cao cấp đã trở thành công cụ chủ chốt trong kế hoạch 21/21 Plan, một chương trình huy động 42 tỷ USD trong vòng ba năm từ chứng khoán vốn và thu nhập cố định để mua thêm Bitcoin. Kế hoạch này được dẫn dắt bởi Michael Saylor, đồng sáng lập kiêm chủ tịch điều hành của công ty.

Kể từ khi công bố kế hoạch vào 30/10/2023, công ty đã hoàn thành hơn 50% mục tiêu huy động vốn, qua đó mua thêm gần 200.000 Bitcoin. Theo dữ liệu từ Bitcoin Treasuries, tổng lượng nắm giữ hiện tại đã đạt 478.740 BTC, biến công ty thành tổ chức nắm giữ Bitcoin lớn nhất thế giới.

Ảnh hưởng đến thị trường và hiệu suất cổ phiếu

Lô trái phiếu này dự kiến đáo hạn vào 1/3/2030, trừ khi được mua lại, chuyển đổi hoặc hoàn trả sớm, đồng thời vẫn phụ thuộc vào điều kiện thị trường.

Bất chấp thông tin huy động vốn, cổ phiếu Strategy (MSTR) không có nhiều biến động. Theo dữ liệu từ Google Finance, giá cổ phiếu MSTR giảm nhẹ hơn 1% vào ngày 18/2 và gần như đi ngang sau giờ giao dịch.

Tuy nhiên, trong 12 tháng qua, cổ phiếu MSTR đã tăng mạnh 372%, trở thành một trong những cổ phiếu có hiệu suất tốt nhất trên thị trường chứng khoán Mỹ.

Dù tiếp tục đẩy mạnh mua Bitcoin, công ty vẫn ghi nhận khoản lỗ ròng 670,8 triệu USD trong quý 4, một phần do biến động giá Bitcoin.

 

Lợi ích của trái phiếu chuyển đổi lãi suất 0%

Việc phát hành trái phiếu chuyển đổi lãi suất 0% giúp công ty huy động vốn mà không phải trả lãi định kỳ, trong khi vẫn thu hút nhà đầu tư nhờ khả năng chuyển đổi thành cổ phiếu với giá ưu đãi. Nếu giá cổ phiếu Strategy (MSTR) tăng mạnh, nhà đầu tư có thể đổi trái phiếu lấy cổ phiếu để hưởng lợi nhuận lớn hơn so với lãi suất trái phiếu thông thường. Nhà đầu tư cũng không bị đánh thuế lãi suất.

Ngoài ra, trái chủ có ưu tiên thanh toán nếu công ty gặp rủi ro tài chính, giúp giảm thiểu nguy cơ mất vốn. Đây là chiến lược tài chính khôn ngoan vừa giúp Strategy tối ưu hóa nguồn lực, vừa tạo cơ hội hấp dẫn cho các nhà đầu tư tin tưởng vào tiềm năng dài hạn của Bitcoin. Điều này tương đương việc nhà đầu tư chấp nhận từ bỏ lãi suất để có cơ hội mua được cổ phiếu giá rẻ trong tương lai, trường hợp xấu nhất là vẫn còn nguyên 100% vốn.

Disclaimer: Bài viết chỉ có mục đích thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn. 

Tham gia Telegram: https://t.me/tapchibitcoinvn

Twitter (X): https://twitter.com/tapchibtc_io

Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

Youtube: https://www.youtube.com/@tapchibitcoinvn

Thạch Sanh

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Mới cập nhật

Thị trường tiền điện tử bước vào tháng 8 với tâm lý dè dặt, đặc biệt là đối với các đồng coin “Made in USA”. Sau đà tăng ấn tượng trong tháng 7, hoạt động chốt lời đã khiến khối lượng giao dịch sụt giảm đáng kể. Trong tuần qua,... ...

Tuần đầu tiên của tháng 8 đã khởi động với hoạt động thị trường crypto toàn cầu chững lại. Trong 7 ngày qua, tổng vốn hóa thị trường đã giảm hơn 5%, phản ánh động lực giao dịch yếu đi và tâm lý thận trọng của nhà đầu tư trên... ...

Giá Ethereum (ETH) đã tăng khoảng 150% so với mức đáy hồi tháng 4 và có thể tiếp tục tăng mạnh vào những tháng cuối năm 2025. Đây là nhận định từ Mike Novogratz, CEO của Galaxy Digital, và Tom Lee, chiến lược gia Phố Wall nổi tiếng – cả... ...

Thị trường crypto bước sang tháng 8 với những diễn biến đầy mâu thuẫn. Sau giai đoạn tăng trưởng mạnh mẽ, Bitcoin đã quay trở lại vùng giá 113.000 USD, trong khi Ethereum tiếp tục vật lộn để giữ vững các ngưỡng kháng cự quan trọng. Tổng vốn hóa thị trường hiện... ...

Arthur Hayes – đồng sáng lập sàn giao dịch phái sinh BitMEX – đã gây chú ý lớn khi bán hơn 13 triệu USD tài sản tiền điện tử trong bối cảnh thị trường đang chịu áp lực mạnh. Động thái này được nhiều chuyên gia đánh giá là bước... ...

Shiba Inu chính thức bước sang tuổi thứ 5 vào ngày 1/8/2025, đánh dấu chặng đường nửa thập kỷ kể từ khi xuất hiện như một đồng meme coin. Nhân dịp này, nhà điều hành dự án Lucie đã chia sẻ loạt thành tựu nổi bật mà dự án đạt... ...

Hyperliquid đã ghi nhận mức tăng trưởng ấn tượng trong vài tháng qua khi thị trường phái sinh bùng nổ cùng với làn sóng hứng khởi gần đây trên thị trường crypto. Sàn giao dịch phi tập trung (DEX) này đã trở thành một trong những cái tên chủ chốt... ...

Diễn biến giá gần đây của Solana (SOL) cho thấy một sự thay đổi đáng chú ý. Chỉ một tuần trước, đồng tiền này đã bứt phá lên trên 205 USD, nhưng hiện tại đang giao dịch quanh mức 164 USD – giảm hơn 20%. Đợt thoái lui này dường... ...

Thị trường tiền điện tử đang đối mặt với làn sóng bán tháo dữ dội trong phiên giao dịch ngày thứ Bảy, sau một tháng 7 bùng nổ với đà tăng ấn tượng của Bitcoin (BTC) và một số altcoin nổi bật, đưa nhiều đồng coin lên các đỉnh giá... ...

Dữ liệu mới nhất cho thấy thị trường phái sinh tiền điện tử vừa trải qua một cú sốc lớn với hơn 610 triệu USD bị thanh lý trong 24 giờ, trong đó 529 triệu USD là các vị thế Long. Bitcoin trượt dưới vùng hỗ trợ quan trọng Đợt bán... ...

Xem thêm bài viết

Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode