Strategy đề xuất phát hành 2 tỷ USD trái phiếu chuyển đổi để mua thêm Bitcoin

Updated: 19/02/2025 at 9:00

Công ty phân tích dữ liệu kinh doanh và đầu tư Strategy, trước đây là MicroStrategy, đang có kế hoạch huy động thêm 2 tỷ USD thông qua trái phiếu chuyển đổi cao cấp lãi suất 0% nhằm gia tăng lượng nắm giữ Bitcoin.

Theo thông báo ngày 18/2, các nhà đầu tư mua trái phiếu ban đầu có quyền chọn mua thêm 300 triệu USD trái phiếu trong vòng năm ngày làm việc sau khi phát hành. Công ty cho biết toàn bộ số tiền huy động được sẽ được sử dụng để mua thêm Bitcoin và bổ sung vốn lưu động.

Trái phiếu chuyển đổi cao cấp và chiến lược mở rộng danh mục Bitcoin

Trái phiếu chuyển đổi cao cấp là loại chứng khoán nợ có thể chuyển đổi thành cổ phiếu tại một thời điểm nhất định trong tương lai. So với cổ phiếu phổ thông, các nhà đầu tư nắm giữ trái phiếu này có ưu tiên cao hơn trong trường hợp công ty phá sản hoặc thanh lý tài sản.

Chiến lược huy động vốn thông qua trái phiếu chuyển đổi cao cấp đã trở thành công cụ chủ chốt trong kế hoạch 21/21 Plan, một chương trình huy động 42 tỷ USD trong vòng ba năm từ chứng khoán vốn và thu nhập cố định để mua thêm Bitcoin. Kế hoạch này được dẫn dắt bởi Michael Saylor, đồng sáng lập kiêm chủ tịch điều hành của công ty.

Kể từ khi công bố kế hoạch vào 30/10/2023, công ty đã hoàn thành hơn 50% mục tiêu huy động vốn, qua đó mua thêm gần 200.000 Bitcoin. Theo dữ liệu từ Bitcoin Treasuries, tổng lượng nắm giữ hiện tại đã đạt 478.740 BTC, biến công ty thành tổ chức nắm giữ Bitcoin lớn nhất thế giới.

Ảnh hưởng đến thị trường và hiệu suất cổ phiếu

Lô trái phiếu này dự kiến đáo hạn vào 1/3/2030, trừ khi được mua lại, chuyển đổi hoặc hoàn trả sớm, đồng thời vẫn phụ thuộc vào điều kiện thị trường.

Bất chấp thông tin huy động vốn, cổ phiếu Strategy (MSTR) không có nhiều biến động. Theo dữ liệu từ Google Finance, giá cổ phiếu MSTR giảm nhẹ hơn 1% vào ngày 18/2 và gần như đi ngang sau giờ giao dịch.

Tuy nhiên, trong 12 tháng qua, cổ phiếu MSTR đã tăng mạnh 372%, trở thành một trong những cổ phiếu có hiệu suất tốt nhất trên thị trường chứng khoán Mỹ.

Dù tiếp tục đẩy mạnh mua Bitcoin, công ty vẫn ghi nhận khoản lỗ ròng 670,8 triệu USD trong quý 4, một phần do biến động giá Bitcoin.

 

Lợi ích của trái phiếu chuyển đổi lãi suất 0%

Việc phát hành trái phiếu chuyển đổi lãi suất 0% giúp công ty huy động vốn mà không phải trả lãi định kỳ, trong khi vẫn thu hút nhà đầu tư nhờ khả năng chuyển đổi thành cổ phiếu với giá ưu đãi. Nếu giá cổ phiếu Strategy (MSTR) tăng mạnh, nhà đầu tư có thể đổi trái phiếu lấy cổ phiếu để hưởng lợi nhuận lớn hơn so với lãi suất trái phiếu thông thường. Nhà đầu tư cũng không bị đánh thuế lãi suất.

Ngoài ra, trái chủ có ưu tiên thanh toán nếu công ty gặp rủi ro tài chính, giúp giảm thiểu nguy cơ mất vốn. Đây là chiến lược tài chính khôn ngoan vừa giúp Strategy tối ưu hóa nguồn lực, vừa tạo cơ hội hấp dẫn cho các nhà đầu tư tin tưởng vào tiềm năng dài hạn của Bitcoin. Điều này tương đương việc nhà đầu tư chấp nhận từ bỏ lãi suất để có cơ hội mua được cổ phiếu giá rẻ trong tương lai, trường hợp xấu nhất là vẫn còn nguyên 100% vốn.

Disclaimer: Bài viết chỉ có mục đích thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn. 

Tham gia Telegram: https://t.me/tapchibitcoinvn

Twitter (X): https://twitter.com/tapchibtc_io

Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

Youtube: https://www.youtube.com/@tapchibitcoinvn

Thạch Sanh

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Mới cập nhật

Thị trường tiền điện tử tiếp tục là một lĩnh vực năng động và biến động, chịu ảnh hưởng từ các sự kiện kinh tế vĩ mô, phát triển quy định và những tiến bộ công nghệ. Khi chúng ta hướng đến tuần từ ngày 23 đến ngày 27 tháng... ...

SEI đang trở lại “ánh đèn sân khấu” và lần này là bằng chính sức mạnh của một đợt tăng giá ngoạn mục – điều hiếm thấy trong bối cảnh phần lớn các đồng coin hàng đầu vẫn đang loay hoay tìm hướng đi. Chỉ trong vài ngày ngắn ngủi,... ...

Tuần vừa qua là một tuần căng thẳng trong lĩnh vực tiền điện tử, với FUD vĩ mô phủ bóng đen dài. Tuy nhiên, thị trường đã cố gắng giữ vững với Bitcoin dao động quanh mức 100.000 đô la, trong khi Thượng viện Hoa Kỳ thông qua Đạo luật... ...

Giá Chainlink (LINK) vừa khép lại thêm một tuần giao dịch ảm đạm, đánh dấu mức đáy mới trong vòng hai tháng. Song song với đó, mạng lưới Chainlink đã tiến hành mở khóa khoảng 17,8 triệu token LINK – kéo theo việc nguồn cung tiếp tục gia tăng. Về... ...

Trong bối cảnh Web3 đang phát triển nhanh chóng, Meta Earth đang tạo ra một con đường táo bạo với ME Network 2.0, một hệ sinh thái blockchain mô-đun được thiết kế để định nghĩa lại nền kinh tế phi tập trung. Ra mắt vào ngày 19 tháng 5 năm... ...

Bitcoin (BTC) đã bất ngờ lao dốc xuống dưới ngưỡng tâm lý quan trọng $100.000 vào Chủ nhật, khi giới đầu tư phản ứng với thông tin về cuộc không kích của Mỹ nhằm vào các cơ sở hạt nhân của Iran. Nhà phân tích nổi tiếng Cas Abbe cảnh... ...

Giá Bitcoin đã giảm xuống mức 100.000 USD sau khi Mỹ xác nhận sự tham gia của mình vào cuộc xung đột giữa Israel và Iran. Dữ liệu từ các hợp đồng phái sinh cho thấy các trader đang tích cực đặt cược vào sự biến động tiếp theo của... ...

Giá Altcoin đã trải qua sự suy giảm kéo dài nhiều tháng, khiến không ít nhà đầu tư băn khoăn về khả năng phục hồi của thị trường. Nhà phân tích tiền điện tử Michael van de Poppe cho rằng câu trả lời cho tình hình hiện tại không hề... ...

Thị trường tiền điện tử đã trải qua một cú sốc mạnh vào sáng Chủ nhật khi gần 600 triệu USD vị thế Long bị thanh lý, sau các cuộc tấn công của Mỹ vào các cơ sở hạt nhân của Iran. Theo dữ liệu từ CoinGlass, tổng số tiền... ...

Michael Saylor, đồng sáng lập của Strategy, một lần nữa đã đưa ra một gợi ý bí ẩn cho thấy công ty của ông có thể sớm mở rộng thêm lượng Bitcoin vào kho dự trữ khổng lồ của mình. Trong một bài đăng trên X vào ngày 22 tháng... ...

Xem thêm bài viết
Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode