Trang chủ Tạp chí Tin tức Bitcoin (BTC) Tại sao 12K margin Long Bitcoin bị đóng tại Bitfinex và không...

Tại sao 12K margin Long Bitcoin bị đóng tại Bitfinex và không ảnh hưởng đến giá?

Kể từ tháng 5/2022, các thị trường margin Bitcoin trên sàn giao dịch Bitfinex đã bị ảnh hưởng do hợp đồng mở (OI) cao bất thường hơn 2,7 tỷ đô la. Chỉ riêng thông tin này thôi cũng đủ cảnh báo, đặc biệt khi xem xét việc giá Bitcoin giảm từ 39.000 đô la xuống dưới 25.000 đô la trong cùng thời kỳ.

Các trader đang tìm cách tận dụng vị thế tiền điện tử của họ đã vay hơn 105.000 Bitcoin. Hiện tại, nguyên nhân của sự bất thường này và số lượng các thực thể tham gia giao dịch vẫn chưa được biết.

Vay giá rẻ ủng hộ nhu cầu cao

Tỷ lệ hàng năm dưới 0,1% của Bitfinex có thể góp phần vào quy mô của thị trường cho vay Bitcoin. Cho đến nay, điều này đã trở thành tiêu chuẩn, tạo ra động lực to lớn cho việc vay mượn, ngay cả khi không có nhu cầu hiện tại. Rất ít trader sẽ từ chối cơ hội sử dụng đòn bẩy rẻ đến nực cười như vậy.

Vay margin có thể được sử dụng để tận dụng các cơ hội kinh doanh chênh lệch giá, trong đó trader khai thác chênh lệch giá giữa các thị trường khác nhau. Ví dụ, vay Bitcoin margin cho phép trader có vị thế Long ở một thị trường và một vị thế Short ở thị trường khác, thu lợi nhuận từ chênh lệch giá.

Để hiểu cách vay Bitcoin có thể được sử dụng để kiếm lợi nhuận trên các thị trường phái sinh, bao gồm cả thị trường bên ngoài Bitfinex, chúng ta phải hiểu sự khác biệt giữa hợp đồng tương lai và thị trường margin. Margin không phải là một hợp đồng phái sinh, vì vậy giao dịch diễn ra trên cùng một sổ lệnh như giao dịch giao ngay. Ngoài ra, không giống như hợp đồng tương lai, các margin Long và Short không phải lúc nào cũng cân bằng.

Ví dụ, sau khi mua 10 Bitcoin bằng cách sử dụng margin, coin này có thể được rút khỏi sàn giao dịch. Đương nhiên, giao dịch này (thường dựa trên stablecoin) yêu cầu một số hình thức thế chấp hoặc margin.

Nếu người vay không trả lại vị thế, sàn giao dịch sẽ thanh lý khoản margin để trả lại cho người cho vay.

Ngoài ra, người vay phải trả lãi cho số BTC có được với một giao dịch margin. Tuy các quy trình hoạt động khác nhau giữa các sàn giao dịch tập trung và phi tập trung, nhưng người cho vay thường xác định lãi suất và thời hạn của các khoản cung cấp.

Giảm 12.000 BTC margin trong một giao dịch

Trong lịch sử, các trader margin Bitfinex nổi tiếng nhanh chóng di chuyển các vị trí margin lớn, cho thấy sự tham gia của cá voi và bàn chênh lệch giá lớn. Trong trường hợp gần đây nhất vào ngày 25/3, những nhà đầu tư đó đã giảm 12.000 BTC vị thế Long trong vài phút.

Bitcoin

Margin Long BTC của Bitfinex trong các hợp đồng BTC | Nguồn: TradingView

Tuy mức giảm đáng kể, nó không ảnh hưởng đến giá Bitcoin. Điều này ủng hộ lý thuyết các giao dịch margin như vậy là trung lập với thị trường vì người đi vay không đòn bẩy các vị trí của họ bằng số tiền thu được. Rất có thể, có một số giao dịch chênh lệch giá liên quan đến các công cụ phái sinh.

Các trader nên tham khảo chéo dữ liệu với các sàn giao dịch khác để xác nhận sự bất thường ảnh hưởng đến toàn bộ thị trường, với điều kiện là mỗi sàn giao dịch có rủi ro, định mức, thanh khoản và tính khả dụng khác biệt.

Ví dụ, OKX cung cấp chỉ báo cho vay margin dựa trên tỷ lệ stablecoin/BTC. Các trader có thể tăng mức độ hiển thị của họ trên OKX bằng cách vay stablecoin để mua Bitcoin. Mặt khác, những người vay Bitcoin chỉ có thể đặt cược vào việc giảm giá.

Bitcoin

Tỷ lệ cho vay margin stablecoin/BTC trên OKX | Nguồn: OKX

Biểu đồ trên cho thấy tỷ lệ cho vay margin của các trader OKX ổn định trong tuần qua ở mức gần 30, cho thấy các khoản đặt cược Long-to-Short của các trader chuyên nghiệp không thay đổi. Dữ liệu này ủng hộ giả thuyết sụt giảm của Bitfinex là do đóng chênh lệch giá không liên quan đến biến động giá Bitcoin.

Đóng cửa ngân hàng tiền điện tử gần đây có thể đã kích hoạt động thái

Một khả năng khác gây ra sụt giảm đột ngột về nhu cầu margin là khoản tiền gửi 4 tỷ đô la liên quan đến Signature Bank hiện không còn tồn tại. Theo một báo cáo của Bloomberg, các khách hàng tiền điện tử đã được yêu cầu đóng tài khoản vào tháng 4.

Mặc dù New York Community Bancorp (NYCB) đã mua phần lớn các khoản tiền gửi và khoản vay của Signature Bank vào ngày 19/3, nhưng thỏa thuận với Tổng công ty Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang Hoa Kỳ không bao gồm các tài khoản liên quan đến tiền điện tử.

Nếu những cá voi đó buộc phải đóng tài khoản ngân hàng, rất có thể họ sẽ giảm các vị trí kinh doanh chênh lệch giá, bao gồm cả những vị thế ở thị trường margin. Hiện tại, tất cả các giả định đều là suy đoán, nhưng có một điều chắc chắn: giảm 12.000 BTC margin Long tại Bitfinex không ảnh hưởng đến giá Bitcoin.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin: https://t.me/tapchibitcoinvn

Theo dõi Twitter: https://twitter.com/tapchibtc_io

Theo dõi Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

Đình Đình

Theo Cointelegraph

MỚI CẬP NHẬT

Token Ethena (ENA) tăng mạnh sau khi Deribit tích hợp USDe

Deribit, một trong những sàn giao dịch phái sinh crypto lớn nhất thế giới, có kế hoạch tích hợp USDe của Ethena làm tài...
phân tích kỹ thuật

Phân tích kỹ thuật tối ngày 22 tháng 11: XRP, ADA, OP, SOL và...

Tuần này, chúng ta sẽ xem xét chi tiết về Ripple (XRP), Cardano (ADA), Optimism (OP), Solana (SOL) và Dogecoin (DOGE). Phân tích kỹ thuật...
tiền điện tử

Khối lượng giao dịch tiền điện tử liên tiếp thiết lập kỷ lục vào...

Khối lượng giao dịch tiền điện tử hàng ngày trên các sàn giao dịch đã đạt mức cao nhất trong 12 tháng là 117...
eth

CryptoQuant: OI hợp đồng tương lai ETH đạt mức cao kỷ lục mới hơn...

Thị trường phái sinh Ethereum (ETH) có lẽ đang báo hiệu động lực tăng giá khi hợp đồng mở (OI)* hợp đồng tương lai...

Texas đang thảo luận về dự luật dự trữ chiến lược Bitcoin

Theo thông tin từ nhóm vận động phi lợi nhuận Satoshi Action Fund (SAF), dự luật dự trữ chiến lược Bitcoin đang được thảo...

Tin vắn Crypto 22/11: Bitcoin mới chỉ bắt đầu giai đoạn parabol trong chu...

Từ nhận định Bitcoin "mới chỉ bắt đầu giai đoạn parabol trong chu kỳ hiện tại" đến CFPB loại ví tiền điện tử ra...

Mùa Altcoin đầy sôi động: Đừng bỏ lỡ cơ hội đầu tư vào các...

Thị trường tiền điện tử vài tuần gần đây liên tục ghi nhận đà tăng trưởng bùng nổ mạnh mẽ. Đồng Bitcoin (BTC) gần...

Tập đoàn Charles Schwab cân nhắc giao dịch crypto, tân CEO ‘cảm thấy ngớ...

Charles Schwab, một trong những tập đoàn tài chính lớn nhất Hoa Kỳ, có kế hoạch tham gia thị trường crypto giao ngay khi...

Giá Popcat giảm mạnh, CatSlap bùng nổ ngày ra mắt. Meme coin hệ mèo...

Hãy quên Popcat đi! Một meme coin mới có tên CatSlap ($SLAP) vừa chính thức ra mắt và nhanh chóng trở thành cái tên...
Sandeep Nailwal của Polygon cảnh báo Rug Pulls memecoin

Các vụ kéo thảm memecoin như QUANT có thể thu hút sự đàn áp...

Sandeep Nailwal, đồng sáng lập mạng Ethereum layer-2 Polygon, cảnh báo rằng sự gia tăng các vụ lừa đảo liên quan đến memecoin có...

Các vụ kiện của SEC sẽ “âm thầm khép lại” sau khi Gensler từ...

Nhiều vụ kiện liên quan đến chứng khoán nhằm vào các công ty crypto tại Hoa Kỳ có khả năng sẽ “âm thầm khép...

[QC] Dogizen, ICO Đầu Tiên Trên Telegram, Thu Hút Được 1,4 Triệu USD Khi...

Trong thời gian ngắn, Dogizen đã thu hút sự chú ý trên khắp thế giới tiền điện tử, huy động được hơn 1,4 triệu...

The Graph (GRT) giới thiệu tiêu chuẩn GRC-20 cho cấu trúc dữ liệu Web3

The Graph, một hệ thống lập chỉ mục phi tập trung tương tự Google dành cho blockchain, đã giới thiệu một tiêu chuẩn dữ...
xrp-chau-au

Giá XRP tăng hơn 30% sau khi nhà quản lý tài sản toàn cầu...

Công ty quản lý tài sản Wisdomtree đã thông báo vào thứ Năm về việc ra mắt sản phẩm giao dịch hoán đổi (ETP)...

Tòa án Hoa Kỳ ra phán quyết SEC vượt quá thẩm quyền, hủy bỏ...

Một tòa án liên bang đã hủy bỏ quy định gây tranh cãi liên quan đến 'dealer - đại lý' của Ủy ban Chứng...
TruthFi

Trump Media tiết lộ tham vọng về giao dịch và thanh toán tiền điện...

Công ty truyền thông xã hội Trump Media and Technology Group (TMTG) của Tổng thống đắc cử Donald Trump đã tiết lộ tham vọng...