Trang chủ Tạp chí Tin tức Bitcoin (BTC) Tại sao mua Bitcoin bây giờ có thể dẫn đến thua lỗ?

Tại sao mua Bitcoin bây giờ có thể dẫn đến thua lỗ?

02/09/2023 20:00

Tháng 8 góp phần kéo dài cuộc tắm máu đối với Bitcoin vì nó đầy rẫy FUD và tâm lý tiêu cực. Không có gì ngạc nhiên, giá giảm 10% trong 30 ngày qua.

Hơn nữa, phân tích mới nhất của Santiment chỉ ra rằng những từ như “bẫy tăng giá” đã được nhắc đến nhiều lần trong tháng 8. Bốn trường hợp gia tăng số lượt đề cập từ khóa này nhiều nhất đều xảy ra ngay trước khi thị trường suy yếu.

Tháng 8 là chuyến tàu lượn siêu tốc đối với Bitcoin

Mặc dù tâm lý giảm giá chiếm ưu thế trong tháng 8 nhưng Bitcoin vẫn giữ vững vị thế của mình về số địa chỉ hoạt động hàng ngày. Cụ thể, gần 957.000 địa chỉ duy nhất được tương tác trên mạng mỗi ngày.

Mức sử dụng cao này là dấu hiệu tích cực trong một thị trường chứng kiến nhiều đợt điều chỉnh giá.

Nguồn: Santiment

Hoạt động của cá voi và cá mập trong tháng trước cũng là một thước đo thú vị để xem xét. Kể từ ngày 17/8, ví cá mập và cá voi Bitcoin chứa từ 10 đến 10.000 BTC đã thêm lại 0,1% tổng số Bitcoin hiện có vào ví của họ.

Theo phân tích của Santiment, con số này tương đương với 26.299 BTC, trị giá 687 triệu đô la chỉ trong hai tuần qua.

Nguồn: Santiment

Liệu tháng 9 có gì khác không?

Mặc dù mức độ tích lũy của cá voi tăng đáng kể trong tháng trước nhưng tác động của điều đó vẫn chưa được thể hiện. Hành trình khởi đầu tháng 9 của BTC cũng không diễn ra suôn sẻ khi biểu đồ giá vẫn có màu đỏ.

Theo CoinMarketCap, BTC giảm hơn 1% trong 24 giờ qua. Vào thời điểm viết bài, nó đang giao dịch ở mức 25.758 đô la với vốn hóa thị trường hơn 501 tỷ đô la.

Bất chấp điều đó, một số số liệu vẫn lạc quan.

Theo CryptQuant, dự trữ BTC trên sàn giao dịch đang giảm, có nghĩa là nó không chịu áp lực bán. aSORP của BTC tiết lộ nhiều nhà đầu tư đang bán lỗ, cho thấy thị trường có thể chạm đáy.

Hơn nữa, CDD nhị phân của BTC có màu xanh. Hay nói cách khác, chuyển động của những người nắm giữ dài hạn trong 7 ngày qua thấp hơn mức trung bình.

Nguồn: CryptoQuant

Tuy nhiên, quan sát biểu đồ hàng ngày của BTC đã đưa ra lý do để lo ngại. Ví dụ, Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) của Bitcoin đi ngang dưới mức trung lập, cho thấy xu hướng giá hiện tại có thể tiếp tục.

Chỉ báo MACD thể hiện giao cắt giảm giá tiềm ẩn, trong khi On Balance Volume (OBV) vẫn ở mức thấp, cả hai đều là diễn biến có lợi cho người bán.

Nguồn: TradingView

Tại sao mua Bitcoin bây giờ có thể dẫn đến thua lỗ?

Đầu tư vào Bitcoin từ lâu đã gắn liền với lợi nhuận tiềm năng. Tuy nhiên, động lực thị trường hiện tại có thể làm dấy lên lo ngại về rủi ro thua lỗ. Nhưng điều đó chỉ có thể xảy ra nếu các nhà đầu tư quyết định tích lũy trong ngắn hạn.

Đối với nhà phân tích Sunmoon, những người lạc quan về hành động giá của BTC có thể cần xem xét giá trị hợp lý của người nắm giữ ngắn hạn (STH), thay vì vội vã đưa ra quyết định.

Bình luận về số liệu của CryptoQuant, Sunmoon cho rằng Bitcoin có vẻ được thiết lập giảm trên biểu đồ.

Giá trị hợp lý của STH là giá trung bình của nguồn cung BTC do holder ngắn hạn nắm giữ, được tính vào ngày mỗi coin được giao dịch on-chain lần cuối. Thường được coi là cơ sở chi phí đối với những người nắm giữ ngắn hạn, chỉ số tăng hoặc vượt giá trị hợp lý của người nắm giữ dài hạn (LTH) cho thấy xu hướng tăng.

Nguồn: CryptoQuant

Tuy nhiên, số liệu đã giảm, gợi ý bắt đầu đợt giảm giá BTC khác. Bitcoin đã đạt 28.000 đô la nhờ chiến thắng của Grayscale trước tòa. Thật không may, đợt tăng giá chỉ kéo dài trong chốc lát và đang quay trở lại mức đạt được trước đó.

Và bởi vì giá trị hợp lý của STH đôi khi đóng vai trò hỗ trợ hoặc kháng cự nên Sunmoon kết luận rằng:

“Sụt giảm gần đây của giá trị hợp lý STH dẫn đến xu hướng giảm và giá trị hợp lý của STH đang đóng vai trò là kháng cự mạnh. Xu hướng giảm có thể sẽ còn tiếp tục trong thời gian tới nên những ai mua sớm rất có thể sẽ bị lỗ”.

Thợ đào Bitcoin phải chịu một phần trách nhiệm

Một lý do khác khiến BTC giảm trở lại có thể liên quan đến hành động của các thợ đào. IT Tech, một nhà phân tích khác trên CryptoQuant, giải thích rằng áp lực bán không chỉ giới hạn ở các nhà đầu tư.

Thay vào đó, số lần thợ đào chuyển coin sang sàn giao ngay tăng lên trong thời gian ngắn. Nhà phân tích lưu ý rằng:

“Trong thời gian gần đây, mọi đợt giảm giá lớn hay nhỏ đều xảy ra trong khi các thợ đào gửi Bitcoin của họ đến các sàn giao dịch giao ngay. Tất nhiên, hành động này làm tăng áp lực bán, cuối cùng khiến họ phải bán ra trên thị trường”.

Để đi đến kết luận, IT Tech sử dụng ví của thợ đào trung bình động 7 ngày (MA 7 ngày) để lấy số liệu. Thợ đào chuyển coin đến các sàn giao dịch để bán và trang trải chi phí hoặc chuẩn bị cho việc bán có thể xảy ra.

Hầu hết các hành động bán là do nhu cầu ngay lập tức để trang trải chi phí hoặc kiếm lợi nhuận vượt mức bằng cách bán ở mức giá mà họ cho là được định giá cao.