Hợp đồng mở (OI)* của Bitcoin đang dao động quanh mức cao nhất mọi thời đại, báo hiệu sự tham gia mạnh mẽ và hoạt động giao dịch tăng cao trên các thị trường Bitcoin, cho thấy triển vọng tăng giá trong tương lai gần của tiền điện tử. Khi các nhà đầu tư và trader theo dõi những diễn biến này, OI tăng cao có thể báo trước những biến động giá đáng kể hơn.
#Bitcoin open interest is hovering around all-time highs, at $18.752 billion! This signals increased trading activity, strong $BTC market sentiment, and potential for higher volatility. pic.twitter.com/0RaWn6T4da
— Ali (@ali_charts) June 11, 2024
Hành động giá của Bitcoin và OI có mối tương quan với nhau và với việc OI đang tăng kết hợp với mức giá tương đối ổn định, tâm lý chung vẫn là Bitcoin sẽ tăng giá bất chấp sự biến động điển hình của tiền điện tử.
Điều này phù hợp với tín hiệu mua từ chỉ báo TD Sequential, một công cụ phân tích kỹ thuật được sử dụng để xác định các điểm đảo chiều và điểm nhập tiềm năng trong xu hướng giá. Biểu đồ giá của Bitcoin từ nhà phân tích Ali cho thấy nến số 1 màu xanh lá cây và số 9 trên TD Sequential trên biểu đồ hàng giờ. Tín hiệu này cho thấy thị trường có thể đang chuẩn bị cho một xu hướng tăng ngắn hạn.
The TD Sequential presents a buy signal on the #Bitcoin hourly chart, predicting a potential rebound of one to four candlesticks for $BTC! pic.twitter.com/pnAMFHHbPe
— Ali (@ali_charts) June 11, 2024
Sự kết hợp giữa lãi suất mở ngày càng tăng và các tín hiệu kỹ thuật tích cực mang đến tin tức đáng khích lệ cho những người đầu tư vào không gian tiền điện tử. Nó phản ánh tâm lý thị trường rộng lớn hơn có thể thúc đẩy hành động giá của Bitcoin, mặc dù rủi ro vẫn còn.
Các xu hướng hiện tại về lãi suất mở và phân tích kỹ thuật như TD Sequential đóng vai trò là phong vũ biểu quan trọng cho sức khỏe tài chính ngắn hạn của Bitcoin. Các chỉ số này có thể giúp dự đoán hành vi thị trường và nâng cao chiến lược giao dịch của những người tham gia thị trường tiền điện tử.
Bitcoin ETF giao ngay thúc đẩy việc áp dụng chiến lược giao dịch cơ bản?
Hợp đồng tương lai Bitcoin đang chứng kiến sự gia tăng lãi suất Short ròng giữa các quỹ có đòn bẩy, mặc dù điều này không nên nhầm lẫn với tâm lý giảm giá giữa các quỹ phòng hộ. Thay vào đó, các chuyên gia cho rằng sự gia tăng lãi suất Short (short interest)* chủ yếu được thúc đẩy bởi sự phổ biến ngày càng tăng của chiến lược trung lập thị trường được gọi là basis trade*.
Chiến lược basis trade nhằm mục đích tận dụng sự khác biệt giữa thị trường giao ngay và thị trường tương lai, đồng thời nó được cho là chiếm một phần đáng kể trong lãi suất Short được quan sát thấy trong gần 18.000 hợp đồng tương lai Bitcoin của CME, theo Bloomberg.
Ravi Doshi, lãnh đạo thị trường tại công ty môi giới hàng đầu FalconX, đã nhấn mạnh sự phổ biến của basis trade bằng cách chỉ ra rằng hiện có hơn 7,5 tỷ USD trong các hợp đồng tương lai Short. Ngược lại, vị thế Short cao nhất vào năm 2021 chỉ là 2 tỷ USD.
Basis trade đã đạt được lực kéo trong tiền điện tử kể từ khi giới thiệu các quỹ Bitcoin ETF giao ngay vào tháng 1 vì các trader có thể mua ETF và bán hợp đồng tương lai đại diện cho Bitcoin ở mức giá cao hơn, thu lợi từ chênh lệch giá.
Theo dữ liệu của Bloomberg, mặc dù lãi suất Short đối với hợp đồng tương lai ngày càng tăng, nhưng nhu cầu về các quỹ Bitcoin ETF giao ngay cũng đã tăng trở lại, với việc các quỹ ETF này nắm giữ tổng tài sản hơn 61 tỷ USD.
Tuy nhiên, Vetle Lunde, nhà phân tích cấp cao tại K33 Research, cảnh báo không nên cho rằng sự phổ biến của basis trade là động lực chính thúc đẩy dòng vốn chảy vào các quỹ ETF. Lunde nhấn mạnh rằng nhu cầu tự nhiên là động lực chính thúc đẩy dòng ETF mạnh mẽ, thay vì các trader chỉ được thúc đẩy bởi hoạt động chênh lệch phí bảo hiểm hợp đồng tương lai.
*OI (hợp đồng mở) đại diện cho tổng số hợp đồng phái sinh chưa được thanh lý trên thị trường tại một thời điểm nhất định. Nó là một chỉ số quan trọng để đánh giá hoạt động thị trường và tâm lý nhà đầu tư.
*”Short interest” đề cập đến tổng số lượng cổ phiếu hoặc hợp đồng tương lai mà các nhà đầu tư hoặc các tổ chức đã bán ra mà họ không sở hữu (có thể được vay từ người khác) nhưng đặt cược rằng giá của tài sản sẽ giảm trong tương lai. Đối với Bitcoin, Short interest là tổng số lượng BTC mà các nhà đầu tư hoặc các tổ chức đã bán ra (thường thông qua việc bán các hợp đồng tương lai hoặc thực hiện giao dịch ngắn hạn) mà họ không sở hữu. Những người này đặt cược rằng giá Bitcoin sẽ giảm trong tương lai. Nó được theo dõi để đo lường tâm trạng của thị trường và dự báo diễn biến giá của Bitcoin trong tương lai. Nếu short interest tăng cao, điều này có thể cho thấy mức độ đặt cược tiêu cực của các nhà đầu tư về tương lai Bitcoin. Tuy nhiên, nếu giá Bitcoin tăng lên, các nhà đầu tư short sẽ phải mua lại Bitcoin để đóng các vị thế của họ, điều này có thể làm tăng giá của Bitcoin.
*Basis trade (còn được gọi là cash and carry trade) là một chiến lược giao dịch tài chính trong đó nhà đầu tư sử dụng sự chênh lệch giữa giá của Bitcoin trên các sàn giao dịch khác nhau hoặc giữa giá của Bitcoin và các tài sản tương tự như Bitcoin để tạo ra lợi nhuận. Nhà đầu tư có thể mua Bitcoin ở một sàn giao dịch nơi giá thấp hơn và đồng thời bán Bitcoin ở một sàn giao dịch khác nơi giá cao hơn, tận dụng sự chênh lệch giữa các thị trường. Hoặc họ có thể mua Bitcoin và đồng thời Short một tài sản tương tự, như các hợp đồng tương lai Bitcoin, để tận dụng sự chênh lệch giá.
Bạn có thể xem giá Bitcoin ở đây.
Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin: https://t.me/tapchibitcoinvn
Theo dõi Twitter (X): https://twitter.com/tapchibtc_io
Theo dõi Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin
- Bitcoin đánh bại danh mục đầu tư ít rủi ro của huyền thoại Warren Buffett với lợi nhuận trung bình hàng năm 104%
- Đánh giá hiệu suất hậu halving của Bitcoin
Itadori
Tạp chí Bitcoin
