Thị trường tiền điện tử đã trải qua một tháng tương đối yên bình vào tháng 2 khi tổng vốn hóa tăng 4% trong giai đoạn này. Tuy nhiên, nỗi sợ về áp lực pháp lý dường như kích hoạt biến động trong tháng 3.
Phe bò chắc chắn không thể tiếp tục mô hình kỹ thuật đã hướng tổng vốn hóa thị trường tăng lên trong 48 ngày qua. Thật không may, không phải tất cả các xu hướng đều tồn tại mãi mãi và diễn biến điều chỉnh giá 6,3% vào ngày 2/3 là đủ để phá vỡ dưới hỗ trợ của kênh tăng dần.
Tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử tính bằng USD | Nguồn: TradingView
Như được hiển thị ở trên, kênh tăng dần bắt đầu vào giữa tháng 1 cho thấy mức sàn vốn hóa thị trường tại 1,025 nghìn tỷ đô la bị phá vỡ sau khi cổ phiếu của Silvergate Bank, một ngân hàng có vai trò quan trọng trong việc on- và off-ramp tiền điện tử, giảm 57,7% tại New York Stock Exchange vào ngày 2/3. Silvergate đã công bố “các khoản lỗ khác” và mức vốn hóa dưới ngưỡng tối ưu, có khả năng gây ra bank run (rút tiền hàng loạt) và đẩy tình hình vượt khỏi tầm kiểm soát.
Silvergate cung cấp dịch vụ cơ sở hạ tầng tài chính cho một số sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất thế giới, các nhà đầu tư tổ chức và công ty khai thác. Do đó, khách hàng được khuyến khích tìm kiếm các giải pháp thay thế hoặc bán vị trí của họ để giảm mức độ tiếp xúc trong lĩnh vực tiền điện tử.
Vào ngày 2/3, sàn phá sản FTX đã tiết lộ “khoảng thiếu hụt lớn” tài sản kỹ thuật số và tiền fiat, trái với ước tính trước đó rằng có thể thu hồi 5 tỷ đô la bằng tiền mặt và tiền điện tử thanh khoản. Vào ngày 28/2, cựu giám đốc kỹ thuật Nishad Singh của FTX đã nhận tội gian lận chuyển tiền cùng với âm mưu gian lận hàng hóa và chuyển tiền.
Với số tiền trị giá hàng tỷ đô la của khách hàng “không cánh mà bay” khỏi sàn giao dịch và chi nhánh FTX US có trụ sở tại Hoa Kỳ, hiện còn chưa đến 700 triệu đô la tài sản thanh khoản. Tổng cộng, FTX ghi nhận mức thâm hụt 8,6 tỷ đô la trên tất cả các ví và tài khoản, trong khi FTX US thâm hụt 116 triệu đô la.
Mức giảm 4% hàng tuần của tổng vốn hóa thị trường kể từ ngày 24/2 là do Bitcoin trượt 4,5% và ETH -4,8%. Đúng như dự đoán, chỉ có 6 trong số 80 coin hàng đầu có hiệu suất dương trong 7 ngày qua.
Những dự án chiến thằng và thua cuộc hàng tuần trong số 80 coin hàng đầu | Nguồn: Messari
EOS đã tăng 9% sau khi EOS Network Foundation công bố testnet cuối cùng cho việc ra mắt Ethereum Virtual Machine vào ngày 27/3.
Giá trị giao dịch của Immutable X (IMX) tăng 5% khi dự án trở thành “Giải pháp được Unity xác minh”, cho phép tích hợp liền mạch với SDK Unity.
Ngược lại, DYdX (DYDX) giao dịch giảm 14,5% khi các nhà đầu tư chờ đợi đợt mở khóa token trị giá 17 triệu đô la vào ngày 14/3.
Nhu cầu đòn bẩy cân bằng bất chấp điều chỉnh giá gần đây
Hợp đồng vĩnh viễn, còn được gọi là hợp đồng swap nghịch đảo, có tỷ lệ thường được tính 8 giờ một lần. Sàn giao dịch sử dụng phí này để tránh mất cân bằng rủi ro trao đổi.
Funding rate dương cho thấy Long (người mua) yêu cầu nhiều đòn bẩy hơn và ngược lại.
Funding rate tích lũy 7 ngày của hợp đồng tương lai vĩnh viễn vào ngày 3/3 | Nguồn: Coinglass
Funding rate trong 7 ngày hơi dương đối với Bitcoin và ETH, phản ánh nhu cầu cân bằng giữa Long và Short đòn bẩy sử dụng hợp đồng tương lai vĩnh viễn. Ngoại lệ duy nhất là nhu cầu đặt cược so với giá của BNB cao hơn một chút, mặc dù nó còn cách xa mức đáng báo động là 0,2% mỗi tuần.
Tỷ lệ quyền chọn put/call phản ánh sự lạc quan của trader
Các trader có thể đánh giá tâm lý chung của thị trường bằng cách đo lường xem có nhiều hoạt động hơn thông qua quyền chọn mua (call) hay quyền chọn bán (put). Nói chung, quyền chọn mua được sử dụng cho chiến lược tăng giá, trong khi quyền chọn bán dành cho chiến lược giảm giá.
Tỷ lệ put/call 0,7 cho thấy hợp đồng mở (OI) của quyền chọn bán chậm hơn so với các quyền chọn tăng giá và do đó có xu hướng tăng. Ngược lại, chỉ báo 1,4 ủng hộ quyền chọn bán, có thể được coi là giảm giá.
Tỷ lệ khối lượng put/call của hợp đồng quyền chọn BTC | Nguồn: Laevitas.ch
Ngoài khoảnh khắc ngắn ngủi vào ngày 2/3 khi giá Bitcoin giảm xuống 22.000 đô la, đa phần nhu cầu đối với các quyền chọn mua tăng giá đã vượt quá các quyền chọn bán từ trung lập đến giảm giá kể từ ngày 25/2. Ngoài ra, tỷ lệ khối lượng put/call 0,71 hiện tại cho thấy thị trường quyền chọn Bitcoin chủ yếu là các chiến lược từ trung lập đến tăng giá, ủng hộ quyền chọn mua.
Từ góc độ thị trường phái sinh, thị trường cho thấy khả năng phục hồi, vì vậy các trader Bitcoin có thể mong đợi không xảy ra đợt điều chỉnh khác bất kể chỉ báo giảm giá từ kênh tăng dần bị lỗi. Mức giảm 4% hàng tuần trong tổng vốn hóa thị trường phản ánh sự bất ổn do Silvergate Bank mang lại và dường như không đủ mạnh để gây ra rủi ro hệ thống.
Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin: https://t.me/tapchibitcoinvn
Theo dõi Twitter: https://twitter.com/tapchibtc_io
Theo dõi Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin
- Giá LINK tăng gần 4% khi nguồn cấp giá của Chainlink có sẵn trên testnet Base của Coinbase
- Đầu tư tài sản kỹ thuật số cao kỷ lục vào tháng 2/2023, theo CryptoCompare
- Cá voi kiếm lời 5 triệu đô la sau 1 đêm bằng cách Short BTC, ETH và MATIC
Minh Anh
Theo Cointelegraph
