Thanh lý Short hàng loạt thiết lập nền tảng cho các nhà đầu tư mới

Updated: 01/02/2023 at 20:10

Bitcoin đã có khoảng thời gian khó khăn trong suốt năm 2022.

Nhưng dữ liệu thị trường hợp đồng tương lai và on-chain mới cho thấy những dấu hiệu tích cực rằng tiền điện tử hàng đầu theo vốn hóa thị trường bắt đầu phục hồi.

Sau một loạt các đợt thanh lý Short, thị trường hợp đồng tương lai đang hướng tới trạng thái cân bằng mới. Theo dữ liệu từ Glassnode, thanh lý vị thế Short đã loại bỏ các nhà đầu cơ thị trường không lành mạnh. Dữ liệu on-chain và sàn giao dịch hiện chỉ ra thị trường giao ngay và dòng chảy ròng qua sàn giao dịch đang cải thiện.

Một nhóm lớn nhà đầu tư trước đây thua lỗ giờ đã trở lại mục mà các nhà phân tích của Glassnode gọi là “lợi nhuận chưa thực hiện”.

Thanh lý Short hàng loạt thiết lập nền tảng cho các nhà đầu tư mới phát triển mạnh

Dữ liệu thị trường hợp đồng tương lai thường giữ trạng thái cân bằng giữa Long và Short. Khi thị trường di chuyển, các nhà đầu tư có xu hướng cập nhật hợp đồng tương lai để tránh bị thanh lý. Ngược lại, vào giữa tháng 1, các nhà đầu tư đã mất cảnh giác dẫn đến mức thanh lý Short cao nhất mọi thời đại là 85%.

Tỷ lệ thanh lý hợp đồng tương lai Long so với Short | Nguồn: Glassnode

Thanh lý Short thống trị đã giúp thúc đẩy đợt tăng giá Bitcoin hiện tại. Vào tháng 1, hơn 495 triệu đô la trong các hợp đồng Short đã bị thanh lý. Thanh lý Short tạo ra giao dịch mua Bitcoin tự động, do đó đẩy giá BTC lên cao. Từ đầu năm đến nay, có 3 đợt thanh lý lớn đạt đỉnh 165 triệu đô la trong một ngày.

Tổng thanh lý | Nguồn: Glassnode

Sau khi số lượng thanh lý Short đạt mức lịch sử, thị trường hợp đồng tương lai đang có xu hướng chuyển sang Long. Vào ngày 30/1, 51,46% hợp đồng mở là các vị thế Long thay vì Short.

Tỷ lệ Long so với Short | Nguồn: Coinglass

Việc thanh lý vị thế Short không chỉ giúp giá Bitcoin tăng mà dường như còn cho thấy tâm lý tích cực trở lại trên thị trường.

Các nhà nghiên cứu của Glassnode cho biết:

“Trên cả hợp đồng swap vĩnh viễn và hợp đồng tương lai theo lịch, phí chênh lệch hiện đã quay trở lại lãnh thổ dương, mang lại lợi suất hàng năm lần lượt là 7,3% và 3,3%. Điều này xảy ra sau phần lớn tháng 11 và tháng 12 chứng kiến bù hoãn bán trên tất cả thị trường hợp đồng tương lai và cho thấy tâm lý tích cực trở lại, có lẽ là do đầu cơ”.

Bitcoin

Phí chênh lệch hàng năm của Bitcoin | Nguồn: Glassnode

Dòng chảy ròng của sàn giao dịch tập trung đạt trạng thái cân bằng

Vào tháng 3/2020, số dư Bitcoin trên sàn giao dịch tập trung (CEX) đạt mức cao nhất mọi thời đại. Kể từ đó, Bitcoin đã chảy ra khỏi các sàn giao ngay. Khoảng 2,25 triệu BTC hiện đang được nắm giữ trên 21 sàn hàng đầu, đây là mức thấp nhất trong nhiều năm. Con số này chiếm 11,7% tổng nguồn cung Bitcoin nắm giữ trên các sàn tập trung và được ghi nhận lần cuối vào tháng 2/2018.

Bitcoin

Số dư trên sàn giao dịch Bitcoin | Nguồn: Glassnode

Điển hình trong suốt lịch sử của Bitcoin, dòng vào và ra sàn giao dịch là tương tự nhau, tạo ra sự cân bằng đồng đều. Sự cân bằng này đã bị phá vỡ vào tháng 11 khi dòng ra Bitcoin ròng từ các sàn đạt từ 200 triệu đến 300 triệu đô la mỗi ngày. Dòng ra lớn trong giai đoạn này mang tính lịch sử, dẫn đến 200.000 Bitcoin rời khỏi các sàn giao dịch trong tháng.

bitcoin

Thay đổi vị trí ròng Bitcoin trên các sàn giao dịch | Nguồn: Glassnode

Khi Bitcoin bắt đầu đạt được đà tăng giá vào tháng 1, dòng tiền vào và ra từ sàn giao dịch tập trung đã bình thường hóa. Các dòng chảy ròng hiện gần với mức trung lập hơn, vì xu hướng dòng ra ồ ạt đang giảm.

Nhiều nhóm nhà đầu tư Bitcoin quay trở lại vùng “lợi nhuận chưa thực hiện”

Chuyển động vào và ra khỏi các sàn giao dịch của Bitcoin giúp nhà phân tích ước tính giá mua BTC. Trong thị trường gấu năm 2022, chỉ những nhà đầu tư từ trước năm 2017 mới có thể có lời. Nhóm nhà đầu tư đến với Bitcoin sau năm 2018 đều thua lỗ chưa thực hiện.

Theo các nhà nghiên cứu của Glassnode:

“Xuyên suốt xu hướng giảm năm 2022, chỉ những nhà đầu tư từ năm 2017 trở về trước mới tránh được khoản lỗ ròng chưa thực hiện. Nhóm nhà đầu tư từ năm 2018 chứng kiến cơ sở chi phí của họ bị nến đỏ FTX loại bỏ. Tuy nhiên, đợt tăng giá hiện tại đã đẩy nhóm nhà đầu tư năm 2019 (21.800 đô la) trở về trước vào vùng có lợi nhuận chưa thực hiện”.

bitcoin

Giá rút Bitcoin trung bình | Nguồn: Glassnode

Ngày càng nhiều nhóm nhà đầu tư có lợi nhuận trở lại là một dấu hiệu tốt, đặc biệt sau khi vua tiền điện tử ghi nhận khoản lỗ thực kỷ lục vào tháng 12.

Hai trong số các nhóm nhà đầu tư lớn nhất đã mua BTC trên Coinbase và Binance giữ giá mua trung bình là 21.000 đô la. Khi Bitcoin tiếp tục cố gắng đạt 24.000 đô la, bất kỳ điều chỉnh sắp tới nào do các yếu tố vĩ mô gây ra đều có thể làm giảm lợi nhuận chưa thực hiện của các nhóm này.

bitcoin

Giá rút tiền trung bình từ các sàn giao dịch | Nguồn: Glassnode

Tóm lại, các dấu hiệu tích cực về khả năng phục hồi giá Bitcoin được thể hiện qua dữ liệu on-chain, sàn giao dịch giao ngay và hợp đồng tương lai. Thị trường hợp đồng tương lai đang cho thấy trạng thái cân bằng mới sau khi số lượng thanh lý Short cao kỷ lục.

Dòng chảy ròng của sàn đang được cải thiện và hoạt động của thị trường giao ngay thể hiện các nhà đầu tư dần quay trở lại với không gian.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin: https://t.me/tapchibitcoinvn

Theo dõi Twitter: https://twitter.com/tapchibtc_io

Theo dõi Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

Đình Đình

Theo Cointelegraph

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Bitcoin (BTC) đã bất ngờ bứt phá lên trên ngưỡng $109.000 vào ngày thứ Năm, sau khi tạm thời quay về kiểm tra vùng hỗ trợ quan trọng $105.200 trong phiên giao dịch ngày thứ Tư. Đà phục hồi này diễn ra trong bối cảnh dữ liệu mới công bố... ...

Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) bất ngờ ra lệnh tạm hoãn triển khai ETF mới của Grayscale – một sản phẩm giỏ tài sản gồm năm altcoin hàng đầu (BTC, ETH, XRP, SOL, ADA) – chỉ một ngày sau khi phê duyệt. Lệnh hoãn này... ...

Litecoin (LTC) đã giảm xuống dưới $90 và trong khi hành động giá có vẻ yếu, một số chỉ báo cơ bản cũng như on-chain cho thấy xu hướng có thể sớm chuyển sang có lợi cho phe bò. Sự thay đổi sang xu hướng tăng từ chỉ báo Khối... ...

Đồng sáng lập Ethereum, Vitalik Buterin, đã có bài phát biểu quan trọng tại hội nghị EthCC vào thứ Tư, trong đó ông kêu gọi các nhà phát triển blockchain tập trung vào việc giải phóng con người thông qua các sáng tạo của mình, thay vì chỉ theo đuổi... ...

REX Shares vừa ghi dấu mốc lịch sử khi ra mắt quỹ ETF đầu tiên tại Mỹ tập trung vào staking tiền điện tử, chính thức mở giao dịch vào ngày thứ Tư. Quỹ này mang đến cho nhà đầu tư cơ hội tiếp cận trực tiếp với Solana (SOL)... ...

Ether (ETH) hiện đang dao động quanh ngưỡng $2.564, duy trì trạng thái đi ngang trong nhiều ngày liên tiếp. Tuy nhiên, một tín hiệu tích cực đang lóe lên từ phía các nhà đầu tư tổ chức. Theo dữ liệu từ Glassnode, đã có 106.000 ETH chảy vào các... ...

Thị trường crypto đang cho thấy dấu hiệu của mùa altcoin sắp đến, với các mô hình lịch sử và dữ liệu thị trường báo hiệu khả năng bùng nổ mạnh mẽ. Do đó, giới đầu tư đang cân nhắc thời điểm thích hợp để tích lũy altcoin. Xu hướng... ...

Tổng thống Donald Trump ngày 2/7 tuyên bố Mỹ đã đạt được một thỏa thuận thương mại với Việt Nam, trong đó hàng hóa từ Việt Nam xuất khẩu sang Mỹ sẽ chịu mức thuế 20%, trong khi Mỹ được quyền tiếp cận thị trường Việt Nam với thuế suất... ...

Trong thế giới tiền điện tử, Ethereum và Solana là hai cái tên hàng đầu được so sánh về khả năng vận hành, tốc độ giao dịch và sự phát triển hệ sinh thái. Vào nửa đầu năm 2025, cả hai nền tảng đã phải đối mặt với những thử... ...

Trong suốt sáu tháng qua, Bitcoin đã giao dịch trong một “khoảng xác định rõ ràng”, khi các trader kỳ vọng vào một sự bứt phá tiềm năng. Các chỉ báo onchain, bao gồm cơ sở chi phí của holder ngắn hạn (STH), cho thấy khả năng xảy ra một... ...

Xem thêm bài viết
Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode