Thanh lý Short hàng loạt thiết lập nền tảng cho các nhà đầu tư mới

Updated: 01/02/2023 at 20:10

Bitcoin đã có khoảng thời gian khó khăn trong suốt năm 2022.

Nhưng dữ liệu thị trường hợp đồng tương lai và on-chain mới cho thấy những dấu hiệu tích cực rằng tiền điện tử hàng đầu theo vốn hóa thị trường bắt đầu phục hồi.

Sau một loạt các đợt thanh lý Short, thị trường hợp đồng tương lai đang hướng tới trạng thái cân bằng mới. Theo dữ liệu từ Glassnode, thanh lý vị thế Short đã loại bỏ các nhà đầu cơ thị trường không lành mạnh. Dữ liệu on-chain và sàn giao dịch hiện chỉ ra thị trường giao ngay và dòng chảy ròng qua sàn giao dịch đang cải thiện.

Một nhóm lớn nhà đầu tư trước đây thua lỗ giờ đã trở lại mục mà các nhà phân tích của Glassnode gọi là “lợi nhuận chưa thực hiện”.

Thanh lý Short hàng loạt thiết lập nền tảng cho các nhà đầu tư mới phát triển mạnh

Dữ liệu thị trường hợp đồng tương lai thường giữ trạng thái cân bằng giữa Long và Short. Khi thị trường di chuyển, các nhà đầu tư có xu hướng cập nhật hợp đồng tương lai để tránh bị thanh lý. Ngược lại, vào giữa tháng 1, các nhà đầu tư đã mất cảnh giác dẫn đến mức thanh lý Short cao nhất mọi thời đại là 85%.

Tỷ lệ thanh lý hợp đồng tương lai Long so với Short | Nguồn: Glassnode

Thanh lý Short thống trị đã giúp thúc đẩy đợt tăng giá Bitcoin hiện tại. Vào tháng 1, hơn 495 triệu đô la trong các hợp đồng Short đã bị thanh lý. Thanh lý Short tạo ra giao dịch mua Bitcoin tự động, do đó đẩy giá BTC lên cao. Từ đầu năm đến nay, có 3 đợt thanh lý lớn đạt đỉnh 165 triệu đô la trong một ngày.

Tổng thanh lý | Nguồn: Glassnode

Sau khi số lượng thanh lý Short đạt mức lịch sử, thị trường hợp đồng tương lai đang có xu hướng chuyển sang Long. Vào ngày 30/1, 51,46% hợp đồng mở là các vị thế Long thay vì Short.

Tỷ lệ Long so với Short | Nguồn: Coinglass

Việc thanh lý vị thế Short không chỉ giúp giá Bitcoin tăng mà dường như còn cho thấy tâm lý tích cực trở lại trên thị trường.

Các nhà nghiên cứu của Glassnode cho biết:

“Trên cả hợp đồng swap vĩnh viễn và hợp đồng tương lai theo lịch, phí chênh lệch hiện đã quay trở lại lãnh thổ dương, mang lại lợi suất hàng năm lần lượt là 7,3% và 3,3%. Điều này xảy ra sau phần lớn tháng 11 và tháng 12 chứng kiến bù hoãn bán trên tất cả thị trường hợp đồng tương lai và cho thấy tâm lý tích cực trở lại, có lẽ là do đầu cơ”.

Bitcoin

Phí chênh lệch hàng năm của Bitcoin | Nguồn: Glassnode

Dòng chảy ròng của sàn giao dịch tập trung đạt trạng thái cân bằng

Vào tháng 3/2020, số dư Bitcoin trên sàn giao dịch tập trung (CEX) đạt mức cao nhất mọi thời đại. Kể từ đó, Bitcoin đã chảy ra khỏi các sàn giao ngay. Khoảng 2,25 triệu BTC hiện đang được nắm giữ trên 21 sàn hàng đầu, đây là mức thấp nhất trong nhiều năm. Con số này chiếm 11,7% tổng nguồn cung Bitcoin nắm giữ trên các sàn tập trung và được ghi nhận lần cuối vào tháng 2/2018.

Bitcoin

Số dư trên sàn giao dịch Bitcoin | Nguồn: Glassnode

Điển hình trong suốt lịch sử của Bitcoin, dòng vào và ra sàn giao dịch là tương tự nhau, tạo ra sự cân bằng đồng đều. Sự cân bằng này đã bị phá vỡ vào tháng 11 khi dòng ra Bitcoin ròng từ các sàn đạt từ 200 triệu đến 300 triệu đô la mỗi ngày. Dòng ra lớn trong giai đoạn này mang tính lịch sử, dẫn đến 200.000 Bitcoin rời khỏi các sàn giao dịch trong tháng.

bitcoin

Thay đổi vị trí ròng Bitcoin trên các sàn giao dịch | Nguồn: Glassnode

Khi Bitcoin bắt đầu đạt được đà tăng giá vào tháng 1, dòng tiền vào và ra từ sàn giao dịch tập trung đã bình thường hóa. Các dòng chảy ròng hiện gần với mức trung lập hơn, vì xu hướng dòng ra ồ ạt đang giảm.

Nhiều nhóm nhà đầu tư Bitcoin quay trở lại vùng “lợi nhuận chưa thực hiện”

Chuyển động vào và ra khỏi các sàn giao dịch của Bitcoin giúp nhà phân tích ước tính giá mua BTC. Trong thị trường gấu năm 2022, chỉ những nhà đầu tư từ trước năm 2017 mới có thể có lời. Nhóm nhà đầu tư đến với Bitcoin sau năm 2018 đều thua lỗ chưa thực hiện.

Theo các nhà nghiên cứu của Glassnode:

“Xuyên suốt xu hướng giảm năm 2022, chỉ những nhà đầu tư từ năm 2017 trở về trước mới tránh được khoản lỗ ròng chưa thực hiện. Nhóm nhà đầu tư từ năm 2018 chứng kiến cơ sở chi phí của họ bị nến đỏ FTX loại bỏ. Tuy nhiên, đợt tăng giá hiện tại đã đẩy nhóm nhà đầu tư năm 2019 (21.800 đô la) trở về trước vào vùng có lợi nhuận chưa thực hiện”.

bitcoin

Giá rút Bitcoin trung bình | Nguồn: Glassnode

Ngày càng nhiều nhóm nhà đầu tư có lợi nhuận trở lại là một dấu hiệu tốt, đặc biệt sau khi vua tiền điện tử ghi nhận khoản lỗ thực kỷ lục vào tháng 12.

Hai trong số các nhóm nhà đầu tư lớn nhất đã mua BTC trên Coinbase và Binance giữ giá mua trung bình là 21.000 đô la. Khi Bitcoin tiếp tục cố gắng đạt 24.000 đô la, bất kỳ điều chỉnh sắp tới nào do các yếu tố vĩ mô gây ra đều có thể làm giảm lợi nhuận chưa thực hiện của các nhóm này.

bitcoin

Giá rút tiền trung bình từ các sàn giao dịch | Nguồn: Glassnode

Tóm lại, các dấu hiệu tích cực về khả năng phục hồi giá Bitcoin được thể hiện qua dữ liệu on-chain, sàn giao dịch giao ngay và hợp đồng tương lai. Thị trường hợp đồng tương lai đang cho thấy trạng thái cân bằng mới sau khi số lượng thanh lý Short cao kỷ lục.

Dòng chảy ròng của sàn đang được cải thiện và hoạt động của thị trường giao ngay thể hiện các nhà đầu tư dần quay trở lại với không gian.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin: https://t.me/tapchibitcoinvn

Theo dõi Twitter: https://twitter.com/tapchibtc_io

Theo dõi Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

Đình Đình

Theo Cointelegraph

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Mới cập nhật

SUI (SUI) đã trở thành tâm điểm của một cuộc chiến khốc liệt giữa phe bò và phe gấu, sau đợt tăng giá bùng nổ 63% trong tuần qua đã đưa nó trở thành một trong những tài sản có vốn hóa lớn trên thị trường. Đà tăng trưởng mạnh... ...

Chính phủ Anh đang lên kế hoạch ban hành các quy định mới về tiền điện tử với mục tiêu thúc đẩy sự phát triển của ngành Web3 trong nước, đồng thời bảo vệ người tiêu dùng. Các chính sách mới sẽ được xây dựng thông qua đối thoại với... ...

Các memecoin trên nền tảng SUI đang thu hút sự chú ý lớn khi hệ sinh thái này ngày càng phát triển mạnh mẽ. Khối lượng giao dịch trên các sàn DEX của SUI đã tăng vọt lên 3,8 tỷ đô la trong bảy ngày qua, tăng 74%, đưa SUI... ...

Dữ liệu mới từ Fidelity Digital Assets gợi ý về triển vọng lạc quan thận trọng đối với Ethereum, cho thấy hiệu suất ảm đạm trong quý 1 của tài sản này có thể là một cơ hội. Theo báo cáo mới nhất, Ether đã giảm 45% trong quý 1,... ...

Chainlink (LINK) đang dần lấy lại đà tăng trưởng sau quãng thời gian dài giao dịch trong vùng giá hẹp, mở ra triển vọng cho một cú bứt phá mạnh mẽ. Tính đến thời điểm hiện tại, LINK được giao dịch ở mức $15,02, ghi nhận mức tăng nhẹ 0,55%... ...

Ngân hàng số Bunq có trụ sở tại Amsterdam – đơn vị lớn thứ hai tại châu Âu trong lĩnh vực ngân hàng số – đã chính thức bước chân vào thị trường tiền điện tử, đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng từ nhà đầu tư cá nhân toàn... ...

Theo Fidelity Digital Assets, triển vọng trung hạn của Bitcoin đã giảm xuống vùng “lạc quan”, khi công ty đầu tư này lưu ý rằng BTC đang có xu hướng “thấp hơn giá trị thực”. Để chứng minh, công ty đã trích dẫn số liệu ‘Bitcoin Yardstick’, đo vốn hóa... ...

Những đợt tăng giá mạnh của Bitcoin (BTC) thường xuất hiện trong bối cảnh giới đầu tư lo ngại về lạm phát hoặc khi các dữ liệu kinh tế vượt xa kỳ vọng. Tuy nhiên, những tín hiệu rõ ràng báo trước một đợt tăng mạnh lại hiếm khi xuất... ...

Trong tuần qua, Ethereum (ETH) đã tăng hơn 10% khi thị trường cho thấy dấu hiệu hồi phục. Tuy nhiên, các chỉ báo kỹ thuật quan trọng tiết lộ một bức tranh phức tạp, với sự kết hợp giữa xu hướng suy yếu và sự lạc quan thận trọng từ... ...

Công ty truyền thông của Tổng thống Mỹ Donald Trump, mang tên Trump Media & Technology Group, đang tích cực khám phá một dự án mới liên quan đến tiền điện tử, theo thông tin từ một lá thư gửi cổ đông vào thứ Ba (29/4). “Là một phần của... ...

Xem thêm bài viết