Thanh lý Short hàng loạt thiết lập nền tảng cho các nhà đầu tư mới

Updated: 01/02/2023 at 20:10

Bitcoin đã có khoảng thời gian khó khăn trong suốt năm 2022.

Nhưng dữ liệu thị trường hợp đồng tương lai và on-chain mới cho thấy những dấu hiệu tích cực rằng tiền điện tử hàng đầu theo vốn hóa thị trường bắt đầu phục hồi.

Sau một loạt các đợt thanh lý Short, thị trường hợp đồng tương lai đang hướng tới trạng thái cân bằng mới. Theo dữ liệu từ Glassnode, thanh lý vị thế Short đã loại bỏ các nhà đầu cơ thị trường không lành mạnh. Dữ liệu on-chain và sàn giao dịch hiện chỉ ra thị trường giao ngay và dòng chảy ròng qua sàn giao dịch đang cải thiện.

Một nhóm lớn nhà đầu tư trước đây thua lỗ giờ đã trở lại mục mà các nhà phân tích của Glassnode gọi là “lợi nhuận chưa thực hiện”.

Thanh lý Short hàng loạt thiết lập nền tảng cho các nhà đầu tư mới phát triển mạnh

Dữ liệu thị trường hợp đồng tương lai thường giữ trạng thái cân bằng giữa Long và Short. Khi thị trường di chuyển, các nhà đầu tư có xu hướng cập nhật hợp đồng tương lai để tránh bị thanh lý. Ngược lại, vào giữa tháng 1, các nhà đầu tư đã mất cảnh giác dẫn đến mức thanh lý Short cao nhất mọi thời đại là 85%.

Tỷ lệ thanh lý hợp đồng tương lai Long so với Short | Nguồn: Glassnode

Thanh lý Short thống trị đã giúp thúc đẩy đợt tăng giá Bitcoin hiện tại. Vào tháng 1, hơn 495 triệu đô la trong các hợp đồng Short đã bị thanh lý. Thanh lý Short tạo ra giao dịch mua Bitcoin tự động, do đó đẩy giá BTC lên cao. Từ đầu năm đến nay, có 3 đợt thanh lý lớn đạt đỉnh 165 triệu đô la trong một ngày.

Tổng thanh lý | Nguồn: Glassnode

Sau khi số lượng thanh lý Short đạt mức lịch sử, thị trường hợp đồng tương lai đang có xu hướng chuyển sang Long. Vào ngày 30/1, 51,46% hợp đồng mở là các vị thế Long thay vì Short.

Tỷ lệ Long so với Short | Nguồn: Coinglass

Việc thanh lý vị thế Short không chỉ giúp giá Bitcoin tăng mà dường như còn cho thấy tâm lý tích cực trở lại trên thị trường.

Các nhà nghiên cứu của Glassnode cho biết:

“Trên cả hợp đồng swap vĩnh viễn và hợp đồng tương lai theo lịch, phí chênh lệch hiện đã quay trở lại lãnh thổ dương, mang lại lợi suất hàng năm lần lượt là 7,3% và 3,3%. Điều này xảy ra sau phần lớn tháng 11 và tháng 12 chứng kiến bù hoãn bán trên tất cả thị trường hợp đồng tương lai và cho thấy tâm lý tích cực trở lại, có lẽ là do đầu cơ”.

Bitcoin

Phí chênh lệch hàng năm của Bitcoin | Nguồn: Glassnode

Dòng chảy ròng của sàn giao dịch tập trung đạt trạng thái cân bằng

Vào tháng 3/2020, số dư Bitcoin trên sàn giao dịch tập trung (CEX) đạt mức cao nhất mọi thời đại. Kể từ đó, Bitcoin đã chảy ra khỏi các sàn giao ngay. Khoảng 2,25 triệu BTC hiện đang được nắm giữ trên 21 sàn hàng đầu, đây là mức thấp nhất trong nhiều năm. Con số này chiếm 11,7% tổng nguồn cung Bitcoin nắm giữ trên các sàn tập trung và được ghi nhận lần cuối vào tháng 2/2018.

Bitcoin

Số dư trên sàn giao dịch Bitcoin | Nguồn: Glassnode

Điển hình trong suốt lịch sử của Bitcoin, dòng vào và ra sàn giao dịch là tương tự nhau, tạo ra sự cân bằng đồng đều. Sự cân bằng này đã bị phá vỡ vào tháng 11 khi dòng ra Bitcoin ròng từ các sàn đạt từ 200 triệu đến 300 triệu đô la mỗi ngày. Dòng ra lớn trong giai đoạn này mang tính lịch sử, dẫn đến 200.000 Bitcoin rời khỏi các sàn giao dịch trong tháng.

bitcoin

Thay đổi vị trí ròng Bitcoin trên các sàn giao dịch | Nguồn: Glassnode

Khi Bitcoin bắt đầu đạt được đà tăng giá vào tháng 1, dòng tiền vào và ra từ sàn giao dịch tập trung đã bình thường hóa. Các dòng chảy ròng hiện gần với mức trung lập hơn, vì xu hướng dòng ra ồ ạt đang giảm.

Nhiều nhóm nhà đầu tư Bitcoin quay trở lại vùng “lợi nhuận chưa thực hiện”

Chuyển động vào và ra khỏi các sàn giao dịch của Bitcoin giúp nhà phân tích ước tính giá mua BTC. Trong thị trường gấu năm 2022, chỉ những nhà đầu tư từ trước năm 2017 mới có thể có lời. Nhóm nhà đầu tư đến với Bitcoin sau năm 2018 đều thua lỗ chưa thực hiện.

Theo các nhà nghiên cứu của Glassnode:

“Xuyên suốt xu hướng giảm năm 2022, chỉ những nhà đầu tư từ năm 2017 trở về trước mới tránh được khoản lỗ ròng chưa thực hiện. Nhóm nhà đầu tư từ năm 2018 chứng kiến cơ sở chi phí của họ bị nến đỏ FTX loại bỏ. Tuy nhiên, đợt tăng giá hiện tại đã đẩy nhóm nhà đầu tư năm 2019 (21.800 đô la) trở về trước vào vùng có lợi nhuận chưa thực hiện”.

bitcoin

Giá rút Bitcoin trung bình | Nguồn: Glassnode

Ngày càng nhiều nhóm nhà đầu tư có lợi nhuận trở lại là một dấu hiệu tốt, đặc biệt sau khi vua tiền điện tử ghi nhận khoản lỗ thực kỷ lục vào tháng 12.

Hai trong số các nhóm nhà đầu tư lớn nhất đã mua BTC trên Coinbase và Binance giữ giá mua trung bình là 21.000 đô la. Khi Bitcoin tiếp tục cố gắng đạt 24.000 đô la, bất kỳ điều chỉnh sắp tới nào do các yếu tố vĩ mô gây ra đều có thể làm giảm lợi nhuận chưa thực hiện của các nhóm này.

bitcoin

Giá rút tiền trung bình từ các sàn giao dịch | Nguồn: Glassnode

Tóm lại, các dấu hiệu tích cực về khả năng phục hồi giá Bitcoin được thể hiện qua dữ liệu on-chain, sàn giao dịch giao ngay và hợp đồng tương lai. Thị trường hợp đồng tương lai đang cho thấy trạng thái cân bằng mới sau khi số lượng thanh lý Short cao kỷ lục.

Dòng chảy ròng của sàn đang được cải thiện và hoạt động của thị trường giao ngay thể hiện các nhà đầu tư dần quay trở lại với không gian.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin: https://t.me/tapchibitcoinvn

Theo dõi Twitter: https://twitter.com/tapchibtc_io

Theo dõi Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

Đình Đình

Theo Cointelegraph

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Một loạt dữ liệu kinh tế quan trọng của Hoa Kỳ sẽ được công bố trong tuần này, tuy không “nóng” như những báo cáo đã khiến thị trường sôi động hồi tuần trước. Việc theo dõi và dự đoán trước những sự kiện này sẽ giúp các trader và... ...

Dòng vốn chảy vào các quỹ đầu tư tài sản kỹ thuật số đã giảm mạnh xuống còn 223 triệu USD trong tuần qua, sau khi tiến gần mốc 1 tỷ USD vào đầu tuần, theo báo cáo mới nhất của CoinShares. Đà tăng gần 1 tỷ USD bị “chặn... ...

Murad Mahmudov – nhà đầu tư kỳ cựu và người ủng hộ meme coin nổi tiếng – vừa đưa ra dự báo rằng các meme coin ra mắt từ năm 2023 trở về trước sẽ tiếp tục vượt trội so với các token mới. Nhận định này xuất hiện trong... ...

Các phân tích on-chain cho thấy các cá voi đang tích cực mua dip khi ETH dần lấy lại đà tăng sau cú điều chỉnh cuối tuần. Arkham Intelligence cho biết hôm Chủ nhật rằng “ai đó đang mua vào một lượng ETH khổng lồ,” với một địa chỉ ví... ...

Pi Network (PI) giảm gần 2% trong phiên chiều thứ Hai, trái ngược với đà phục hồi của toàn thị trường tiền điện tử, khi áp lực bán tiếp tục gia tăng. Tâm lý bi quan vẫn bao trùm cộng đồng nhà đầu tư PI, đặc biệt khi lượng token... ...

Thị trường tiền điện tử đang bước vào tuần mới với tâm lý lạc quan, đặc biệt là nhóm meme coin trên blockchain Solana (SOL) đang phát đi tín hiệu đảo chiều xu hướng. Bonk (BONK), Pudgy Penguins (PENGU) và SPX6900 (SPX) đều ghi nhận mức tăng nhẹ, tiếp nối... ...

Giá ADA đang cho thấy dấu hiệu phục hồi rõ rệt khi tìm được điểm tựa vững chắc quanh vùng hỗ trợ quan trọng trong phiên giao dịch thứ Hai, sau cú giảm gần 13% vào tuần trước. Tín hiệu tích cực đến từ thị trường phái sinh, khi tỷ... ...

Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hoa Kỳ (CFTC) đã chính thức phát động một “chiến dịch thần tốc về tiền điện tử” nhằm hiện thực hóa các khuyến nghị được đưa ra trong báo cáo mới công bố của chính quyền Trump liên quan đến lĩnh vực... ...

Tính đến thời điểm viết bài vào thứ Hai, 3 tiền điện tử dẫn đầu thị trường theo vốn hóa – Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) và Ripple (XRP) – đã ghi nhận đà phục hồi nhẹ và hiện giao dịch ổn định quanh các mốc lần lượt là $114.000, $3.500... ...

1inch (1INCH) hiện đang thể hiện một cấu trúc thị trường thiên về xu hướng giảm cùng với đà suy yếu rõ rệt về động lượng. Dù phe gấu đang tạm thời chiếm ưu thế, giá dường như đã thiết lập một đáy cục bộ và có khả năng đang... ...

Xem thêm bài viết

Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode