Trang chủ Kiến Thức Crypto THORChain (RUNE) là gì? Giao thức được mệnh danh là multichain của...

THORChain (RUNE) là gì? Giao thức được mệnh danh là multichain của Uniswap

Thế giới của tài chính phi tập trung (DeFi) đã được đánh dấu bằng sự đổi mới, và một trong những phát triển thay đổi cuộc chơi là mô hình Nhà tạo lập thị trường tự động (AMM). AMM đã trao quyền cho những người đam mê tiền điện tử để gom tài sản, tạo điều kiện cho việc swap (hoán đổi) tài sản ngang hàng, phi tập trung trong một mạng lưới blockchain duy nhất. Tuy nhiên, những swap này thường xảy ra trong phạm vi của một mạng lưới blockchain duy nhất, như Ethereum.

Nhưng điều gì sẽ xảy ra nếu bạn muốn giao dịch tài sản giữa các mạng lưới blockchain khác nhau, tạo cầu nối giữa các nền tảng vốn không thể tương tác? Đó là lúc THORChain xuất hiện, một giao thức thanh khoản cross-chain phi tập trung đang cách mạng hóa cảnh quan DeFi.

THORChain là một sàn giao dịch phi tập trung (DEX) với giao thức dựa trên AMM sử dụng bộ phát triển phần mềm Cosmos (SDK), chuyển sang mainnet vào tháng 6 năm 2022. Sứ mệnh của nó: cho phép swap tiền điện tử liền mạch giữa các blockchain mà không cần wrap token.

Hướng dẫn toàn diện này sẽ cung cấp cho bạn tất cả thông tin cần thiết về THORChain, mang lại trải nghiệm giao dịch thân thiện với người dùng.

Thorchain là gì?

Với giao thức dựa trên AMM, THORChain cung cấp công nghệ nền tảng để swap tiền điện tử liền mạch giữa các mạng lưới blockchain trước đây được coi là không thể tương tác.

THORChain là một mạng lưới layer-1 bắt nguồn từ Cosmos SDK và Tendermint. Mạng lưới này sử dụng các giao thức Chữ Ký Ngưỡng (TSS) để củng cố kho tài sản không có người lãnh đạo của mình.

Tendermint và TSS mang lại một cơ chế đồng thuận khả năng chịu lỗi của Byzantine (BFT) theo lớp, đảm bảo rằng một sự đồng thuận đa số hai phần ba là bắt buộc để bất kỳ khoản tiền nào vào hoặc ra khỏi kho TSS chính.

Các thành phần chính trong hệ sinh thái THORChain

  • Swappers: Động lực của các giao dịch tài sản

Swappers là nhịp đập của THORChain. Họ sử dụng các pool thanh khoản để thực hiện các giao dịch tài sản. Loại người dùng này tận dụng sức mạnh của khả năng cross-chain của THORChain để giao dịch liền mạch và an toàn.

  • Nhà cung cấp thanh khoản: Thêm nhiên liệu cho ngọn lửa

Nhà cung cấp thanh khoản đóng vai trò quan trọng bằng cách đóng góp tài sản vào các pool thanh khoản của THORChain. Đổi lại, họ nhận được phần thưởng, kết hợp phí giao dịch và phần thưởng hệ thống, tạo ra lợi suất hấp dẫn cho người tham gia.

  • Nhà điều hành node: Người bảo vệ mạng lưới

Nhà điều hành node, được gọi là THORNodes, là những người bảo vệ mạng lưới. Họ đảm bảo an ninh và chức năng của nó. Đổi lại cho dịch vụ của họ, họ nhận được phần thưởng dưới dạng phí cho mỗi giao dịch được thực hiện trên mạng.

  • Traders: Những người cân bằng lợi nhuận

Traders chủ động theo dõi và cân bằng lại các pool, tìm kiếm các cơ hội sinh lời trong bối cảnh DeFi luôn thay đổi.

Swap mà không cần Wrap

Khác với nhiều nền tảng khác, THORChain không yêu cầu tài sản phải được wrap trước khi swap. Nó thực hiện swap tài sản tự động, minh bạch bằng cách sử dụng các tài sản gốc trên mạng THORChain.

Vai trò của Pool thanh khoản

Swap tài sản trên THORChain được thực hiện thông qua các pool thanh khoản. Các pool này bao gồm các tài sản được đóng góp bởi các nhà cung cấp thanh khoản và được bảo vệ bởi một mạng lưới các nhà điều hành node. Các nhà cung cấp thanh khoản gửi tài sản của họ vào các pool này và kiếm lợi suất thông qua phí swap và phần thưởng.

Thiết kế không cần sự cho phép của THORChain cho phép bất kỳ ai cũng có thể thêm thanh khoản vào một pool hiện có. Quan trọng là, THORChain là không giám sát, nghĩa là chỉ người gửi ban đầu mới có quyền rút các tài sản mà họ đã đóng góp.

Đáng chú ý là trước khi trở thành nhà điều hành node, người dùng phải cung cấp một khoản liên kết dưới dạng token gốc, RUNE. Các liên kết này là tài sản thế chấp, đảm bảo rằng các nhà điều hành node hành động vì lợi ích tốt nhất của mạng lưới. Tổng số tiền liên kết phải gấp đôi kích thước của RUNE trong pool.

Quy trình Swap tài sản gốc

Với THORChain, người dùng gửi tài sản của họ đến THORChain trong quá trình swap tài sản, khởi tạo một chain các swap tài sản gốc. Swap Bitcoin (BTC) lấy Ethereum (ETH) bao gồm việc chuyển đổi BTC sang RUNE và sau đó chuyển đổi RUNE sang ETH. Cuối cùng, ETH được gửi lại cho người dùng từ một kho của THORChain. Cách tiếp cận này cho phép THORChain thực hiện các swap tài sản gốc mà không cần wrap tài sản.

Điều chỉnh thị trường thông qua kinh doanh chênh lệch giá

THORChain sử dụng các trader kinh doanh chênh lệch giá để điều chỉnh giá thị trường. Những trader này xác định các tài sản bị định giá sai lệch trên các thị trường khác nhau và thu lợi từ các chênh lệch giá. Cơ chế này đảm bảo rằng giá thị trường của THORChain vẫn được kiểm soát mà không cần các oracle hoặc can thiệp từ bên ngoài.

THORChain hoạt động như một người quản lý kho, liên tục theo dõi các khoản tiền gửi, rút tiền và tỷ lệ pool để xác định giá trị tài sản. Cách tiếp cận này tạo ra thanh khoản phi tập trung, loại bỏ các trung gian tập trung khỏi phương trình.

Vai trò của RUNE trong THORChain

Sau khi xem xét cơ chế thanh khoản cross-chain của THORChain, hãy xem xét đồng coin gốc, RUNE. Tài sản kỹ thuật số này là trung tâm của hệ sinh thái THORChain, với tổng cung là 500.000.000. RUNE đóng vai trò là nền tảng, hỗ trợ giao thức qua các chức năng quan trọng khác nhau:

Thanh toán: Nền tảng của swap cross-chain

Tại trung tâm của chức năng của THORChain là sự phụ thuộc vào các pool thanh khoản để thực hiện swap token cross-chain. Các thanh khoản pool này, đóng vai trò quan trọng trong hoạt động của nền tảng, yêu cầu tài trợ từ các nhà cung cấp thanh khoản. Quan trọng là, các nhà cung cấp này phải đóng góp tài sản từ các mạng blockchain khác nhau được ghép đôi với RUNE theo tỷ lệ 1:1.

Ví dụ, để thêm 1.000 USD Ethereum (ETH) vào pool thanh khoản, một nhà cung cấp phải đồng thời thêm 1.000 USD RUNE để duy trì sự cân bằng này.

Khi người dùng khởi tạo các swap tài sản sử dụng THORChain, họ phải chuyển đổi tài sản mong muốn của mình thành RUNE trước. Sau đó, họ sẽ nhận được tài sản đã chọn từ pool tài sản tương ứng.

Bảo mật: Cơ chế Proof of Bond

Để trở thành THORNodes, người tham gia phải khóa một lượng RUNE đáng kể, dao động từ 500,000 đến hơn 1 triệu RUNE.

Duy trì tỷ lệ 2:1 giữa RUNE được liên kết và RUNE được stake trên các pool thanh khoản là một yêu cầu cơ bản. Ví dụ, nếu có 1 triệu USD RUNE trên tất cả các pool thanh khoản, THORNodes phải liên kết các token RUNE trị giá 2 triệu USD.

Nếu một node cố gắng chiếm đoạt tài sản từ pool, lượng RUNE đã khóa của họ sẽ bị giảm tương đương với tổng giá trị của các tài sản họ đã cố gắng đánh cắp. Điều này làm nản lòng các node không hành động vì lợi ích tốt nhất của mạng lưới.

Tập hợp các người xác thực trong THORChain thay đổi mỗi ba ngày, trùng với quá trình thay đổi ngân quỹ. Người xác thực cũ bị loại bỏ bắt buộc, mở đường cho người xác thực mới tham gia. Quá trình này cũng bao gồm việc tạo ra các khóa ngân quỹ mới và phân phối lại tất cả các tài sản mạng lưới vào các ngân quỹ mới, chứng minh tính khả thi của mạng và quyền truy cập vào tất cả các quỹ.

Quản trị: Trao quyền cho nhà điều hành node

Nhà điều hành node đóng vai trò quan trọng trong việc quản trị THORChain thông qua một cơ chế gọi là bắt chước. Một phiếu bầu đa số từ các node này có thể dẫn đến thay đổi các hằng số mạng lưới. Các node cũng tham gia vào quy trình Kiến trúc Quyết định (ADR), quyết định kiến trúc và hướng đi của giao thức.

Nhà cung cấp thanh khoản sử dụng token RUNE của họ để tạo ra các pool mới trên THORChain. Các pool này được kích hoạt khi đạt đến ngưỡng thanh khoản cụ thể, trao quyền cho các nhà cung cấp thanh khoản để trực tiếp ảnh hưởng đến sự phát triển và đa dạng hóa của nền tảng.

Khuyến khích: Thúc đẩy thanh khoản và bảo mật

Việc sử dụng token RUNE của THORChain mở rộng đến việc khuyến khích các nhà cung cấp thanh khoản và nhà điều hành node. Mô hình thanh khoản dựa trên slip là một cơ chế khuyến khích mạnh mẽ, khuyến khích các nhà cung cấp thanh khoản tham gia bằng cách cho phép swap cross-chain token liền mạch.

Nhà điều hành node, có vai trò quan trọng trong việc bảo mật mạng, được thưởng bằng RUNE cho dịch vụ của họ. Ngoài ra, mạng lưới còn trợ cấp cho các node bằng cách chi trả chi phí gas liên quan đến tất cả các giao dịch ra ngoài.

Mạng lưới duy trì an ninh kinh tế bằng cách điều chỉnh động các phần thưởng dựa trên con lắc khuyến khích. Khi các liên kết vượt trội hơn đáng kể so với tài sản trong các ngân quỹ, phần thưởng sẽ chuyển hướng tới các nhà cung cấp thanh khoản.

Các phí được phân phối cho các nhà cung cấp thanh khoản và nhà điều hành node phù hợp với sự cân bằng giữa bảo mật và thanh khoản, đảm bảo rằng các tài sản không bao giờ bị thiếu bảo mật.

Kết quả là, RUNE đóng vai trò là mô liên kết trong hệ sinh thái THORChain, cung cấp các yếu tố thiết yếu của thanh toán, bảo mật, quản trị và khuyến khích thúc đẩy sự thành công của nền tảng trong thanh khoản cross-chain.

Phân phối RUNE như sau:

  • 50,00% dành cho Phát hành Thanh khoản
  • 5,00% dành cho Bán Riêng
  • 13,00% dành cho Dự trữ Hoạt động
  • 12,00% dành cho Dự trữ Cộng đồng
  • 10,00% dành cho Đội ngũ & Cố vấn
  • 6,00% dành cho Seed
 

Nguồn gốc và Hỗ trợ Tài chính của THORChain

THORChain, giao thức thanh khoản cross-chain phi tập trung, đã bắt đầu vào năm 2018. Nó được sáng lập bởi Eric Voorhees, một nhân vật nổi bật trong lĩnh vực tiền điện tử. Eric có kinh nghiệm và chuyên môn rộng rãi không chỉ với THORChain; ông cũng là người sáng lập và CEO của sàn giao dịch ShapeShift nổi tiếng.

Hành trình của THORChain đã có bước tiến quan trọng khi nó ra mắt trên mạng lưới Binance (BNB) vào tháng 7 năm 2019. Lần thử nghiệm ban đầu này đã đặt nền tảng cho sứ mệnh của THORChain trong việc tạo ra khả năng tương tác blockchain liền mạch. Với việc ra mắt mainnet vào tháng 6 năm 2022, dự án đã đạt đến khoảnh khắc quyết định.

Cấu trúc Tổ chức Độc đáo

THORChain khẳng định rằng nó hoạt động mà không có CEO, người sáng lập hay giám đốc điều hành chỉ đạo sự phát triển của nó. Thay vào đó, sự tiến hóa của dự án được dàn dựng tỉ mỉ thông qua Gitlab, nhấn mạnh cách tiếp cận phi tập trung và hợp tác.

Hơn nữa, đội ngũ phát triển đang tích cực đóng góp cho THORChain chọn cách duy trì tính ẩn danh. Sự ẩn danh này là một quyết định chiến lược nhằm bảo vệ sự phi tập trung của dự án.

Hệ sinh thái phát triển tập trung vào sự đóng góp

Trong hệ sinh thái của THORChain, sự phát triển và cải tiến tích cực được dàn dựng thông qua GitHub. Đội ngũ phát triển tải lên mã nguồn nâng cao chức năng và giá trị của mạng lưới. Tuy nhiên, dự án theo một mô hình độc đáo, nơi mà lòng trung thành chính của đội ngũ phát triển là với các Node.

Các Node, là trung tâm của mạng lưới THORChain, dựa vào Stakers để hỗ trợ, một mối quan hệ được quản lý bởi số lượng token RUNE được stake. Đổi lại, Stakers chuyển tiền vào thị trường trao đổi của THORChain. Hệ sinh thái sống động này được thúc đẩy thêm bởi Swappers, những người trả tiền cho các giao dịch và số tiền vay, đảm bảo tính sinh động kinh tế của giao thức.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin: https://t.me/tapchibitcoinvn

Theo dõi Twitter: https://twitter.com/tapchibtc_io

Theo dõi Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin 

Đình Đình

Tạp Chí Bitcoin

MỚI CẬP NHẬT

Arkham

Arkham chuyển 487 triệu đô la ARKM sang Coinbase Prime để tuân thủ quy...

Trong một động thái quan trọng nhằm tuân thủ các yêu cầu về thuế và quy định, Arkham đã rút 304,5 triệu ARKM (trị...
DOGE

Cá voi là nguyên nhân gây biến động trên thị trường DOGE và SHIB?

Dogecoin (DOGE) và Shiba Inu (SHIB) có ​​tỷ lệ giao dịch lớn tăng lên trong thời gian gần đây. Dữ liệu của Whale Alert...
Musk Empire

Musk Empire là gì? Chi tiết về game Tap-to-Earn Elon và airdrop trên Telegram

Hơn 10 triệu người dùng đã chạm vào khuôn mặt của Elon Musk trong vài tuần qua nhờ game đình đám mới trên Telegram...

Cá voi Bitcoin đang giảm bớt áp lực bán

Cá voi Bitcoin đang giảm bớt áp lực bán khi tiền điện tử lớn nhất tiếp tục tăng giá trong bảy ngày qua. “Những người...

Tin vắn Crypto 21/07: Bitcoin chuẩn bị cho đà tăng vọt lên những mức...

Từ nhận định Bitcoin chuẩn bị cho đà tăng vọt lên những mức cao hơn đến Shiba Inu đưa ra cảnh báo quan trọng...
matic-tri-tre

Giá Polygon (MATIC) vẫn trì trệ ngay cả khi địa chỉ hoạt động đạt...

Giá Polygon (MATIC) không có dấu hiệu phục hồi vững chắc như các đồng coin khác sau khi rớt xuống dưới $0,50. Tuy nhiên, các...

Sự bùng nổ của các dịch vụ AI sẽ thúc đẩy nhu cầu điện toàn...

Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA) cho biết sự bùng nổ của các dịch vụ AI sẽ thúc đẩy nhu cầu điện toàn...

Liệu giá ETH có thể tăng lên $5.000 sau khi Ethereum ETF ra mắt...

Sự cường điệu xung quanh Ethereum ETF đã tăng lên gần đây, với ngày ra mắt đang đến gần hơn. Kỳ vọng của các...

OI của DOGE tăng 19% trong bối cảnh giá “bứt phá” lên mức cao...

Các trader đang tăng cường vị thế Dogecoin của mình khi giá memecoin "bùng nổ", đạt mức cao nhất trong tháng vào ngày 20...

Sự phục hồi của Bitcoin đang diễn ra tốt đẹp – Đây là mục...

Sự phục hồi của Bitcoin đang diễn ra tốt đẹp và thị trường dường như đang trên đà tạo ra mức cao kỷ lục...

Động thái mới nhất của Fidelity đang mở đường cho Litecoin ETF?

Litecoin đã bị lu mờ bởi các đồng tiền phổ biến hơn như Ethereum và Bitcoin và điều này thể hiện rõ qua hiệu suất...
bitcoin

Chính sách của Trump có thể gây suy thoái kinh tế – Điều gì...

Nỗi lo sợ các chính sách kinh tế của Donald Trump gây suy thoái đang trở nên phổ biến trong giới kinh tế học,...

Báo cáo ngành công nghiệp tiền điện tử Q2 2024: Memecoin và AI chiếm...

Quý 2 năm 2024 là thời điểm sôi động của các memecoin, Tài sản thế giới thực (RWA) và Trí tuệ nhân tạo (AI)...
sol-tang

Solana phục hồi mạnh mẽ, $200 có phải điểm dừng tiếp theo?

Solana (SOL) đang trở lại đường đua khi tiền điện tử lớn thứ năm đã vượt qua mốc $170 sau một khoảng thời gian...

Tại sao các altcoin này có thể không tăng giá bất chấp tác động...

Một phân tích gần đây của nhà phân tích onchain Thor Hartvigsen cho thấy Ethereum có thể vượt trội hơn các altcoin sau khi...

Đế chế tài chính Mỹ State Street nỗ lực hội nhập lĩnh vực tiền...

State Street Corp., tập đoàn dịch vụ tài chính có trụ sở tại Boston, Mỹ, đang nghiên cứu ra mắt stablecoin và tiền gửi...