Three Arrows Capital rút 33 triệu đô la stETH khỏi pool Defi nhằm “đón đầu” fork Ethereum?

Updated: 07/09/2022 at 15:00

Một ví thuộc quỹ phòng hộ Three Arrows Capital (3AC) đã rút 33 triệu đô la Staked ETH (stETH) khỏi Pool canh tác thanh khoản Curve (Curve Liquidity Farming Pool).

Theo Etherscan và Nansen, ví này cũng đã rút 200 Bitcoin (BTC), 4 triệu đô la Tether (USDT) và 4 triệu đô la Wrapped Ether (wETH) khỏi Convex, một nền tảng DeFi khác.

3AC đã nộp đơn xin phá sản vào tháng 7 sau khi trở thành nạn nhân từ sự sụp đổ của stablecoin thuật toán TerraUSD (UST). Three Arrows đã đầu tư 200 triệu đô la vào đợt sale trị giá 1 tỷ đô la của LUNA – đồng coin chị em của UST. Toàn bộ tiền được chuyển vào Luna Foundation Guard – một quỹ dự trữ tài sản được thiết kế để hỗ trợ tỷ giá của UST với đô la Mỹ. Khi UST và Luna sụp đổ, các khoản nắm giữ của quỹ phòng hộ đã bị xóa sổ ngay sau đó. Đồng sáng lập Kyle Davies cho biết công ty có thể chịu được khoản lỗ vào thời điểm đó.

Tại sao lại vào lúc này?

Động cơ đằng sau việc rút tiền của Three Arrows hiện vẫn chưa rõ ràng. StETH được phát hành bởi những pool staking như Lido Finance để đổi lấy ETH, nhưng chỉ có thể đổi trong khoảng từ 6 đến 12 tháng sau khi mạng Ethereum chuyển từ POW sang POS. Trường hợp ngoại lệ là sử dụng Curve, nơi có pool thanh khoản để giao dịch giữa stETH và ETH, vốn đã trở nên mất cân bằng với nhiều stETH hơn ETH.

Bằng cách rút tiền khỏi Curve, 3AC có thể sẵn sàng vay ETH dựa trên tài sản thế chấp của chính stETH để đủ điều kiện nhận airdrop token mới từ fork tiềm năng của blockchain Ethereum. Nếu không, sẽ cần phải đợi cho đến khi stETH có thể được đổi lấy ETH sau sự kiện Merge.

Trước đó, nó đã dump stETH vào Curve sau khi giá bắt đầu giao dịch giảm sâu so với ETH. Vào thời điểm viết bài, stETH đang dao động ở mức 0,95 ETH trên sàn Huobi.

Nguồn: TradingView

Việc mở Wrapped ETH sẽ làm thay đổi số dư ETH trong ví, giúp công ty đủ điều kiện nhận airdrop của token fork mới tương ứng.

Nhưng cũng có thể công ty đang thanh lý wETH, Bitcoin và USDT như một phần của thủ tục thanh lý, theo lệnh của một tòa án Quần đảo Virgin thuộc Anh.

Vào tháng 8, một tòa án Singapore đã cấp cho Teneo, người thanh lý của 3AC, quyền truy cập vào hồ sơ tài chính của công ty để làm sáng tỏ vị trí và tình trạng sẵn có của mọi khoản tiền còn lại. Những tài sản tiền điện tử này trước đây được sử dụng để cung cấp thanh khoản có thể tạo thành một phần tài sản còn lại.

Tính đến tháng 4 năm nay, Three Arrows đã quản lý 3 tỷ đô la tài sản, nhưng phải đối mặt với yêu sách từ các chủ nợ là những tên tuổi lớn trong ngành công nghiệp tiền điện tử, bao gồm Genesis Global Trading, gần đây đã yêu cầu bồi thường 2,4 tỷ đô la chống lại công ty. Three Arrows cũng đã vay 687 triệu đô la từ nhà môi giới tiền điện tử bị phá sản là Voyager.

Hệ lụy của việc stETH mất chốt

Tài khoản Twitter Defiyst đã chia sẻ về tổng lượng tài sản đang hỗ trợ cho WETH.

Theo đó, mặc dù đã giảm từ 62% (tháng 08/2022), nhưng stETH vẫn chiếm khoảng 55% lượng tài sản bảo chứng cho WETH. Đây vẫn là một con số cao và bất cứ biến động nào với stETH cũng hoàn toàn có thể kéo theo những lệnh thanh lý lớn.

Việc ký gửi stETH vào các nền tảng cho vay (lending), sau đó vay ETH (hoặc WETH) để tăng số dư snapshot có thể được xem như việc triển khai một lệnh short ETH với tài sản bảo đảm là stETH. Điều này đồng nghĩa với việc người dùng thực hiện chiến lược này có thể sẽ bị thanh lý tự động nếu stETH giảm mạnh.

Theo dữ liệu từ DeFiLlama, hiện có khoảng 131 triệu đô la giá trị stETH có thể bị thanh lý nếu tài sản này giảm về $ 1.337.

Tuy nhiên, nếu có những đà giảm mạnh, nhiều khả năng sẽ có một lực mua hồi lại vì stETH vẫn đang được bảo chứng bởi lượng ETH tương ứng được stake vào hợp đồng Ethereum 2.0.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin để theo dõi tin tức và bình luận về bài viết này: https://t.me/tapchibitcoinvn

Ông Giáo

Theo BeinCrypto

  • Thẻ đính kèm:
  • stETH
Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Giới đầu cơ Bitcoin vừa đạt cột mốc mới khi giá mua trung bình của họ lần đầu tiên vượt ngưỡng 100.000 USD. Theo dữ liệu mới nhất từ công ty phân tích on-chain Glassnode, tính đến thứ Ba (15/7), cơ sở chi phí* của các nhà đầu tư ngắn... ...

Một báo cáo gần đây từ công ty quản lý tài sản Swissblock cùng với những phân tích từ chuyên gia khác cho thấy thị trường crypto đang bước vào giai đoạn đầu của mùa altcoin. Mặc dù Bitcoin vẫn chiếm ưu thế lớn, nhưng các chuyên gia tin rằng... ...

Ethereum (ETH) hiện đang đứng trước một cơ hội lớn để có bước đột phá mạnh mẽ, nhưng động lực có thể đến từ một nguồn ít ai ngờ đến: việc bật đèn xanh cho các quỹ ETF Ethereum giao ngay và khả năng triển khai staking trong các sản... ...

Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ (BLS) vừa công bố Chỉ số Giá Tiêu dùng (CPI), cho thấy lạm phát đã hạ nhiệt trong tháng 6. Sau thông báo, thị trường crypto phản ứng đáng kể, trong bối cảnh ảnh hưởng từ các tín hiệu kinh tế của nước... ...

XRP vừa chứng kiến một cú bứt phá mạnh mẽ về hoạt động, vươn lên vị trí số 2 trên Coinbase với khối lượng giao dịch trong 24 giờ đạt tới 413 triệu USD. Đáng chú ý, hơn 167 triệu XRP — tương đương gần 500 triệu USD — đã... ...

Sau khi lập đỉnh lịch sử mới vào thứ Hai, các dự báo giá Bitcoin liên tục được đưa ra và một chuyên gia cho rằng BTC có thể sẽ đạt 135.000 USD trước khi thị trường bước vào giai đoạn điều chỉnh rõ rệt. Trước khi ghi nhận cú... ...

Các công ty kho bạc Ethereum (ETH) đã mua vào ít nhất 1,6 tỷ đô la trong tháng qua, giữa bối cảnh các tổ chức tích cực gom hàng khi giá tăng mạnh. Theo thông báo gần đây, các công ty nắm giữ kho bạc ETH đã tích lũy hơn... ...

Dogecoin (DOGE) hiện đang giao dịch trên mức hỗ trợ quan trọng tại 0,19 đô la, tạo nền tảng vững chắc cho xu hướng tăng ngắn hạn. Mặc dù giá đã giảm khoảng 7% trong 24 giờ qua, sự phục hồi từ mức 0,19 đô la vẫn thể hiện một... ...

Mùa altcoin, được kỳ vọng sẽ bùng nổ từ lâu, vẫn chưa thực sự đến. Trong khi đó, Bitcoin liên tục đạt những mức giá cao kỷ lục trong thời gian gần đây, khiến nhiều nhà đầu tư vào altcoin cảm thấy bất an. Tuy nhiên, đây chưa hẳn là... ...

Mặc dù giá Solana đang có dấu hiệu hạ nhiệt so với mức đỉnh gần đây 168 đô la, nhưng bức tranh tổng thể vẫn nghiêng về phe mua. Dù có sự điều chỉnh về mức 160 đô la, ba chỉ báo quan trọng cho thấy đây chỉ là một... ...

Xem thêm bài viết

Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode