Một nhà phân tích nổi tiếng cho rằng Bitcoin giảm 9.000 đô la trong vài giờ vào thứ 3 là do hàng loạt trader đòn bẩy và người vay rời khỏi thị trường.
Vay margin Bitcoin và OI cao điên cuồng
Với những tin đồn đoán khắp nơi về thủ phạm gây ra đợt sụt giảm giá lớn của Bitcoin, các nhà phân tích đã thu thập dữ liệu để hiểu nguyên nhân bắt nguồn từ đâu.
Theo Willy Woo, vụ sụp đổ tương tự vào tháng 3/2020 là do các biện pháp đối phó với dịch bệnh Corona nhưng sự kiện hôm thứ ba tuần này cho thấy sự khác biệt lớn.
Leverage markets sold off but investor buying just got stronger.
BTC flash crashes are caused by deleveraging, the COVID crash was similar in that derivatives overreacted, but back then it was supported by investors. This one was completely divergent and a mystery.
Cheap coins pic.twitter.com/Q1nIQ3T56R
— Willy Woo (@woonomic) September 8, 2021
“Thị trường đòn bẩy bán tháo nhưng lực mua của nhà đầu tư tăng mạnh hơn. Sự cố chớp nhoáng của BTC hiện tại là do xóa nợ (giảm đòn bẩy), sự cố COVID tương tự ở chỗ các công cụ phái sinh bị phản ứng quá mức, nhưng hồi đó nó đã được các nhà đầu tư ủng hộ. Điều này hoàn toàn khác biệt và là một bí ẩn. Coin rẻ”.
Woo sau đó nghi ngờ rằng lần sụt giảm này là do vay margin và OI (hợp đồng mở). Trong hiệu ứng domino cổ điển, các vị trí bị xóa gây ra thanh lý hàng loạt và một vòng nối tiếp rõ ràng. Điều này đã tác động nghiêm trọng đến giá giao ngay. Woo một lần nữa nhấn mạnh:
“Tôi nghĩ rằng tôi có thể đã tìm ra thủ phạm. Mặc dù OI cao điên cuồng, nhưng hoạt động vay margin giao ngay cũng ở mức cao nhất trước vụ sụp đổ. Cả hai thị trường kết hợp với nhau đã tạo ra màn diệt đòn bẩy kinh điển đẩy giá xuống. Long margin trên thị trường giao ngay không bị thanh lý nhiều như các sản phẩm phái sinh”.
Trong tweet tiếp theo, anh phát hiện một chút nhầm lẫn và khẳng định lại:
“OI không quá cao, nó nằm trong giới hạn bình thường”.
“Làm sạch lành mạnh”
Mặc dù các quy trình liên quan có thể phức tạp đối với người quan sát bình thường, nhưng sức mạnh phục hồi của Bitcoin và lệnh mua vào liên tục của nhà đầu tư cho thấy rằng tâm lý bồn chồn lo lắng của các hodler không liên quan đến sự kiện này.
Theo nguồn giám sát on-chain Whalemap, các nhà đầu tư khối lượng lớn mới gia nhập thị trường đã tạo ra phần lớn áp lực từ phía bán.
“Vì vậy, ngày hôm qua, BTC đã phải chịu một đợt bán tháo. Động thái này khá dữ đội và khối lượng lớn bị bán trên thị trường giao ngay. Nhưng ai đã bán? Không phải HODLer. Chủ yếu là cá voi và trên thực tế là những người đã mua BTC khá gần đây”.
Dòng chảy ra từ cá voi Bitcoin | Nguồn: Whalemap
Trong khi đó, đối với nhà phân tích William Clemente, hôm qua cung cấp một reset đáng hoan nghênh cho thị trường phái sinh.
Meanwhile: futures open interest got wiped out, funding rates went negative, and leverage ratio got wiped out.
Investor activity strengthening + Leveraged speculators wiped = healthy cleansing pic.twitter.com/9bD4JBsMDl
— Will Clemente (@WClementeIII) September 8, 2021
“OI hợp đồng tương lai giảm mạnh, funding rate âm và tỷ lệ đòn bẩy bị xóa sổ.
Tăng cường hoạt động của nhà đầu tư + Các nhà đầu cơ có đòn bẩy bị xóa sổ = làm sạch lành mạnh”.
92% vị trí hợp đồng tương lai Bitcoin đã bị thanh lý
Đợt thanh lý 3,42 tỷ đô la lệnh long ngày hôm qua chiếm hơn 92% tổng số vị trí hợp đồng tương lai.
Trong số đó, chỉ tính riêng nền tảng Bybit đã thanh lý đến 1,3 tỷ đô la. Tiếp theo là Huobi (836 triệu đô la), Binance (795 triệu đô la), OKEx (400 triệu đô la) và Deribit (115 triệu đô la).
Nhìn chung, 1,4 tỷ đô la vị trí Bitcoin, 928 triệu đô la vị trí ETH và 223 triệu đô la vị trí XRP đã bị thanh lý. Tiếp theo là SOL, ADA và DOGE bị xóa sổ 98 triệu đô la, 84 triệu đô la và 80 triệu đô la, theo dữ liệu từ công cụ phân tích on-chain Bybt.
Đồng CEO Sam Trabucco của Alameda Research đã chỉ ra rằng động thái này gần như đều đặn, nêu rõ dữ liệu tương tự về phí chênh lệch và OI hợp đồng tương lai trước vụ sụp đổ trước đó.
“Thiết lập lần nào cũng giống nhau: hợp đồng tương lai có phí chênh lệch thực sự cao. Điều này cho thấy mua mạnh, OI tăng, người mua đang mở các vị trí, số lượng tăng lên. Có nghĩa là có mua ròng. Và “số lượng tăng lên” tạo cơ hội cho mọi người mua với giá cao. Điều này quan trọng vì giai đoạn tiếp theo của thiết lập là số lượng sẽ giảm xuống”.
Nguồn: Sam Trabucco
Nhìn chung, hơn 376.000 tài khoản giao dịch cá nhân đã bị ảnh hưởng do giá lao dốc, từ các sàn giao dịch Binance đến FTX hay Bitfinex. Trước đây, một động thái mạnh mẽ như vậy từng xảy ra vào đầu năm 2021 khi Bitcoin và các altcoin khác đạt mức cao nhất mọi thời đại – là một cú sốc bất ngờ đối với một cơ số người.
Mời các bạn tham gia Telegram của chúng tôi để cập nhật tin tức nhanh hơn: https://t.me/tapchibitcoinvn
- Pha tiêu diệt đòn bẩy khủng nhất kể từ tháng 5 với 4 tỷ đô la bị thanh lý trong khi funding rate chuyển âm
- Tỷ phú Mike Novogratz khẳng định Bitcoin là mạng lưới chuyển giao giá trị và Internet thế hệ tiếp theo
- Ethereum có thể đạt 35.000 đô la và sẽ vượt qua Bitcoin, Standard Chartered cho biết
Đình Đình
Theo AZCoin News
Theo dõi trang Twitter | Theo dõi kênh Telegram | Theo dõi trang Facebook
