Việc khởi chạy Uniswap V3 sẽ tác động đến giá token UNI như thế nào?

Updated: 27/04/2021 at 20:20

Mùa hè năm 2020 đã thay đổi hoàn toàn hệ sinh thái tiền điện tử khi sự gia tăng của DeFi và các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) tạo ra cơ hội cho nhiều người chơi trong không gian crypto.

Việc loại bỏ KYC, không có thời gian chết và sự tiện lợi đã dẫn đến hàng triệu người đổ vào DeFi. Uniswap đã đi đầu trong phong trào này. Token UNI hiện đang nằm trong 10 bảng xếp hạng hàng đầu và các dự án khác như PancakeSwap, SushiSwap, Curve Finance cũng liên tục bám đuổi.

Các giải pháp thay thế đã xuất hiện, chúng đang gặm nhấm thị phần của Uniswap, nổi bật trong số đó là SushiSwap. Tuy nhiên, có một DEX theo chủ đề thực phẩm khác nguy hiểm hơn rất nhiều với sự phát triển đáng kinh ngạc gần đây – PancakeSwap.

Trong khi lấy đi tính thanh khoản khỏi UniSwap, nhưng với người dùng, các DEX này đang bổ sung thêm lựa chọn trong không gian.

Tuy nhiên, Uniswap có thể có một lợi thế tiềm năng với sự ra mắt V3 sắp tới.

Uniswap V3: những gì thay đổi xung quanh?

Tạp Chí Bitcoin gần đây đã mô tả tình hình giữa các DEX hiện tại. PancakeSwap đang tăng thứ hạng với tốc độ chóng mặt, nó là DEX lớn thứ 2 về khối lượng giao dịch trong quý 1 năm 2021.

Tuy nhiên, sự phát triển của PancakeSwap đã được hỗ trợ bởi Binance Smart Chain và với sự ra mắt của V3, Uniswap có thể thu hẹp khoảng cách một lần nữa.

V3 sẽ giáng một cú đấm mạnh vào kẻ đạo nhái PancakeSwap

Để hiểu được tầm quan trọng của V3, chúng ta cần tự làm quen với các tính năng được thiết lập bởi phiên bản V1 và V2.

Dựa trên công cụ tạo lập thị trường tự động (AMM), Uniswap trở nên phổ biến sau khi nó thay thế phương pháp Sổ lệnh bằng Nhà cung cấp thanh khoản (LP), những nhà tạo lập gửi token vào LP để hưởng phí giao dịch. Tuy nhiên, V1 chỉ hỗ trợ các cặp giao dịch ETH-ERC20, có nghĩa là nếu trader muốn mua COMP bằng DAI, thì DAI sẽ có được đổi qua ETH trước, rồi từ ETH chuyển qua COMP sau, theo mô hình DAI / ETH -> ETH / COMP.

Phiên bản V2 đã giải quyết được vấn đề này khi người dùng có thể trao đổi trực tiếp ERC20-ERC20, bên cạnh đó là cải thiện trải nghiệm người dùng làm cho nó thân thiện hơn. Tuy nhiên, với việc các đối thủ nâng tầm, riêng phiên bản V2 cũng không tránh khỏi tình trạng trượt giá và sụt giảm thanh khoản.

Với V3, Uniswap có thể khắc phục được các vấn đề này.

Tính thanh khoản, tính linh hoạt và phạm vi thứ tự tốt hơn

Vào ngày 5 tháng 5, Uniswap V3 có thể là lần ra mắt quan trọng nhất của nó dựa trên các tính năng sẽ giới thiệu, bao gồm Tính thanh khoản tập trung (Concentrated Liquidity), Lệnh phạm vi (Range Orders) và Phí linh hoạt (Flexible Fees).

Với việc đi sâu vào điểm mấu chốt kỹ thuật của Tính thanh khoản tập trung, tính năng này sẽ cho phép các LP nhận nhiều phí hơn ở phạm vi giá của chúng.


Nguồn: Uniswap

Xét đường cong tuyến tính ở trên. Trước đó, các LP sẽ cần phải phân phối đều thanh khoản của mình trong thời gian dài đường cong giá x * y = k này, có nghĩa là hầu hết thanh khoản không được sử dụng hết và LP không được thưởng bất kỳ khoản phí nào. Rủi ro cũng vẫn ở mức cao khi các giao dịch liên quan đến sự trượt giá cao do tính thanh khoản thấp trên một khoảng cách giá rộng.

Với V3, điều đó hoàn toàn thay đổi vì các trader có thể chọn phạm vi mà họ muốn phân bổ tài sản của mình và kiếm phí. Ví dụ: LP đặt 5 ETH và 5000 COMP vào nhóm ETH / COMP có thể chọn phạm vi $ 2000- $ 2200. Do đó, bất cứ khi nào ETH được mua với bất kỳ số lượng COMP từ $ 2000 đến $ 2200, LP sẽ nhận được phí swap. Khi giá ETH ở trên và dưới phạm vi, các khoản phí sẽ dừng lại.

Tính năng đặc biệt này có thể cực kỳ có giá trị vì theo Uniswap, hiệu quả sử dụng vốn tối đa có thể là 4000 lần trong phạm vi giá chênh lệch 0,1%.

Một thay đổi lớn nữa là, code V3 sẽ không được team Uniswap “hào phóng” chia sẻ như trước đây nữa, nó sẽ bị cấm sử dụng cho các mục đích thương mại, như một sự đề phòng cho những kẻ “copy and paste” SushiSwap trước đây.

Nó mang lại lợi ích như thế nào đối với token UNI?

Tác động của tính thanh khoản tập trung có thể cải thiện đáng kể số lượng LP tham gia mạng lưới. Với thanh khoản ngày càng tăng, trượt giá sẽ tiếp tục giảm và các trader sẽ nhận được giá tốt hơn trong quá trình giao dịch. Hiệu ứng domino có thể kích hoạt sự tăng giá đối với UNI, vì khối lượng giao dịch sẽ bắt đầu tăng cao.

Một vấn đề nan giải nhỏ vẫn là phí gas cao, theo Uniswap, sẽ được giải quyết bằng cách giới thiệu Optimism, một nền tảng Layer-2 trên Ethereum. Đối với Uniswap và Ethereum, khi mà phí giao dịch được giải quyết thì BSC sẽ hết đất diễn và bị vô hiệu hóa hoàn toàn.

UNI liên tục chinh phục các mức ATH mới gần đây | Nguồn: Coingecko

Nhìn chung, Uniswap có thể quay lại vị trí dẫn đầu thị trước DEX, nếu lần ra mắt sắp tới của nó diễn ra theo đúng kế hoạch.

Hòa Thân

Theo AMBCrypto

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Token gốc của Pyth Network đã ghi nhận sự tăng trưởng mạnh mẽ vào thứ Năm sau khi dự án xác nhận rằng họ đã được Bộ Thương mại Hoa Kỳ lựa chọn để xác minh và phân phối dữ liệu kinh tế onchain. Đây là một bước đi quan... ...

Trong tháng 8, BNB nổi bật như một trong số ít các tiền điện tử vốn hóa lớn vẫn giữ vững phong độ bất chấp các đợt điều chỉnh của thị trường. Binance Coin vừa lập đỉnh lịch sử mới ở 899 USD, nâng lợi nhuận ba tháng lên gần... ...

Solana đã chính thức khởi động giai đoạn bỏ phiếu cho bản nâng cấp Alpenglow, một cải cách đồng thuận được kỳ vọng sẽ mang đến sự thay đổi lớn nhất trong lịch sử mạng lưới. Đề xuất, được biết đến với tên gọi chính thức SIMD-0326, hiện đang mở... ...

Ether tiếp tục phát đi những tín hiệu kỹ thuật tích cực, với nhà phân tích tiền điện tử Jelle nhấn mạnh đến “mô hình loa kèn – megaphone pattern” trên biểu đồ tuần, nhắm đến mục tiêu 10.000 đô la. Mô hình loa kèn, hay còn gọi là mô... ...

Gần đây, nhiều tin đồn đã xuất hiện xoay quanh khả năng một mùa altcoin sắp diễn ra. Hiệu suất của Ethereum đã ghi nhận mức tăng trưởng vượt bậc. Trung Quốc vừa công bố một gói kích thích kinh tế, trong khi Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ... ...

Giá Solana (SOL) hiện đang tăng lên khoảng 207 đô la tại thời điểm viết bài, đánh dấu mức tăng 8,5% trong 24 giờ qua. Mặc dù xu hướng ba tháng vẫn duy trì đà tăng, nhưng đợt tăng giá gần đây có thể sớm gặp phải ngưỡng kháng cự.... ...

Đề xuất của Tron (TRX) về việc cắt giảm một nửa phí giao dịch đã nhận được sự ủng hộ tích cực trước thời hạn bỏ phiếu vào ngày 29/8. Tính đến thời điểm viết bài, đã có 20 siêu đại diện bỏ phiếu ủng hộ đề xuất, trong khi... ...

Tối thứ Năm, Bitcoin (BTC) đã trở lại trên ngưỡng 112.000 USD, sau khi tìm thấy điểm tựa quan trọng vào đầu tuần. Đà phục hồi này phần nào được tiếp thêm động lực nhờ sự quan tâm xoay quanh Hội nghị Bitcoin Asia tại Hồng Kông. Tuy vậy, giới... ...

Giá XRP đã giảm 22% xuống còn 2,72 đô la từ mức đỉnh nhiều năm 3,66 đô la đạt được vào ngày 18/7, trước khi phục hồi về quanh mức 3 đô la hiện tại. Liệu altcoin phổ biến này đã thực sự chạm đỉnh hay vẫn còn một đợt... ...

Các quỹ Ether ETF đang thu hút sự quan tâm mạnh mẽ tại Mỹ, với lượng tiền đầu tư cao gấp hơn 10 lần so với các quỹ Bitcoin ETF trong năm ngày giao dịch vừa qua. Kể từ ngày 21 tháng 8, các quỹ ETF Ether đã ghi nhận... ...

Xem thêm bài viết

Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode