Việc khởi chạy Uniswap V3 sẽ tác động đến giá token UNI như thế nào?

Updated: 27/04/2021 at 20:20

Mùa hè năm 2020 đã thay đổi hoàn toàn hệ sinh thái tiền điện tử khi sự gia tăng của DeFi và các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) tạo ra cơ hội cho nhiều người chơi trong không gian crypto.

Việc loại bỏ KYC, không có thời gian chết và sự tiện lợi đã dẫn đến hàng triệu người đổ vào DeFi. Uniswap đã đi đầu trong phong trào này. Token UNI hiện đang nằm trong 10 bảng xếp hạng hàng đầu và các dự án khác như PancakeSwap, SushiSwap, Curve Finance cũng liên tục bám đuổi.

Các giải pháp thay thế đã xuất hiện, chúng đang gặm nhấm thị phần của Uniswap, nổi bật trong số đó là SushiSwap. Tuy nhiên, có một DEX theo chủ đề thực phẩm khác nguy hiểm hơn rất nhiều với sự phát triển đáng kinh ngạc gần đây – PancakeSwap.

Trong khi lấy đi tính thanh khoản khỏi UniSwap, nhưng với người dùng, các DEX này đang bổ sung thêm lựa chọn trong không gian.

Tuy nhiên, Uniswap có thể có một lợi thế tiềm năng với sự ra mắt V3 sắp tới.

Uniswap V3: những gì thay đổi xung quanh?

Tạp Chí Bitcoin gần đây đã mô tả tình hình giữa các DEX hiện tại. PancakeSwap đang tăng thứ hạng với tốc độ chóng mặt, nó là DEX lớn thứ 2 về khối lượng giao dịch trong quý 1 năm 2021.

Tuy nhiên, sự phát triển của PancakeSwap đã được hỗ trợ bởi Binance Smart Chain và với sự ra mắt của V3, Uniswap có thể thu hẹp khoảng cách một lần nữa.

V3 sẽ giáng một cú đấm mạnh vào kẻ đạo nhái PancakeSwap

Để hiểu được tầm quan trọng của V3, chúng ta cần tự làm quen với các tính năng được thiết lập bởi phiên bản V1 và V2.

Dựa trên công cụ tạo lập thị trường tự động (AMM), Uniswap trở nên phổ biến sau khi nó thay thế phương pháp Sổ lệnh bằng Nhà cung cấp thanh khoản (LP), những nhà tạo lập gửi token vào LP để hưởng phí giao dịch. Tuy nhiên, V1 chỉ hỗ trợ các cặp giao dịch ETH-ERC20, có nghĩa là nếu trader muốn mua COMP bằng DAI, thì DAI sẽ có được đổi qua ETH trước, rồi từ ETH chuyển qua COMP sau, theo mô hình DAI / ETH -> ETH / COMP.

Phiên bản V2 đã giải quyết được vấn đề này khi người dùng có thể trao đổi trực tiếp ERC20-ERC20, bên cạnh đó là cải thiện trải nghiệm người dùng làm cho nó thân thiện hơn. Tuy nhiên, với việc các đối thủ nâng tầm, riêng phiên bản V2 cũng không tránh khỏi tình trạng trượt giá và sụt giảm thanh khoản.

Với V3, Uniswap có thể khắc phục được các vấn đề này.

Tính thanh khoản, tính linh hoạt và phạm vi thứ tự tốt hơn

Vào ngày 5 tháng 5, Uniswap V3 có thể là lần ra mắt quan trọng nhất của nó dựa trên các tính năng sẽ giới thiệu, bao gồm Tính thanh khoản tập trung (Concentrated Liquidity), Lệnh phạm vi (Range Orders) và Phí linh hoạt (Flexible Fees).

Với việc đi sâu vào điểm mấu chốt kỹ thuật của Tính thanh khoản tập trung, tính năng này sẽ cho phép các LP nhận nhiều phí hơn ở phạm vi giá của chúng.


Nguồn: Uniswap

Xét đường cong tuyến tính ở trên. Trước đó, các LP sẽ cần phải phân phối đều thanh khoản của mình trong thời gian dài đường cong giá x * y = k này, có nghĩa là hầu hết thanh khoản không được sử dụng hết và LP không được thưởng bất kỳ khoản phí nào. Rủi ro cũng vẫn ở mức cao khi các giao dịch liên quan đến sự trượt giá cao do tính thanh khoản thấp trên một khoảng cách giá rộng.

Với V3, điều đó hoàn toàn thay đổi vì các trader có thể chọn phạm vi mà họ muốn phân bổ tài sản của mình và kiếm phí. Ví dụ: LP đặt 5 ETH và 5000 COMP vào nhóm ETH / COMP có thể chọn phạm vi $ 2000- $ 2200. Do đó, bất cứ khi nào ETH được mua với bất kỳ số lượng COMP từ $ 2000 đến $ 2200, LP sẽ nhận được phí swap. Khi giá ETH ở trên và dưới phạm vi, các khoản phí sẽ dừng lại.

Tính năng đặc biệt này có thể cực kỳ có giá trị vì theo Uniswap, hiệu quả sử dụng vốn tối đa có thể là 4000 lần trong phạm vi giá chênh lệch 0,1%.

Một thay đổi lớn nữa là, code V3 sẽ không được team Uniswap “hào phóng” chia sẻ như trước đây nữa, nó sẽ bị cấm sử dụng cho các mục đích thương mại, như một sự đề phòng cho những kẻ “copy and paste” SushiSwap trước đây.

Nó mang lại lợi ích như thế nào đối với token UNI?

Tác động của tính thanh khoản tập trung có thể cải thiện đáng kể số lượng LP tham gia mạng lưới. Với thanh khoản ngày càng tăng, trượt giá sẽ tiếp tục giảm và các trader sẽ nhận được giá tốt hơn trong quá trình giao dịch. Hiệu ứng domino có thể kích hoạt sự tăng giá đối với UNI, vì khối lượng giao dịch sẽ bắt đầu tăng cao.

Một vấn đề nan giải nhỏ vẫn là phí gas cao, theo Uniswap, sẽ được giải quyết bằng cách giới thiệu Optimism, một nền tảng Layer-2 trên Ethereum. Đối với Uniswap và Ethereum, khi mà phí giao dịch được giải quyết thì BSC sẽ hết đất diễn và bị vô hiệu hóa hoàn toàn.

UNI liên tục chinh phục các mức ATH mới gần đây | Nguồn: Coingecko

Nhìn chung, Uniswap có thể quay lại vị trí dẫn đầu thị trước DEX, nếu lần ra mắt sắp tới của nó diễn ra theo đúng kế hoạch.

Hòa Thân

Theo AMBCrypto

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Trong khi Bitcoin có tiềm năng đạt mức cao nhất mọi thời đại (ATH) mới, quỹ đạo lãi suất của Cục Dự trữ liên bang Mỹ (Fed) và lời lẽ về thuế quan của Trump vẫn là các biến số vĩ mô quan trọng, thì có một điều ngày càng... ...

Đồng sáng lập Ethereum, Vitalik Buterin, một lần nữa khiến thế giới crypto chao đảo – lần này là do anh đã bán 2 nghìn tỷ token meme DOG trên Uniswap V4. Những token này nhiều khả năng đã được gửi vào ví của Buterin mà không có sự đồng... ...

Giá Zilliqa (ZIL) tiếp tục biến động mạnh, chủ yếu do sự bất ổn của thị trường chung. Altcoin này đã gặp khó khăn trong việc duy trì đà tăng ổn định, thường xuyên dao động bởi các yếu tố bên ngoài. Tuy nhiên, sự xuất hiện của Zilliqa 2.0... ...

Gần đây, giá Bitcoin đã có dấu hiệu phục hồi, đưa đồng tiền này tiến gần đến ngưỡng quan trọng 108.000 đô la. Mặc dù sự phục hồi này mang lại niềm hy vọng cho nhà đầu tư, nhưng mức kháng cự chính vẫn chưa được xác nhận là hỗ... ...

Thị trường token Layer-2 (L2) đang thu hút sự chú ý mạnh mẽ từ cộng đồng và các nhà đầu tư, đặc biệt trong bối cảnh Ethereum tiếp tục phải đối mặt với các vấn đề về khả năng mở rộng. Tuy nhiên, mức định giá cao ngất ngưởng của... ...

Giá XRP đã duy trì sự ổn định trong phạm vi từ $2 đến $2,6 kể từ đầu tháng 3 mà không có xu hướng rõ ràng. Tuy nhiên, một số yếu tố đang dần chỉ ra rằng sự “trì trệ” này có thể sẽ sớm nhường chỗ cho một... ...

Pi Core Team, nhóm phát triển Pi Network, đã chính thức công bố ra mắt hàng loạt cải tiến quan trọng trong những ngày gần đây, đánh dấu cột mốc quan trọng khi kỷ niệm sự kiện Pi2Day. Mới đây, Pi Core Team đã công bố một loạt bản cập... ...

Token gốc của Hedera, HBAR, đang phải đối mặt với áp lực bán mạnh mẽ, giảm gần 5% trong ngày, dẫn đến mức lỗ 22% trong suốt 30 ngày qua. Sự giảm giá này phản ánh tình trạng chung của thị trường, khi sức ép bán tháo đã kéo giá... ...

CEO của Coinbase, Brian Armstrong, mới đây đã tiết lộ rằng sàn giao dịch này đang đều đặn mua vào Bitcoin mỗi tuần — một động thái được nhiều người xem là bước đầu trong chiến lược xây dựng kho dự trữ. Trong chia sẻ ngày 27/6, Armstrong cho biết... ...

Token Layer-1 Aptos (APT) hiện đang dẫn đầu về hiệu suất hoạt động trong thị trường crypto, ghi nhận mức tăng gần 10% chỉ trong một ngày. Sự bứt phá này diễn ra ngay sau khi Bitwise nộp biểu mẫu S-1 cập nhật lên Ủy ban Chứng khoán và Giao... ...

Xem thêm bài viết
Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode