Bitcoin dừng đà tăng tại $111.000? 5 điều cần biết tuần này

Bitcoin đã quay trở lại mức đáy nhiều tuần khi tháng 8 sắp kết thúc và các nhà đầu tư đang bận rộn đưa ra những mục tiêu giá mới cho BTC.

Dữ liệu từ TradingView cho thấy hành động giá BTC đầy biến động từ sau cú sốc thị trường vào chủ nhật đã định hình xu hướng hiện tại.

Điều này đã kéo BTC xuống còn 110.700 đô la, mức thấp nhất kể từ ngày 10/7, trở thành một “cú sốc tỉnh ngộ” cho những vị thế Long muộn.

Theo dữ liệu từ nền tảng theo dõi CoinGlass, lượng vị thế Long bị thanh lý trên thị trường crypto trong 24 giờ qua đạt 640 triệu đô la tại thời điểm viết bài.

Các trader đang chia rẽ về triển vọng ngắn hạn. Trong khi một số người kỳ vọng Bitcoin sẽ retest mức cao nhất mọi thời đại (ATH) cũ như một điểm bật lên, thì những người khác lại nhìn nhận tình hình phức tạp hơn.

Trader Daan Crypto Trades nhấn mạnh rằng hiện tại đang diễn ra một “cú retest quan trọng”.

“BTC đã mở tuần với một khoảng trống CME lớn hôm nay”, anh lưu ý, ám chỉ khoảng trống cuối tuần trên thị trường hợp đồng tương lai Bitcoin của CME Group.

“Đây là khoảng trống lớn nhất mà chúng ta thấy trong nhiều tuần qua. Gần đây, các phiên mở tuần thường xuất hiện khoảng trống và hầu hết đều được lấp đầy vào thứ 2 hoặc thứ 3”.

Trader Jelle là một trong những người cho rằng Bitcoin có thể tiếp tục giảm sâu hơn.

“Bitcoin vẫn đang hạ gục các trader dùng đòn bẩy quanh vùng đáy phạm vi và có vẻ như nhà đầu tư lớn vẫn chưa thỏa mãn. Tôi thực sự muốn giá giữ vững được khu vực này, nếu không chúng ta sẽ rơi trở lại vùng giao dịch trước đó và điều đó có thể mở ra một lần retest nữa về mốc 100.000 đô la”, anh cảnh báo.

Dữ liệu sổ lệnh từ CoinGlass cho thấy hầu như không có lực mua đáng kể ngay dưới vùng giá hiện tại khi Phố Wall mở phiên giao dịch đầu tuần.

Trong khi đó, tuần trước, một nhà phân tích cho rằng mốc trên 100.000 đô la vẫn được giữ vững như một vùng hỗ trợ và thậm chí không hề bị thách thức.

Phân phối của cá voi ở trạng thái “lành mạnh”

Đợt giảm giá đột ngột của Bitcoin vào chủ nhật đã đưa cá voi trở lại tâm điểm chú ý. Các mức giá hiện tại vẫn nằm trong phạm vi 10% so với ATH, được chứng minh là hấp dẫn đối với các tay chơi lớn muốn chốt lời từ lượng coin nắm giữ lâu năm.

Cuối tuần qua, một tổ chức đã bán lượng lớn BTC sau 7 năm nắm giữ, khiến thị trường lao dốc 4.000 đô la chỉ trong vài phút và đến nay vẫn chưa thể phục hồi.

Dữ liệu từ công ty phân tích blockchain Arkham, được tài khoản Lookonchain đăng tải trên X, cho thấy tổ chức này đã xoay vòng vốn từ Bitcoin sang Ethereum (ETH).

Trong 5 ngày qua, họ đã gửi khoảng 22.769 BTC (2,59 tỷ đô la) lên Hyperliquid để bán, sau đó mua 472.920 ETH (2,22 tỷ đô la) trên thị trường giao ngay và mở một vị thế Long 135.265 ETH (577 triệu đô la)”, báo cáo cho biết, đồng thời chia sẻ địa chỉ BTC và ETH liên quan.

Hiện tại, số BTC mà tổ chức này nắm giữ có giá trị khoảng 11,4 tỷ đô la, với biên lợi nhuận lên tới 1.675%.

“Giá đang chững lại đơn giản vì một số cá voi đã đạt đến con số kỳ diệu của họ và bắt đầu xả hàng. Điều này là lành mạnh — nguồn cung của họ có giới hạn và việc họ bán ra là cần thiết cho quá trình Bitcoin được tiền tệ hóa hoàn toàn. Những block cung khổng lồ, với sức mua to lớn, đang được phân phối ra cộng đồng. Chu kỳ này chính là một trong những sự kiện tiền tệ hóa vĩ đại nhất trong lịch sử”, nhà phân tích Bitcoin Vijay Boyapati bình luận về sự kiện này.

Nhà thống kê Willy Woo, người từng gây chú ý tháng trước vì bán BTC của mình, nhấn mạnh ảnh hưởng mà những cá voi lâu đời nhất vẫn còn tác động lên diễn biến thị trường.

“Tại sao BTC lại tăng chậm như vậy trong chu kỳ này? Nguồn cung BTC hiện tập trung quanh các cá voi đã đạt đỉnh lượng nắm giữ từ năm 2011 (màu cam và cam đậm). Họ mua BTC ở mức 10 đô la hoặc thấp hơn. Giờ đây, cần hơn 110.000 đô la vốn mới để hấp thụ mỗi BTC mà họ bán ra”, anh nói kèm theo biểu đồ.

Như đã đưa tin, hoạt động phân phối của cá voi thể hiện rõ trong suốt giai đoạn gần đây của bull run. Dữ liệu từ công ty phân tích on-chain Glassnode xác nhận có khoảng 2.000 địa chỉ ví nắm giữ từ 1.000 đến 10.000 BTC tính đến chủ nhật, chỉ trừ những “siêu cá voi” lớn nhất. Đây cũng là mức cao mới trong tháng 8.

Các holder nhỏ lẻ tiếp tục tích lũy Bitcoin

Quan sát các nhóm ví khác, nền tảng phân tích on-chain CryptoQuant nhận thấy lý do để phe bò vẫn hy vọng về đợt hồi phục. Tuy nhiên, CryptoQuant cảnh báo vào thứ 2 rằng quá trình phân phối vẫn chưa diễn ra toàn diện trên toàn bộ nhóm nhà đầu tư Bitcoin.

“Sau khi đạt đỉnh lịch sử 124.000 đô la, Bitcoin đã bước vào giai đoạn điều chỉnh”, cộng tác viên BorisD tóm tắt trong một bài đăng trên blog Quicktake, dự đoán đợt giảm này có thể “tiếp tục một thời gian”.

Không giống cá voi, các nhóm hodler nhỏ hơn vẫn duy trì tư duy “tích lũy”. Cụ thể, các ví nắm giữ tối đa 10 BTC vẫn tiếp tục gia tăng lượng nắm giữ. Ngược lại, những ví nắm giữ từ 10 đến 100 BTC thể hiện hành vi phân phối, đồng loạt chốt lời khi giá đạt 118.000 đô la.

Trong khoảng 100 đến 1.000 BTC, ảnh hưởng thị trường trở nên đáng kể, theo BorisD.

“Mặc dù nhìn chung vẫn trong chế độ tích lũy, họ đã thể hiện sự cân bằng giữa tích lũy và phân phối kể từ mức 105.000 đô la, phản ánh sự do dự. Mức giá này đóng vai trò như một vùng hỗ trợ quan trọng có thể chuyển đổi”, anh nói.

Nhờ vào quy mô tương đối của các ví tham gia, CryptoQuant mô tả phân phối hiện đang là “xu hướng chiếm ưu thế”.

“Phân phối vẫn là xu hướng chủ đạo, nhưng cường độ của nó đang giảm khi Bitcoin điều chỉnh. Mức 105.000 đô la là vùng mạnh nhất. Nếu giá rơi xuống khu vực này sẽ tạo ra áp lực đáng kể cho thị trường và có thể kích hoạt nỗi sợ lan rộng”, bài viết kết luận.

Liệu thị trường bò đã “kết thúc”?

Đối với một số nhà đầu tư, gần như không có lý do để kỳ vọng sự trở lại hoàn toàn của thị trường bò Bitcoin. Những người đã giữ quan điểm thận trọng về diễn biến giá trong tương lai càng củng cố nhận định của họ khi BTC giảm về mức thấp nhất kể từ đầu tháng 7.

Trong số này có trader nổi tiếng Roman, cảnh báo trong phân tích mới nhất rằng các tín hiệu trên khung thời gian cao cho thấy phần tốt nhất của bull run đã qua.

Để chứng minh cho nhận định của mình, anh trích dẫn mô hình vai đầu vai nghịch đảo đang hình thành, với phần “vai” thứ ba cuối cùng vẫn chưa xuất hiện.

“Tất cả những gì chúng ta cần là thiết lập mô hình đảo chiều để có thể vào lệnh Short. Họ sẽ lại bị mắc kẹt trong cú pump có khối lượng thấp. Bull run của BTC đã kết thúc”, anh dự đoán.

Trước đó, Roman và một số người khác chỉ ra khối lượng giao dịch giảm và dữ liệu RSI (sức mạnh tương đối) yếu đi để củng cố luận điểm Bitcoin đã hết đà. Khi giá lập đỉnh mới, RSI lại tạo các đỉnh thấp hơn – một thiết lập phân kỳ giảm giá điển hình.

Cuối tuần trước, dựa trên phân tích Wyckoff, tài khoản trading ZAYK Charts đưa ra mục tiêu giảm tiềm năng của BTC ở mức 95.000 đô la.

“BTC vẫn di chuyển chính xác như Wyckoff dự đoán”.

Cuộc chiến chống lạm phát của Mỹ vẫn âm thầm diễn ra

Chỉ số lạm phát “ưa thích” của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sắp được công bố vào thời điểm then chốt đối với chính sách kinh tế.

Chỉ số Chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) tháng 7 dự kiến công bố vào thứ 6, sẽ có vai trò quan trọng đối với cả các quan chức Fed lẫn thị trường, những người đang tìm kiếm xác nhận về khả năng hạ lãi suất trong tháng tới.

Tuần trước, tại hội nghị thường niên Jackson Hole, Chủ tịch Fed Jerome Powell đã bất ngờ thay đổi quan điểm từ thắt chặt sang nới lỏng hơn. Ngay lập tức, các tài sản rủi ro tăng mạnh khi kỳ vọng về một đợt cắt giảm lãi suất gia tăng.

Kể từ đó, tâm lý thị trường đã hạ nhiệt, khi còn nhiều dữ liệu lạm phát cần theo dõi trước quyết định lãi suất giữa tháng 9.

Dữ liệu mới nhất từ FedWatch Tool của CME Group cho thấy xác suất thị trường đặt cược cho việc cắt giảm 0,25% gần đạt 90%.

Bình luận về vấn đề này, công ty trading Mosaic Asset nhấn mạnh ngôn từ của Jerome Powell và sự thay đổi trong cách tiếp cận mục tiêu lạm phát 2% của Fed.

“Nếu việc từ bỏ chiến lược trung bình mục tiêu lạm phát có nghĩa là Fed trở nên ít chịu đựng lạm phát vượt mức 2% hơn, thì bạn không nên mong đợi Fed phát đi tín hiệu nới lỏng. Điều này sẽ khiến các báo cáo lạm phát và bảng lương trước cuộc họp định lãi suất tháng 9 trở thành những dữ liệu then chốt đối với Fed”, họ cho biết trong số mới nhất của bản tin thường kỳ The Market Mosaic.

Mosaic cũng cho rằng việc đặt cược vào nhiều đợt cắt giảm lãi suất có thể là một chiến lược “không phù hợp” trong thời gian tới.

Trong khi đó, báo cáo lợi nhuận của Nvidia vào thứ 4 có thể tạo biến động cho thị trường crypto và các tài sản rủi ro, vì thị trường kỳ vọng sẽ có kết quả kinh doanh tích cực.

“Tổng kết, Nvidia sẽ khép lại một mùa báo cáo lợi nhuận mạnh mẽ, với sự chú ý dần chuyển sang Fed”, nguồn thông tin trading The Kobeissi Letter tóm tắt.

• Strategy mua 357 triệu đô la Bitcoin khi giá giảm xuống còn 112.000 đô la
• Litecoin rơi khỏi đường xu hướng quan trọng: Fakeout hay khởi đầu cho cú sập lớn?
• Bitcoin rớt mạnh, nhưng nhà đầu tư vẫn ‘ôm hàng’ gần 12.000 BTC

Đình Đình