Trang chủ Tạp chí Tin tức Bitcoin (BTC) Biến động Bitcoin dự kiến gia tăng khi thị trường tương lai...

Biến động Bitcoin dự kiến gia tăng khi thị trường tương lai có dấu hiệu quá nóng

Số liệu từ thị trường hợp đồng tương lai vĩnh viễn của Bitcoin cho thấy một số trader có lẽ trở nên quá đòn bẩy trong đợt tăng gần đây đưa giá lên trên 18.000 đô la.

Theo nguồn dữ liệu Glassnode, mức trung bình của “tỷ lệ tài trợ” trên các sàn giao dịch lớn tăng mạnh từ 0,023% lên mức cao nhất trong 5 tháng là 0,087% trong 48 giờ qua.

Matthew Dibb, CEO của Stack Funds, cho biết:

“Tỷ lệ tài trợ tăng trong quá khứ có liên quan đến việc phần lớn thị trường sử dụng đòn bẩy thông qua hình thức hợp đồng vĩnh viễn. Nếu tình trạng quá đòn bẩy tiếp tục diễn ra trong thị trường phái sinh, Bitcoin sẽ ngày càng biến động trong ngắn hạn”.

Được tính sau mỗi 8 giờ, tỷ lệ tài trợ có hiệu lực phản ánh chi phí của việc nắm giữ các vị thế long. Số liệu này được sử dụng bởi các sàn giao dịch cung cấp hợp đồng vĩnh viễn (hợp đồng tương lai không có thời hạn) như một cơ chế để cân bằng thị trường và hướng giá hợp đồng vĩnh viễn theo giá giao ngay.

Tỷ lệ tài trợ dương (hoặc long trả cho short) khi các hợp đồng vĩnh viễn giao dịch ở mức cao hơn giá giao ngay. Do đó, tỷ lệ tài trợ rất cao được coi là dấu hiệu đòn bẩy bị lệch quá mức về phía tăng giá hoặc điều kiện quá mua theo ghi nhận của nhà phân tích thị trường Joseph Young trên Twitter.

Trong những tình huống như vậy, pullback (giảm) hoặc hợp nhất có thể kích hoạt thanh lý hàng loạt vị thế long, dẫn đến giảm sâu hơn và tăng biến động giá. Dibb cho biết:

“Tỷ lệ tài trợ cao có thể gây ra shakeout (biến động) do thanh lý margin ngày càng tăng. Nắm giữ long với chi phí leo thang chỉ hấp dẫn nếu động thái tăng giá tiếp tục mà không bị tạm dừng”.

Dữ liệu lịch sử xác nhận phân tích của Dibb về thị trường.

bitcoin

Tỷ lệ tài trợ của Bitcoin | Nguồn: Glassnode

Từ mức thấp nhất tháng 7 gần 9.000 đô la, Bitcoin tăng lên gần 12.400 đô la vào ngày 17/8 khi tỷ lệ tài trợ trung bình tăng từ 0,008% lên 0,078%. Sau đó, giá đã giảm trở lại 10.000 đô la vào đầu tháng 9.

Tương tự, đợt phục hồi từ mức thấp nhất tháng 3 dưới 4.000 đô la đã dừng lại gần 10.000 đô la vào đầu tháng 6 với sự gia tăng đột ngột của tỷ lệ tài trợ lên 0,123%.

Mặc dù tỷ lệ tài trợ tăng trong 48 giờ qua nhưng vẫn chưa đạt mức cao nhất đã thấy vào tháng 6.

Hơn nữa, đà tăng có thể được thúc đẩy một phần bởi các nhà cung cấp thanh khoản phòng ngừa bán các vị trí trên thị trường giao ngay bằng cách mua các vị thế long trong hợp đồng tương lai/vĩnh viễn, theo trader cấp cao Patrick Heusser tại Crypto Broker AG có trụ sở tại Zurich. Nói cách khác, động thái gia tăng tỷ lệ tài trợ mới nhất có thể không hoàn toàn do hoạt động bán lẻ.

Tuy nhiên, sự gia tăng đó là dấu hiệu thận trọng cho phe bò, vì nó thể hiện các điều kiện mua quá mức hoặc đòn bẩy quá mức. Heusser khẳng định:

“Đó là dấu hiệu đầu tiên cho thấy trader sử dụng đòn bẩy đang bắt đầu hướng đến mục tiêu”.

Theo nguồn dữ liệu Skew, biến động tiềm ẩn của Bitcoin tăng lên, trong đó chỉ số đo lường một tháng hiện đang ở mức 77%, mức cao nhất kể từ ngày 8/7. Điều đó có nghĩa là thị trường quyền chọn định giá trong bối cảnh biến động gia tăng trong 4 tuần tới và có vẻ như sẽ gián đoạn tạm thời động thái tăng mạnh.

Tiền điện tử hàng đầu theo vốn hóa thị trường hiện đang giao dịch trên sàn Bityard gần 18.522 đô la, sau khi giảm dưới 18.000 đô la vào cuối tuần.

Các bạn có thể xem giá BTC tại đây.

Disclaimer: Bài viết chỉ có mục đích thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn.

Thùy Trang

Theo Coindesk

MỚI CẬP NHẬT

American Bitcoin liên kết với Trump có kế hoạch IPO

American Bitcoin Corp., một công ty khai thác tiền điện tử được hậu thuẫn bởi gia đình Trump, đang có kế hoạch huy động...

Uniswap DAO ủng hộ chương trình ‘Treasury Delegation’ trị giá 113 triệu USD để...

Theo cuộc bỏ phiếu quản trị sơ bộ kết thúc vào hôm thứ Ba, Uniswap DAO đã bỏ phiếu để tiếp tục "chương trình...
eth-phuc-hoi

Ethereum (ETH) nỗ lực phục hồi khi đà giảm đang dần suy yếu

Ethereum (ETH) bước vào tuần mới với những tín hiệu trái ngược khi các trader đón nhận thông báo thuế "Ngày Giải Phóng" vào...
Metaplanet tiếp tục đẩy mạnh chiến lược tích lũy Bitcoin

Metaplanet tiếp tục đẩy mạnh chiến lược tích lũy Bitcoin, nâng tổng số nắm...

Metaplanet, công ty niêm yết tại Tokyo, vừa công bố vào thứ Tư rằng họ đã bổ sung thêm 160 Bitcoin vào kho dự...
NEO

Neo Foundation phủ nhận việc bán token, điều tra chuyển khoản Binance sau khi...

Neo Foundation khẳng đinh không dính líu đến các giao dịch bán token NEO gần đây, sau khi giá trị giảm 35,85% từ ngày...

Nhiều altcoin sụp đổ vào ngày Cá tháng Tư, thị trường crypto vẫn ổn...

Một số altcoin và memecoin đã chứng kiến ​​đợt bán tháo mạnh vào Ngày Cá tháng Tư, với một số token, bao gồm Act...
sui-kho-khan

SUI gặp khó khăn dưới mức kháng cự khi mở khóa token trị giá...

Hôm nay, SUI đứng trước một thử thách quan trọng khi đợt mở khóa token trị giá 147 triệu USD có thể tạo ra...
Bitcoin như một hàng rào chống lạm phát

Standard Chartered báo hiệu vai trò của Bitcoin như một hàng rào chống lạm...

Bitcoin đang nổi lên như một hàng rào phòng ngừa lạm phát đầy tiềm năng trong bối cảnh thị trường ngày càng bất ổn....

Solana (SOL) phục hồi chậm lại gần mức kháng cự khi Ethereum tăng khối...

Solana (SOL) đang nỗ lực phục hồi sau đợt điều chỉnh gần 12% trong tuần qua với chỉ số RSI đã tăng vọt vào...

VanEck đăng ký BNB ETF đầu tiên tại Hoa Kỳ

Công ty quản lý đầu tư hàng đầu của Mỹ, VanEck, vừa chính thức nộp hồ sơ thành lập một thực thể ủy thác...
btc-bien-dong-manh

Bitcoin (BTC) biến động mạnh trước ‘ngày giải phóng’ của Trump – Điều gì...

Bitcoin tiếp tục biến động mạnh trong phiên mở cửa Phố Wall ngày 1 tháng 4 khi những lo ngại về thuế quan thương...

Ethereum ghi nhận chuỗi giảm giá kéo dài, nhưng dữ liệu chỉ ra đáy...

Token gốc của Ethereum, Ether (ETH), đã trải qua bốn tháng giảm liên tiếp, với mức giảm 18,47% chỉ riêng trong tháng 3. Cấu...

GameStop huy động thành công 1,5 tỷ USD để mua Bitcoin

Nhà bán lẻ trò chơi điện tử GameStop thông báo hôm thứ Ba rằng họ đã huy động được 1,5 tỷ USD từ đợt...

Grayscale nộp hồ sơ S-3 cho ETF Digital Large Cap

Nhà quản lý tài sản hàng đầu Grayscale đã nộp đơn xin niêm yết quỹ ETF nắm giữ một danh mục tiền điện tử...
tiền điện tử

Tương lai của tiền điện tử: 10 dự đoán và xu hướng

Tiền điện tử đã đi một chặng đường dài kể từ khi Satoshi Nakamoto bí ẩn ra mắt Bitcoin vào năm 2009. Từ một...

Tại sao cổ phiếu Strategy lại vượt trội hơn so với Bitcoin?

Một công ty đầu tư của Pháp đã công bố bài báo nghiên cứu định lượng giải thích lý do tại sao cổ phiếu...