Giá Bitcoin đang cho thấy sự suy yếu sau một lần bị từ chối mạnh khác từ mức kháng cự 11,000 đô la. Khi Bitcoin bước vào quý 4, tâm lý thị trường nhìn chung vẫn thận trọng.
Bitcoin có thể phải đối mặt với một đợt pullback lớn hơn trong quý 4 do sự kết hợp giữa giảm giá của cấu trúc kỹ thuật và sự không chắc chắn vĩ mô. Trong suốt 4 năm qua, nến tháng 9 hàng năm thường có màu đỏ, điều đó cho thấy sự thiếu định hướng.
Từ tháng 3 đến tháng 8, các điều kiện tài chính thuận lợi, môi trường lãi suất thấp và gói kích thích kinh tế trị giá hàng tỷ đô la đã khiến Bitcoin và cổ phiếu tăng giá song song. Trong những tháng sắp tới, do cuộc bầu cử Tổng thống Hoa Kỳ vào tháng 11, xác suất phê duyệt gói kích thích kinh tế bị trì hoãn ngày càng tăng. Sự không chắc chắn cũng ngày càng tăng xung quanh bối cảnh vĩ mô và thị trường tài chính ở Hoa Kỳ có thể gây áp lực lên Bitcoin.
Các trader thường thận trọng trong ngắn hạn và lạc quan trong trung và dài hạn. Các nhà phân tích kỹ thuật đã xác định các mức giá chính cho Bitcoin là 9,800; 10,700 và 11,800 đô la. Miễn là Bitcoin vẫn nằm trong phạm vi từ 9,800 – 10,700 đô la hoặc 10,700 – 11,800 đô la, thì dự kiến sẽ có mức độ biến động thấp. Do đó, trong khi các trader đang thận trọng xung quanh xu hướng ngắn hạn của Bitcoin, nhiều người không lường trước được sự sụt giảm lớn.
Là một lĩnh vực tiềm năng được quan tâm, các trader đang xem xét khoảng trống CME 9,600 đô la hình thành khi giá Bitcoin tăng hoặc giảm xuống dưới giá thị trường CME Bitcoin futures sau khi đóng cửa vào cuối tuần hoặc ngày lễ. Khoảng trống 9,600 đô la vẫn chưa được lấp đầy và với xu hướng lấp đầy của hầu hết các khoảng trống CME, mức này vẫn là một mục tiêu.
Cấu trúc giảm giá ngắn hạn
Cây nến hàng tháng của Bitcoin đóng cửa dưới 11,000 đô la, điều này đã xác nhận một cây nến đỏ trong tháng 9. Trong phân tích kỹ thuật, nếu một cây nến mới đóng cửa thấp hơn mức đóng cửa của cây nến trước đó thì nó được gọi là “bearish engulfing” xảy ra sau một xu hướng tăng dài hoặc một đợt tăng mạnh.
Ngoài ra, mức đóng cửa hàng tháng của Bitcoin đến sau nhiều lần bị từ chối, vì kể từ ngày 17/8, Bitcoin đã ghi nhận bốn đỉnh thấp hơn liên tiếp trên biểu đồ hàng ngày. Cấu trúc đỉnh thấp hơn xuất hiện khi đỉnh mới nhất nằm dưới đỉnh trước đó. Trong trường hợp này, Bitcoin đạt đỉnh lần lượt là 12,468 đô la, 12,050 đô la, 11,179 đô la và 10,950 đô la.
Bitcoin phải đối mặt với hai mô hình và cấu trúc kỹ thuật giảm giá trên biểu đồ hàng tháng và hàng ngày. Hai khung thời gian được coi là biểu đồ khung thời gian cao trong phân tích kỹ thuật, có thể làm tăng xác suất của một đợt pullback trong ngắn hạn.
Giá Bitcoin đã nhanh chóng thoát ra khỏi ngưỡng kháng cự 10,800 đô la vào ngày 28/9 nhưng trader “Byzantine General” cho biết rất có thể đây là một cái bẫy tăng giá. Bitcoin đã tăng lên mức cao nhất là 10,950 đô la trên các sàn giao dịch lớn nhưng đang “ôm chặt” mức kháng cự. Khi Bitcoin đấu tranh để thoát ra khỏi mức kháng cự quan trọng, khả năng xảy ra bẫy tăng giá là rất cao.
Quick tip.
When $BTC consolidates just above support and keeps hugging it, it’s almost always a bull trap.
Especially when the consolidation slopes downward.When bitcoin breaks out, it usually blasts away and doesn’t give anyone a chance to get in. pic.twitter.com/LQZtf6P6lB
— Byzantine General (@ByzGeneral) September 29, 2020
“Khi Bitcoin củng cố ngay trên mức hỗ trợ và tiếp tục ôm nó, nó gần như luôn luôn là một cái bẫy tăng giá. Đặc biệt là khi sự hợp nhất dốc xuống.
Khi Bitcoin breakout, nó thường lao nhanh và không cho bất kỳ ai có cơ hội tham gia”.
Sự sụt giảm gần đây của Bitcoin từ 10,950 đô la cho thấy sự từ chối ở các khung thời gian hàng tháng, hàng ngày và hàng giờ, vì chúng thể hiện cấu trúc thận trọng / giảm giá trong ngắn hạn. Khi điều đó trùng với thời điểm đóng nến hàng tháng, nó có thể khuếch đại xu hướng giảm trong ngắn hạn.
Lịch sử hoạt động của Bitcoin trong quý 4
Hiệu suất lịch sử của Bitcoin cho thấy một xu hướng giảm, vì trong hai quý liên tiếp vừa qua, Bitcoin đã ghi nhận mức giảm lần lượt là 42,46% và 13,59%. Với xu hướng hoạt động kém hiệu quả của Bitcoin trong quý cuối cùng trong hai năm trước, khả năng quý 4 này sẽ chậm lại vẫn còn cao.
Tuy nhiên, sau khi halving vào năm 2016, Bitcoin đã có một quý 4 tích cực, ghi nhận mức tăng từ 613,98 đô la lên 998,33 đô la. Bitcoin hiện đang trong chu kỳ sau halving và nếu nó tuân theo các xu hướng trong quá khứ, nó có thể tăng dần trong 12 tháng tới. Trong chu kỳ halving năm 2016, Bitcoin đã mất 15 tháng để đạt đỉnh 20.000 đô la, vẫn là mức cao nhất mọi thời đại.
Một thị trường tài chính không chắc chắn
Trong tháng qua, thị trường chứng khoán Mỹ tiếp tục lao dốc do đại dịch COVID-19. Những lo ngại xung quanh làn sóng thứ hai đã được khuếch đại bởi sự thiếu kích thích và sự không chắc chắn về vắc-xin. Một gói kích thích sẽ giảm bớt áp lực từ nền kinh tế và phân phối séc trực tiếp cho các cá nhân, nâng cao tính thanh khoản tổng thể trên thị trường.
Tuy nhiên, Bitcoin, Vàng, cổ phiếu và các tài sản có rủi ro đang bước vào quý 4 mà không có gói kích thích và với các trường hợp COVID-19 gia tăng, và do cuộc bầu cử vào tháng 11, Washington đã rơi vào bế tắc về gói kích thích. Các thành viên Đảng Dân chủ tại Hạ viện được cho là đang chuẩn bị một đề xuất gói kích thích trị giá 2,4 nghìn tỷ đô la với các khoản thanh toán trực tiếp. Liệu nó có được thông qua trước cuộc bầu cử tổng thống hay không vẫn chưa chắc chắn.
Do đó, niềm tin của nhà đầu tư vẫn ở mức thấp trong suốt tháng 9. Theo Bank of America (BOA), các nhà đầu tư đã rút 25,8 tỷ đô la khỏi thị trường chứng khoán vào tuần trước. Điều này đánh dấu dòng chảy lớn nhất trong một tuần kể từ tháng 6 năm 2019 khi lo ngại chiến tranh thương mại bùng phát. Trong một lưu ý, các chiến lược gia tại BOA đã trích dẫn sự thiếu rõ ràng về gói kích thích như một chất xúc tác cho dòng tiền: “Với sự kích thích tài chính lớn nhất đằng sau và không có MMT rõ ràng, khó có chính sách nào tạo ra đà tăng lớn cho cổ phiếu và tín dụng trong 6 tháng tới”.
Mặc dù Bitcoin ngày càng tách khỏi chứng khoán và cho thấy mối tương quan nhiều hơn với Vàng, nhưng nhìn chung nó vẫn bị ảnh hưởng bởi tâm lý thị trường tài chính rộng lớn hơn. Denis Vinokourov, người đứng đầu nghiên cứu tại sàn giao dịch tiền điện tử và nhà môi giới Bequant cho biết, những phát triển vĩ mô và chính trị đã thúc đẩy tiền điện tử:
“Các phát triển vĩ mô và chính trị ngày càng trở thành động lực tâm lý quan trọng trên tất cả các thị trường và tài sản kỹ thuật số cũng không ngoại lệ. Sự không chắc chắn xung quanh các cuộc bầu cử ở Mỹ được cho là sẽ dẫn đến nhiều biến động. Rủi ro lan tỏa được coi là cao nhưng điều thú vị là sự biến động ngụ ý đối với Bitcoin và Ethereum vẫn được duy trì tốt ngay cả khi hành động giá của thị trường giao ngay mờ nhạt”.
Các chỉ số on-chain tích cực
Kể từ tháng 6, các chỉ báo on-chain đã liên tục chỉ ra một xu hướng tăng giá cho Bitcoin. Các chỉ báo on-chain khác nhau – từ hoạt động của cá voi, hoạt động HODLing, hoạt động địa chỉ, hash rate và nguồn cung không hoạt động – báo hiệu một giai đoạn tích lũy lành mạnh cho Bitcoin.
Ví dụ: Giám đốc kỹ thuật của Glassnode, Rafael Schultze-Kraft đã trích dẫn “MVRV của Holder ngắn hạn Bitcoin” để gợi ý rằng Bitcoin đang ở một điểm quan trọng. Anh ấy nói rằng chỉ báo on-chain gợi ý sự đảo ngược xu hướng khi nó chạm mức 1. Lần cuối cùng nó chạm mức 1 là vào tháng 3 khi Bitcoin phục hồi sau một đợt điều chỉnh xuống mức 3,600 đô la. Kraft nói:
“Tỷ lệ Bitcoin STH-MVRV đã cao hơn 1 kể từ tháng Tư. Hiện đang kiểm tra đường hỗ trợ ở mức 1 (dấu hiệu cho sự đảo ngược xu hướng) – những holder ngắn hạn đang định giá Bitcoin ở mức giá thực tế của nó. Miễn là chúng ta giữ được mức này”.
Soona Amhaz, đối tác chung tại Volt Capital đã đề cập đến hoạt động địa chỉ của blockchain Bitcoin để xác định một tâm lý lành mạnh, nói rằng nó cho thấy sự tăng trưởng người dùng đáng kể. Nhìn chung, cấu trúc kỹ thuật hướng đến sự suy yếu ngắn hạn và giai đoạn tích lũy dài hạn. Sự không chắc chắn trên thị trường tài chính có thể làm tăng áp lực bán đối với Bitcoin trong tương lai gần, nhưng các số liệu on-chain mô tả một tỷ lệ tăng trưởng lành mạnh, tốc độ phát triển dần dần cho mạng lưới.
- Có nên long Bitcoin vào lúc này?
- ATOM bước vào “vùng khó khăn” khi giá tăng thêm 9%, sắp giảm mạnh?
- Dữ liệu cho thấy có khả năng Defi đang chết dần chết mòn
Ông Giáo
Theo Cointelegraph
