Binance, sàn giao dịch lớn nhất thế giới, đã đạt được thỏa thuận trị giá 4,3 tỷ USD với Bộ Tư pháp Hoa Kỳ (DOJ), trong đó Giám đốc điều hành Changpeng Zhao (CZ), đã từ chức và trả riêng 53 triệu USD cho chính quyền liên bang.
Tin tức này xuất hiện trong bối cảnh có một loạt các diễn biến làm rung chuyển ngành công nghiệp khác và đã gây ra một cơn bão đầu cơ khác – cuộc tranh luận này đang tranh luận về ý nghĩa của nó đối với toàn bộ thị trường tiền điện tử.
Quá lớn để thất bại?
Kể từ khi thành lập vào năm 2017, Binance đã đạt được sự hiện diện vượt trội trong lĩnh vực tiền điện tử, quản lý hơn 12 tỷ USD giao dịch hàng ngày và hỗ trợ giao dịch cho hơn 500 loại tiền điện tử. Với cơ sở người dùng vượt quá 15 triệu trên toàn cầu và hoạt động tại hơn 180 quốc gia, Binance nắm giữ khoảng 40% thị phần sàn giao dịch tiền điện tử toàn cầu. Ngoài ra, token nội bộ của nó, BNB, đã đạt được mức vốn hóa thị trường là 40 tỷ USD ngay trước khi có tin tức về thỏa thuận dàn xếp.
Biểu đồ giá BNB. Nguồn: TradingView
Tác động của CZ đối với thế giới tiền điện tử là rất sâu sắc. Mặc dù giá trị tài sản ròng giảm sút nhưng ông vẫn là một nhân vật quan trọng với tư cách là một doanh nhân và một nhân vật truyền thông. Là cổ đông lớn nhất của Binance, CZ đã có ảnh hưởng đáng kể đến chiến lược tăng trưởng của sàn giao dịch và thị trường tiền điện tử nói chung.
Những nỗ lực gần đây của ông nhằm điều chỉnh Binance phù hợp với các tiêu chuẩn quy định toàn cầu đã đánh dấu một sự thay đổi chiến lược trong cách tiếp cận của công ty, vốn có phần không rõ ràng trong những năm trước.
Bây giờ anh ấy đã ra đi khi sàn giao dịch tiền điện tử hàng đầu thế giới cuối cùng cũng phải đầu hàng trước các cơ quan quản lý của Hoa Kỳ, cộng đồng tiền điện tử đang bị chia rẽ về việc liệu điều này có tốt cho tiền điện tử và Bitcoin nói riêng hay không.
Tác động tích cực
1. Sự ổn định của thị trường và niềm tin của nhà đầu tư
Nhiều nhà đầu tư tiền điện tử và các nhà lãnh đạo ngành coi việc dàn xếp là một sự phát triển tích cực. Giải quyết các thách thức pháp lý của Binance có thể giảm thiểu rủi ro đáng kể mà thị trường rộng lớn hơn phải đối mặt.
Anatoly Crachilov, Giám đốc điều hành của Nickel Digital Asset Management, cho biết thỏa thuận dàn xếp “nằm trong khả năng xử lý của Binance”. Tâm lý này được lặp lại bởi những người khác trong ngành, cho thấy tin tức này có thể mang lại sự ổn định nhất định cho thị trường tiền điện tử đầy biến động.
Jaime Merino, một trader bán lẻ điều hành một trong những kênh YouTube giao dịch tiền điện tử lớn nhất ở Mỹ Latinh, nhận định:
“Đây là cơ hội để mua BTC nếu nó giảm do tin tức này và sự ngờ vực mà nó tạo ra trong quần chúng”.
Chiến lược của anh ta liên quan đến việc sợ hãi khi người khác tham lam và tham lam khi người khác sợ hãi.
“Sẽ luôn có những tin tức khiến thị trường sụt giảm. Có thể hôm nay là tin của CZ, nhưng ngày mai sẽ là về người/ điều khác.”
2. Tuân thủ quy định và sự phát triển của ngành
Việc giải quyết cũng có thể báo hiệu sự tuân thủ quy định tốt hơn trong ngành công nghiệp tiền điện tử rộng lớn hơn. Khi các sàn giao dịch tiền điện tử như Binance phải đối mặt với những thách thức pháp lý tương tự và phù hợp với nhu cầu pháp lý, toàn bộ lĩnh vực này có thể trưởng thành, trở nên ổn định hơn và có thể thu hút được nhiều nhà đầu tư tổ chức hơn.
Một số công ty đã bắt đầu thích nghi. Alfonso Martel Seward, Trưởng phòng tuân thủ tại Lemon, một nền tảng tiền điện tử của Argentina nói rằng nhóm đã đảm bảo tăng cường các biện pháp AML và cải thiện các phương pháp kiểm toán của mình.
“Ở trong một thị trường có ít quy định, các công ty như của chúng tôi thấy mình có nghĩa vụ phải tuân thủ và tìm ra cách thực hiện. Về mặt này, ngành này đã cho thấy mức độ trưởng thành cao, thường vượt quá những gì thường được mong đợi. Tại Lemon, trong số các chương trình quản lý rủi ro và tuân thủ khác nhau mà chúng tôi thúc đẩy, chúng tôi không chỉ có một chương trình dành riêng cho việc ngăn chặn rửa tiền mà còn có một chương trình dành riêng cho việc bảo vệ người dùng.”
Alfonso giải thích rằng nền tảng này đã triển khai bằng chứng dự trữ trực tiếp để cung cấp cho người dùng và cơ quan chức năng hiểu biết theo thời gian thực về quỹ và chuyển động của sàn giao dịch.
Bitso, một trong những sàn giao dịch lớn nhất ở Mỹ Latinh, cũng coi sự kiện này là tích cực về lâu dài. Daniel Vogel, Giám đốc điều hành và đồng sáng lập của sàn giao dịch cho biết:
“Mặc dù đây là thời điểm hỗn loạn đối với ngành nhưng chúng cũng là cơ hội cho Bitso. Cam kết tuân thủ và cách tiếp cận chủ động của chúng tôi đối với quy định đã khiến chúng tôi trở nên khác biệt và sẽ tiếp tục là nguyên tắc chỉ đạo của chúng tôi. Chúng tôi tin rằng những sự kiện gần đây này sẽ tác động tích cực đến uy tín của ngành và khuyến khích hơn nữa việc áp dụng tiền điện tử trong khu vực của chúng tôi.”
3. Giảm thiểu rủi ro hệ thống
Sui Chung, Giám đốc điều hành của CF Benchmarks, cho biết việc giải quyết cuộc điều tra của DOJ đối với Binance giúp giảm nguy cơ sụp đổ đột ngột của một trong những sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất, điều này có thể có tác động mang tính hệ thống đối với thị trường tiền điện tử. Chung nói:
“Binance biến mất chỉ sau một đêm vẫn là một rủi ro hệ thống tiềm ẩn đối với thị trường tiền điện tử. Nhưng nếu có một thỏa thuận thì điều đó sẽ không xảy ra… Mọi thay đổi đối với Binance sẽ diễn ra có trật tự.”
4. Một tín hiệu tăng giá khác
Sự phát triển này tác động như thế nào đến giá? Một số nhà phân tích tin rằng những loại sự kiện này chứng tỏ xu hướng tăng giá trong dài hạn. Sự so sánh trực tiếp nhất sẽ là BitMEX và Hayes, những công ty cũng cực kỳ có ảnh hưởng và có vai trò trung gian vài năm trước.
Last time we had a mayor settlement was with Arthur Hayes in May 2020. Interesting what the price did after that. pic.twitter.com/ljCELARSHx
— xulian (@KingJulianIAm) November 21, 2023
Một cái nhìn bi quan hơn
1. Bất ổn nội bộ
Việc giải quyết có thể mang lại những thách thức đáng kể về hoạt động và lãnh đạo cho Binance. DOJ đang thúc đẩy những thay đổi lớn ở cấp lãnh đạo công ty, có thể mở rộng ra ngoài CZ. Những thay đổi như vậy có thể tác động đến định hướng chiến lược và sự đổi mới của Binance, đồng thời có khả năng đe dọa sự thống trị thị trường của nó.
“Nếu CZ từ chức, Binance sẽ sụp đổ. Họ dẫn đầu nhờ CZ và nếu không có anh ấy, mọi người sẽ tìm kiếm các sàn giao dịch khác,” Merino chia sẻ. Anh ấy không đặc biệt lạc quan về tương lai của sàn giao dịch. “Đây là khởi đầu cho sự kết thúc của Binance nếu họ không sớm làm điều gì đó để lấy lại niềm tin của nhà đầu tư và chứng minh khả năng thanh toán tài chính.”
Như một biện pháp an toàn thông thường, anh khuyến nghị người dùng “tìm cách phân cấp và chuyển tiền của họ sang ví lạnh” để đề phòng.
2. Gánh nặng tài chính và uy tín
Số tiền phạt khổng lồ, mặc dù có thể xử lý được, nhưng vẫn là một đòn giáng tài chính đáng kể. Vẫn còn phải xem điều này có thể gây tổn hại như thế nào đến danh tiếng của sàn giao dịch và niềm tin chung vào thị trường tiền điện tử, đặc biệt là đối với các nhà đầu tư giàu có hơn.
Merino nói thêm:
“Vấn đề nghiêm trọng nhất là mất niềm tin vào Binance với tư cách là một sàn giao dịch. Tôi đã rút lui vào tháng 1 khi họ tuyên bố hợp tác với Phòng Thương mại Kỹ thuật số như một biện pháp hợp tác chặt chẽ với các nhà hoạch định chính sách. Bây giờ họ đang nhìn thấy kết quả và rất có khả năng Binance sẽ mất quyền kiểm soát gần như hoàn toàn đối với toàn bộ hệ sinh thái tiền điện tử.”
“Điều này tốt cho việc phân cấp và giảm sức mạnh của Binance”.
3. Đặt tiền lệ cho áp lực pháp lý
Trường hợp này đại diện cho một trong những cuộc điều tra lớn nhất của DOJ về một công ty tiền điện tử và có thể đồng nghĩa với việc sẽ có những hành động pháp lý nghiêm ngặt hơn trong tương lai. Sau sự sụp đổ của FTX và sự kết án đối với người sáng lập, vụ dàn xếp của Binance thể hiện một giải pháp lịch sử khác trong thế giới tiền điện tử. Điều này có thể dẫn đến việc tăng cường giám sát pháp lý và các hành động thực thi đối với các thực thể tiền điện tử khác, có khả năng làm thay đổi cục diện của ngành.
Theo Merino, các sàn giao dịch nên lo lắng nhưng không nên coi đó là ngày tận thế.
“Tất cả các sàn giao dịch khác cần phải chuẩn bị, sắp xếp tài khoản của họ và tránh xa Hoa Kỳ càng nhiều càng tốt. Tôi chưa bao giờ hiểu tại sao Binance US lại không rời khỏi đó. Tất cả các CEX, bạn là người tiếp theo trong tầm ngắm, nhưng nếu tài khoản của bạn ổn định thì không có gì phải lo sợ cả.”
Xem xét tất cả mọi thứ, mặc dù Bitcoin đã trải qua một đợt sụp đổ hoảng loạn, nhưng các biểu đồ vẫn chưa cho thấy sự thay đổi lớn trong tâm lý thị trường và toàn bộ phản ứng có vẻ giống như một sự điều chỉnh hơn là một vụ sụp đổ hoặc suy thoái giảm giá.
Nguồn: Tradingview
Việc dàn xếp cho phép Binance tiếp tục hoạt động, do đó ngăn chặn sự sụp đổ thị trường tiềm năng. Đây là một bước quan trọng nhằm đảm bảo sự ổn định của thị trường và củng cố niềm tin của nhà đầu tư. Tuy nhiên, những thay đổi lãnh đạo tiềm năng tại Binance, cùng với gánh nặng tài chính và pháp lý của việc giải quyết, có thể đặt ra những thách thức trong hoạt động. Những phát triển này rất quan trọng đối với thị trường tiền điện tử, phản ánh động lực thay đổi của quy định và tuân thủ tiền điện tử.
Về cơ bản, thỏa thuận của Binance với DOJ và những thay đổi về lãnh đạo thể hiện một thời điểm then chốt trong thị trường tiền điện tử. Kỷ nguyên tiền điện tử CZ có thể đã kết thúc, nhưng ít nhất các nhà đầu tư, trader và hệ sinh thái tài chính rộng lớn hơn vẫn chưa phải lo sợ.
Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin: https://t.me/tapchibitcoinvn
Theo dõi Twitter: https://twitter.com/tapchibtc_io
Theo dõi Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin
- Thị trường chao đảo giữa thoả thuận Binance- DOJ và Fed công bố biên bản cuộc họp FOMC
- Chi tiết về thỏa thuận nhận tội của Binance và Changpeng Zhao
Itadori
Theo Decrypt
