Bitcoin ngấp nghé $40k nhưng gấu không lo lắng vì động thái tương tự giữa tháng 7 đã thất bại

Updated: 29/07/2021 at 16:18

Các trader có thể cảm thấy phấn khích hơn sau đợt tăng 35% gần đây của Bitcoin, nhưng dữ liệu cho thấy phe gấu không quá lo lắng vì một đợt breakout tương tự đã diễn ra vào giữa tháng 7 và giá không giữ được mức hỗ trợ 40.000 đô la.

Phe gấu thất bại thảm hại khi Bitcoin đạt 40.000 đô la, nhưng các trader chuyên nghiệp vẫn thận trọng

Biểu đồ giá Bitcoin | Nguồn: TradingView

Để hiểu tâm lý các nhà đầu tư trong thời gian này như thế nào, chúng ta cùng tìm hiểu sâu hơn từ dữ liệu trên thị trường phái sinh, xem xét phí bảo hiểm của hợp đồng tương lai và độ lệch của quyền chọn. Thông thường, các chỉ số này tiết lộ cho chúng ta biết cách các trader chuyên nghiệp đang định giá tỷ lệ cược của họ như thế nào.

Mặc dù mô hình không hoàn toàn giống nhau, nhưng Bitcoin đã giảm xuống 31.000 đô la vào ngày 8 tháng 6 và tăng lên 41.000 đô la sáu ngày sau đó. Cuộc biểu tình 32% đã khiến 1,4 tỷ đô la hợp đồng Short bị thanh lý. Phe gấu rõ ràng không mong đợi động thái này, nhưng trong vòng chưa đầy ba ngày, Bitcoin đã giao dịch dưới 38.000 đô la và bắt đầu xu hướng giảm.

Do đó, phe bò có lý do để nghi ngờ tính bền vững của cuộc biểu tình hiện tại, vì chưa thấy bất kỳ thay đổi đáng kể nào để bảo vệ cho mức 40.000 đô la. Hơn nữa, giá có thể bị kìm hãm bởi FUD đang diễn ra liên quan đến việc các thợ đào tháo chạy khỏi Trung Quốc và những khó khăn của Binance khi tìm kiếm sự chấp thuận của cơ quan quản lý.

Phí bảo hiểm tương lai chưa cho có dấu hiệu phục hồi

Một trong những thước đo tốt nhất để đánh giá sự lạc quan của các trader chuyên nghiệp là phí bảo hiểm của thị trường hợp đồng tương lai vì nó đo khoảng cách giữa hợp đồng hàng tháng và các mức thị trường giao ngay hiện tại. Trong các thị trường lành mạnh, phí bảo hiểm hàng năm sẽ dao động từ 5% đến 15%. Tuy nhiên, một kịch bản bù hoãn bán (backwardation) xảy ra trong các thị trường giảm giá và chỉ báo này mờ dần hoặc chuyển sang âm.

Phe gấu thất bại thảm hại khi Bitcoin đạt 40.000 đô la, nhưng các trader chuyên nghiệp vẫn thận trọng

Phí bảo hiểm hợp đồng tương lai 1 tháng của Bitcoin (basis) tại Huobi | Nguồn: Skew

Theo biểu đồ trên, hợp đồng tương lai một tháng không thể giúp hồi phục phí bảo hiểm hàng năm trên 5%. Một số giai đoạn bù hoãn bán đã xảy ra trong tháng trước, mặc dù mức hiện tại được coi là trung lập.

Ngoài thị trường hợp đồng tương lai, mọi người cũng nên phân tích các thị trường quyền chọn.

Bất cứ khi nào các nhà tạo lập thị trường và các trader chuyên nghiệp có xu hướng tăng giá, họ sẽ yêu cầu mức phí bảo hiểm cao hơn đối với các quyền chọn mua (call options). Xu hướng như vậy sẽ gây ra độ lệch 25% delta âm.

Mặt khác, bất cứ khi nào việc bảo vệ giảm giá tốn kém hơn, chỉ báo độ lệch sẽ trở nên tích cực.

Phe gấu thất bại thảm hại khi Bitcoin đạt 40.000 đô la, nhưng các trader chuyên nghiệp vẫn thận trọng

Phân bổ độ lệch 25% delta của quyền chọn Bitcoin | Nguồn: Laevitas.ch

Khi chỉ số dao động giữa âm 10% và dương 10% được coi là trung lập. Chỉ báo độ lệch 25% delta đã báo hiệu tâm lý “sợ hãi” trong khoảng thời gian từ ngày 14 tháng 5 đến ngày 24 tháng 7.

Tuy nhiên, ngay cả đợt tăng gần đây lên 40.000 đô la cũng không đủ để chuyển tâm lý sang “tham lam”, vì chỉ báo này vẫn trung lập ở mức âm 4%.

Theo cả hai chỉ số trên thị trường phái sinh, hoàn toàn không có dấu hiệu tăng giá từ các trader chuyên nghiệp. Việc giá tăng 35% có thể đã loại bỏ một mô hình sợ hãi gần đây, nhưng nó không đủ để thay đổi tâm lý.

Ông Giáo

Theo Cointelegraph

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Ethereum (ETH) có thể đang phát tín hiệu tạo đỉnh cục bộ khi áp lực bán tiến gần đến mức cực đoan trong lịch sử. Các trader bán nhiều hơn 115.400 ETH so với lượng mua Tính đến thứ 3, chỉ số Net Taker Volume của ETH đã lao dốc... ...

Theo một dự báo mới, nhu cầu từ các bàn giao dịch OTC và sàn giao dịch sẽ “kích hoạt” đà tăng giá Bitcoin. Trong nội dung mới đăng trên nền tảng X vào thứ 4, swing trader Bedlam Capital Pres đã đặt cược vào một cú sốc cung Bitcoin... ...

Pi Network đang bước vào giai đoạn quan trọng trong chiến lược phát triển hệ sinh thái khi quyết định gia hạn thời gian đấu giá tên miền “.pi” đến ngày 30/9/2025. Theo Pi Core Team, động thái này không chỉ nhằm tạo điều kiện cho cộng đồng và các... ...

AMINA Bank có trụ sở tại Thụy Sĩ vừa trở thành tổ chức tài chính được quản lý đầu tiên hỗ trợ giao dịch và lưu ký (custody) Sui vào ngày 5 tháng 8. Động thái này đánh dấu một cột mốc quan trọng trong quá trình tiếp nhận SUI... ...

Hyperliquid (HYPE) vừa đạt một cột mốc quan trọng khi chiếm tới 35% tổng doanh thu của toàn bộ các dự án blockchain trong tháng 7. Trong bối cảnh đó, bản nâng cấp HIP-3 sắp ra mắt được kỳ vọng sẽ giúp nền tảng này trở thành một trụ cột... ...

Phân khúc crypto gaming có thể chưa thực sự trở thành tâm điểm chú ý, nhưng chính lúc này lại là thời điểm mà các trader nên bắt đầu quan sát kỹ. Vốn hóa thị trường GameFi hiện ở mức khoảng 12,1 tỷ USD, giảm 4% trong 24 giờ qua.... ...

Hyperliquid (HYPE) tiếp tục chìm trong sắc đỏ, hiện dao động quanh mốc $37,50 vào ngày thứ Tư, sau khi không thể bứt phá qua ngưỡng kháng cự quan trọng hồi đầu tuần. Áp lực bán ngày càng gia tăng, được củng cố bởi các tín hiệu từ dữ liệu... ...

Token gốc của Mantle, MNT, hiện đang dẫn đầu trong bảng xếp hạng tăng giá. Trong 24 giờ qua, giá MNT đã ghi nhận mức tăng 4%, kéo dài một đợt tăng trưởng mạnh mẽ hàng tuần với tổng mức tăng gần 30% trong bảy ngày qua. Đợt tăng trưởng... ...

Các chỉ số on-chain của Solana (SOL) đang ghi nhận những kết quả ấn tượng nhất trong vài tuần gần đây. Tuy nhiên, trong khi hệ sinh thái đang hoạt động sôi nổi, các nhà đầu tư lớn dường như lại không mấy mặn mà ở lại để ăn mừng.... ...

Thị trường hiện đang ở một thời điểm nhạy cảm, khi giá Bitcoin giao dịch quanh ngưỡng 113.447 đô la và các tín hiệu từ chỉ báo RSI đang tạo ra hai kịch bản rõ ràng. Kịch bản thứ nhất là hoạt động chốt lời đẩy giá giảm về vùng... ...

Xem thêm bài viết

Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode