Trang chủ Tạp chí Tin tức Bitcoin (BTC) Bitcoin thậm chí giảm còn $7,900 cũng không có lợi cho gấu...

Bitcoin thậm chí giảm còn $7,900 cũng không có lợi cho gấu trước khi hợp đồng quyền chọn $1 tỷ hết hạn

Hợp đồng quyền chọn và tương lai Bitcoin dự kiến hết hạn trong hôm nay đã mang lại cả sự phấn khích và lo lắng cho các trader khi giá dao động không có xu hướng rõ ràng trong 30 ngày qua.

Đã có những khoảnh khắc hưng phấn khi giá nhanh chóng phá vỡ 10.000 đô la vào đầu tháng này, nhưng những cảm xúc gần đây dần lắng xuống do thị trường giảm dưới 9.000 đô la vào tối thứ 4.

Bitcoin (USD) và hợp đồng tương lai S&P 500 nhỏ | Nguồn: TradingView

Mối tương quan không mang ý nghĩa nhân quả?

Mối tương quan giữa tiền điện tử và thị trường truyền thống đã rất tích cực trước khi halving Bitcoin, nhưng bây giờ dường như hầu hết các trader quên rằng mối tương quan giữa Bitcoin và S&P 500 gia tăng gần đây có thể là gốc rễ của biến động giá BTC vào lúc này.

Tuy nhiên, cố gắng hiểu lý do căn bản đằng sau nó dường như không mang lại nhiều ý nghĩa vì khối lượng giảm gần đây trên cả sàn giao dịch giao ngay và phái sinh chắc chắn giúp trader thuật toán dễ dàng đưa ra quan điểm hơn.

Khối lượng Bitcoin 3 ngày trên Bitstamp (BTC) và BitMEX (triệu USD) | Nguồn: TradingView

Cuộc tranh luận sôi nổi hiện tại đặt ra câu hỏi về tính hợp lý của nhận xét hợp đồng quyền chọn và tương lai Bitcoin được xem như yếu tố chính thúc đẩy biến động gần đây vì luôn có những người chơi định vị cho thị trường tăng giá, trong khi những người bán mong đợi động thái giá tiêu cực.

OI luôn luôn cung cấp gợi ý chính xác?

Rốt cuộc, có rất nhiều con số khá kinh ngạc. Hiện tại, tổng OI tương lai của BTC là hơn 3,8 tỷ đô la, trong khi OI quyền chọn vừa đạt mức cao nhất mọi thời đại là 1,7 tỷ đô la.

Nhưng chính xác nguyên nhân tạo ra những con số đó là gì?

Biến động ngụ ý của Bitcoin | Nguồn: Skew

Hôm qua, biến động Bitcoin ở mức thấp nhất kể từ vụ sụp đổ ngày 12/3. Biến động thấp thường chỉ ra trader chuyên nghiệp không mong đợi giá dao động lớn, làm giảm phí chênh lệch trên thị trường quyền chọn.

bitcoin

Quyền chọn mua Bitcoin vào tháng 6 | Nguồn: Deribit

Theo dữ liệu của Deribit, có hơn 30.000 hợp đồng quyền chọn mua từ 10.500 đến 32.000 đô la. Trong khi chỉ còn chưa đầy nửa ngày cho đến lúc hết hạn hợp đồng tháng 6, hầu hết được coi là vô giá trị theo giá của Deribit.

Hơn nữa, thậm chí không có người mua nào ở giá định trước đó. Do đó, OI trị giá hơn 300 triệu đô la không nên được tính vào.

Điều tương tự xảy ra với 21.000 hợp đồng quyền chọn bán từ 8.000 đô la xuống còn 2.500 đô la, cũng được coi là vô giá trị. Như vậy, con số này thêm 190 triệu đô la nữa vào tổng số OI của Deribit.

Deribit dẫn đầu thị trường quyền chọn, nhưng CME đang bắt kịp

bitcoin

Tổng OI hợp đồng quyền chọn Bitcoin | Nguồn: Skew

Deribit có tổng cộng 1,3 tỷ đô la OI, tiếp theo là Chicago Mercantile Exchange (CME) với 439 triệu đô la.

bitcoin

Quyền chọn bán Bitcoin tháng 6 | Nguồn: Deribit

Có 8.500 hợp đồng quyền chọn bán (giảm giá) hiện đang có tiền, dao động trong khoảng giá định trước từ $8.500 đến $12.000. Giá giảm 15% từ mức 9.270 đô la hiện tại xuống còn 7.865 đô la sẽ thêm 11 triệu đô la vào lợi nhuận của người mua quyền chọn bán này.

Đồng thời, không vị trí nào trong số nói trên là vị thế phòng hộ, có nghĩa là người mua cũng đang có vị trí long ở nơi khác.

bitcoin

OI quyền chọn mua BTC | Nguồn: CME

95% quyền chọn mua tháng 6 của CME có giá định trước $10.500 hoặc cao hơn, được gắn nhãn $7 hoặc ít hơn cho mỗi hợp đồng. Mỗi hợp đồng CME đại diện cho 5 BTC, do đó, hợp đồng có giá trị lên tới 250 triệu đô la trong tổng số OI quyền chọn 440 triệu đô la của CME.

Hiện tại có 830 hợp đồng quyền chọn bán được mở tại CME, chủ yếu ở mức $8.500 và $8.700. BTC giảm giá 15% sẽ nhấn chìm 5 triệu đô la hợp đồng của người mua, là một con số không đáng kể.

Một lần nữa, một phần trong đó có thể là để phòng hộ, do đó về cơ bản không có lợi nhuận cho người mua quyền chọn bán.

Cả hợp đồng quyền chọn và tương lai đều tăng giá

Tại thời điểm này, các thị trường quyền chọn không hiển thị sức mạnh giảm giá, ít nhất là cho hợp đồng hết hạn vào hôm nay. Như đã đưa tin vào đầu tuần, có 665 triệu đô la OI các hợp đồng tương lai đáo hạn vào ngày 26/6 và bị chi phối bởi các chỉ số tăng giá của bù hoãn mua (contango) cũng như vị trí long/short của trader hàng đầu.

Tất cả đều chỉ ra tâm lý thị trường trung lập hoặc tích cực cho hợp đồng tương lai và quyền chọn hết hạn hôm nay. Hợp đồng quyền chọn và tương lai của OKEx cũng như Deribit sẽ hết hạn vào lúc 15:00 chiều nay và CME vài giờ sau đó lúc 22:00.

Các bạn có thể xem giá Bitcoin tại đây.

MỚI CẬP NHẬT

pi

Niêm yết trên Coinbase có thể cứu PI Coin khỏi sóng gió?

Cộng đồng 60 triệu người dùng Pi Network đang rơi vào hoảng loạn khi PI Coin tiếp tục giảm thêm 10% chỉ trong một...

Cá voi Cardano gom 150 triệu USD ADA trong 72 giờ – Đợt phục...

Cardano (ADA) vừa trải qua giai đoạn đầy khó khăn khi nỗ lực phục hồi không thành công và thị trường chung vẫn trong...
FDUSD

First Digital quy đổi 26 triệu đô la FDUSD sau khi mất chốt, bác...

First Digital đã hoàn trả gần 26 triệu đô la trong các đợt rút FDUSD sau khi stablecoin của họ tạm thời mất chốt...
Bitcoin

Sự tăng trưởng của Bitcoin DeFi sẽ thúc đẩy nhu cầu và chấp nhận

Giá trị khóa (TVL) vào Bitcoin DeFi (BTCFi) tăng vọt hơn 2.700% trong năm qua. Theo nghiên cứu mới từ Binance, điều này có...

Tin vắn Crypto 04/04: Bitcoin vẫn đang trong vùng nguy hiểm cùng tin tức...

Từ nhận định Bitcoin vẫn đang trong vùng nguy hiểm đến Ủy ban Ngân hàng Thượng viện Mỹ bỏ phiếu thông qua đề cử...

Dữ liệu on-chain cho thấy các nhà phát hành ETF lớn đang mua Bitcoin

Theo dữ liệu mới từ Arkham Intelligence, ba nhà phát hành Bitcoin ETF lớn đang mua lượng BTC khổng lồ trong hôm nay. Các...
Bitcoin

Công ty game Nhật Bản Enish đầu tư 100 triệu yên vào Bitcoin

Enish, công ty game được niêm yết trên Sàn giao dịch chứng khoán Tokyo, mới đây đã công bố khoản đầu tư 100 triệu...
altcoin

Altcoin sắp có đợt tăng giá lớn cuối cùng, nhưng chỉ một số ít...

Theo một nhà phân tích, các altcoin có thể chỉ còn một đợt tăng giá cuối cùng trong chu kỳ này, nhưng chỉ những...

Dự đoán giá SUI: Bứt phá trên $2,52 có kích hoạt đảo chiều xu...

SUI đang hình thành mô hình vai đầu vai ngược - một tín hiệu đảo chiều tăng điển hình thường xuất hiện sau các...

Saylor cho biết tính thanh khoản cao của Bitcoin biến nó thành tài sản...

Michael Saylor, đồng sáng lập Strategy, cho biết trong một tuyên bố gần đây trên X rằng biến động giá gần đây của Bitcoin...

Hồ sơ kỳ lạ vừa được đưa vào hồ sơ vụ kiện giữa SEC...

Một bên không phải là bên liên quan đã nộp một lá thư khẩn cấp vào ngày 2 tháng 4 cho Thẩm phán liên...

XRP giữ mức hỗ trợ $2 khi biểu đồ cho thấy mức tăng 73%

XRP ổn định gần mức hỗ trợ $2 sau đợt bán tháo trên toàn thị trường khiến altcoin này và một số loại tiền...

DappRadar: TVL DeFi giảm 27% trong khi AI, ứng dụng xã hội tăng đột...

Nền kinh tế bất ổn và một vụ hack sàn giao dịch nghiêm trọng đã làm giảm tổng giá trị bị khóa trong các...

SEC họp với BlackRock và Crypto Council để thảo luận quy định về ETF...

Lực lượng đặc nhiệm về tiền điện tử của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đã tổ chức các cuộc...

Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm giảm xuống 4% khi...

Vào ngày 3 tháng 4, lợi suất trái phiếu chính phủ dài hạn của Hoa Kỳ đã giảm xuống mức thấp nhất trong sáu...
XRP

Ripple mở khóa 1 tỷ đô la XRP khi đà giảm giá đang hình...

XRP đang chịu áp lực, giảm gần 0,32% trong 24 giờ qua và dao động ngay trên mốc 2 đô la khi đà giảm...