Coinbase, sàn giao dịch lớn nhất ở Hoa Kỳ, đã đệ trình lên Ủy ban Chứng khoán và Sàn giao dịch (SEC) để trở thành một công ty giao dịch công khai thông qua niêm yết trực tiếp (chứ không phải phát hành công khai lần đầu). Dưới đây là những gì bạn cần biết.
Coinbase là sàn giao dịch có trụ sở tại San Francisco, lần đầu tiên mở cửa vào năm 2012. Được Brian Armstrong và Fred Ersham thành lập, nền tảng hiện có hơn 43 triệu người dùng trên toàn thế giới và đã giao dịch hơn 456 tỷ đô la cho đến nay – theo hồ sơ mới nhất với SEC.
Câu chuyện cho đến nay
Vào ngày 28/1, sàn giao dịch đã chính thức công bố kế hoạch niêm yết cổ phiếu ra công chúng thông qua niêm yết trực tiếp trên Nasdaq, “theo đề xuất niêm yết trực tiếp chứng khoán phổ thông loại A”. Điều này đã xác nhận tin đồn từ một báo cáo của Reuters xuất hiện vào tháng 7 năm ngoái cho biết công ty quan tâm đến việc niêm yết trên thị trường chứng khoán.
Ban đầu, người ta tin rằng Coinbase sẽ huy động vốn thông qua phát hành lần đầu ra công chúng (IPO); một quy trình liên quan đến việc tạo ra các cổ phiếu mới và sử dụng sự trợ giúp của nhà bảo lãnh phát hành – thường là các ngân hàng – để giúp quảng bá và marketing chúng cho nhà đầu tư tiềm năng. Thay vào đó, Coinbase đã quyết định theo đuổi hình thức niêm yết trực tiếp, hay còn gọi là phát hành trực tiếp ra công chúng (DPO), về cơ bản có nghĩa là cắt bỏ các bên trung gian và chỉ bán cổ phiếu đã tồn tại. Không có cổ phiếu mới sẽ được tạo ra.
Có 3 lợi thế khác biệt của lộ trình này so với IPO:
- Rẻ hơn nhiều: Các công ty đã hiện diện trên thị trường mạnh mẽ không nhất thiết phải cần đến sự trợ giúp của người bảo lãnh. DPO làm giảm đáng kể chi phí phát hành cổ phiếu ra công chúng.
- Cổ phiếu hiện tại không bị pha loãng: Bởi vì không tạo ra cổ phiếu mới trong quá trình niêm yết trực tiếp nên cổ phiếu của nhân viên, nhà đầu tư hiện tại không có nguy cơ bị pha loãng khi công ty niêm yết. Pha loãng là khi cổ phiếu mới được tạo ra tham gia vào thị trường và đẩy giá cổ phiếu hiện có xuống.
- Nhanh hơn nhiều: Bằng cách cắt bỏ những người trung gian, sẽ có ít rào cản pháp lý hơn trước khi niêm yết, bao gồm cả việc nộp các hợp đồng bảo lãnh phát hành với SEC.
Vào cuối năm 2020, Coinbase đã đệ trình các tài liệu sơ bộ lên SEC, báo hiệu bắt đầu quá trình niêm yết công khai.
“Coinbase Global, Inc. thông báo đã bí mật gửi tuyên bố đăng ký dự thảo Mẫu S-1 đến Ủy ban Chứng khoán và Sàn giao dịch (“SEC”). Mẫu S-1 dự kiến sẽ có hiệu lực sau khi SEC hoàn tất quá trình xem xét của mình, tùy thuộc vào thị trường và các điều kiện khác”.
Vào ngày 25/2, Mẫu S-1 của Coinbase đã được SEC chính thức công bố. Citigroup, Goldman Sachs và JP Morgan Securities là một trong số các ngân hàng được Coinbase chọn để hỗ trợ trong quá trình niêm yết.
Cổ phiếu Coinbase sẽ giao dịch theo biểu tượng nào?
Cổ phiếu Coinbase hạng A sẽ ra mắt trên Nasdaq Global Select Market với mã COIN.
Khi nào cổ phiếu COIN Coinbase sẽ được niêm yết?
Hiện tại, chưa có ngày niêm yết chính thức nào được đưa ra. Chúng tôi sẽ cập nhật ngay sau khi nó được công bố.
Ai sẽ có thể mua cổ phiếu COIN của Coinbase?
Vì cổ phiếu COIN sẽ được niêm yết trên sàn giao dịch Nasdaq nên bất kỳ ai có tài khoản với công ty môi giới giao dịch cổ phiếu của Hoa Kỳ đều có thể mua cổ phiếu COIN. Tương tự, các nhà đầu tư cũng sẽ có thể mua cổ phiếu COIN trên bất kỳ ứng dụng giao dịch di động nào có niêm yết chứng khoán của Nasdaq Global Select Market.
Vẫn chưa biết có bao nhiêu cổ phiếu COIN hoặc giá của mỗi cổ phiếu sẽ là bao nhiêu.
- Nhà kinh tế học vẽ ra viễn cảnh tồi tệ nếu Bitcoin có thể thành công
- Dash Investment Foundation cân nhắc mua cổ phiếu của Tesla và Coinbase IPO
- Coinbase chỉ trích Binance vì gánh nặng tuân thủ
Thùy Trang
Theo Coindesk
