Đây là chiến lược mà các trader quyền chọn Bitcoin có thể chuẩn bị cho ‘cái gật đầu’ ETF của SEC

Updated: 01/09/2021 at 6:00

Rất ít sự kiện có thể thực sự làm rung chuyển thị trường tiền điện tử, tạo ra hướng đi rõ ràng cho giá Bitcoin và altcoin. Điển hình như khi Chủ tịch Trung Quốc Tập Cận Bình kêu gọi phát triển công nghệ blockchain trên khắp đất nước vào tháng 10/2019.

Tin tức bất ngờ này đã đẩy giá Bitcoin tăng 42%, nhưng phong trào hoàn toàn biến mất khi các nhà đầu tư nhận ra rằng Trung Quốc không thay đổi lập trường tiêu cực của mình đối với tiền điện tử. Do vậy, chỉ một số ít token tập trung vào ngành công nghiệp FinTech, theo dõi blockchain và tự động hóa ngành của Trung Quốc đã thấy giá được củng cố ở mức cao hơn.

Một số tin tức tiền điện tử và diễn biến quy định có tác động lâu dài đến nhận thức và mức độ sẵn sàng tương tác của các nhà đầu tư với thị trường. Nhưng không phải tất cả đều mang lại hiệu quả tích cực. Ví dụ, sự kiện ra mắt hợp đồng tương lai Bitcoin của Chicago Mercantile Exchange (CME) vào tháng 12/2017, mà các chuyên gia cho rằng đã làm vỡ bong bóng và dẫn đến thị trường gấu kéo dài gần 3 năm. Bất chấp kết quả này, điều tích cực là nhà đầu tư tổ chức cuối cùng đã có một công cụ được quy định để đặt cược vào tiền điện tử.

Thông báo hồi tháng 2/2021 của Tesla về việc đầu tư 1,5 tỷ đô la vào Bitcoin đã thay đổi hiệu quả nhận thức của các nhà đầu tư tổ chức và doanh nghiệp còn e dè và xác thực luận điểm “vàng kỹ thuật số”. Ngay cả khi giá tăng vọt lên mức cao nhất mọi thời đại gần 65.000 đô la và giảm xuống còn 29.000 đô la, thì điều đó đã giúp thiết lập một mức hỗ trợ khôn ngoan về giá.

bitcoin

Biểu đồ giá Bitcoin YTD | Nguồn: Tradingview

Dù sao chăng nữa, các nhà đầu tư đã rất mong đợi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) chấp thuận công cụ hoán đổi giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin kể từ tháng 7/2013, khi anh em nhà Winklevoss nộp đơn đăng ký “Bitcoin Trust”.

Bitcoin Trust (GBTC) của Grayscale cuối cùng đã có thể được niêm yết trên thị trường OTC vào tháng 3/2015, nhưng nhiều hạn chế được áp dụng cho các công cụ này, làm hạn chế quyền truy cập của nhà đầu tư.

Một yếu tố kích hoạt giá tích cực sắp xuất hiện

Với suy nghĩ đó, việc SEC chấp thuận quỹ hoán đổi giao dịch (ETF) được niêm yết tại Hoa Kỳ có thể sẽ là một trong những sự kiện thay đổi giá Bitcoin mãi mãi. Bằng cách mở rộng người mua tiềm năng cho tài sản cơ bản, sự kiện có thể là động cơ thúc đẩy BTC trở thành tài sản trị giá hàng tỷ đô la.

Các nhà phân tích ETF của Bloomberg, Eric Balchunas và James Seyffart, đã đưa ra lưu ý cho nhà đầu tư vào ngày 24/8 cho thấy rằng cái gật đầu của SEC có thể đến sớm nhất vào tháng 10. Mặc dù nhà đầu tư có thể sử dụng hợp đồng tương lai để thực hiện đòn bẩy cho vị thế long, nhưng chúng có nguy cơ bị thanh lý nếu động thái giá tiêu cực đột ngột xảy ra trước thời hạn phê duyệt.

Do đó, các trader chuyên nghiệp có thể sẽ chọn chiến lược giao dịch quyền chọn như “Long Butterfly”. Trong chiến lược này, trader sẽ thực hiện mua quyền chọn mua với tỷ lệ 1-2-1.

Bằng cách giao dịch nhiều quyền chọn mua (call) cho cùng một ngày hết hạn, có thể đạt được lợi nhuận cao hơn 3,5 lần so với khoản lỗ tiềm năng. Chiến lược Long Butterfly cho phép trader kiếm lợi nhuận từ phía tăng trong khi hạn chế thua lỗ.

Điều quan trọng cần nhớ là tất cả các quyền chọn đều có ngày hết hạn và do đó, diễn biến tăng giá của tài sản phải xảy ra trong khoảng thời gian xác định.

Sử dụng các quyền chọn mua để hạn chế thua lỗ

Dưới đây là lợi nhuận dự kiến ​​cho các quyền chọn Bitcoin hết hạn vào ngày 29/10, nhưng phương pháp này cũng có thể áp dụng cho các khung thời gian khác. Mặc dù chi phí sẽ khác nhau, nhưng hiệu quả chung không bị ảnh hưởng.

bitcoin

Ước tính lãi/lỗ | Nguồn: Deribit Position Builder

Quyền chọn mua cung cấp cho người mua quyền có được một tài sản, nhưng người bán hợp đồng nhận được rủi ro tiêu cực (tiềm năng). Chiến lược Long Butterfly yêu cầu một vị thế short bằng cách sử dụng call 70.000 đô la.

Để bắt đầu, nhà đầu tư mua 1,5 call Bitcoin với giá thực hiện 55.000 đô la trong khi bán đồng thời 2,3 hợp đồng call 70.000 đô la. Để hoàn tất giao dịch, nên mua 0,87 hợp đồng BTC trong số call 90.000 đô la để tránh thua lỗ trên mức này.

Khi chiến lược trên được tính toán, Bitcoin giao dịch ở mốc 48.942 đô la.

Giao dịch giúp đảm bảo hạn chế thua lỗ với lợi nhuận có thể là 0,25 BTC

Trong tình huống này, bất kỳ kết quả nào từ 57.600 đô la (tăng 17,7%) đến 90.000 đô la (tăng 83,9%) đều mang lại lợi nhuận ròng. Ví dụ, giá tăng 30% lên 63.700 đô la dẫn đến lợi nhuận 0,135 BTC.

Trong khi đó, mức lỗ tối đa là 0,07 BTC nếu giá dưới 55.000 đô la vào ngày 29/10. Do đó, long butterfly hấp dẫn ở chỗ có mức tăng tiềm năng lớn hơn 3,5 lần so với mức lỗ tối đa.

Nhìn chung, giao dịch mang lại kết quả rủi ro-phần thưởng tốt hơn so với giao dịch hợp đồng tương lai có đòn bẩy, đặc biệt là khi xem xét khía cạnh hạn chế thua lỗ. Nó chắc chắn trông giống như một vụ đặt cược hấp dẫn đối với những người mong đợi sự chấp thuận ETF trong vài tháng tới. Khoản phí trả trước duy nhất được yêu cầu là 0,07 Bitcoin, đủ để bù đắp khoản lỗ tối đa.

Mời các bạn tham gia Telegram của chúng tôi để cập nhật tin tức nhanh hơn: https://t.me/tapchibitcoinvn

Minh Anh

Theo Cointelegraph

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Gần đây, giá Bitcoin đã có dấu hiệu phục hồi, đưa đồng tiền này tiến gần đến ngưỡng quan trọng 108.000 đô la. Mặc dù sự phục hồi này mang lại niềm hy vọng cho nhà đầu tư, nhưng mức kháng cự chính vẫn chưa được xác nhận là hỗ... ...

Thị trường token Layer-2 (L2) đang thu hút sự chú ý mạnh mẽ từ cộng đồng và các nhà đầu tư, đặc biệt trong bối cảnh Ethereum tiếp tục phải đối mặt với các vấn đề về khả năng mở rộng. Tuy nhiên, mức định giá cao ngất ngưởng của... ...

Giá XRP đã duy trì sự ổn định trong phạm vi từ $2 đến $2,6 kể từ đầu tháng 3 mà không có xu hướng rõ ràng. Tuy nhiên, một số yếu tố đang dần chỉ ra rằng sự “trì trệ” này có thể sẽ sớm nhường chỗ cho một... ...

Pi Core Team, nhóm phát triển Pi Network, đã chính thức công bố ra mắt hàng loạt cải tiến quan trọng trong những ngày gần đây, đánh dấu cột mốc quan trọng khi kỷ niệm sự kiện Pi2Day. Mới đây, Pi Core Team đã công bố một loạt bản cập... ...

Token gốc của Hedera, HBAR, đang phải đối mặt với áp lực bán mạnh mẽ, giảm gần 5% trong ngày, dẫn đến mức lỗ 22% trong suốt 30 ngày qua. Sự giảm giá này phản ánh tình trạng chung của thị trường, khi sức ép bán tháo đã kéo giá... ...

CEO của Coinbase, Brian Armstrong, mới đây đã tiết lộ rằng sàn giao dịch này đang đều đặn mua vào Bitcoin mỗi tuần — một động thái được nhiều người xem là bước đầu trong chiến lược xây dựng kho dự trữ. Trong chia sẻ ngày 27/6, Armstrong cho biết... ...

Token Layer-1 Aptos (APT) hiện đang dẫn đầu về hiệu suất hoạt động trong thị trường crypto, ghi nhận mức tăng gần 10% chỉ trong một ngày. Sự bứt phá này diễn ra ngay sau khi Bitwise nộp biểu mẫu S-1 cập nhật lên Ủy ban Chứng khoán và Giao... ...

Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ đang ở mức cao kỷ lục khi các thị trường lớn nhất nước này tiến gần đỉnh lịch sử. Theo các nhà phân tích, yếu tố này có thể thúc đẩy Bitcoin đạt mức cao nhất mọi thời đại (ATH) mới. Hợp đồng... ...

Theo nhà phân tích Michaël van de Poppe, Ethereum (ETH) có thể tiếp tục tăng giá trong những tuần tới nếu duy trì được trên ngưỡng quan trọng 2.400 đô la. “Cho đến nay, ETH vẫn đang ổn”, Michaël van de Poppe – nhà sáng lập MN Trading Capital –... ...

Cardano (ADA) đã ghi nhận mức tăng nhẹ 1% vào thời điểm viết bài ngày thứ Sáu, đánh dấu sự đảo chiều sau hai phiên giảm liên tiếp. Tuy vậy, diễn biến giá hiện tại vẫn phản ánh một xu hướng giảm rõ nét, khi ADA tiếp tục bị kìm... ...

Xem thêm bài viết
Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode