Đây là chiến lược mà các trader quyền chọn Bitcoin có thể chuẩn bị cho ‘cái gật đầu’ ETF của SEC

Updated: 01/09/2021 at 6:00

Rất ít sự kiện có thể thực sự làm rung chuyển thị trường tiền điện tử, tạo ra hướng đi rõ ràng cho giá Bitcoin và altcoin. Điển hình như khi Chủ tịch Trung Quốc Tập Cận Bình kêu gọi phát triển công nghệ blockchain trên khắp đất nước vào tháng 10/2019.

Tin tức bất ngờ này đã đẩy giá Bitcoin tăng 42%, nhưng phong trào hoàn toàn biến mất khi các nhà đầu tư nhận ra rằng Trung Quốc không thay đổi lập trường tiêu cực của mình đối với tiền điện tử. Do vậy, chỉ một số ít token tập trung vào ngành công nghiệp FinTech, theo dõi blockchain và tự động hóa ngành của Trung Quốc đã thấy giá được củng cố ở mức cao hơn.

Một số tin tức tiền điện tử và diễn biến quy định có tác động lâu dài đến nhận thức và mức độ sẵn sàng tương tác của các nhà đầu tư với thị trường. Nhưng không phải tất cả đều mang lại hiệu quả tích cực. Ví dụ, sự kiện ra mắt hợp đồng tương lai Bitcoin của Chicago Mercantile Exchange (CME) vào tháng 12/2017, mà các chuyên gia cho rằng đã làm vỡ bong bóng và dẫn đến thị trường gấu kéo dài gần 3 năm. Bất chấp kết quả này, điều tích cực là nhà đầu tư tổ chức cuối cùng đã có một công cụ được quy định để đặt cược vào tiền điện tử.

Thông báo hồi tháng 2/2021 của Tesla về việc đầu tư 1,5 tỷ đô la vào Bitcoin đã thay đổi hiệu quả nhận thức của các nhà đầu tư tổ chức và doanh nghiệp còn e dè và xác thực luận điểm “vàng kỹ thuật số”. Ngay cả khi giá tăng vọt lên mức cao nhất mọi thời đại gần 65.000 đô la và giảm xuống còn 29.000 đô la, thì điều đó đã giúp thiết lập một mức hỗ trợ khôn ngoan về giá.

bitcoin

Biểu đồ giá Bitcoin YTD | Nguồn: Tradingview

Dù sao chăng nữa, các nhà đầu tư đã rất mong đợi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) chấp thuận công cụ hoán đổi giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin kể từ tháng 7/2013, khi anh em nhà Winklevoss nộp đơn đăng ký “Bitcoin Trust”.

Bitcoin Trust (GBTC) của Grayscale cuối cùng đã có thể được niêm yết trên thị trường OTC vào tháng 3/2015, nhưng nhiều hạn chế được áp dụng cho các công cụ này, làm hạn chế quyền truy cập của nhà đầu tư.

Một yếu tố kích hoạt giá tích cực sắp xuất hiện

Với suy nghĩ đó, việc SEC chấp thuận quỹ hoán đổi giao dịch (ETF) được niêm yết tại Hoa Kỳ có thể sẽ là một trong những sự kiện thay đổi giá Bitcoin mãi mãi. Bằng cách mở rộng người mua tiềm năng cho tài sản cơ bản, sự kiện có thể là động cơ thúc đẩy BTC trở thành tài sản trị giá hàng tỷ đô la.

Các nhà phân tích ETF của Bloomberg, Eric Balchunas và James Seyffart, đã đưa ra lưu ý cho nhà đầu tư vào ngày 24/8 cho thấy rằng cái gật đầu của SEC có thể đến sớm nhất vào tháng 10. Mặc dù nhà đầu tư có thể sử dụng hợp đồng tương lai để thực hiện đòn bẩy cho vị thế long, nhưng chúng có nguy cơ bị thanh lý nếu động thái giá tiêu cực đột ngột xảy ra trước thời hạn phê duyệt.

Do đó, các trader chuyên nghiệp có thể sẽ chọn chiến lược giao dịch quyền chọn như “Long Butterfly”. Trong chiến lược này, trader sẽ thực hiện mua quyền chọn mua với tỷ lệ 1-2-1.

Bằng cách giao dịch nhiều quyền chọn mua (call) cho cùng một ngày hết hạn, có thể đạt được lợi nhuận cao hơn 3,5 lần so với khoản lỗ tiềm năng. Chiến lược Long Butterfly cho phép trader kiếm lợi nhuận từ phía tăng trong khi hạn chế thua lỗ.

Điều quan trọng cần nhớ là tất cả các quyền chọn đều có ngày hết hạn và do đó, diễn biến tăng giá của tài sản phải xảy ra trong khoảng thời gian xác định.

Sử dụng các quyền chọn mua để hạn chế thua lỗ

Dưới đây là lợi nhuận dự kiến ​​cho các quyền chọn Bitcoin hết hạn vào ngày 29/10, nhưng phương pháp này cũng có thể áp dụng cho các khung thời gian khác. Mặc dù chi phí sẽ khác nhau, nhưng hiệu quả chung không bị ảnh hưởng.

bitcoin

Ước tính lãi/lỗ | Nguồn: Deribit Position Builder

Quyền chọn mua cung cấp cho người mua quyền có được một tài sản, nhưng người bán hợp đồng nhận được rủi ro tiêu cực (tiềm năng). Chiến lược Long Butterfly yêu cầu một vị thế short bằng cách sử dụng call 70.000 đô la.

Để bắt đầu, nhà đầu tư mua 1,5 call Bitcoin với giá thực hiện 55.000 đô la trong khi bán đồng thời 2,3 hợp đồng call 70.000 đô la. Để hoàn tất giao dịch, nên mua 0,87 hợp đồng BTC trong số call 90.000 đô la để tránh thua lỗ trên mức này.

Khi chiến lược trên được tính toán, Bitcoin giao dịch ở mốc 48.942 đô la.

Giao dịch giúp đảm bảo hạn chế thua lỗ với lợi nhuận có thể là 0,25 BTC

Trong tình huống này, bất kỳ kết quả nào từ 57.600 đô la (tăng 17,7%) đến 90.000 đô la (tăng 83,9%) đều mang lại lợi nhuận ròng. Ví dụ, giá tăng 30% lên 63.700 đô la dẫn đến lợi nhuận 0,135 BTC.

Trong khi đó, mức lỗ tối đa là 0,07 BTC nếu giá dưới 55.000 đô la vào ngày 29/10. Do đó, long butterfly hấp dẫn ở chỗ có mức tăng tiềm năng lớn hơn 3,5 lần so với mức lỗ tối đa.

Nhìn chung, giao dịch mang lại kết quả rủi ro-phần thưởng tốt hơn so với giao dịch hợp đồng tương lai có đòn bẩy, đặc biệt là khi xem xét khía cạnh hạn chế thua lỗ. Nó chắc chắn trông giống như một vụ đặt cược hấp dẫn đối với những người mong đợi sự chấp thuận ETF trong vài tháng tới. Khoản phí trả trước duy nhất được yêu cầu là 0,07 Bitcoin, đủ để bù đắp khoản lỗ tối đa.

Mời các bạn tham gia Telegram của chúng tôi để cập nhật tin tức nhanh hơn: https://t.me/tapchibitcoinvn

Minh Anh

Theo Cointelegraph

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) đang tăng tốc nỗ lực xóa bỏ các “vùng xám” pháp lý, cam kết sẽ ban hành hướng dẫn cụ thể về tài sản số nhằm mở khóa tiềm năng đổi mới trong lĩnh vực tiền điện tử và công nghệ tài chính... ...

Trong giao dịch crypto, lời hứa về lợi nhuận khổng lồ luôn đi kèm với rủi ro thua lỗ nặng nề. Trong nhiều năm qua, một số trader nổi tiếng đã từng gây chú ý với những khoản đặt cược táo bạo, nhưng cuối cùng lại chứng kiến tài sản... ...

Eric Trump tuyên bố rằng World Liberty Financial (WLFI), nền tảng DeFi có liên quan đến Tổng thống Donald Trump và gia đình ông, sẽ nắm giữ một lượng cổ phần lớn trong memecoin Official TRUMP. Ông cũng xác nhận rằng ví mang thương hiệu Trump, được nhóm phát triển... ...

Các nghị sĩ đảng Cộng hòa trong Ủy ban Dịch vụ Tài chính Hạ viện (HFSC) phản đối các lo ngại rằng Tổng thống Mỹ Donald Trump có thể thu lợi cá nhân từ việc liên quan đến ngành công nghiệp crypto, bác bỏ những cáo buộc này là “đòn... ...

Theo ghi nhận của OnChain Lens, Abraxas Capital đã tận dụng cơ hội thị trường crypto suy giảm để thu lợi từ các lệnh Short Bitcoin, Ethereum (ETH), Solana (SOL), Hyperliquid (HYPE) và Sui Network (SUI) trên sàn HyperLiquid. Các giao dịch từ hai ví liên quan cho thấy rõ... ...

Hyperliquid đã ghi nhận mức kỷ lục về khối lượng hợp đồng tương lai vĩnh viễn hàng tháng, với hơn 248 tỷ USD trong hoạt động giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh viễn (perp) vào tháng 5, tăng 51,5% so với khối lượng 187,5 tỷ USD của tháng 4.... ...

Vào hôm qua, Pepe (PEPE) đã có một trong những đợt giảm giá mạnh nhất thị trường, mất tới 9,37%. Đợt giảm này diễn ra trong bối cảnh toàn thị trường điều chỉnh, với nhóm memecoin ghi nhận mức giảm chung là 3,03%, trong khi khối lượng giao dịch lại... ...

Momentum, một trong những sàn DEX phát triển nhanh nhất trên blockchain Sui, vừa hoàn thành vòng gọi vốn chiến lược với định giá 100 triệu USD. Vòng này do OKX Ventures dẫn đầu, cùng sự tham gia của Coinbase Ventures, Gate Ventures, MEXC Ventures, KuCoin Ventures và các đối... ...

Mâu thuẫn công khai giữa Tổng thống Donald Trump và Elon Musk đã châm ngòi cho một đợt bùng nổ mới trong làn sóng memecoin, với khối lượng giao dịch của các token dẫn đầu đạt hơn 355 triệu USD chỉ trong 24 giờ qua, theo dữ liệu từ DEX... ...

Sau một tuần giảm nhẹ, cuối tuần dự kiến ​​sẽ là thời điểm quan trọng đối với thị trường crypto giữa lúc mối bất hòa giữa Trump và Musk khó có thể dừng lại. Hãy cùng Tạp Chí Bitcoin điểm qua 3 altcoin đáng chú ý vào cuối tuần này... ...

Xem thêm bài viết
Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode