Trang chủ Tạp chí Tin tức Bitcoin (BTC) Đây là chiến lược mà các trader quyền chọn Bitcoin có thể...

Đây là chiến lược mà các trader quyền chọn Bitcoin có thể chuẩn bị cho ‘cái gật đầu’ ETF của SEC

Rất ít sự kiện có thể thực sự làm rung chuyển thị trường tiền điện tử, tạo ra hướng đi rõ ràng cho giá Bitcoin và altcoin. Điển hình như khi Chủ tịch Trung Quốc Tập Cận Bình kêu gọi phát triển công nghệ blockchain trên khắp đất nước vào tháng 10/2019.

Tin tức bất ngờ này đã đẩy giá Bitcoin tăng 42%, nhưng phong trào hoàn toàn biến mất khi các nhà đầu tư nhận ra rằng Trung Quốc không thay đổi lập trường tiêu cực của mình đối với tiền điện tử. Do vậy, chỉ một số ít token tập trung vào ngành công nghiệp FinTech, theo dõi blockchain và tự động hóa ngành của Trung Quốc đã thấy giá được củng cố ở mức cao hơn.

Một số tin tức tiền điện tử và diễn biến quy định có tác động lâu dài đến nhận thức và mức độ sẵn sàng tương tác của các nhà đầu tư với thị trường. Nhưng không phải tất cả đều mang lại hiệu quả tích cực. Ví dụ, sự kiện ra mắt hợp đồng tương lai Bitcoin của Chicago Mercantile Exchange (CME) vào tháng 12/2017, mà các chuyên gia cho rằng đã làm vỡ bong bóng và dẫn đến thị trường gấu kéo dài gần 3 năm. Bất chấp kết quả này, điều tích cực là nhà đầu tư tổ chức cuối cùng đã có một công cụ được quy định để đặt cược vào tiền điện tử.

Thông báo hồi tháng 2/2021 của Tesla về việc đầu tư 1,5 tỷ đô la vào Bitcoin đã thay đổi hiệu quả nhận thức của các nhà đầu tư tổ chức và doanh nghiệp còn e dè và xác thực luận điểm “vàng kỹ thuật số”. Ngay cả khi giá tăng vọt lên mức cao nhất mọi thời đại gần 65.000 đô la và giảm xuống còn 29.000 đô la, thì điều đó đã giúp thiết lập một mức hỗ trợ khôn ngoan về giá.

bitcoin

Biểu đồ giá Bitcoin YTD | Nguồn: Tradingview

Dù sao chăng nữa, các nhà đầu tư đã rất mong đợi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) chấp thuận công cụ hoán đổi giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin kể từ tháng 7/2013, khi anh em nhà Winklevoss nộp đơn đăng ký “Bitcoin Trust”.

Bitcoin Trust (GBTC) của Grayscale cuối cùng đã có thể được niêm yết trên thị trường OTC vào tháng 3/2015, nhưng nhiều hạn chế được áp dụng cho các công cụ này, làm hạn chế quyền truy cập của nhà đầu tư.

Một yếu tố kích hoạt giá tích cực sắp xuất hiện

Với suy nghĩ đó, việc SEC chấp thuận quỹ hoán đổi giao dịch (ETF) được niêm yết tại Hoa Kỳ có thể sẽ là một trong những sự kiện thay đổi giá Bitcoin mãi mãi. Bằng cách mở rộng người mua tiềm năng cho tài sản cơ bản, sự kiện có thể là động cơ thúc đẩy BTC trở thành tài sản trị giá hàng tỷ đô la.

Các nhà phân tích ETF của Bloomberg, Eric Balchunas và James Seyffart, đã đưa ra lưu ý cho nhà đầu tư vào ngày 24/8 cho thấy rằng cái gật đầu của SEC có thể đến sớm nhất vào tháng 10. Mặc dù nhà đầu tư có thể sử dụng hợp đồng tương lai để thực hiện đòn bẩy cho vị thế long, nhưng chúng có nguy cơ bị thanh lý nếu động thái giá tiêu cực đột ngột xảy ra trước thời hạn phê duyệt.

Do đó, các trader chuyên nghiệp có thể sẽ chọn chiến lược giao dịch quyền chọn như “Long Butterfly”. Trong chiến lược này, trader sẽ thực hiện mua quyền chọn mua với tỷ lệ 1-2-1.

Bằng cách giao dịch nhiều quyền chọn mua (call) cho cùng một ngày hết hạn, có thể đạt được lợi nhuận cao hơn 3,5 lần so với khoản lỗ tiềm năng. Chiến lược Long Butterfly cho phép trader kiếm lợi nhuận từ phía tăng trong khi hạn chế thua lỗ.

Điều quan trọng cần nhớ là tất cả các quyền chọn đều có ngày hết hạn và do đó, diễn biến tăng giá của tài sản phải xảy ra trong khoảng thời gian xác định.

Sử dụng các quyền chọn mua để hạn chế thua lỗ

Dưới đây là lợi nhuận dự kiến ​​cho các quyền chọn Bitcoin hết hạn vào ngày 29/10, nhưng phương pháp này cũng có thể áp dụng cho các khung thời gian khác. Mặc dù chi phí sẽ khác nhau, nhưng hiệu quả chung không bị ảnh hưởng.

bitcoin

Ước tính lãi/lỗ | Nguồn: Deribit Position Builder

Quyền chọn mua cung cấp cho người mua quyền có được một tài sản, nhưng người bán hợp đồng nhận được rủi ro tiêu cực (tiềm năng). Chiến lược Long Butterfly yêu cầu một vị thế short bằng cách sử dụng call 70.000 đô la.

Để bắt đầu, nhà đầu tư mua 1,5 call Bitcoin với giá thực hiện 55.000 đô la trong khi bán đồng thời 2,3 hợp đồng call 70.000 đô la. Để hoàn tất giao dịch, nên mua 0,87 hợp đồng BTC trong số call 90.000 đô la để tránh thua lỗ trên mức này.

Khi chiến lược trên được tính toán, Bitcoin giao dịch ở mốc 48.942 đô la.

Giao dịch giúp đảm bảo hạn chế thua lỗ với lợi nhuận có thể là 0,25 BTC

Trong tình huống này, bất kỳ kết quả nào từ 57.600 đô la (tăng 17,7%) đến 90.000 đô la (tăng 83,9%) đều mang lại lợi nhuận ròng. Ví dụ, giá tăng 30% lên 63.700 đô la dẫn đến lợi nhuận 0,135 BTC.

Trong khi đó, mức lỗ tối đa là 0,07 BTC nếu giá dưới 55.000 đô la vào ngày 29/10. Do đó, long butterfly hấp dẫn ở chỗ có mức tăng tiềm năng lớn hơn 3,5 lần so với mức lỗ tối đa.

Nhìn chung, giao dịch mang lại kết quả rủi ro-phần thưởng tốt hơn so với giao dịch hợp đồng tương lai có đòn bẩy, đặc biệt là khi xem xét khía cạnh hạn chế thua lỗ. Nó chắc chắn trông giống như một vụ đặt cược hấp dẫn đối với những người mong đợi sự chấp thuận ETF trong vài tháng tới. Khoản phí trả trước duy nhất được yêu cầu là 0,07 Bitcoin, đủ để bù đắp khoản lỗ tối đa.

Mời các bạn tham gia Telegram của chúng tôi để cập nhật tin tức nhanh hơn: https://t.me/tapchibitcoinvn

Minh Anh

Theo Cointelegraph

MỚI CẬP NHẬT

47 tỷ USD BTC có thể chảy vào Bitcoin L2 vào năm 2030 –...

Bộ phận nghiên cứu của Galaxy Digital ước tính rằng khoảng 47 tỷ USD thanh khoản Bitcoin có thể được chuyển vào mạng lưới...

Chỉ số memecoin tăng vọt khi các đợt niêm yết mới tiếp tục thúc...

Lĩnh vực memecoin dẫn đầu đà tăng trưởng thị trường trong tuần qua giữa xu hướng tăng giá rộng rãi. Chỉ số GMMEME, tăng 3,94%,...

Chủ tịch SEC Gary Gensler chính thức thông báo sẽ từ chức

Chủ tịch Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) Gary Gensler, nổi tiếng với lập trường cứng rắn về quy định...
hack

Hoa Kỳ buộc tội 5 thủ phạm trong âm mưu hack 11 triệu đô...

Các công tố viên Hoa Kỳ vừa buộc tội 5 người thuộc một nhóm tội phạm đã tham gia hack hàng chục doanh nghiệp...
Kẻ lừa đảo trên Coinbase tuyên bố kiếm được 5 con số mỗi tuần

Kẻ lừa đảo Coinbase tuyên bố kiếm được 5 con số một tuần nhắm...

Các nhóm lừa đảo phishing trong lĩnh vực crypto đang kiếm được thu nhập đáng kinh ngạc, lên đến năm con số hàng tuần,...
Bitcoin

MARA Holdings hoàn tất đợt chào bán nợ 1 tỷ đô la để mua...

Vào thứ 5, MARA Holdings thông báo đã hoàn tất đợt chào bán 1 tỷ đô la tín phiếu kỳ hạn đến 10 năm...

Cơn sốt memecoin giúp Solana đạt doanh thu kỷ lục 8,35 tỷ USD

Với việc memecoin ngày càng trở nên phổ biến, doanh thu hàng ngày và phí giao dịch trên Solana đã chạm mức kỷ lục....

DWF Labs ra mắt quỹ 20 triệu USD để hỗ trợ các dự án...

DWF Labs, nhà đầu tư và nhà tạo lập thị trường Web3 có trụ sở tại Dubai, đã ra mắt quỹ 20 triệu USD...
CHILLGUY

Memecoin TikTok CHILLGUY tăng vọt 101% bất chấp lời đe dọa pháp lý của...

Thị trường crypto rơi vào hỗn loạn sau khi Phillip Banks, người tạo ra meme “Chill Guy” nổi tiếng, tuyên bố kế hoạch phát...

Giá Bitcoin tiến gần $100.000, OI CME lần đầu tiên vượt 215.000 BTC

Bitcoin (BTC) lần đầu tiên tiến gần đến mức vốn hóa thị trường 2 nghìn tỷ USD sau khi giá tăng thêm $30.000 kể...
Aave

Khối lượng cho vay của Aave tăng gấp 3 lần so với đầu năm,...

Giao thức DeFi hàng đầu Aave đã đạt cột mốc đáng chú ý 10 tỷ đô la trong các khoản vay đang hoạt động,...
eth-stablecoin-thanh-khoan

Ethereum thống trị thanh khoản của stablecoin với thị phần hơn 52%

Mặc dù các blockchain như TRON và Solana đang tạo ra sự chú ý với các đợt phát hành stablecoin mới, nhưng Ethereum vẫn...

Tin vắn Crypto 21/11: Bitcoin có thể không chứng kiến ​​sự điều chỉnh cho...

Từ nhận định Bitcoin có thể không chứng kiến ​​sự điều chỉnh cho đến khi vượt mốc $100.000 đến BitGo ra mắt công ty...

Giá SUI giảm 11% khi blockchain Sui ngừng hoạt động hơn một giờ

Vào ngày 21 tháng 11, blockchain layer 1 Sui, được thiết kế nhằm triển khai các hợp đồng thông minh một cách nhanh chóng,...

Vốn hóa thị trường của Bitcoin tiến gần 2 nghìn tỷ USD, nhắm tới...

Vốn hóa thị trường của Bitcoin đã tăng vọt, với tài sản này đạt mức cao nhất mọi thời đại mới trong ngày hôm...

Bybit ra mắt 3 Launchpool mới là MORPHO, THRUST và MAJOR cho người dùng...

Sàn giao dịch Bybit đã công bố sự ra mắt 3 dự án Morpho (MORPHO), Thruster (THRUST) và Major (MAJOR) từ 17:00 ngày 21 tháng...