Trang chủ Tạp chí Tin tức Bitcoin (BTC) Đây là lý do tại sao phe bò Bitcoin cần giữ $20.8K...

Đây là lý do tại sao phe bò Bitcoin cần giữ $20.8K trước khi hết hạn quyền chọn trị giá 1 tỷ đô la trong tuần này

Bitcoin (BTC) đã điều chỉnh 16,5% trong khoảng thời gian từ ngày 15 đến ngày 19 tháng 8 khi test mức hỗ trợ 20.800 đô la. Mặc dù mức giảm 4.050 đô la là đáng kinh ngạc, nhưng nó không đáng kể khi so sánh với mức biến động hàng năm lên tới 72% của Bitcoin.

Hiện tại, mức biến động của S&P 500 là 31%, thấp hơn đáng kể, nhưng chỉ số này đã giảm 9,1% trong khoảng thời gian từ ngày 8 đến ngày 13 tháng 6. Vì vậy, nói một cách tương đối, chỉ số của những công ty niêm yết lớn tại Hoa Kỳ (bluechip) phải đối mặt với chuyển động đột ngột hơn được điều chỉnh cho chỉ số rủi ro lịch sử.

Vào đầu tuần này, tâm lý của các nhà đầu tư tiền điện tử trở nên tồi tệ hơn sau khi thị trường bất động sản Trung Quốc ảm đạm đã buộc Ngân hàng Trung ương phải giảm mạnh lãi suất cơ bản cho vay thời hạn 5 năm vào ngày 21 tháng 8. Hơn nữa, một chiến lược gia của ngân hàng đầu tư Goldman Sachs tuyên bố rằng áp lực lạm phát sẽ buộc Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) thắt chặt hơn nữa nền kinh tế (nâng lãi suất), điều này tác động tiêu cực đến chỉ số S&P 500.

Bất kể mối tương quan giữa chứng khoán và Bitcoin, hiện đang ở mức 80/100, các nhà đầu tư có xu hướng tìm kiếm nơi trú ẩn trong đồng đô la Mỹ và trái phiếu được bảo vệ chống lạm phát khi họ lo sợ một cuộc khủng hoảng hoặc thị trường sụp đổ. Phong trào này được gọi là “chuyến bay đến nơi an toàn – flight to quality” và có xu hướng gây thêm áp lực bán trên tất cả các thị trường rủi ro, bao gồm cả tiền điện tử.

Bất chấp những nỗ lực tốt nhất của phe gấu, Bitcoin đã không thể phá vỡ dưới mức hỗ trợ 20.800 đô la. Diễn biến này giải thích tại sao các quyền chọn Bitcoin hàng tháng trị giá 1 tỷ đô la hết hạn vào ngày 26 tháng 8 có thể mang lại lợi nhuận cho phe bò mặc dù giá đã giảm 16,5% trong 5 ngày qua.

Hầu hết đều đặt cược tăng trên 22.000 đô la

Bitcoin giảm mạnh sau khi không thể phá vỡ ngưỡng kháng cự 25.000 đô la vào ngày 15 tháng 8 đã gây bất ngờ cho phe bò vì chỉ có 12% quyền chọn mua (call option) cho kỳ hạn hàng tháng được đặt trên 22.000 đô la. Do đó, phe gấu Bitcoin có vị thế tốt hơn mặc dù họ đặt ít tiền cược hơn.

Đây là lý do tại sao phe bò Bitcoin cần giữ $20.8K

Tổng hợp OI quyền chọn Bitcoin cho ngày 26 tháng 8 | Nguồn: CoinGlass

Tỷ lệ Call-to-Put ở mức 1,25 cho thấy sự thống trị 560 triệu đô la của quyền chọn mua (call option) so với 450 triệu đô la quyền chọn bán (put option). Tuy nhiên, vì BTC hiện đang ở dưới mức 22.000 đô la, hầu hết những lệnh cược tăng giá có thể sẽ trở nên vô giá trị.

Ví dụ: nếu giá BTC vẫn dưới 22.000 đô la vào lúc 15 chiều ngày 26 tháng 8 (theo giờ Việt Nam), thì chỉ có 34 triệu đô la trong số quyền chọn bán sẽ khả dụng. Sự khác biệt này xảy ra vì không có quyền bán Bitcoin dưới 22.000 đô la nếu nó giao dịch trên mức đó khi hết hạn.

Phe bò có thể kiếm được 160 triệu đô la lợi nhuận

Dưới đây là bốn trường hợp có khả năng xảy ra nhất dựa trên hành động giá hiện tại. Số lượng các hợp đồng quyền chọn có sẵn vào ngày 26 tháng 8 các quyền chọn mua (call) và bán (put) là khác nhau, tùy thuộc vào giá khi hết hạn. Sự mất cân bằng có lợi cho mỗi bên tạo thành lợi nhuận lý thuyết:

  • Từ 20.000 đô la đến 21.000 đô la: 1.100 lệnh mua vs 8.200 lệnh bán. Kết quả ròng mang lại lợi nhuận 140 triệu đô la cho phe gấu.
  • Từ 21.000 đô la đến 22.000 đô la: 1.600 lệnh mua vs 6.350 lệnh bán. Kết quả ròng mang lại lợi nhuận 100 triệu đô la cho phe gấu.
  • Từ 22.000 đô la đến 24.000 đô la: 5.000 lệnh mua vs 4.700 lệnh bán. Kết quả ròng là cân bằng giữa phe bò và phe gấu.
  • Từ 24.000 đô la đến 25.000 đô la: 7.700 lệnh mua vs 1.000 lệnh bán. Kết quả ròng mang lại lợi nhuận cho bò 160 triệu đô la.

Ước tính sơ này xem xét các quyền chọn mua được sử dụng trong cược tăng và quyền chọn bán chỉ dành cho các giao dịch từ trung lập đến giảm giá. Mặc dù vậy, sự đơn giản hóa này không coi trọng các chiến lược đầu tư phức tạp hơn.

Việc giữ vững 20.800 đô la là rất quan trọng đối với phe bò

Phe bò Bitcoin cần phải đẩy giá lên trên 22.000 đô la vào ngày 26 tháng 8 để cân bằng quy mô và tránh khoản lỗ 140 triệu đô la tiềm năng. Tuy nhiên, sau khi bị thanh lý 210 triệu đô la khi thiết lập lệnh Long trên hợp đồng tương lai vào ngày 18 tháng 8, phe bò ít có xu hướng đẩy giá cao hơn trong ngắn hạn.

Như đã nói, kịch bản có thể xảy ra nhất cho ngày 26 tháng 8 là phạm vi 22.000 đến 24.000 đô la, cung cấp kết quả cân bằng giữa phe bò và gấu.

Nếu phe gấu thể hiện một số sức mạnh và BTC mất đi mức hỗ trợ quan trọng 20.800 đô la, khoản lỗ 140 triệu đô la khi hết hạn quyền chọn hàng tháng sẽ là vấn đề nhỏ nhất trong số các vấn đề của họ. Ngoài ra, động thái này sẽ làm mất hiệu lực của mức thấp nhất 20.800 đô la trước đó vào ngày 26 tháng 7, phá vỡ một cách hiệu quả xu hướng tăng dần kéo dài 7 tuần.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin để theo dõi tin tức và bình luận về bài viết này: https://t.me/tapchibitcoinvn

Ông Giáo

Theo Cointelegraph

MỚI CẬP NHẬT

Solana

Coinbase xử lý giao dịch chậm trên Solana, cam kết hỗ trợ cấp độ...

CEO Coinbase Brian Armstrong thông báo sàn giao dịch đã giải quyết triệt để tình trạng chậm trễ trong giao dịch Solana, phản hồi trước...
crypto token

Công ty crypto nhận tội wash trading token do FBI tạo ra

Một công ty dịch vụ tài chính crypto đã nhận tội hỗ trợ thao túng thị trường cho một token do FBI tạo ra...

Nhà phát triển Ethereum Eric Conner từ chức, bày tỏ thất vọng với ban...

Eric Conner, một trong những nhà phát triển cốt lõi của hệ sinh thái Ethereum, đã thông báo rời khỏi cộng đồng Ethereum, nêu...

CARV ra mắt D.A.T.A Framework, giúp AI Agent ‘nhìn và nghe’ dữ liệu on-chain...

CARV, hệ sinh thái AI chain cho phép chủ quyền dữ liệu ở quy mô lớn, vừa công bố ra mắt D.A.T.A Framework, một...

Ví Solana liên kết với ZachXBT đã rút gần 4 triệu đô la từ...

Một ví Solana liên kết với nhà điều tra blockchain nổi tiếng ZachXBT đã rút gần 4 triệu đô la từ một dự án...

80% hodler Bitcoin ngắn hạn đang có lãi khi FOMO diễn ra mạnh mẽ

Sau khi ghi nhận mức tăng 10% vào ngày 20 tháng 1, giá Bitcoin (BTC) tiếp tục duy trì trên 100.000 USD trong suốt...

Joe Lubin: Các nhà phát hành Ethereum ETF mong đợi staking sẽ sớm được...

Các nhà phát hành quỹ hoán đổi danh mục Ethereum (ETF) hy vọng rằng các quỹ cung cấp dịch vụ staking có thể "sớm"...

Giá TORN tăng 175% sau khi Tòa án Hoa Kỳ lật ngược lệnh trừng...

Tòa án Quận phía Tây Texas đã ra lệnh đảo ngược quyết định trước đó ủng hộ các biện pháp trừng phạt đối với...

Thợ đào Bitcoin chứng kiến biên lợi nhuận gấp 3 lần mặc dù độ...

Các thợ đào Bitcoin đang ghi nhận mức lợi nhuận tăng gấp ba lần, bất chấp độ khó khai thác ngày càng gia tăng. Mô...

Vụ lừa đảo “ví XRP của Bộ Ngân khố Hoa Kỳ” lan truyền trên...

Một vụ lừa đảo trên mạng xã hội gần đây đã gây xôn xao cộng đồng crypto, khi những cá nhân có trụ sở...

Tin vắn Crypto 22/01: Nhiệm kỳ tổng thống của Trump là “bình minh” đối...

Từ nhận định nhiệm kỳ tổng thống của Trump là "bình minh" đối với Bitcoin đến World Liberty đã chi 2,65 triệu USD để...

BNB Chain giới thiệu giải pháp phát triển AI Agent

BNB Chain, mạng lưới blockchain ban đầu do Binance phát triển, đã công bố một giải pháp AI Agent mới, nhằm hợp lý hóa...

Giá JUP giảm 4% khi Jupiter chuẩn bị airdrop 600 triệu đô la token

Nền tảng tổng hợp DEX hệ Solana, Jupiter, sẽ triển khai đợt airdrop mang tên “Jupuary” vào lúc 15:30 UTC hôm nay (tức 22:30...
Binance giúp người dùng tiết kiệm 1,75 tỷ USD

Binance giúp người dùng tiết kiệm 1,75 tỷ USD phí chuyển tiền trong hai...

Binance, sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất thế giới theo khối lượng giao dịch, tuyên bố rằng người dùng của họ đã...
Bitcoin

3 chỉ số kinh tế vĩ mô quan trọng cần theo dõi khi giao...

Việc xác định thời điểm mua và thời điểm bán Bitcoin là một thách thức lớn đối với các nhà đầu tư. Một loạt...

EigenLayer Rewards v2 chính thức ra mắt trên Mainnet

Giao thức restaking Ethereum EigenLayer vừa công bố bản nâng cấp mainnet với phiên bản Rewards v2. Trọng tâm chính của bản nâng cấp EigenLayer...