Dữ liệu CME: Các nhà đầu tư tổ chức không bị ảnh hưởng bởi sự giảm giá của Bitcoin

Updated: 04/06/2020 at 15:50

Các thị trường futures và quyền chọn Bitcoin CME đã hết hạn vào ngày 29/5 và mặc dù có một trục trặc 100 đô la, giá BTC trên CoinMarketCap đã giữ vững ở mức khoảng $ 9,400.

Khi thị trường bước vào phiên giao dịch cuối cùng này, OI cho hợp đồng tương lai Bitcoin CME hết hạn vào tháng 5 khá nhỏ ở mức 30 triệu đô la. Điều này không có nghĩa là các trader tổ chức từ bỏ thị trường Bitcoin, vì OI cho những tháng tới vẫn ở mức 400 triệu đô la.

Một thước đo thiết yếu khác về sự khao khát của các nhà đầu tư tổ chức, thị trường quyền chọn CME Bitcoin, đã giao dịch 120 triệu đô la tổng giá trị quyền chọn mua (call options) 11.000 đô la và 13.000 đô la với kỳ hạn tháng 6 và tháng 7. Đây là sự tăng giá mạnh mẽ và rất có thể là chiến lược ‘Bull Call Spread’ trong đó người ta sẽ đồng thời mua quyền chọn mua 11.000 đô la và bán quyền chọn mua 13.000 đô la.

OI quyền chọn CME lên tới 230 triệu đô la và các giao dịch tăng này rất phù hợp với báo cáo của tháng trước, chứng kiến hoạt động thị trường quyền chọn CME tăng 1000%.

Dữ liệu futures chỉ ra tâm lý tăng giá Bitcoin

Một vấn đề đáng chú ý là dữ liệu OI do CME cung cấp có độ trễ hai ngày. LedgerX, một địa điểm được quy định khác, cũng thiếu báo cáo thời gian thực về dữ liệu quan trọng này. Đối với các trader dựa vào số liệu cập nhật, Deribit và OKEx cung cấp cách giải quyết cho khoảng trống dữ liệu.

CME Bitcoin 2

OI quyền chọn BTC CME ngày 26/6. Nguồn: Deribit

Có 15,55 quyền chọn mua Bitcoin lành mạnh lên tới 13.000 đô la trong tháng 6, cùng với 11,500 cho giá thực hiện khác cho đến tháng 7. Số tiền này lên tới 255 triệu đô la. Hiện tại, tổng cộng có 160 triệu đô la quyền chọn bán tới tháng 7 trên Deribit, dẫn đến tỷ lệ put/call (mua/bán) là 39%.

Phân tích như vậy có thể khác với phân tích Skew vì chúng tôi chỉ tính đến các quyền chọn mua lên tới $ 13.000 và quyền chọn bán có giá thực hiện là $ 6.500. Tập trung vào các mức giá thực hiện quan trọng hơn làm giảm tin đồn và thể hiện cái nhìn tốt hơn về sự lạc quan của các nhà đầu tư thông qua các công cụ phái sinh.

Contango: Chỉ số chính để khám phá hành động tăng giá

Bên cạnh OI futures CME và tỷ lệ put/call của thị trường quyền chọn, contango là thước đo quan trọng nhất cho sự phấn khích của các nhà đầu tư chuyên nghiệp.

CME Bitcoin 3

Swap Futures/vĩnh viễn BTC. Nguồn: Skew

Biểu đồ trên cho thấy cách hoạt động của đường cong futures tiêu chuẩn. Ngày hết hạn dài hơn có xu hướng giao dịch ở mức giá cao hơn, do đó báo hiệu người bán đang đòi hỏi nhiều tiền hơn để hoãn thanh toán.

Tình huống này được gọi là contango (bù hoãn mua), có nghĩa là futures có giá cao hơn giá giao ngay. Một contango dốc cho thấy người bán đang đòi hỏi nhiều tiền hơn trong tương lai; do đó nó là một chỉ báo tăng giá. Mức phí bảo hiểm 0,8% hiện tại cho thời điểm hết hạn tháng 7 nghe có vẻ hợp lý và lành mạnh, có phần khá tích cực.

Ngược lại bất cứ khi nào futures được giao dịch dưới mức giá giao ngay được gọi là bù hoãn bán. Mặc dù có nhiều lý do điều này có thể xảy ra, nhưng hầu hết thời gian, đó là một chỉ báo về tâm lý giảm giá.

Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), một phương tiện giao dịch được hỗ trợ bằng BTC, cũng đã tích lũy Bitcoin với tỷ lệ tương đương 150% số coin mới được tạo ra bởi các miner kể từ khi halving diễn ra vào ngày 11 tháng 5. Theo báo cáo Q1 của Grayscale, 90% dòng vốn này đến từ các nhà đầu tư tổ chức.

Mỗi trong số các chỉ số này cần được giám sát chặt chẽ, nhưng cho đến nay, có rất ít dấu hiệu suy giảm từ dòng tiền của các nhà đầu tư tổ chức.

Dislaimer: Đây là thông tin cung cấp dưới dạng blog cá nhân, không phải thông tin tổng hợp hay lời khuyên đầu tư. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn.

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Thị trường trái phiếu kho bạc Mỹ đang phải đối mặt với một mối đe dọa mới, và điều này không xuất phát từ Phố Wall hay các chính phủ nước ngoài, mà từ stablecoin. Theo thông tin từ Reuters, khi thế giới tiền điện tử ngày càng tiến gần... ...

Con trai lớn của Tổng thống Mỹ Donald Trump, Eric Trump, đã tiết lộ quan hệ hợp tác giữa World Liberty Financial (WLFI) và memecoin TRUMP. Vì cả hai hệ sinh thái đều lấy cảm hứng từ gia đình anh, cụ thể là từ chính Donald Trump, nên nhiều thành... ...

Sau khi Bitcoin bật tăng lên mức đỉnh kỷ lục 112.000 USD, kỳ vọng về việc chạm mốc 150.000 USD trước khi năm 2025 kết thúc lại được thổi bùng. Tuy nhiên, cú điều chỉnh nhanh chóng xuống dưới ngưỡng 105.000 USD đang khiến triển vọng breakout trở nên mong... ...

Tổng thống Mỹ Donald Trump một lần nữa châm ngòi cho những cuộc tranh luận về khả năng thay thế Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) – Jerome Powell. Động thái này đã gây chấn động cả thị trường tài chính truyền thống lẫn tiền điện tử,... ...

Mặc dù giá Bitcoin sụt giảm gần đây – dao động quanh 104.847 đô la sau khi tăng 1,5% trong 24 giờ tính đến thời điểm viết bài, sự quan tâm từ các nhà đầu tư tổ chức vẫn không hề suy giảm. Các tổ chức tìm đến Bitcoin như... ...

“Tổng thống tiền điện tử” Donald Trump được cho là đã thu về hơn 1 tỷ USD từ các thương vụ liên quan đến tiền điện tử chỉ trong chưa đầy một năm, qua đó gia tăng đáng kể khối tài sản của mình. Theo báo cáo từ Forbes công... ...

Giá Chainlink (LINK) gần đây đã thu hút sự chú ý sau khi có các hoạt động on-chain từ cá voi sử dụng địa chỉ 0x7fBB. Kể từ ngày 27/5, cá voi này đã chuyển 403.000 LINK lên sàn Binance, trị giá khoảng 5,87 triệu đô la. Điều này khiến... ...

Một cá voi đã stake 61.838 SOL, thể hiện niềm tin vào xu hướng tăng dài hạn. Trong khi đó, một cá voi khác unstake và bán 44.539 SOL, thu về 649.000 đô la lợi nhuận thực. Sự trái ngược này cho thấy tâm lý của các nhà đầu tư... ...

Bitcoin Hyper là dự án presale mới đầy tiềm năng, kết hợp hoàn hảo tiện ích tốc độ cao của mạng Solana với tính bảo mật, lượng người dùng khổng lồ của mạng Bitcoin. Tính tới thời điểm viết bài, dự án đã huy động được hơn 530.000 đô la,... ...

Mười sáu năm sau khi ra mắt, Bitcoin đã vượt ra ngoài vai trò của một thí nghiệm mật mã hay một tài sản chống lại thiết lập. Vào năm 2025, Bitcoin ngày càng trở nên gần gũi với các chính trị gia, tổ chức và những ông trùm Phố... ...

Xem thêm bài viết
Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode