Dữ liệu CME: Các nhà đầu tư tổ chức không bị ảnh hưởng bởi sự giảm giá của Bitcoin

Updated: 04/06/2020 at 15:50

Các thị trường futures và quyền chọn Bitcoin CME đã hết hạn vào ngày 29/5 và mặc dù có một trục trặc 100 đô la, giá BTC trên CoinMarketCap đã giữ vững ở mức khoảng $ 9,400.

Khi thị trường bước vào phiên giao dịch cuối cùng này, OI cho hợp đồng tương lai Bitcoin CME hết hạn vào tháng 5 khá nhỏ ở mức 30 triệu đô la. Điều này không có nghĩa là các trader tổ chức từ bỏ thị trường Bitcoin, vì OI cho những tháng tới vẫn ở mức 400 triệu đô la.

Một thước đo thiết yếu khác về sự khao khát của các nhà đầu tư tổ chức, thị trường quyền chọn CME Bitcoin, đã giao dịch 120 triệu đô la tổng giá trị quyền chọn mua (call options) 11.000 đô la và 13.000 đô la với kỳ hạn tháng 6 và tháng 7. Đây là sự tăng giá mạnh mẽ và rất có thể là chiến lược ‘Bull Call Spread’ trong đó người ta sẽ đồng thời mua quyền chọn mua 11.000 đô la và bán quyền chọn mua 13.000 đô la.

OI quyền chọn CME lên tới 230 triệu đô la và các giao dịch tăng này rất phù hợp với báo cáo của tháng trước, chứng kiến hoạt động thị trường quyền chọn CME tăng 1000%.

Dữ liệu futures chỉ ra tâm lý tăng giá Bitcoin

Một vấn đề đáng chú ý là dữ liệu OI do CME cung cấp có độ trễ hai ngày. LedgerX, một địa điểm được quy định khác, cũng thiếu báo cáo thời gian thực về dữ liệu quan trọng này. Đối với các trader dựa vào số liệu cập nhật, Deribit và OKEx cung cấp cách giải quyết cho khoảng trống dữ liệu.

CME Bitcoin 2

OI quyền chọn BTC CME ngày 26/6. Nguồn: Deribit

Có 15,55 quyền chọn mua Bitcoin lành mạnh lên tới 13.000 đô la trong tháng 6, cùng với 11,500 cho giá thực hiện khác cho đến tháng 7. Số tiền này lên tới 255 triệu đô la. Hiện tại, tổng cộng có 160 triệu đô la quyền chọn bán tới tháng 7 trên Deribit, dẫn đến tỷ lệ put/call (mua/bán) là 39%.

Phân tích như vậy có thể khác với phân tích Skew vì chúng tôi chỉ tính đến các quyền chọn mua lên tới $ 13.000 và quyền chọn bán có giá thực hiện là $ 6.500. Tập trung vào các mức giá thực hiện quan trọng hơn làm giảm tin đồn và thể hiện cái nhìn tốt hơn về sự lạc quan của các nhà đầu tư thông qua các công cụ phái sinh.

Contango: Chỉ số chính để khám phá hành động tăng giá

Bên cạnh OI futures CME và tỷ lệ put/call của thị trường quyền chọn, contango là thước đo quan trọng nhất cho sự phấn khích của các nhà đầu tư chuyên nghiệp.

CME Bitcoin 3

Swap Futures/vĩnh viễn BTC. Nguồn: Skew

Biểu đồ trên cho thấy cách hoạt động của đường cong futures tiêu chuẩn. Ngày hết hạn dài hơn có xu hướng giao dịch ở mức giá cao hơn, do đó báo hiệu người bán đang đòi hỏi nhiều tiền hơn để hoãn thanh toán.

Tình huống này được gọi là contango (bù hoãn mua), có nghĩa là futures có giá cao hơn giá giao ngay. Một contango dốc cho thấy người bán đang đòi hỏi nhiều tiền hơn trong tương lai; do đó nó là một chỉ báo tăng giá. Mức phí bảo hiểm 0,8% hiện tại cho thời điểm hết hạn tháng 7 nghe có vẻ hợp lý và lành mạnh, có phần khá tích cực.

Ngược lại bất cứ khi nào futures được giao dịch dưới mức giá giao ngay được gọi là bù hoãn bán. Mặc dù có nhiều lý do điều này có thể xảy ra, nhưng hầu hết thời gian, đó là một chỉ báo về tâm lý giảm giá.

Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), một phương tiện giao dịch được hỗ trợ bằng BTC, cũng đã tích lũy Bitcoin với tỷ lệ tương đương 150% số coin mới được tạo ra bởi các miner kể từ khi halving diễn ra vào ngày 11 tháng 5. Theo báo cáo Q1 của Grayscale, 90% dòng vốn này đến từ các nhà đầu tư tổ chức.

Mỗi trong số các chỉ số này cần được giám sát chặt chẽ, nhưng cho đến nay, có rất ít dấu hiệu suy giảm từ dòng tiền của các nhà đầu tư tổ chức.

Dislaimer: Đây là thông tin cung cấp dưới dạng blog cá nhân, không phải thông tin tổng hợp hay lời khuyên đầu tư. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn.

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Charles Hoskinson, người sáng lập IOG — công ty đứng sau Cardano, đã bày tỏ sự phấn khích về thành công của “Glacier drop”, một đợt phân phối miễn phí token NIGHT, token gốc của blockchain Midnight, hoạt động trên nền tảng Cardano và tận dụng cơ sở hạ tầng... ...

Vào thứ 6, sàn giao dịch Mỹ Coinbase thông báo ra mắt tích hợp  giao dịch phi tập trung (DEX), cho phép người dùng mua bán các tài sản kỹ thuật số trước đây chưa thể truy cập trên nền tảng. Trong bối cảnh phát triển tích cực này và sự... ...

Có thể nói, vài tháng qua là một giai đoạn không hề dễ dàng với Pi Coin. Ngoại trừ một vài đợt tăng giá ngắn ngủi và không mấy ấn tượng, xu hướng chung của đồng coin này vẫn nghiêng mạnh về giảm giá, đạt đỉnh điểm vào đầu tháng... ...

Tại thời điểm viết bài, giá Pendle (PENDLE) đã tăng 38% trong một tuần, trong khi khối lượng giao dịch tăng vọt tới 414%. Với hơn 90% nguồn cung đã được mở khóa, các trader đang chú ý đến ngày 11 tháng 8 – thời điểm phát hành token tiếp... ...

Cardano (ADA) tăng giá 2,5% trong 24 giờ qua. Khối lượng giao dịch hàng ngày của altcoin này cũng tăng mạnh tới 74%. Trong khi đó, Bitcoin đang cố gắng vượt qua mức kháng cự 117.500 đô la, nhưng hiện tại vẫn chưa thành công. Liệu Cardano có tiếp tục... ...

Ethereum (ETH) đã lần đầu tiên vượt qua ngưỡng 4.000 USD trong vòng tám tháng qua, đạt mức cao nhất trong ngày là 4.170 USD. Cột mốc tâm lý quan trọng này đưa ETH cách mức cao nhất mọi thời đại là 4.867 USD, được thiết lập vào tháng 11... ...

Biểu đồ giá hàng tuần của Solana (SOL) cho thấy altcoin này có khả năng hướng tới mốc $300 sau khi kiểm tra vùng đáy năm 2024, ngay dưới $120. Về phía tăng, các mốc $183, $200 và $225 sẽ là những ngưỡng kháng cự mạnh đối với phe bò.... ...

Theo nhận định của nhà phân tích ETF James Seyffart, công ty quản lý tài sản lớn nhất thế giới – BlackRock không nên được phép ra mắt quỹ Solana ETF cùng lúc với các nhà phát hành tại Mỹ đã nộp hồ sơ trước đó. “Như vậy là quá... ...

Ethereum (ETH) đã một lần nữa chinh phục ngưỡng 4.000 USD vào thứ Bảy, khi nhu cầu mua vào từ các công ty đại chúng – những đơn vị xem ETH là tài sản chiến lược trong kho dự trữ – tiếp tục gia tăng mạnh mẽ và bền bỉ.... ...

Tháng trước, các dự án tiền điện tử đã thu hút 2,67 tỷ USD vốn đầu tư, tương đương 85% tổng số tiền huy động trong cả quý II. Theo dữ liệu từ DefiLlama, con số này cao hơn 6% so với tháng 6, khi các startup crypto vượt mốc... ...

Xem thêm bài viết

Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode