Trang chủ Tạp chí Tin tức Bitcoin (BTC) Dữ liệu CME: Các nhà đầu tư tổ chức không bị ảnh...

Dữ liệu CME: Các nhà đầu tư tổ chức không bị ảnh hưởng bởi sự giảm giá của Bitcoin

Các thị trường futures và quyền chọn Bitcoin CME đã hết hạn vào ngày 29/5 và mặc dù có một trục trặc 100 đô la, giá BTC trên CoinMarketCap đã giữ vững ở mức khoảng $ 9,400.

Khi thị trường bước vào phiên giao dịch cuối cùng này, OI cho hợp đồng tương lai Bitcoin CME hết hạn vào tháng 5 khá nhỏ ở mức 30 triệu đô la. Điều này không có nghĩa là các trader tổ chức từ bỏ thị trường Bitcoin, vì OI cho những tháng tới vẫn ở mức 400 triệu đô la.

Một thước đo thiết yếu khác về sự khao khát của các nhà đầu tư tổ chức, thị trường quyền chọn CME Bitcoin, đã giao dịch 120 triệu đô la tổng giá trị quyền chọn mua (call options) 11.000 đô la và 13.000 đô la với kỳ hạn tháng 6 và tháng 7. Đây là sự tăng giá mạnh mẽ và rất có thể là chiến lược ‘Bull Call Spread’ trong đó người ta sẽ đồng thời mua quyền chọn mua 11.000 đô la và bán quyền chọn mua 13.000 đô la.

OI quyền chọn CME lên tới 230 triệu đô la và các giao dịch tăng này rất phù hợp với báo cáo của tháng trước, chứng kiến hoạt động thị trường quyền chọn CME tăng 1000%.

Dữ liệu futures chỉ ra tâm lý tăng giá Bitcoin

Một vấn đề đáng chú ý là dữ liệu OI do CME cung cấp có độ trễ hai ngày. LedgerX, một địa điểm được quy định khác, cũng thiếu báo cáo thời gian thực về dữ liệu quan trọng này. Đối với các trader dựa vào số liệu cập nhật, Deribit và OKEx cung cấp cách giải quyết cho khoảng trống dữ liệu.

CME Bitcoin 2

OI quyền chọn BTC CME ngày 26/6. Nguồn: Deribit

Có 15,55 quyền chọn mua Bitcoin lành mạnh lên tới 13.000 đô la trong tháng 6, cùng với 11,500 cho giá thực hiện khác cho đến tháng 7. Số tiền này lên tới 255 triệu đô la. Hiện tại, tổng cộng có 160 triệu đô la quyền chọn bán tới tháng 7 trên Deribit, dẫn đến tỷ lệ put/call (mua/bán) là 39%.

Phân tích như vậy có thể khác với phân tích Skew vì chúng tôi chỉ tính đến các quyền chọn mua lên tới $ 13.000 và quyền chọn bán có giá thực hiện là $ 6.500. Tập trung vào các mức giá thực hiện quan trọng hơn làm giảm tin đồn và thể hiện cái nhìn tốt hơn về sự lạc quan của các nhà đầu tư thông qua các công cụ phái sinh.

Contango: Chỉ số chính để khám phá hành động tăng giá

Bên cạnh OI futures CME và tỷ lệ put/call của thị trường quyền chọn, contango là thước đo quan trọng nhất cho sự phấn khích của các nhà đầu tư chuyên nghiệp.

CME Bitcoin 3

Swap Futures/vĩnh viễn BTC. Nguồn: Skew

Biểu đồ trên cho thấy cách hoạt động của đường cong futures tiêu chuẩn. Ngày hết hạn dài hơn có xu hướng giao dịch ở mức giá cao hơn, do đó báo hiệu người bán đang đòi hỏi nhiều tiền hơn để hoãn thanh toán.

Tình huống này được gọi là contango (bù hoãn mua), có nghĩa là futures có giá cao hơn giá giao ngay. Một contango dốc cho thấy người bán đang đòi hỏi nhiều tiền hơn trong tương lai; do đó nó là một chỉ báo tăng giá. Mức phí bảo hiểm 0,8% hiện tại cho thời điểm hết hạn tháng 7 nghe có vẻ hợp lý và lành mạnh, có phần khá tích cực.

Ngược lại bất cứ khi nào futures được giao dịch dưới mức giá giao ngay được gọi là bù hoãn bán. Mặc dù có nhiều lý do điều này có thể xảy ra, nhưng hầu hết thời gian, đó là một chỉ báo về tâm lý giảm giá.

Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), một phương tiện giao dịch được hỗ trợ bằng BTC, cũng đã tích lũy Bitcoin với tỷ lệ tương đương 150% số coin mới được tạo ra bởi các miner kể từ khi halving diễn ra vào ngày 11 tháng 5. Theo báo cáo Q1 của Grayscale, 90% dòng vốn này đến từ các nhà đầu tư tổ chức.

Mỗi trong số các chỉ số này cần được giám sát chặt chẽ, nhưng cho đến nay, có rất ít dấu hiệu suy giảm từ dòng tiền của các nhà đầu tư tổ chức.

Dislaimer: Đây là thông tin cung cấp dưới dạng blog cá nhân, không phải thông tin tổng hợp hay lời khuyên đầu tư. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn.

MỚI CẬP NHẬT

altcoin-noi-bat

TOP 3 altcoin có xu hướng nổi bật hôm nay – Ngày 24 tháng...

Sau giai đoạn tăng trưởng sôi động, thị trường tiền điện tử đang bắt đầu có dấu hiệu hạ nhiệt. Chỉ trong 24 giờ...

Mức kháng cự lớn tiếp theo của Bitcoin là 95.000 đô la — Điều...

Giá Bitcoin đã tăng lên mức cao mới trong phạm vi 94.700 đô la vào ngày 23/4, mức cao nhất kể từ ngày 2/3.  Một...
Bitcoin

Sự cấp thiết của tiêu chuẩn Bitcoin giữa bối cảnh thương chiến Mỹ-Trung

Các nhà phân tích đang chỉ trích những tác động tài chính từ chính sách thuế nhập khẩu của Tổng thống Mỹ Donald Trump...

Trader nổi tiếng này tin rằng mùa altcoin chỉ còn một tuần nữa

Sau một thời gian dài chờ đợi và tích lũy, dấu hiệu về sự khởi đầu của mùa altcoin đang ngày càng trở nên...

5 tín hiệu phân kỳ trong tháng 4 chỉ ra sự phục hồi của...

Trong nửa cuối tháng 4 năm 2025, thị trường crypto đã phát đi những tín hiệu tích cực, nổi bật là các mô hình...

Solana đang dần trở thành phố Wall của Web3?

Trong khi phần còn lại của thế giới crypto vẫn đang nín thở theo dõi những biến động thị trường, Solana đang âm thầm...

Binance đóng vai trò gì trong đợt phục hồi mới nhất của Bitcoin?

Đợt phục hồi mạnh mẽ gần đây của Bitcoin lên trên ngưỡng 94.000 USD đã làm nổi bật vai trò trung tâm của sàn...
binance

Binance thông báo hủy niêm yết 4 coin này

Sàn giao dịch Binance vừa thông báo họ đã quyết định hủy niêm yết và tạm ngừng giao dịch tất cả các cặp giao...
Cá voi Bitcoin tăng cường tích lũy

Tin vắn Crypto 24/04: Cá voi Bitcoin tăng cường tích lũy trong khi nhà...

Từ dòng tiền Bitcoin ra khỏi sàn giao dịch tương đồng với năm 2023 đến việc hoạt động mạng XRP tăng 67,5% đến, sau...
pi

BitMart đình chỉ giao dịch, Banxa hủy niêm yết PI: Giá sẽ ra sao...

Pi Coin hiện đang đối mặt với tâm lý giảm giá ngày càng gia tăng, khi chật vật lấy lại đà sau giai đoạn...
bitcoin

Ngôi sao đang lên Twenty One Capital với mục tiêu vượt mặt Strategy về...

Twenty One Capital, một công ty kho bạc Bitcoin mới do Jack Mallers - nhà sáng lập Strike lãnh đạo và được Tether, SoftBank...
bnb-chain-tang

BNB Chain chuẩn bị cho Hard Fork Lorentz – Giá BNB sẽ phản ứng...

Một bản nâng cấp quan trọng mang tên Lorentz hardfork sẽ được triển khai trên mạng BNB Chain vào lúc 12:05 (giờ VN) ngày...

Nguồn cung USDT trên Tron vượt 70 tỷ USD – Thời điểm vàng cho...

Nguồn cung USDT trên mạng TRON vừa vượt ngưỡng 70 tỷ USD, đánh dấu mức độ sử dụng mạng lưới ngày càng tăng khi...

Bitcoin sắp tạo cú nổ lớn cuối năm, hướng tới mốc 200.000 USD?

Một chiến lược gia tiền điện tử nổi tiếng với dự đoán chính xác về cú sập thị trường của Bitcoin (BTC) vào năm...

SEC sẽ tổ chức phiên họp thứ hai về tiền điện tử vào ngày...

Sau thành công của phiên họp đầu tiên vào ngày 11/4, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) sẽ tiếp tục...

Các quỹ đầu tư quốc gia ồ ạt mua Bitcoin khi nhà đầu tư...

Trong tháng 4/2025, các quỹ đầu tư quốc gia (sovereign wealth funds) và nhiều tổ chức tài chính lớn đã tích cực tích lũy...