First Digital USD (FDUSD) là gì? Stablecoin được hậu thuẫn bởi Binance

Updated: 27/06/2024 at 6:00

First Digital USD (FDUSD) là gì?

First Digital USD (FDUSD) là một stablecoin được phát hành bởi FD121 Limited, một công ty con của tập đoàn tài chính First Digital Limited có trụ sở tại Hồng Kông. FDUSD được bảo chứng bởi một đô la Mỹ hoặc tài sản có giá trị tương đương được giữ trong các tài khoản dự trữ tại tổ chức giám sát được chỉ định, First Digital Trust Limited.

Là một công ty tín thác được đăng ký theo luật pháp Hồng Kông, First Digital Trust Limited có nhiệm vụ bảo quản tất cả các dự trữ của FDUSD trong các tài khoản tách biệt. Điều này có nghĩa là không có sự pha trộn giữa các dự trữ của FDUSD với các tài sản khác của công ty. Các dự trữ cũng được yêu cầu phải được giữ dưới dạng tiền mặt hoặc tài sản có tính thanh khoản cao, điều mà công ty khẳng định sẽ giúp đảm bảo sự bảo chứng 1:1 của FDUSD.

Tổ chức phát hành FDUSD công bố báo cáo “chứng thực dự trữ” được kiểm toán bởi các kiểm toán viên độc lập để chứng minh rằng lượng FDUSD đang lưu hành được hỗ trợ hoàn toàn bởi giá trị tương đương của tiền mặt hoặc các tài sản tương đương tiền được giữ trong quỹ giám sát.

FDUSD được phát hành trên các mạng Ethereum và BNB Chain khi ra mắt, nhưng có kế hoạch sẽ được phát hành trên các blockchain khác trong tương lai. Với nhiều stablecoin đã có mặt trên thị trường, FDUSD tìm cách cung cấp các công cụ bổ sung để đa dạng hóa cho người dùng quan tâm đến việc sử dụng stablecoin.

Các trường hợp sử dụng của FDUSD là gì?

FDUSD cung cấp nhiều trường hợp sử dụng khác nhau, bao gồm:

  • Chuyển tiền: FDUSD có thể được sử dụng cho các giao dịch xuyên biên giới nhanh chóng và chi phí thấp, cung cấp một tùy chọn kinh tế cho các dịch vụ chuyển tiền. So với các phương thức chuyển tiền truyền thống, stablecoin như FDUSD có phí thấp hơn nhiều và các giao dịch được hoàn thành nhanh chóng hơn.
  • Giải pháp thanh toán: Tương tự, FDUSD có thể được sử dụng bởi các doanh nghiệp và cá nhân để xử lý thanh toán với phí thấp hơn và thời gian xử lý nhanh hơn. Điều này đặc biệt có giá trị cho các giao dịch quốc tế, trong đó các phương thức thanh toán truyền thống thường tính thêm phí chuyển đổi tiền tệ và phí chuyển tiền xuyên biên giới.
  • Phòng ngừa rủi ro giá: Xem xét sự biến động trong các thị trường tiền điện tử, FDUSD có thể được sử dụng như một biện pháp phòng ngừa và là một điểm neo ổn định trong thời kỳ biến động giá mạnh. Các nhà đầu tư có thể chuyển đổi các loại tiền điện tử khác thành stablecoin như FDUSD để khóa lợi nhuận hoặc bảo vệ các khoản đầu tư khỏi những biến động thị trường cực đoan.
  • Sử dụng trong DeFi: Tương tự như các stablecoin khác, FDUSD có thể được sử dụng trong các ứng dụng DeFi khác nhau để làm yield farming, cho vay, vay mượn, và staking.

FDUSD hữu ích như thế nào?

Tiền điện tử mang lại nhiều lợi ích so với các loại tiền tệ fiat như một hình thức thanh toán và trong các trường hợp sử dụng khác, cung cấp các giao dịch nhanh hơn và phí thấp hơn, bên cạnh việc an toàn hơn và bảo vệ quyền riêng tư tốt hơn.

Stablecoin như FDUSD là các công cụ gốc kỹ thuật số được thiết kế để duy trì giá trị ổn định, giúp kết nối hệ sinh thái tài chính truyền thống và thị trường tiền điện tử. Stablecoin như FDUSD cho phép các loại tiền tệ fiat được đại diện trong thế giới tiền điện tử trong khi có thể di chuyển tự do và hiệu quả hơn.

Các rủi ro của FDUSD là gì?

FDUSD có một số yếu tố rủi ro mà người dùng cần phải nhận biết. Chúng bao gồm:

  • Rủi ro mất peg: Cơ chế neo giá của FDUSD phụ thuộc vào khả năng dự trữ của nó có thể hỗ trợ việc đổi FDUSD theo giá gốc tại bất kỳ thời điểm nào cho tất cả các yêu cầu đổi. Do đó, sự an toàn và tính thanh khoản của các tài sản dự trữ là yếu tố then chốt đối với sự ổn định của FDUSD. Các dự trữ của FDUSD được giữ dưới sự giám sát của bên thứ ba, và có thể thay đổi từ tài sản có tính thanh khoản cao đến tài sản kém thanh khoản. Có những rủi ro từ khả năng không đáp ứng được các tính năng stablecoin đã cam kết của tổ chức phát hành, bao gồm giá trị danh nghĩa và việc đổi tiền kịp thời theo giá gốc.
  • Rủi ro hoạt động: FDUSD chịu các rủi ro hoạt động, bao gồm gian lận và rủi ro mạng. FDUSD phụ thuộc vào các dịch vụ của bên thứ ba như sàn giao dịch và dịch vụ giám sát, những dịch vụ này đều phải đối mặt với các rủi ro hoạt động khác nhau. Hơn nữa, không có các biện pháp khắc phục hiệu quả cho việc mất mát hoặc trộm cắp tài sản tiền điện tử, điều này có thể khiến người dùng đối mặt với các rủi ro bổ sung.
  • Rủi ro pháp lý: Môi trường pháp lý cho stablecoin hiện tại đầy rẫy sự không chắc chắn. Các quy định ở các khu vực pháp lý khác nhau rất khác nhau và thay đổi nhanh chóng, điều này có thể ảnh hưởng đến một số hoạt động của FDUSD.
  • Rủi ro đối tác: Hoạt động của FDUSD liên quan đến các trung gian tài chính bên thứ ba, điều này khiến người dùng gặp phải các rủi ro đối tác. Những rủi ro này có thể dẫn đến sự chậm trễ trong việc đổi tiền và chi phí tăng lên vì các tổ chức phát hành stablecoin phụ thuộc vào các sàn giao dịch, nhà tạo lập thị trường, ngân hàng và các nhà chuyển tiền khác để tạo điều kiện cho việc đổi tiền.

Lịch sử của First Digital USD 

First Digital USD ra mắt vào ngày 1 tháng 6 năm 2023, dưới sự bảo trợ của First Digital Labs, một công ty tài chính có trụ sở tại Hồng Kông. 

Đồng coin này ban đầu được triển khai trên các mạng Ethereum và BNB Chain, tuân thủ các tiêu chuẩn ERC20 và BEP20 tương ứng. Các blockchain phi tập trung này sử dụng các cơ chế đồng thuận như proof of stake (PoS) hoặc bằng chứng proof of staked authority (PoSA), đảm bảo việc xác nhận giao dịch, tính bất biến của hồ sơ và tính minh bạch cho những người tham gia thị trường. 

Sự ổn định của FDUSD được hỗ trợ bởi các dự trữ tiền mặt và các khoản đầu tư vào Trái phiếu Chính phủ Hoa Kỳ. Khả năng duy trì mức neo với đồng đô la Mỹ của nó đã được cơ quan xếp hạng tín dụng S&P Global Ratings đánh giá là ‘bị hạn chế’ trong một báo cáo phát hành vào tháng 12 năm 2023.

Hạn chế của First Digital USD 

Mặc dù được Binance hỗ trợ và tuân thủ khung pháp lý rõ ràng tại Hồng Kông, FDUSD cũng sẽ đối mặt với những thách thức riêng của mình.

Một trong những vấn đề lớn nhất mà các stablecoin nói chung và FDUSD nói riêng phải đối mặt là việc duy trì peg. Điều này chủ yếu được xác định bởi số tiền trong quỹ dự trữ (còn được gọi là tiền dự trữ).

Cụ thể, quỹ dự trữ cần có tính thanh khoản tương đương với số lượng FDUSD đã phát hành để người dùng có thể dễ dàng chuyển đổi stablecoin thành tiền fiat.

Ngoài ra, đối với quỹ dự trữ của FDUSD, việc báo cáo dự trữ có được công bố và minh bạch hay không cũng là một vấn đề mà người dùng cần quan tâm.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin: https://t.me/tapchibitcoinvn

Theo dõi Twitter (X): https://twitter.com/tapchibtc_io

Theo dõi Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

Ông Giáo

Tạp Chí Bitcoin

  • Thẻ đính kèm:
  • FDUSD
Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Mới cập nhật

Chính phủ các nước đang chạy đua để tích trữ dự trữ Bitcoin — các nhà đầu tư hiện chỉ còn một khoảng thời gian ngắn trước khi việc tích lũy của các quốc gia làm thay đổi toàn bộ bối cảnh thị trường crypto. Động lực tích trữ Bitcoin... ...

Trong vòng 24 giờ qua, thị trường tiền điện tử đã chứng kiến làn sóng giao dịch sôi động, phản ánh rõ nét sự chuyển biến tích cực trong tâm lý nhà đầu tư. Sự hưng phấn này được thể hiện qua mức tăng ấn tượng hơn 221 tỷ USD... ...

Thị trường crypto đang bước vào giai đoạn sôi động khi Bitcoin chính thức vượt ngưỡng 100.000 USD vào ngày 8 tháng 5, đánh dấu mức giá cao nhất kể từ đầu tháng 2/2025. Cột mốc quan trọng này đã thêm gần 300 tỷ USD vào tổng vốn hóa toàn... ...

Trong vòng một tháng qua, các dòng Bitcoin đổ vào sàn giao dịch gần như hoàn toàn đến từ nguồn cung vừa mới di chuyển, cho thấy sự tham gia rất hạn chế của các holder lâu năm. Theo dữ liệu từ CryptoQuant, gần 75% lượng Bitcoin nạp lên sàn... ...

Trong vòng 24 giờ qua, VIRTUAL đã ghi nhận mức tăng trưởng ấn tượng hơn 23%, trở thành đồng altcoin có hiệu suất tốt thứ hai trên thị trường crypto. Động lực tăng giá này diễn ra trong bối cảnh Bitcoin vừa lấy lại mốc 100.000 USD, khơi dậy một... ...

Tập đoàn đầu tư Nhật Bản Metaplanet tiếp tục khẳng định vị thế tiên phong trong lĩnh vực tài sản kỹ thuật số tại châu Á khi công bố kế hoạch phát hành thêm một đợt trái phiếu không lãi suất trị giá 21,25 triệu USD, với mục tiêu duy... ...

Kể từ khi vực dậy trở lại mốc $2 quan trọng vào giữa tháng 4, token thanh toán xuyên biên giới của Ripple đã bị mắc kẹt trong vùng giá dao động giữa $2 (đóng vai trò là ngưỡng hỗ trợ tâm lý) và $2,26, vùng kháng cự chính đã... ...

Công ty khai thác Bitcoin MARA Holdings (MARA) – tiền thân là Marathon Digital – đã gần như gấp ba lượng Bitcoin nắm giữ chỉ trong vòng 12 tháng, theo báo cáo tài chính quý 1 vừa công bố. Tính đến cuối quý 1 năm 2025, MARA sở hữu 47.531... ...

Ngày 9/5, CEO CryptoQuant Ki Young Ju – một trong những chuyên gia phân tích on-chain hàng đầu – đã đăng tải một tuyên bố công khai trên nền tảng X, thừa nhận dự đoán sai lầm trước đó về việc chu kỳ tăng giá của Bitcoin đã kết thúc.... ...

Sau một thời gian dài giao dịch ảm đạm và bị thị trường bỏ lại phía sau, Ethereum đã bất ngờ ghi nhận một cú bứt phá mạnh mẽ, vượt trội so với phần lớn các tài sản tiền điện tử khác. Chỉ trong vòng 24 giờ qua, giá ETH... ...

Xem thêm bài viết
Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode