Ứng dụng tài chính phi tập trung Frax Finance đang nhanh chóng nhận được sự ưu ái của nhà đầu tư nhờ bộ sản phẩm mạnh mẽ của mình khi các công cụ phái sinh staking thanh khoản (LSD) nóng lên trước nâng cấp Shanghai sắp tới của Ethereum.
Frax Protocol là một hệ thống hai token bao gồm stablecoin FRAX và token quản trị Frax (FXS). FRAX duy trì tỷ giá cố định với đô la Mỹ thông qua thế chấp một phần bằng USDC cùng với việc mua, bán FXS định kỳ để duy trì vốn hóa thị trường.
Sản phẩm staked ETH của Frax ra mắt vào tháng 10 và hiện đang thu hút vốn. Người dùng gửi ETH sẽ được nhận token Frax ETH (frxETH), hỗ trợ 1:1 với ETH. Token frxETH này có thể được giao dịch tự do hoặc stake trên các ứng dụng DeFi khác hoặc trên pool thanh khoản của Curve. Tại đây, staker hiện kiếm được tới 10% hàng năm.
Vào thời điểm viết bài, dữ liệu từ DeFiLlama cho thấy FrxETH nắm giữ hơn 100 triệu đô la, tăng gần 50 triệu đô la kể từ đầu tháng 1 và gấp gần 4 lần kể từ tháng 11.
Sản phẩm frxETH của Frax phát triển gấp nhiều lần trong vài tháng qua | Nguồn: DeFiLlama
Frax hiện đang cung cấp lợi nhuận hàng năm từ hơn 6% đến 10% cho người dùng stake ETH trên nền tảng. Những phần thưởng này được thanh toán bằng CRV, FRAX và FXS, tùy thuộc vào pool thanh khoản mà người dùng stake token của họ.
Trong khi đó, Lido – ứng dụng DeFi có TVL (tổng giá trị bị khóa) lớn nhất mang lại lợi nhuận chỉ 5,2% cho người dùng.
Vốn chảy vào các pool ETH của Frax đã kích hoạt nhu cầu FRAX và FXS, đẩy giá FXS tăng hơn 62% trong tuần qua. Bởi vì một số pool thanh khoản thanh toán bằng FXS, nên về mặt lý thuyết, giá tăng có nghĩa là phần thưởng cao hơn cho staker. Do đó, có thể thúc đẩy nhiều ETH hơn đến với Frax và tạo nhiều nhu cầu hơn đối với của token của Frax từ phía người dùng.
Theo một số nhà quan sát, việc Frax nắm giữ kho bạc của token Curve và Convex đang mang lại lợi nhuận vượt trội cho một số staker.
Hal Press, đối tác của quỹ tiền điện tử North Rock, cho biết:
“FRAX hiện có lợi thế hơn các nền tảng LSD khác do họ nắm giữ kho bạc CRV/CVX quá lớn. Điều này cho phép họ kích thích lợi suất staking ETH tăng cao hơn trên sản phẩm phái sinh staked ETH của họ so với phần còn lại của thị trường. Tâm lý của các trader phấn khởi hơn trong bối cảnh tiện ích của token FXS được cải thiện. Các token này tích lũy giá trị từ stablecoin FRAX mới đúc và phí từ Frax Finance”.
Tìm hiểu Curve
Điều bắt buộc là phải biết Curve hoạt động như thế nào để hiểu toàn bộ lý do lợi suất cao trên Frax.
Theo tài liệu từ Curve Finance, Curve cung cấp một phương thức hiệu quả cao để trao đổi stablecoin trong khi vẫn duy trì mức phí thấp và độ trượt giá thấp. Các pool hiện triển khai trên Curve được hỗ trợ bởi cả stablecoin tập trung hoặc phi tập trung, wrapped token – chẳng hạn như Wrapped Bitcoin – hoặc nhiều tài sản khác.
Người gửi tiền trên Curve kiếm được lợi tức hàng năm lên tới 4% từ một trong nhiều pool trên nền tảng.
Khối lượng giao dịch cao tại các pool thanh khoản trên Curve liên quan đến Frax góp phần giúp token FRAX giữ tỷ giá đô la dự định. Ngoài ra, Curve phân bổ token CRV làm phần thưởng cho các nhà cung cấp thanh khoản để chọn pool, được gọi là phần thưởng đánh giá, mang lại nhiều lợi nhuận hơn cho nhà cung cấp thanh khoản.
“Tác dụng lâu dài của Curve AMO là Frax có thể trở thành một bên tham gia quản trị lớn trong chính Curve”, theo tài liệu kỹ thuật của Frax.
Curve nắm giữ hơn 6 tỷ đô la token tính đến thứ 3 và là một trong số ít giao thức DeFi “blue-chip”.
Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin: https://t.me/tapchibitcoinvn
Theo dõi Twitter: https://twitter.com/tapchibtc_io
Theo dõi Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin
- Sam Bankman-Fried tự tin có thể kiểm soát tình hình khi Alameda vay tiền của người dùng FTX
- Metamask ra mắt dịch vụ Ethereum staking thông qua Lido và Rocketpool
- Nâng cấp Shanghai sắp tới của Ethereum thúc đẩy Lido DAO, SWISE, RPL bùng nổ
Đình Đình
Theo Coindesk
