Gấu Bitcoin có nguy cơ “chết chùm” nếu giá tiếp tục duy trì trên $50K khi hết hạn quyền chọn ngày mai

Updated: 07/10/2021 at 21:08

Giá Bitcoin tăng hơn 30% chỉ trong một tuần giống như cơn ác mộng tồi tệ nhất của phe gấu. Thậm chí tệ hơn, hợp đồng quyền chọn trị giá 860 triệu đô la sắp hết hạn vào thứ 6 tuần này. Sau khi phá vỡ mức 54.000 đô la, hơn 99% vị trí cược giảm giá sử dụng quyền chọn bán (put) có khả năng trở nên vô giá trị.

Có thể nói gấu đang ở một vị trí nguy hiểm. Crypto Outlook của Bloomberg đã chỉ ra rằng mức kháng cự 50.000 đô la của Bitcoin sắp lật thành hỗ trợ. Chiến lược gia hàng hóa cao cấp Mike McGlone cũng trích dẫn các yếu tố lạc quan như tăng lượng chấp nhận cùng với nguồn cung giảm dần trên các sàn giao dịch.

Bên cạnh đó, Bloomberg lưu ý các nhà đầu tư tài chính truyền thống ngày càng lo ngại hơn khi khả năng chính phủ Hoa Kỳ vỡ nợ tăng lên mức cao nhất trong 6 năm. Hơn nữa, hoán đổi rủi ro tín dụng một năm hoặc chi phí để bảo đảm chống chậm thanh toán đã tăng lên 27 điểm cơ bản từ mốc 4 kể từ giữa tháng 9.

Biểu đồ giá Bitcoin 4 giờ | Nguồn: TradingView

Một số liệu quan trọng khác chắc chắn thúc đẩy đợt tăng giá trong tuần này là hashrate của Bitcoin. Số liệu này giảm mạnh vào tháng 5, khi Trung Quốc phủ quyết việc sử dụng năng lượng từ than để khai thác tiền điện tử. Sau đó, vào đầu tháng 6, quốc gia này đã quyết định cấm khai thác crypto, tạm thời khiến nhiều thợ mỏ phải ngừng hoạt động, gây ảnh hưởng nặng nề đến hashrate.

bitcoin

Hashrate trung bình trong 7 ngày của Bitcoin (TH/s) | Nguồn: Blockchain.com

Tuần này, phe bò đã tận dụng những điều kiện thuận lợi trên và đẩy Bitcoin lên mức cao nhất kể từ ngày 12/5 tại 55.500 đô la. Đối với việc hết hạn hợp đồng quyền chọn trị giá 860 triệu đô la vào ngày 8/10, phe gấu cần một phép màu đẩy giá xuống dưới 50.000 đô la để tránh lỗ sâu.

bitcoin

Tổng hợp đồng mở của hợp đồng quyền chọn Bitcoin cho ngày 8/10 | Nguồn: Bybt

Như dữ liệu trên cho thấy, gấu đã đặt cược 400 triệu đô la cho lần hết hạn vào thứ 6, nhưng có vẻ như họ đã bị bất ngờ vì 99% quyền chọn bán có khả năng trở nên vô giá trị.

Nói cách khác, nếu giá duy trì trên 54.000 đô la vào thứ 6, chỉ có 2,7 triệu đô la các quyền chọn bán từ trung lập đến giảm giá sẽ được kích hoạt khi hết hạn. Quyền chọn bán Bitcoin ở mức 50.000 đô la trở nên vô giá trị nếu BTC giao dịch trên mức giá đó vào lúc 15:00 chiều mai (theo giờ Việt Nam).

OI khá cân bằng giữa phe bò và phe gấu

Tỷ lệ call-to-put 1,16 cho thấy chênh lệch nhỏ giữa các quyền chọn mua (call) trị giá 465 triệu đô la so với các quyền chọn bán (put) 400 triệu đô la. Mặc dù lợi thế nghiêng về phe bò, nhưng cần phân tích chi tiết hơn bởi vì một số vị trí cược có vẻ không hợp lý khi xem xét mức giá hiện tại.

Dưới đây là bốn trường hợp có khả năng xảy ra nhất khi hết hạn vào thứ 6. Chênh lệch nghiêng về một trong hai bên thể hiện lợi nhuận lý thuyết. Nói cách khác, tùy thuộc vào giá hết hạn, số lượng các hợp đồng mua và bán sẽ khác nhau:

– Từ 48.000 đến 50.000 đô la: 3.515 call so với 1.765 put. Kết quả ròng là 85 triệu đô la nghiêng về phía call (bò).

– Từ 50.000 đến 54.000 đô la: 6.270 call so với 735 put. Kết quả ròng là 290 triệu đô la nghiêng về phía call (bò).

– Từ 54.000 đến 56.000 đô la: 6.930 call so với 50 put. Kết quả ròng là 370 triệu đô la nghiêng về phía call (bò).

– Trên 56.000 đô la: 7.600 call so với 0 put. Kết quả ròng là bò thống trị hoàn toàn với lợi nhuận 425 triệu đô la.

Ước tính này giả định quyền chọn mua chỉ được sử dụng trong các vị trí cược tăng giá và quyền chọn bán trong giao dịch từ trung lập đến giảm. Tuy nhiên, các nhà đầu tư có thể đã sử dụng chiến lược phức tạp hơn, thường liên quan đến nhiều ngày hết hạn khác nhau.

Gấu trong tình trạng “ngàn cân treo sợi tóc”

Tóm lại, bò có quyền kiểm soát tuyệt đối trong lần hết hạn vào ngày mai và có đủ động lực để giữ giá trên 54.000 đô la. Mặt khác, gấu cần một động thái giảm 10% dưới 50.000 đô la để tránh lỗ 370 triệu đô la.

Tuy nhiên, phải cân nhắc rằng trong các đợt tăng giá, giống như Bitcoin hiện tại, nỗ lực mà người bán cần phải bỏ ra để gây thanh lý lệnh long là rất lớn và thường không hiệu quả. Nói một cách đơn giản, nếu không có bất ngờ nào xảy ra trước ngày 8/10, Bitcoin sẽ tiếp tục tăng cao hơn.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin để theo dõi tin tức và bình luận về bài viết này: https://t.me/tapchibitcoinvn

Đình Đình

Theo Cointelegraph

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Dòng tiền của các tổ chức và phí giao dịch Ethereum tăng, tương phản với hoạt động mạng lưới chậm chạp và sự thận trọng trên thị trường hợp đồng tương lai Ether. TVL của Ethereum giảm tương phản với phí mạng lưới tăng Ether gặp phải khó khăn để... ...

Sau khi Maker (MKR) đổi tên thành SKY và triển khai tính năng staking, làn sóng quan tâm mới đã thu hút thêm nhiều trader cùng sự xuất hiện của một nhóm cá voi hoàn toàn mới. Tuy nhiên, bất chấp những tín hiệu tích cực, giá MKR vẫn giảm... ...

Giá Bitctoin (BTC) đã được củng cố trong phạm vi kể từ ngày 30 tháng 5. Theo dữ liệu kỹ thuật và thanh khoản, quá trình củng cố của Bitcoin có thể tiếp tục trong vài ngày nữa trừ khi các mức chính bị phá vỡ. Bitcoin phải lấy lại... ...

Elon Musk chính thức không còn muốn “đóng vai phụ” tại Washington. Vào thứ Năm, ông đã úp mở khả năng thành lập một đảng chính trị mới. “Đã đến lúc thành lập một đảng chính trị mới tại Mỹ để thực sự đại diện cho 80% người dân ở vị... ...

Giá Ethereum (ETH) gần đây dao động trong một vùng nhạy cảm, đặc biệt là sau khi tăng lên trên $2.600. Nguyên nhân là do giá gần đây đã tương tác với đường kháng cự giảm dần, một phần của mô hình nêm. Đợt kiểm tra lại ngưỡng kháng cự... ...

Aave — giao thức cho vay phi tập trung lớn nhất thị trường — vừa ghi nhận mức giảm mạnh về thanh khoản USDT, xuống dưới 100 triệu USD sau một đợt rút tiền lớn từ một ví liên kết với HTX, sàn giao dịch tiền điện tử có liên... ...

World Liberty Financial (WLFI) – nền tảng tiền điện tử được hậu thuẫn bởi Tổng thống Mỹ Donald Trump và các thành viên trong gia đình ông – mới đây đã gửi thư yêu cầu chấm dứt hoạt động đến công ty đứng sau một dự án ví Bitcoin gắn... ...

Mặc dù AVAX đã ghi nhận một số đợt tăng giá trong tháng 5, nhưng coin này kết thúc tháng ở gần mức giá mở cửa – cho thấy áp lực mua vẫn chưa đủ mạnh để duy trì đà tăng. Tuy nhiên, bước sang tháng 6, bức tranh có... ...

Dogecoin (DOGE) đã giảm 10% trong ngày hôm nay, với mức lỗ trong tuần lên đến 22%, sau khi Elon Musk chính thức rời khỏi chính quyền của Donald Trump và cắt đứt quan hệ với Bộ Hiệu quả Chính phủ (D.O.G.E). Sự sụp đổ diễn ra cùng với cuộc... ...

Giá Bitcoin giảm xuống 101.579 USD, ghi nhận mức giảm 3,5% trong vòng 24 giờ và 4,5% trong tuần qua, khi gần 1 tỷ USD bị thanh lý trên các sàn giao dịch lớn. Sự suy giảm này trùng hợp với cuộc xung đột chính trị đang gia tăng giữa... ...

Xem thêm bài viết
Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode