Trang chủ Tạp chí Giao dịch phái sinh gia tăng là rủi ro đối với các...

Giao dịch phái sinh gia tăng là rủi ro đối với các nhà đầu tư bán lẻ?

Với sự gia tăng của số lượng các nhà đầu tư nhỏ lẻ muốn thử sức với giao dịch phái sinh và nhà đầu tư nhảy vào sàn giao dịch phi tập trung (DEX) do quy định ở Hoa Kỳ và Trung Quốc, số lượng người dùng sử dụng DEX phái sinh tăng cùng với quá trình cá voi Bitcoin di chuyển vào các công cụ phái sinh và sức mua trong các hợp đồng này leo thang.

Theo đó, khối lượng giao dịch hàng ngày trong các giao thức phái sinh cũng cao hơn, cho phép họ nhanh chóng tiếp quản vị trí của những nền tảng tài chính tập trung như Coinbase. Nhà sáng lập dYdX Protocol đã tweet vào tháng 9/2021:

“5 năm trước, tôi rời Coinbase và cuối cùng thành lập dYdX. Hôm nay, lần đầu tiên dYdX Protocol thực hiện khối lượng giao dịch nhiều hơn Coinbase”.

Điều này đã thu hút sự quan tâm của các nhà đầu tư bán lẻ hướng tới giao dịch phái sinh trong lĩnh vực tài chính phi tập trung. Tuy nhiên, nếu không được giới thiệu thích hợp, nhà đầu tư mới có khả năng bỏ cuộc nhanh như khi họ bắt đầu.

Các công cụ phái sinh trong DEX: Có đáng để mạo hiểm không?

Các công cụ phái sinh trong DeFi không chỉ mang lại phần thưởng mà còn loại bỏ những điểm kém hiệu quả của tài chính truyền thống. Tuy nhiên, thị trường tiền điện tử là một thị trường dễ biến động, chứ chưa nói đến sự phức tạp của giao dịch phái sinh trên DEX, trong đó các nhà đầu tư bán lẻ phải học cách tự thực hiện giao dịch. Những nhà đầu tư này cần phải được hướng dẫn, có kiến ​​thức về cả DeFi và điều hướng nền tảng khi họ tham gia lần đầu tiên.

Nếu bạn đã sử dụng các ứng dụng DeFi ra mắt vào năm 2020, bạn có thể cảm thấy trải nghiệm của người dùng trở nên lỗi thời so với các sàn giao dịch tập trung. Giờ đây, để tiếp cận làn sóng người dùng mới, đặc biệt là những người từng sử dụng sàn giao dịch tập trung, các giao thức phải hướng đến sự đơn giản và trải nghiệm. Bằng cách hướng dẫn người dùng mới vào các giao thức, họ được cung cấp không gian để hiểu chương trình, điều này khuyến khích họ ở lại. Nếu không, vết nhơ để lại từ những người dùng có trải nghiệm không tốt trong các công cụ phái sinh có thể khiến các trader tương lai hoàn toàn từ chối giao dịch phái sinh trên DeFi.

Từ quan điểm của người dùng, các công cụ phái sinh có thể chỉ là một công cụ để đạt được mục tiêu nhất định, như sử dụng đòn bẩy hoặc bảo hiểm rủi ro cho vị trí hiện có. Những gì nhà phát triển giao thức phái sinh có thể làm là giải thích rõ ràng về giao diện người dùng, cũng như những rủi ro liên quan đến giao dịch phái sinh. Ví dụ, cung cấp “mẹo công cụ” để giải thích các chức năng phức tạp trên trang ứng dụng cho người dùng lần đầu, tổ chức các cuộc gọi giới thiệu hai tuần một lần để cung cấp hướng dẫn cho người mới về cách sử dụng nền tảng và giải đáp bất kỳ mối quan tâm nào mà họ có thể có. Ngoài ra, nên xây dựng một testnet (mạng thử nghiệm) để người dùng giao dịch trên giấy có phương tiện làm quen với nền tảng và kinh nghiệm giao dịch trước khi đưa tiền thật vào giao thức. Bản thân giao thức DeFi sẽ không là trở ngại khi giao dịch phái sinh nếu người dùng được thông báo đầy đủ về các rủi ro và được đào tạo bài bản.

DeFi xác định lại giao dịch phái sinh

Hầu hết các nhà đầu tư mới không phải là chuyên gia về công cụ phái sinh DeFi và do đó, các giao thức thực sự đang nỗ lực nhiều hơn để chào đón những nhà đầu tư mới này theo cách dễ tiếp cận và không quá xa lạ để họ có thể hòa nhập nhanh chóng. Ngày nay, có rất nhiều nội dung hướng dẫn về giao dịch phái sinh trên các mạng xã hội như Twitter, YouTube, Medium hay Discord. Vì vậy, việc tìm hiểu thêm về giao dịch phái sinh trên DEX hiện dễ dàng hơn nhiều so với mùa hè DeFi vào năm 2020.

giao dịch phái sinh

Thị trường toàn cầu | Nguồn: Swap.Rate

Ngoài ra, các giao thức DeFi đang tái tạo tài chính truyền thống trong việc thúc đẩy tăng trưởng. Ví dụ, có các ứng dụng fintech, chẳng hạn như Robinhood, giúp giao dịch quyền chọn dễ dàng hơn bằng cách phát hiện chiến lược mà người dùng có thể muốn sử dụng và cho phép người dùng thực hiện một lần nhấn để thực hiện chiến lược đó. Các chiến lược tương tự đã được áp dụng trong không gian DeFi. Trên thực tế, ngày càng nhiều giao thức cung cấp các sản phẩm có cấu trúc với các công cụ phái sinh, chẳng hạn như Ribbon Finance và Stake DAO, cho phép những người mới tham gia tận hưởng lợi ích của việc sử dụng những hình thức này một cách liền mạch.

Tăng khả năng chấp nhận hơn bằng cách tạo ra nhiều trải nghiệm hơn

Các giao thức đang tập trung vào nhiều phương pháp khác nhau để nâng cao khả năng sử dụng của họ. Thiếu khả năng sử dụng là một trong những chướng ngại vật trên con đường dẫn đến việc áp dụng tiền điện tử chính thống. Bằng cách tăng khả năng sử dụng và cung cấp giao diện đơn giản, dễ hiểu, người dùng tham gia dễ dàng hơn, cho phép tiếp nhận giao dịch phái sinh nhanh hơn.

Ngày nay, hầu hết các giao thức phái sinh đều cực kỳ thân thiện với người dùng, cho phép các nhà đầu tư mới tham gia và bắt đầu giao dịch ngay lập tức mà không có bất kỳ sự mơ hồ nào. Tuy nhiên, không phải tất cả các giao thức đều lấy trải nghiệm người dùng làm ưu tiên, dẫn đến việc nhiều nhà đầu tư không thể đánh giá một cách đáng tin cậy giá trị và rủi ro của sản phẩm phái sinh của họ, khiến chính phủ phải tạo ra nhiều quy định hơn về các sản phẩm phái sinh. Nếu không có trải nghiệm người dùng tích cực cho các nhà đầu tư nhỏ lẻ, điều này có thể gây ra sự kỳ thị tiêu cực đối với giao dịch phái sinh.

Các nhà đầu tư nhỏ lẻ có thể mong đợi giao dịch phái sinh trở nên phổ biến trong tương lai, cho phép bất kỳ ai có ví phi tập trung đều có thể dễ dàng tham gia giao dịch. Mức độ phổ biến của giao dịch phái sinh sẽ tiếp tục lan rộng và các giao thức phái sinh phải tập trung vào trải nghiệm mà chúng mang lại cho người dùng để theo kịp nhu cầu. Trên thực tế, việc sử dụng giao dịch phái sinh trong DeFi ngày càng tăng sẽ tạo ra nhiều cạnh tranh hơn giữa các giao thức để tạo ra các sản phẩm tốt hơn, mang lại lợi ích cho người dùng cuối, định hình một hệ sinh thái lành mạnh hơn trong tương lai, trong đó giao dịch phái sinh phi tập trung thực sự có thể vươn xa.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin để theo dõi tin tức và bình luận về bài viết này: https://t.me/tapchibitcoinvn

Đình Đình

Theo Cointelegraph

MỚI CẬP NHẬT

PI

Những điều mong đợi từ Pi Network (PI) vào tháng 4

Kể từ khi thời hạn di chuyển Pi Network - yêu cầu người dùng hoàn tất xác minh danh tính (KYC) và di chuyển...
pi

Sự kiện PiFest thành công nhưng không thể đảo ngược giá PI

Token của Pi Network đã giảm xuống dưới mốc 0,7 đô la, hiện đang rất gần mức thấp nhất mọi thời đại là 0,61...

Thị trường crypto mất 2 tỷ USD do các vụ tấn công trong quý...

Hơn 2 tỷ USD crypto đã bị mất do các vụ tấn công trong quý đầu tiên của năm 2025. Theo báo cáo được công...

Nguồn cung stablecoin trên Avalanche tăng lên 2,5 tỷ USD, nhưng AVAX thiếu động...

Avalanche đã chứng kiến nguồn cung stablecoin tăng mạnh trong năm vừa qua, nhưng việc triển khai dòng vốn này on-chain lại cho thấy...
doge-tang

Dogecoin (DOGE) bật lên từ hỗ trợ quan trọng – Liệu có chạm mốc...

Dưới tác động của một đợt phục hồi nhẹ, các đồng memecoin đã có sự phục hồi mạnh mẽ, với Dogecoin, FLOKI, Pepe và...
crypto

Nansen: 70% khả năng crypto chạm đáy trước tháng 6

Thị trường crypto có thể sẽ thiết lập đáy cục bộ trong hai tháng tới giữa bối cảnh bất ổn toàn cầu do các...

Bitcoin và bài toán nợ công của Mỹ

Mức thâm hụt ngân sách liên bang của Mỹ dự kiến sẽ đạt 1,9 nghìn tỷ USD trong năm tài khóa 2025, gấp khoảng...
Trung Quốc khám phá blockchain

Trung Quốc khám phá blockchain để bảo vệ dữ liệu công dân và tăng...

Chính phủ Trung Quốc đang cân nhắc tích hợp công nghệ blockchain nhằm tăng cường bảo mật cho hệ thống thông tin tín dụng,...
Giá Pi Coin giảm 20% trong tuần

Giá Pi Coin giảm 20% trong tuần – Điều gì đang khiến nhà đầu...

Pi Coin của của Pi Network vừa trải qua một cú lao dốc mạnh, hiện đang giao dịch quanh mức 0,67 USD. Đây là...

Trader phát hiện dấu hiệu XRP có thể đã chạm đáy – Liệu giá...

Giá XRP đã giảm 22% trong khoảng thời gian từ ngày 19/03 đến ngày 31/03, có khả năng hình thành đáy cục bộ tại...
tiền điện tử crypto

16 trùm crypto lọt vào “Danh sách tỷ phú thế giới” của Forbes

Danh sách năm 2025 xác định 3.028 tỷ phú từ khắp nơi trên thế giới trong nhiều ngành công nghiệp khác nhau, bao gồm...

Tin vắn Crypto 02/04: Áp lực bán giảm có thể giúp ổn định giá...

Từ nhận định áp lực bán giảm có thể giúp ổn định giá Bitcoin đến Bybit rút khỏi lĩnh vực NFT, sau đây là...
Solana

Solana chuẩn bị phục hồi hay tiếp tục suy thoái trong quý 2?

Solana (SOL) đã khởi đầu năm 2025 với quý 1 đầy khó khăn, giảm 34% và mất 100 tỷ đô la vốn hóa thị...
Bitcoin

Funding rate chuyển sang âm có ý nghĩa gì đối với tương lai của...

Trong 30 ngày qua, giá Bitcoin giảm khoảng 8,3%, xuống thấp hơn gần 30% so với mức cao nhất mọi thời đại. Tuy nhiên,...

Các cơ quan thương mại Anh kêu gọi chính phủ xem tiền điện tử...

Các hiệp hội thương mại hàng đầu tại Anh đã gửi lời kêu gọi tới văn phòng Thủ tướng Keir Starmer, đề xuất bổ...
Hacker Triều Tiên nhắm vào các công ty blockchain của Anh

Hacker Triều Tiên nhắm vào các công ty blockchain của Anh trong bối cảnh...

Các nhân viên công nghệ lừa đảo có liên hệ với Triều Tiên đang mở rộng hoạt động xâm nhập vào các công ty...