Giao dịch phái sinh gia tăng là rủi ro đối với các nhà đầu tư bán lẻ?

Updated: 05/02/2022 at 8:00

Với sự gia tăng của số lượng các nhà đầu tư nhỏ lẻ muốn thử sức với giao dịch phái sinh và nhà đầu tư nhảy vào sàn giao dịch phi tập trung (DEX) do quy định ở Hoa Kỳ và Trung Quốc, số lượng người dùng sử dụng DEX phái sinh tăng cùng với quá trình cá voi Bitcoin di chuyển vào các công cụ phái sinh và sức mua trong các hợp đồng này leo thang.

Theo đó, khối lượng giao dịch hàng ngày trong các giao thức phái sinh cũng cao hơn, cho phép họ nhanh chóng tiếp quản vị trí của những nền tảng tài chính tập trung như Coinbase. Nhà sáng lập dYdX Protocol đã tweet vào tháng 9/2021:

“5 năm trước, tôi rời Coinbase và cuối cùng thành lập dYdX. Hôm nay, lần đầu tiên dYdX Protocol thực hiện khối lượng giao dịch nhiều hơn Coinbase”.

Điều này đã thu hút sự quan tâm của các nhà đầu tư bán lẻ hướng tới giao dịch phái sinh trong lĩnh vực tài chính phi tập trung. Tuy nhiên, nếu không được giới thiệu thích hợp, nhà đầu tư mới có khả năng bỏ cuộc nhanh như khi họ bắt đầu.

Các công cụ phái sinh trong DEX: Có đáng để mạo hiểm không?

Các công cụ phái sinh trong DeFi không chỉ mang lại phần thưởng mà còn loại bỏ những điểm kém hiệu quả của tài chính truyền thống. Tuy nhiên, thị trường tiền điện tử là một thị trường dễ biến động, chứ chưa nói đến sự phức tạp của giao dịch phái sinh trên DEX, trong đó các nhà đầu tư bán lẻ phải học cách tự thực hiện giao dịch. Những nhà đầu tư này cần phải được hướng dẫn, có kiến ​​thức về cả DeFi và điều hướng nền tảng khi họ tham gia lần đầu tiên.

Nếu bạn đã sử dụng các ứng dụng DeFi ra mắt vào năm 2020, bạn có thể cảm thấy trải nghiệm của người dùng trở nên lỗi thời so với các sàn giao dịch tập trung. Giờ đây, để tiếp cận làn sóng người dùng mới, đặc biệt là những người từng sử dụng sàn giao dịch tập trung, các giao thức phải hướng đến sự đơn giản và trải nghiệm. Bằng cách hướng dẫn người dùng mới vào các giao thức, họ được cung cấp không gian để hiểu chương trình, điều này khuyến khích họ ở lại. Nếu không, vết nhơ để lại từ những người dùng có trải nghiệm không tốt trong các công cụ phái sinh có thể khiến các trader tương lai hoàn toàn từ chối giao dịch phái sinh trên DeFi.

Từ quan điểm của người dùng, các công cụ phái sinh có thể chỉ là một công cụ để đạt được mục tiêu nhất định, như sử dụng đòn bẩy hoặc bảo hiểm rủi ro cho vị trí hiện có. Những gì nhà phát triển giao thức phái sinh có thể làm là giải thích rõ ràng về giao diện người dùng, cũng như những rủi ro liên quan đến giao dịch phái sinh. Ví dụ, cung cấp “mẹo công cụ” để giải thích các chức năng phức tạp trên trang ứng dụng cho người dùng lần đầu, tổ chức các cuộc gọi giới thiệu hai tuần một lần để cung cấp hướng dẫn cho người mới về cách sử dụng nền tảng và giải đáp bất kỳ mối quan tâm nào mà họ có thể có. Ngoài ra, nên xây dựng một testnet (mạng thử nghiệm) để người dùng giao dịch trên giấy có phương tiện làm quen với nền tảng và kinh nghiệm giao dịch trước khi đưa tiền thật vào giao thức. Bản thân giao thức DeFi sẽ không là trở ngại khi giao dịch phái sinh nếu người dùng được thông báo đầy đủ về các rủi ro và được đào tạo bài bản.

DeFi xác định lại giao dịch phái sinh

Hầu hết các nhà đầu tư mới không phải là chuyên gia về công cụ phái sinh DeFi và do đó, các giao thức thực sự đang nỗ lực nhiều hơn để chào đón những nhà đầu tư mới này theo cách dễ tiếp cận và không quá xa lạ để họ có thể hòa nhập nhanh chóng. Ngày nay, có rất nhiều nội dung hướng dẫn về giao dịch phái sinh trên các mạng xã hội như Twitter, YouTube, Medium hay Discord. Vì vậy, việc tìm hiểu thêm về giao dịch phái sinh trên DEX hiện dễ dàng hơn nhiều so với mùa hè DeFi vào năm 2020.

giao dịch phái sinh

Thị trường toàn cầu | Nguồn: Swap.Rate

Ngoài ra, các giao thức DeFi đang tái tạo tài chính truyền thống trong việc thúc đẩy tăng trưởng. Ví dụ, có các ứng dụng fintech, chẳng hạn như Robinhood, giúp giao dịch quyền chọn dễ dàng hơn bằng cách phát hiện chiến lược mà người dùng có thể muốn sử dụng và cho phép người dùng thực hiện một lần nhấn để thực hiện chiến lược đó. Các chiến lược tương tự đã được áp dụng trong không gian DeFi. Trên thực tế, ngày càng nhiều giao thức cung cấp các sản phẩm có cấu trúc với các công cụ phái sinh, chẳng hạn như Ribbon Finance và Stake DAO, cho phép những người mới tham gia tận hưởng lợi ích của việc sử dụng những hình thức này một cách liền mạch.

Tăng khả năng chấp nhận hơn bằng cách tạo ra nhiều trải nghiệm hơn

Các giao thức đang tập trung vào nhiều phương pháp khác nhau để nâng cao khả năng sử dụng của họ. Thiếu khả năng sử dụng là một trong những chướng ngại vật trên con đường dẫn đến việc áp dụng tiền điện tử chính thống. Bằng cách tăng khả năng sử dụng và cung cấp giao diện đơn giản, dễ hiểu, người dùng tham gia dễ dàng hơn, cho phép tiếp nhận giao dịch phái sinh nhanh hơn.

Ngày nay, hầu hết các giao thức phái sinh đều cực kỳ thân thiện với người dùng, cho phép các nhà đầu tư mới tham gia và bắt đầu giao dịch ngay lập tức mà không có bất kỳ sự mơ hồ nào. Tuy nhiên, không phải tất cả các giao thức đều lấy trải nghiệm người dùng làm ưu tiên, dẫn đến việc nhiều nhà đầu tư không thể đánh giá một cách đáng tin cậy giá trị và rủi ro của sản phẩm phái sinh của họ, khiến chính phủ phải tạo ra nhiều quy định hơn về các sản phẩm phái sinh. Nếu không có trải nghiệm người dùng tích cực cho các nhà đầu tư nhỏ lẻ, điều này có thể gây ra sự kỳ thị tiêu cực đối với giao dịch phái sinh.

Các nhà đầu tư nhỏ lẻ có thể mong đợi giao dịch phái sinh trở nên phổ biến trong tương lai, cho phép bất kỳ ai có ví phi tập trung đều có thể dễ dàng tham gia giao dịch. Mức độ phổ biến của giao dịch phái sinh sẽ tiếp tục lan rộng và các giao thức phái sinh phải tập trung vào trải nghiệm mà chúng mang lại cho người dùng để theo kịp nhu cầu. Trên thực tế, việc sử dụng giao dịch phái sinh trong DeFi ngày càng tăng sẽ tạo ra nhiều cạnh tranh hơn giữa các giao thức để tạo ra các sản phẩm tốt hơn, mang lại lợi ích cho người dùng cuối, định hình một hệ sinh thái lành mạnh hơn trong tương lai, trong đó giao dịch phái sinh phi tập trung thực sự có thể vươn xa.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin để theo dõi tin tức và bình luận về bài viết này: https://t.me/tapchibitcoinvn

Đình Đình

Theo Cointelegraph

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Thị trường crypto đang bước vào cuối tháng 8 và sắp bước vào tháng cuối cùng của quý 3. Tuy nhiên, trước khi kết thúc cuối tuần cuối cùng, có khả năng sẽ chứng kiến nhiều biến động và diễn biến mới. Vì vậy, bài viết sẽ phân tích 3... ...

Hơn 110 bên liên quan trong lĩnh vực Web3, bao gồm các công ty crypto, nhà đầu tư và các tổ chức vận động, đã kêu gọi các nhà lập pháp Mỹ bảo vệ nhà phát triển DeFi và dịch vụ phi lưu ký (non-custody) trong các luật tài sản... ...

Giá XRP tiếp tục chật vật trong nỗ lực vượt mốc 3 đô la. Bất chấp nhiều lần thử sức, altcoin này liên tục thất bại trong việc duy trì đà tăng. Sự ủng hộ từ nhà đầu tư vẫn yếu ớt, khi cả những holder hiện tại lẫn nhà... ...

Ethereum (ETH) có thể đang chuẩn bị cho một màn bứt phá mạnh mẽ vào cuối năm 2025. Khối lượng dự trữ ETH trên Binance đã giảm hơn 10% chỉ trong vòng một tuần – dấu hiệu cho thấy nhu cầu đang gia tăng khi nhà đầu tư rút coin... ...

Thị trường crypto tiếp tục mang đến những biến động đáng chú ý khi nhiều đồng coin lớn liên tục thử thách những mốc giá quan trọng. Trong bối cảnh dòng tiền luân chuyển mạnh mẽ giữa các tài sản, các nhà đầu tư ngày càng tập trung vào những... ...

Tại thời điểm viết bài, giá Dogecoin (DOGE) đang giao dịch quanh mốc 0,21 USD, giảm 3,7% trong ngày và 1,2% trong tuần. Khối lượng giao dịch 24 giờ đạt 1,9 tỷ USD, phản ánh sự quan tâm giao dịch vẫn duy trì ở mức cao bất chấp xu hướng... ...

Cardano (ADA) đang phát đi những tín hiệu phục hồi rõ nét, khi trong phiên giao dịch ngày thứ Sáu, tiền điện tử này duy trì quanh ngưỡng 0,85 USD sau cú bật lên từ đường xu hướng từng bị phá vỡ hồi đầu tuần. Một điểm nhấn quan trọng... ...

Một mô hình toán học mới vừa đưa ra dự đoán táo bạo rằng giá token XRP có thể tăng vọt lên tới 200 USD trong tương lai. Tuy nhiên, dự báo này lại vấp phải sự đối lập rõ rệt khi XRP hiện vẫn đang chật vật giữ mốc... ...

Solana vừa ghi dấu mốc quan trọng khi vượt qua Ethereum về khối lượng giao dịch trên các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) trong ngày, với tổng giá trị xử lý hơn 5 tỷ đô la. Diễn biến này xảy ra đúng vào thời điểm mạng lưới Solana... ...

Stellar (XLM) đang tiến gần tới một cột mốc lịch sử khi số lượng tài khoản trên mạng lưới chuẩn bị cán mốc 10 triệu, được thúc đẩy mạnh mẽ bởi làn sóng tham gia từ các tổ chức tài chính. Hiện tại, hệ sinh thái đã ghi nhận 9,69... ...

Xem thêm bài viết

Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode