Midas, một nền tảng token hóa được hỗ trợ bởi Coinbase Ventures và các tổ chức khác, đã ra mắt một token mang lại lợi suất mới gọi là mBASIS.
mBASIS là một token ERC-20 được định giá bằng đô la, được thiết kế để mang lại lợi suất thông qua chiến lược giao dịch chênh lệch giá delta-neutral, Midas cho biết.
Giao dịch chênh lệch giá delta-neutral liên quan đến việc thu lợi nhuận từ sự chênh lệch giá giữa thị trường giao ngay và thị trường hợp đồng tương lai vô thời hạn. Bằng cách mua vào ở thị trường giao ngay và bán khống (short) ở thị trường hợp đồng tương lai vô thời hạn với cùng số lượng (hoặc ngược lại, nếu hợp đồng tương lai thấp hơn thị trường giao ngay), giao dịch sẽ thu được sự chênh lệch giá, hoặc cơ sở, như lợi nhuận trong khi duy trì vị trí delta-neutral.
mBASIS tương tự như token mang lại lợi suất của Ethena Labs, sUSDe (phiên bản staked của USDe “đô la tổng hợp”), cũng sử dụng chiến lược giao dịch chênh lệch giá delta-neutral để tạo ra lợi suất. Kể từ khi ra mắt vào đầu năm nay, sUSDe đã nhanh chóng trở nên phổ biến và hiện dẫn đầu danh mục token mang lại lợi suất với vốn hóa thị trường 1,65 tỷ đô la, theo Bảng điều khiển Dữ liệu của The Block.
Midas quyết định ra mắt mBASIS vì họ cảm thấy có thể tạo ra một sản phẩm tốt hơn so với Ethena Labs, theo Fabrice Grinda, chủ tịch điều hành của Midas.
Hiện tại, Midas đã cung cấp mTBILL, một stablecoin mang lại lợi suất được hỗ trợ bởi trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ, phù hợp hơn cho các thị trường gấu. Tuy nhiên, trong thị trường bò, mọi người tìm kiếm lợi suất vượt xa lãi suất không rủi ro mà mTBILL cung cấp, Grinda cho biết.
“Trong thị trường bò, mọi người mong đợi giá BTC và ETH sẽ tăng trong tương lai. Bạn có thể tạo ra lợi suất bằng cách mua vào thị trường giao ngay và bán khống hợp đồng tương lai. Khi thị trường cực kỳ sôi động như vào tháng 3, điều này đã tạo ra lợi nhuận hàng năm lên đến 50%,” Grinda, đồng sáng lập và cựu CEO của Aucland, Zingy và OLX, và một nhà đầu tư thiên thần cho biết.
mBASIS so với sUSDe của Ethena
mBASIS khác với sUSDe của Ethena ở nhiều điểm, theo Dennis Dinkelmeyer, nhà sáng lập Midas và cựu nhà phân tích nghiên cứu đầu tư tại Goldman Sachs. Dinkelmeyer cho biết, không giống như sản phẩm của Ethena, mBASIS được quản lý bởi “một nhà quản lý tài sản hàng đầu, được cấp phép, hoạt động theo nghĩa vụ ủy thác, đảm bảo rằng quy trình đầu tư phù hợp với lợi ích tốt nhất của các nhà đầu tư,” nhưng ông từ chối nêu tên nhà quản lý tài sản. Ông bổ sung rằng mBASIS có một quản trị viên quỹ độc lập, NAV Consulting.
mBASIS cũng cung cấp bảo vệ phá sản, vì tài sản của khách hàng được giữ trong một phương tiện đặc biệt được bảo vệ khỏi phá sản, Dinkelmeyer nói. Trong trường hợp vỡ nợ, một đại lý bảo mật sẽ phân phối tài sản cho các chủ nợ.
Token mBASIS “hoàn toàn tuân thủ các quy định về chứng khoán của châu Âu,” theo Dinkelmeyer, người cho biết sự tuân thủ này đảm bảo bảo vệ nhà đầu tư và sự chắc chắn pháp lý và làm cho mBASIS trở thành “một lựa chọn minh bạch hơn so với sản phẩm của Ethena.”
Cách hoạt động của mBASIS
Token mBASIS điều chỉnh linh hoạt các vị trí cơ sở trên bitcoin, ether và 20 altcoin hàng đầu. Trong khi các chiến lược giao dịch cơ sở thường hoạt động tốt trong thị trường bò do funding rate dương, mBASIS chuyển sang giao dịch cơ sở ngược hoặc mTBILL trong điều kiện thị trường không thuận lợi.
“Sự linh hoạt này đảm bảo mBASIS vẫn là một khoản đầu tư hấp dẫn dưới các điều kiện thị trường khác nhau,” Dinkelmeyer nói. “Vào đầu tháng 6, APY [lợi suất phần trăm hàng năm] của mBASIS là khoảng 20%. Hiện tại, APY là khoảng 12%. Lợi suất thay đổi theo điều kiện thị trường,” ông bổ sung.
Nhìn chung, Dinkelmeyer cho biết mBASIS nhằm đạt được lợi nhuận trên mức trung bình bằng cách phân bổ tích cực vào các vị trí cơ sở trong 20 altcoin hàng đầu, thường mang lại lợi nhuận cao hơn so với bitcoin và ether.
mBASIS đã thu thập một số vốn khởi đầu hiện đang được đầu tư, tổng cộng “vài triệu đô la” giá trị bị khóa (TVL), Dinkelmeyer nói. Ông dự kiến TVL sẽ vượt 100 triệu đô la vào cuối năm nay cho cả hai token của Midas, mBASIS và mTBILL. Hiện tại, mTBILL có TVL khoảng 7 triệu đô la, theo trang web của Midas.
Cả mBASIS và mTBILL đều không khả dụng cho các cá nhân và tổ chức từ Hoa Kỳ hoặc những người từ các khu vực bị trừng phạt. Số tiền đầu tư tối thiểu hiện tại cho cả hai sản phẩm là 100.000 euro (hơn 107.000 đô la). Một số nhà đầu tư, như các nhà đầu tư đủ điều kiện, có thể đầu tư với số tiền tối thiểu thấp hơn.
Midas được hỗ trợ bởi các nhà đầu tư nổi tiếng, bao gồm Coinbase Ventures, GSR và BlockTower Capital. Startup có trụ sở tại Berlin, Đức, đã huy động được 8,75 triệu đô la tài trợ vào tháng 3.
Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin: https://t.me/tapchibitcoinvn
Theo dõi Twitter (X): https://twitter.com/tapchibtc_io
Theo dõi Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin
- Staker Ethena (ENA) lớn nhất bán 14,1 triệu đô la token, chịu lỗ 13 triệu đô la
- Cộng đồng lo ngại khi lợi suất cao của Ethena Labs khuấy động ký ức về Terra
- Nguồn cung USDe của Ethena Labs đã vượt ngưỡng 3 tỷ đô la chỉ 4 tháng sau khi ra mắt
- Ethena cập nhật ENA tokenomics với yêu cầu vesting bắt buộc và các trường hợp sử dụng mới
Thạch Sanh
Theo The Block
