Midas ra mắt token mới mBASIS mang lại lợi suất để cạnh tranh với Ethena

Updated: 21/06/2024 at 10:55

Midas, một nền tảng token hóa được hỗ trợ bởi Coinbase Ventures và các tổ chức khác, đã ra mắt một token mang lại lợi suất mới gọi là mBASIS.

mBASIS là một token ERC-20 được định giá bằng đô la, được thiết kế để mang lại lợi suất thông qua chiến lược giao dịch chênh lệch giá delta-neutral, Midas cho biết.

Giao dịch chênh lệch giá delta-neutral liên quan đến việc thu lợi nhuận từ sự chênh lệch giá giữa thị trường giao ngay và thị trường hợp đồng tương lai vô thời hạn. Bằng cách mua vào ở thị trường giao ngay và bán khống (short) ở thị trường hợp đồng tương lai vô thời hạn với cùng số lượng (hoặc ngược lại, nếu hợp đồng tương lai thấp hơn thị trường giao ngay), giao dịch sẽ thu được sự chênh lệch giá, hoặc cơ sở, như lợi nhuận trong khi duy trì vị trí delta-neutral.

mBASIS tương tự như token mang lại lợi suất của Ethena Labs, sUSDe (phiên bản staked của USDe “đô la tổng hợp”), cũng sử dụng chiến lược giao dịch chênh lệch giá delta-neutral để tạo ra lợi suất. Kể từ khi ra mắt vào đầu năm nay, sUSDe đã nhanh chóng trở nên phổ biến và hiện dẫn đầu danh mục token mang lại lợi suất với vốn hóa thị trường 1,65 tỷ đô la, theo Bảng điều khiển Dữ liệu của The Block.

Midas quyết định ra mắt mBASIS vì họ cảm thấy có thể tạo ra một sản phẩm tốt hơn so với Ethena Labs, theo Fabrice Grinda, chủ tịch điều hành của Midas.

Hiện tại, Midas đã cung cấp mTBILL, một stablecoin mang lại lợi suất được hỗ trợ bởi trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ, phù hợp hơn cho các thị trường gấu. Tuy nhiên, trong thị trường bò, mọi người tìm kiếm lợi suất vượt xa lãi suất không rủi ro mà mTBILL cung cấp, Grinda cho biết.

“Trong thị trường bò, mọi người mong đợi giá BTC và ETH sẽ tăng trong tương lai. Bạn có thể tạo ra lợi suất bằng cách mua vào thị trường giao ngay và bán khống hợp đồng tương lai. Khi thị trường cực kỳ sôi động như vào tháng 3, điều này đã tạo ra lợi nhuận hàng năm lên đến 50%,” Grinda, đồng sáng lập và cựu CEO của Aucland, Zingy và OLX, và một nhà đầu tư thiên thần cho biết.

mBASIS so với sUSDe của Ethena

mBASIS khác với sUSDe của Ethena ở nhiều điểm, theo Dennis Dinkelmeyer, nhà sáng lập Midas và cựu nhà phân tích nghiên cứu đầu tư tại Goldman Sachs. Dinkelmeyer cho biết, không giống như sản phẩm của Ethena, mBASIS được quản lý bởi “một nhà quản lý tài sản hàng đầu, được cấp phép, hoạt động theo nghĩa vụ ủy thác, đảm bảo rằng quy trình đầu tư phù hợp với lợi ích tốt nhất của các nhà đầu tư,” nhưng ông từ chối nêu tên nhà quản lý tài sản. Ông bổ sung rằng mBASIS có một quản trị viên quỹ độc lập, NAV Consulting.

mBASIS cũng cung cấp bảo vệ phá sản, vì tài sản của khách hàng được giữ trong một phương tiện đặc biệt được bảo vệ khỏi phá sản, Dinkelmeyer nói. Trong trường hợp vỡ nợ, một đại lý bảo mật sẽ phân phối tài sản cho các chủ nợ.

Token mBASIS “hoàn toàn tuân thủ các quy định về chứng khoán của châu Âu,” theo Dinkelmeyer, người cho biết sự tuân thủ này đảm bảo bảo vệ nhà đầu tư và sự chắc chắn pháp lý và làm cho mBASIS trở thành “một lựa chọn minh bạch hơn so với sản phẩm của Ethena.”

Cách hoạt động của mBASIS

Token mBASIS điều chỉnh linh hoạt các vị trí cơ sở trên bitcoin, ether và 20 altcoin hàng đầu. Trong khi các chiến lược giao dịch cơ sở thường hoạt động tốt trong thị trường bò do funding rate dương, mBASIS chuyển sang giao dịch cơ sở ngược hoặc mTBILL trong điều kiện thị trường không thuận lợi.

“Sự linh hoạt này đảm bảo mBASIS vẫn là một khoản đầu tư hấp dẫn dưới các điều kiện thị trường khác nhau,” Dinkelmeyer nói. “Vào đầu tháng 6, APY [lợi suất phần trăm hàng năm] của mBASIS là khoảng 20%. Hiện tại, APY là khoảng 12%. Lợi suất thay đổi theo điều kiện thị trường,” ông bổ sung.

Nhìn chung, Dinkelmeyer cho biết mBASIS nhằm đạt được lợi nhuận trên mức trung bình bằng cách phân bổ tích cực vào các vị trí cơ sở trong 20 altcoin hàng đầu, thường mang lại lợi nhuận cao hơn so với bitcoin và ether.

mBASIS đã thu thập một số vốn khởi đầu hiện đang được đầu tư, tổng cộng “vài triệu đô la” giá trị bị khóa (TVL), Dinkelmeyer nói. Ông dự kiến TVL sẽ vượt 100 triệu đô la vào cuối năm nay cho cả hai token của Midas, mBASIS và mTBILL. Hiện tại, mTBILL có TVL khoảng 7 triệu đô la, theo trang web của Midas.

Cả mBASIS và mTBILL đều không khả dụng cho các cá nhân và tổ chức từ Hoa Kỳ hoặc những người từ các khu vực bị trừng phạt. Số tiền đầu tư tối thiểu hiện tại cho cả hai sản phẩm là 100.000 euro (hơn 107.000 đô la). Một số nhà đầu tư, như các nhà đầu tư đủ điều kiện, có thể đầu tư với số tiền tối thiểu thấp hơn.

Midas được hỗ trợ bởi các nhà đầu tư nổi tiếng, bao gồm Coinbase Ventures, GSR và BlockTower Capital. Startup có trụ sở tại Berlin, Đức, đã huy động được 8,75 triệu đô la tài trợ vào tháng 3.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin: https://t.me/tapchibitcoinvn

Theo dõi Twitter (X): https://twitter.com/tapchibtc_io

Theo dõi Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin 

Thạch Sanh

Theo The Block

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Mới cập nhật

Giá của altcoin hàng đầu, Ethereum, tiếp tục trôi xa khỏi mốc 4.000 đô la. Hoạt động chốt lời gần đây cùng với tâm lý thận trọng đang đè nặng lên đà tăng của thị trường, khiến giá ETH giảm đáng kể so với đỉnh tháng 7 là 3.941 đô... ...

Cộng đồng Cardano đã phê duyệt một đề xuất phát triển quan trọng, phân bổ hơn 96 triệu ADA (tương đương khoảng 70 triệu đô la) cho Input Output Engineering (IOE), team phát triển của mạng blockchain này. Quyết định được công bố vào ngày 2/8, sau một cuộc bỏ... ...

Dữ liệu cho thấy các hodler Bitcoin đang bán tháo trên diện rộng khi giá BTC giảm xuống dưới 112.000 đô la. Theo số liệu từ nền tảng phân tích on-chain CryptoQuant, cả nhà đầu tư mới lẫn cá voi đều đang chuyển BTC lên sàn giao dịch. Cá voi... ...

Giá XRP đã mở đầu tháng 8 với mức tăng hai chữ số, nâng tổng mức tăng trong năm lên tới 420%. Tuy nhiên, theo nhiều chuyên gia thị trường crypto và các nhà phân tích altcoin, đà tăng này vẫn chưa dừng lại – XRP hoàn toàn có thể... ...

Thị trường crypto vừa trải qua làn sóng thanh lý khốc liệt kéo dài 48 giờ. Cả Bitcoin và Ethereum (ETH) đều ghi nhận mức sụt giảm mạnh về giá và hợp đồng mở (OI). Bán tháo trong hoảng loạn, các vị thế đòn bẩy bị quét sạch, cùng sự... ...

Việc Bitcoin nhanh chóng giảm xuống vùng 113.000 USD có thể khiến nhiều nhà đầu tư lo lắng. Tuy nhiên, dữ liệu từ thị trường giao ngay lại kể một câu chuyện hoàn toàn khác: đợt giảm này dường như đi kèm với sự can thiệp mạnh mẽ của dòng... ...

Tâm lý thị trường crypto vẫn duy trì sự lạc quan bất chấp những biến động giá gần đây. Đặc biệt, Ethereum (ETH) – đồng altcoin lớn nhất thị trường – đã tăng hơn 37% chỉ trong 30 ngày qua. Điều này đặt ra câu hỏi: Ai đang là những... ...

Sau nhiều tuần tích lũy trong biên độ hẹp, Bitcoin (BTC) đã bất ngờ giảm xuống dưới mốc quan trọng 115.000 USD, chạm mức thấp cục bộ quanh 112.200 USD. Động thái này đã tạo nên sự chia rẽ trong giới phân tích: một số người coi đây là đợt... ...

Altcoin phổ biến Solana (SOL) đang chật vật duy trì đà tăng kể từ khi đạt đỉnh chu kỳ ở mức 206 đô la vào ngày 22/7. Chỉ riêng trong tuần qua, tài sản này đã giảm gần 14%, cho thấy các nhà đầu tư ngắn hạn không còn tin... ...

Chỉ vài tuần trước, XRP đã khiến thị trường bùng nổ khi bứt phá mạnh mẽ từ vùng dao động quanh 2,2 USD lên mức cao kỷ lục mới 3,65 USD. Tuy nhiên, sau đợt tăng giá ngoạn mục này, đồng tiền điện tử lớn thứ ba đã nhanh chóng... ...

Xem thêm bài viết

Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode