Mổ xẻ Binance sau 3 sự cố: Thất bại của FTX, lùm xùm BUSD- Paxos và vụ kiện của CFTC

Updated: 30/03/2023 at 9:50

Qua xem xét dữ liệu của CryptoQuant, chúng ta có thể đánh giá dòng ra ròng và dự trữ của Binance trong 3 giai đoạn thử nghiệm căng thẳng gần đây: tháng 12/2022 (“FUD quy định” sau khi FTX sụp đổ), tháng 2/2023 (thông báo của Paxos về việc ngừng đúc BUSD) và tháng 3/2023 (vụ kiện CFTC). Sau khi phân tích dữ liệu on-chain nhận thấy tuy cơ quan quản lý ngày càng giám sát chặt chẽ, nhưng lượng dự trữ BTC và ETH của Binance vẫn ở mức cao.

Bởi lẽ, người dùng rút ít coin hơn từ sàn giao dịch mỗi khi có thông báo liên quan đến quy định hoặc tin tức tiêu cực trong ngành về sàn giao dịch. Hơn nữa, dòng ròng vẫn nằm trong phạm vi lịch sử khi so sánh với tổng dự trữ (tỷ lệ dòng ròng-dự trữ).

Tuy nhiên, tác động của vụ kiện CFTC đối với BNB và BUSD vẫn chưa được thể hiện rõ, đặc biệt là khi Binance đang nằm trong tầm ngắm của các cơ quan quản lý ở một số quốc gia trên toàn thế giới.

CEO Binance đã bình luận rằng:

“Sau khi xem xét ban đầu, đơn khiếu nại dường như chứa sự diễn giải không đầy đủ các sự kiện và chúng tôi không đồng ý với nhiều vấn đề cáo buộc trong đơn khiếu nại”.

Binance

Nguồn: CryptoQuant

Về dòng Bitcoin ròng chảy ra từ sàn giao dịch Binance, số liệu thấp dần theo thời gian trong các giai đoạn tăng cường giám sát của cơ quan quản lý. Chẳng hạn, vào tháng 12/2022 (thời kỳ “FUD quy định”), Binance ghi nhận dòng ra Bitcoin ròng 40.353 BTC trong một ngày (ngày 12/12) và tổng số dòng ra ròng là 78.744 BTC trong khoảng thời gian từ ngày 10/12 đến ngày 16/12. Tương tự, trong tháng 2/2023 (thông báo về BUSD của Paxos), dòng ra ròng hàng ngày lớn nhất là vào 12/2 ở mức 5.027 BTC. Cho đến nay, sau khi vụ kiện CFTC được công bố, số liệu này trên Binance là 4.505 BTC.

 Binance

Nguồn: CryptoQuant

Tương tự như dòng ra Bitcoin, tổng số dòng ra ETH ròng giảm dần trong mỗi giai đoạn tiếp theo. Dòng ra ETH ròng hàng ngày cao nhất là 278.000 vào ngày 12/12/2022 (thời kỳ “FUD theo quy định”). Vào tháng 2/2023 (thông báo về BUSD của Paxos), dòng ra ròng hàng ngày là 79.706 ETH khi thông báo được phát hành. Cho đến nay, sau khi vụ kiện CFTC được công bố, Binance ghi nhận dòng ra ròng hàng ngày là 76.146 ETH.

 Binance

Nguồn: CryptoQuant

Đối với dòng ra stablecoin ròng, dữ liệu on-chain cho thấy dòng ra ròng là 871 triệu đô la vào ngày 12/12, dòng ra cao hàng ngày là 671 triệu đô la vào tháng 2 (mặc dù tổng số dòng ra ròng trong tháng đó cao hơn so với tháng 12/2022) và gần 1 tỷ đô la vào tháng 3 kể từ khi vụ kiện CFTC được công bố.

Nguồn: CryptoQuant

Bất chấp những giai đoạn dòng ra ròng cao này, lượng dự trữ BTC và ETH của Binance vẫn ở mức “lành mạnh”. Đối với BTC, dự trữ tăng từ 509.000 vào tháng 12/2022 lên 581.000 hiện tại.

Binance

Nguồn: CryptoQuant

Đối với ETH, dự trữ của Binance ở mức 4,487 triệu, so với mức thấp 4,420 triệu vào tháng 12/2022.

Nguồn: CryptoQuant

Đối với stablecoin, dự trữ tại Binance giảm đáng kể, từ 24,5 tỷ đô la trong tháng 12 xuống 10,7 tỷ đô la hiện nay, chủ yếu là do dự trữ BUSD giảm, nhất là sau thông báo ngừng đúc BUSD của Paxos.

Binance

Nguồn: CryptoQuant

Dòng vào BTC từ các sàn giao dịch khác sang một sàn giao dịch cụ thể giảm có thể gợi ý rằng nhà đầu tư/trader không mong muốn giữ coin trên sàn giao dịch cụ thể đó. Trong trường hợp của Binance, dòng tiền vào từ các sàn giao dịch khác chủ yếu hiển thị mô hình “dao động lên xuống”, trong khi dòng tiền vào của Binance chủ yếu dao động giữa mức cao và mức thấp theo thời gian.

Binance

Nguồn: CryptoQuant

Tuy nhiên, trong những tháng gần đây, dòng BTC từ các sàn giao dịch khác sang Binance giảm đáng kể, điều này có thể cho thấy thay đổi tâm lý của nhà đầu tư đối với sàn giao dịch.

Theo các chuyên gia trong ngành, sụt giảm dòng vào có thể là do nhiều yếu tố khác nhau như tăng cường giám sát theo quy định, lo ngại về bảo mật và sự xuất hiện của các sàn giao dịch có uy tín khác. Binance đã và đang phải đối mặt với áp lực pháp lý từ các cơ quan có thẩm quyền ở nhiều khu vực khác nhau, dẫn đến việc đình chỉ một số dịch vụ của nó ở một số quốc gia.

Hơn nữa, đã có báo cáo về các vi phạm bảo mật trên nền tảng Binance, điều này có thể làm xói mòn niềm tin của nhà đầu tư vào sàn giao dịch. Những yếu tố như vậy đã thúc đẩy các nhà đầu tư tìm kiếm nền tảng thay thế mang lại tính bảo mật và tuân thủ quy định tốt hơn.

Để đối phó với những thách thức này, Binance đã thực hiện nhiều biện pháp khác nhau như cải thiện hệ thống bảo mật và mở rộng các nỗ lực tuân thủ để lấy lại niềm tin của khách hàng. Tuy nhiên, vẫn còn phải xem liệu những nỗ lực này có đủ để đảo ngược xu hướng giảm dòng vào BTC từ các sàn giao dịch khác hay không.

Nhìn chung, dòng BTC vào Binance sụt giảm cho thấy nhà đầu tư dần nhận thức kỹ hơn về các nền tảng mà họ sử dụng để giao dịch và lưu trữ tiền điện tử. Các sàn giao dịch có khả năng giải quyết các mối lo ngại về quy định, cung cấp biện pháp bảo mật mạnh mẽ và duy trì danh tiếng tốt sẽ thu hút nhiều dòng tiền vào hơn trong thời gian dài.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin: https://t.me/tapchibitcoinvn

Theo dõi Twitter: https://twitter.com/tapchibtc_io

Theo dõi Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

Minh Anh

Theo AZCoin News

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Ripple – công ty đứng sau đồng tiền điện tử XRP – một lần nữa trở thành tâm điểm của làn sóng tranh luận trong giới crypto sau khi chuyên gia tài chính kỳ cựu Caitlin Long đưa ra loạt chỉ trích gay gắt. Là người sáng lập Custodia Bank... ...

Giá Bitcoin gần như không có biến động đáng kể trong tuần qua, bất chấp việc đồng tiền số này đã từng lập kỷ lục cao nhất mọi thời đại ở mức 122.000 USD. Trong 7 ngày qua, BTC đã giảm nhẹ 3,1% và chỉ tăng 5,8% tính trong cả... ...

DeFi đang chứng kiến sự hồi sinh mạnh mẽ khi stablecoin – xương sống của hoạt động on-chain – vừa thiết lập kỷ lục giao dịch mới. Theo báo cáo mới nhất từ công ty phân tích blockchain Sentora (trước đây là IntoTheBlock), khối lượng giao dịch stablecoin on-chain trong tháng... ...

Lịch sử cho thấy, quý 4 luôn là quý mạnh nhất đối với Bitcoin (BTC), với mức lợi nhuận trung bình đạt 85,4% và tỷ lệ thành công cao trong các đợt tăng trưởng hai con số. Điều này không phải ngẫu nhiên; các chu kỳ nới lỏng chính sách... ...

Các meme coin trên nền tảng Solana, bao gồm Pudgy Penguins (PENGU) và SPX6900 (SPX), đang phát đi những tín hiệu phục hồi mạnh mẽ. Dữ liệu kỹ thuật cùng các chỉ số phái sinh cho thấy xu hướng đảo chiều ngày càng rõ rệt, khi giá giao ngay và... ...

Thị trường crypto toàn cầu đang trải qua đợt điều chỉnh nhẹ trong tuần qua, khi Bitcoin (BTC) vẫn chưa thể lấy lại các mức đỉnh gần đây. Dữ liệu từ CoinGecko cho thấy tổng vốn hóa thị trường hiện ở mức khoảng 3,79 nghìn tỷ USD, giảm 0,4% trong... ...

Diễn biến giá Bitcoin có thể mở ra đà tăng mới 50% nếu một đường hỗ trợ quan trọng giữ vững. Phân tích mới từ trader Galaxy được đăng tải trên X vào thứ Năm cho thấy cặp giao dịch BTC/USD đang lặp lại mô hình breakout như cuối năm... ...

Tính đến chiều thứ Năm, Monero (XMR) tiếp tục chìm trong sắc đỏ, giao dịch quanh mức $284 sau khi giảm thêm 6% trong tuần qua – đánh dấu mức thấp nhất trong vòng hai tháng. Áp lực bán đang gia tăng rõ rệt, thể hiện qua số lượng vị... ...

Tháng 8/2025 chứng kiến làn sóng bùng nổ bất ngờ từ các token vốn hóa thấp, khiến bảng xếp hạng tiền điện tử “chao đảo”. Những cái tên ít ai ngờ tới như TROLL, MEMEFI và MYX bất ngờ bứt phá mạnh mẽ, với mức tăng trưởng lên tới hơn... ...

Ethereum đang trở lại đường đua khi giá vượt mốc 3.700 USD, trong lúc Bitcoin vẫn giậm chân quanh ngưỡng 114.000 USD. Tỷ giá ETH/BTC hiện đang tiến vào một giai đoạn then chốt. Nếu Ethereum có thể bứt phá khỏi vùng kháng cự hiện tại, trong bối cảnh chỉ... ...

Xem thêm bài viết

Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode