Phân tích FUD WBTC sau vụ sụp đổ của FTX và việc mất chốt giá

Updated: 12/12/2022 at 8:00

Wrapped Bitcoin (WBTC) là Bitcoin được “gói” trong một hợp đồng thông minh trên mạng Ethereum. Bằng cách này, người dùng có thể sử dụng Bitcoin trong các ứng dụng tài chính phi tập trung dựa trên Ethereum. WBTC được hỗ trợ 1:1 với giá trị của Bitcoin, do đó 1 WBTC về mặt lý thuyết tương đương với 1 BTC.

BitGo là nhà phát hành WBTC chính, có nghĩa là họ chịu trách nhiệm hỗ trợ và lưu ký (custody) BTC. Alameda Research, quỹ tự kinh doanh của Sam Bankman-Fried, là một người chơi WBTC hàng đầu, có nghĩa là họ sẽ chấp nhận BTC từ khách hàng và gửi đến BitGo để đúc WBTC.

Trong khi Alameda Research không cung cấp quyền truy cập vào kho lưu ký, nhưng sau nỗi sợ hãi, sự không chắc chắn và nghi ngờ (FUD) về vụ sụp đổ của FTX, WBTC bắt đầu mất chốt với giả định dự trữ không đầy đủ. Bài viết này sẽ phân tích các chỉ báo on-chain của WBTC và FUD xoay quanh việc mất chốt của tài sản.

Thay đổi phần trăm của WBTC so với BTC | Nguồn: IntoTheBlock & CoinGecko

Giá WBTC giảm 1,5% vào thời điểm xuất hiện FUD về lưu ký. Giá trượt nhẹ khỏi chốt có thể gây ra những lo ngại nghiêm trọng vì khiến người dùng mất niềm tin vào tài sản được chốt và tổ chức phát hành. Một tài sản mất chốt có thể bị coi là kho lưu trữ giá trị kém ổn định và không đáng tin cậy. Điều này có thể khiến mọi người mất niềm tin vào nó và có khả năng dẫn đến giảm nhu cầu.

Theo đó, tổ chức phát hành sẽ gặp khó khăn trong việc duy trì chốt, dẫn đến mua lại nhiều hơn và mất giá trị.

Ngoài ra, WBTC được sử dụng rộng rãi như một phương tiện trao đổi trên DeFi nên giá trị suy yếu có thể gây gián đoạn toàn bộ hệ sinh thái. Trong trường hợp này, các nhà kinh doanh chênh lệch giá có thể xử lý các giao dịch mua lại và đưa giá trở lại mức ngang bằng, vì team BitGo đã xác nhận hỗ trợ dự trữ đầy đủ và hoàn toàn có thể xử lý các giao dịch mua lại được gửi.

Hơn nữa, biến động cũng ảnh hưởng đến thị trường trong thời gian này khi các trader tìm cách bảo vệ tài sản của họ khỏi tình trạng bất ổn.

WBTC

Số lượng giao dịch lớn | Nguồn: IntoTheBlock

Chỉ báo trên cho thấy số lượng giao dịch lớn hơn 100.000 đô la. Vì các trader bán lẻ trung bình on-chain không có đủ số tiền này, nên số liệu đại diện cho số lượng cá voi và trader tổ chức đã xử lý giao dịch.

Dựa vào đó, chúng ta sẽ hiểu được hành vi của holder chính. Có thể thấy, ngày 25/11 là ngày có số lượng giao dịch cao thứ hai được ghi nhận sau ngày FTX sụp đổ trong 3 tháng. Trong trường hợp này, các giao dịch có thể là người dùng bán hoặc chuyển tài sản để bán.

Mặt khác, cá voi và các tổ chức không phải là những người duy nhất lo lắng về giá trị cơ bản của WBTC, vì số lượng “địa chỉ hoạt động” vào ngày 25/11 là mức cao nhất được ghi nhận trong hơn một năm.

WBTC

Số lượng địa chỉ hoạt động hàng ngày | Nguồn: IntoTheBlock

“Địa chỉ hoạt động” là địa chỉ thực hiện một hoặc nhiều giao dịch on-chain vào một ngày nhất định, phản ánh hoạt động mạng. Trong trường hợp này, nó minh họa cách mọi người thực hiện các biện pháp phòng ngừa đối với việc tài sản mất chốt.

Mặc dù có nhiều holder WBTC chuyển và bán tài sản của họ, dữ liệu on-chain cho thấy thanh khoản trong pool Tricypto2 của Curve không bị ảnh hưởng bởi những sự kiện này. Thay vì bị ảnh hưởng bởi FUD BitGo, pool ghi nhận hoạt động rút tiền hàng loạt trong vụ sụp đổ của FTX. Tricypto2 hiện là thị trường lớn nhất để giao dịch WBTC on-chain, xét về thanh khoản được gửi.

WBTC

Tổng thanh khoản (USD) | Nguồn: IntoTheBlock

Thanh khoản là một yếu tố quan trọng trong hoạt động của sàn giao dịch phi tập trung (DEX), vì nó xác định mức độ dễ dàng mà người dùng có thể mua và bán tài sản trên nền tảng. Pool DEX có thanh khoản cao sẽ có sẵn lượng lớn tài sản để giao dịch, giúp người dùng dễ dàng mua và bán tài sản họ muốn hơn.

Theo đó, có thể làm tăng sức hấp dẫn của pool DEX đối với các trader và được sử dụng rộng rãi hơn. Trong trường hợp này, thanh khoản trong pool càng lớn thì càng có nhiều thanh khoản cho người dùng muốn thoát khỏi vị trí WBTC của họ.

Nhìn chung, nếu một tài sản có giá cố định bắt đầu mất giá trị, nó có thể gây ra một số vấn đề cho cả nhà phát hành và holder. Mất niềm tin vào tổ chức phát hành có thể khiến người dùng nghi ngờ giá trị của tài sản được chốt. Hơn nữa, mất chốt có thể gây ra sự gián đoạn lớn trên toàn hệ sinh thái DeFi. Trong trường hợp này, BitGo đã có thể làm rõ quan niệm sai lầm đã lan truyền trên Twitter và cung cấp bằng chứng về dự trữ lưu ký.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin: https://t.me/tapchibitcoinvn

Theo dõi kênh Tiktok của Tạp Chí Bitcoin tại đây: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

Đình Đình

Theo Cryptoslate

  • Thẻ đính kèm:
  • WBTC
Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Cộng đồng Bitcoin đang kêu gọi CEO Tesla, Elon Musk, tích trữ Bitcoin như một cách để giành thế thượng phong trong cuộc đấu khẩu công khai với Tổng thống Hoa Kỳ, Donald Trump. “Cách tốt nhất để Elon trả đũa Trump là chuyển hướng hoàn toàn sang Bitcoin”, trader... ...

Khoảng 3,8 tỷ đô la trong các quyền chọn Bitcoin và Ethereum (ETH) đã hết hạn vào ngày hôm qua, cho thấy khả năng biến động trên thị trường. Sự biến động như vậy mang lại tiềm năng tăng trưởng, đồng thời cũng khiến các trader phải chịu rủi ro... ...

Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) đang tăng tốc nỗ lực xóa bỏ các “vùng xám” pháp lý, cam kết sẽ ban hành hướng dẫn cụ thể về tài sản số nhằm mở khóa tiềm năng đổi mới trong lĩnh vực tiền điện tử và công nghệ tài chính... ...

Eric Trump tuyên bố rằng World Liberty Financial (WLFI), nền tảng DeFi có liên quan đến Tổng thống Donald Trump và gia đình ông, sẽ nắm giữ một lượng cổ phần lớn trong memecoin Official TRUMP. Ông cũng xác nhận rằng ví mang thương hiệu Trump, được nhóm phát triển... ...

Các nghị sĩ đảng Cộng hòa trong Ủy ban Dịch vụ Tài chính Hạ viện (HFSC) phản đối các lo ngại rằng Tổng thống Mỹ Donald Trump có thể thu lợi cá nhân từ việc liên quan đến ngành công nghiệp crypto, bác bỏ những cáo buộc này là “đòn... ...

Hyperliquid đã ghi nhận mức kỷ lục về khối lượng hợp đồng tương lai vĩnh viễn hàng tháng, với hơn 248 tỷ USD trong hoạt động giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh viễn (perp) vào tháng 5, tăng 51,5% so với khối lượng 187,5 tỷ USD của tháng 4.... ...

Momentum, một trong những sàn DEX phát triển nhanh nhất trên blockchain Sui, vừa hoàn thành vòng gọi vốn chiến lược với định giá 100 triệu USD. Vòng này do OKX Ventures dẫn đầu, cùng sự tham gia của Coinbase Ventures, Gate Ventures, MEXC Ventures, KuCoin Ventures và các đối... ...

Mâu thuẫn công khai giữa Tổng thống Donald Trump và Elon Musk đã châm ngòi cho một đợt bùng nổ mới trong làn sóng memecoin, với khối lượng giao dịch của các token dẫn đầu đạt hơn 355 triệu USD chỉ trong 24 giờ qua, theo dữ liệu từ DEX... ...

Sau một tuần giảm nhẹ, cuối tuần dự kiến ​​sẽ là thời điểm quan trọng đối với thị trường crypto giữa lúc mối bất hòa giữa Trump và Musk khó có thể dừng lại. Hãy cùng Tạp Chí Bitcoin điểm qua 3 altcoin đáng chú ý vào cuối tuần này... ...

Ripple (XRP) đang chịu ảnh hưởng nặng nề giữa bối cảnh thị trường bất ổn và ở ngưỡng “được ăn cả ngã về không”. Biểu đồ hàng ngày cho thấy altcoin này đã giảm hơn 7% chỉ trong một ngày, kéo giá xuống mức hỗ trợ 2,04 đô la và... ...

Xem thêm bài viết
Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode