Phân tích on-chain Bitcoin: Các chỉ số khai thác đề xuất BTC gần chạm đáy

Updated: 15/06/2021 at 20:56

Tạp chí Bitcoin xem xét dữ liệu on-chain Bitcoin (BTC), những dữ liệu liên quan đến các thợ đào. Cụ thể hơn là difficulty ribbon compression và hash ribbon và Puell multiple.

Cả difficulty và hash ribbon đều hiển thị các giá trị có liên quan đến đáy trong lịch sử. Ngoài ra, Puell multiple cho thấy chu kỳ tăng giá vẫn chưa đạt đến đỉnh.

Difficulty ribbon compression của Bitcoin

Difficulty ribbon là một chỉ báo tạo ra một dải đường trung bình động (MA) về độ khó khai thác Bitcoin. Số liệu này là số lượng băm ước tính để khai thác một khối.

Difficulty ribbon compression sử dụng độ lệch chuẩn được chuẩn hóa để định lượng các giá trị do difficulty ribbon cung cấp. Các giá trị thấp (từ 0,01 đến 0,05) trong lịch sử là thời kỳ đại diện cho đáy của Bitcoin.

Ba lần sụt giảm đáng chú ý nhất xuống khu vực này xảy ra vào tháng 1 năm 2013, tháng 8 năm 2015 và tháng 4 năm 2019, trước khi giá BTC tăng đáng kể.

Ngoại trừ hai khoảng thời gian tồn tại ngắn hạn trên 0,05,  difficulty ribbon đã ở trong vùng này kể từ tháng 4 năm 2020 và hiện đang ở mức 0,034.

bitcoin-cham-day

Biểu đồ Bitcoin Difficulty Ribbon | Nguồn: Glassnode

Giá trị Hash ribbon 

Độ khó của Bitcoin được điều chỉnh sau mỗi 2016 block. Điều này dẫn đến việc điều chỉnh khoảng hai tuần một lần.

Mặt khác, tỷ lệ băm (hash rate) của Bitcoin được tính toán mỗi ngày. Giá trị này dựa trên số lượng block được các thợ đào tìm thấy mỗi ngày. Do đó, độ khó làm chậm tốc độ băm trước hai tuần, vì cái sau được tính hàng ngày, trong khi cái trước được điều chỉnh hai tuần một lần.

Hash ribbon là một chỉ báo sử dụng tỷ lệ băm để xác định mức đầu tư của thợ đào, có nghĩa là chi phí khai thác cao hơn phần thưởng. Nó thực hiện điều đó bằng cách sử dụng MA 30 ngày và 60 ngày của tỷ lệ băm. Trong biểu đồ bên dưới, sự giao nhau giữa các đường MA được thể hiện bằng sự chuyển từ màu sáng sang màu đỏ sẫm. Về mặt lịch sử, những giá trị này đại diện cho đáy của Bitcoin.

Chỉ báo đã có màu đỏ sẫm từ ngày 17 tháng 5 đến ngày 3 tháng 6 và hiện đã trở lại màu đỏ nhạt. Tuy nhiên, nó đã có một chút màu đỏ kể từ đầu tháng Tư.

bitcoin-cham-day

Biểu đồ Bitcoin Hash Ribbon | Nguồn: Glassnode

Puell multiple

Puell Multiple được tính bằng cách chia giá trị phát hành Bitcoin hàng ngày theo đồng đô la Mỹ cho MA 365 ngày của giá trị phát hành hàng ngày.

Giá trị sinh lời cao xảy ra khi thu nhập hiện tại cao hơn đáng kể so với mức trung bình hàng năm. Các giá trị cao nằm trong khoảng từ 4 đến 10. Trong biểu đồ bên dưới, các giá trị này được đánh dấu bằng màu đỏ.

Trong lịch sử, đỉnh được tạo ra khi chỉ báo này đạt đến các giá trị bên trong vùng này.

  • Mức cao nhất tháng 4 năm 2013 có giá trị là 10,1
  • Mức cao nhất tháng 12 năm 2013 có giá trị là 9,41
  • Mức cao nhất tháng 12 năm 2017 có giá trị là 6,72

Giá trị Puell Multiple hiện tại là 1,17 trong khi mức cao nhất hàng năm cho đến nay là 3,43, đạt được vào ngày 14 tháng 3. Do đó, nó vẫn chưa đạt đến vùng 4-10.

Nếu đợt tăng giá kết thúc, đây sẽ là lần đầu tiên trong lịch sử mà chỉ báo Puell Multiple không đạt đến giá trị từ 4-10 khi Bitcoin tạo đỉnh.

bitcoin-cham-day

Biểu đồ Bitcoin Puell Multiple | Nguồn: Glassnode

Disclaimer: Bài viết chỉ có mục đích thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn.

SN_Nour

Theo Beincrypto

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Trong khi Bitcoin có tiềm năng đạt mức cao nhất mọi thời đại (ATH) mới, quỹ đạo lãi suất của Cục Dự trữ liên bang Mỹ (Fed) và lời lẽ về thuế quan của Trump vẫn là các biến số vĩ mô quan trọng, thì có một điều ngày càng... ...

Đồng sáng lập Ethereum, Vitalik Buterin, một lần nữa khiến thế giới crypto chao đảo – lần này là do anh đã bán 2 nghìn tỷ token meme DOG trên Uniswap V4. Những token này nhiều khả năng đã được gửi vào ví của Buterin mà không có sự đồng... ...

Giá Zilliqa (ZIL) tiếp tục biến động mạnh, chủ yếu do sự bất ổn của thị trường chung. Altcoin này đã gặp khó khăn trong việc duy trì đà tăng ổn định, thường xuyên dao động bởi các yếu tố bên ngoài. Tuy nhiên, sự xuất hiện của Zilliqa 2.0... ...

Gần đây, giá Bitcoin đã có dấu hiệu phục hồi, đưa đồng tiền này tiến gần đến ngưỡng quan trọng 108.000 đô la. Mặc dù sự phục hồi này mang lại niềm hy vọng cho nhà đầu tư, nhưng mức kháng cự chính vẫn chưa được xác nhận là hỗ... ...

Thị trường token Layer-2 (L2) đang thu hút sự chú ý mạnh mẽ từ cộng đồng và các nhà đầu tư, đặc biệt trong bối cảnh Ethereum tiếp tục phải đối mặt với các vấn đề về khả năng mở rộng. Tuy nhiên, mức định giá cao ngất ngưởng của... ...

Giá XRP đã duy trì sự ổn định trong phạm vi từ $2 đến $2,6 kể từ đầu tháng 3 mà không có xu hướng rõ ràng. Tuy nhiên, một số yếu tố đang dần chỉ ra rằng sự “trì trệ” này có thể sẽ sớm nhường chỗ cho một... ...

Pi Core Team, nhóm phát triển Pi Network, đã chính thức công bố ra mắt hàng loạt cải tiến quan trọng trong những ngày gần đây, đánh dấu cột mốc quan trọng khi kỷ niệm sự kiện Pi2Day. Mới đây, Pi Core Team đã công bố một loạt bản cập... ...

Token gốc của Hedera, HBAR, đang phải đối mặt với áp lực bán mạnh mẽ, giảm gần 5% trong ngày, dẫn đến mức lỗ 22% trong suốt 30 ngày qua. Sự giảm giá này phản ánh tình trạng chung của thị trường, khi sức ép bán tháo đã kéo giá... ...

CEO của Coinbase, Brian Armstrong, mới đây đã tiết lộ rằng sàn giao dịch này đang đều đặn mua vào Bitcoin mỗi tuần — một động thái được nhiều người xem là bước đầu trong chiến lược xây dựng kho dự trữ. Trong chia sẻ ngày 27/6, Armstrong cho biết... ...

Token Layer-1 Aptos (APT) hiện đang dẫn đầu về hiệu suất hoạt động trong thị trường crypto, ghi nhận mức tăng gần 10% chỉ trong một ngày. Sự bứt phá này diễn ra ngay sau khi Bitwise nộp biểu mẫu S-1 cập nhật lên Ủy ban Chứng khoán và Giao... ...

Xem thêm bài viết
Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode