Phân tích on-chain Bitcoin: Các chỉ số khai thác đề xuất BTC gần chạm đáy

Updated: 15/06/2021 at 20:56

Tạp chí Bitcoin xem xét dữ liệu on-chain Bitcoin (BTC), những dữ liệu liên quan đến các thợ đào. Cụ thể hơn là difficulty ribbon compression và hash ribbon và Puell multiple.

Cả difficulty và hash ribbon đều hiển thị các giá trị có liên quan đến đáy trong lịch sử. Ngoài ra, Puell multiple cho thấy chu kỳ tăng giá vẫn chưa đạt đến đỉnh.

Difficulty ribbon compression của Bitcoin

Difficulty ribbon là một chỉ báo tạo ra một dải đường trung bình động (MA) về độ khó khai thác Bitcoin. Số liệu này là số lượng băm ước tính để khai thác một khối.

Difficulty ribbon compression sử dụng độ lệch chuẩn được chuẩn hóa để định lượng các giá trị do difficulty ribbon cung cấp. Các giá trị thấp (từ 0,01 đến 0,05) trong lịch sử là thời kỳ đại diện cho đáy của Bitcoin.

Ba lần sụt giảm đáng chú ý nhất xuống khu vực này xảy ra vào tháng 1 năm 2013, tháng 8 năm 2015 và tháng 4 năm 2019, trước khi giá BTC tăng đáng kể.

Ngoại trừ hai khoảng thời gian tồn tại ngắn hạn trên 0,05,  difficulty ribbon đã ở trong vùng này kể từ tháng 4 năm 2020 và hiện đang ở mức 0,034.

bitcoin-cham-day

Biểu đồ Bitcoin Difficulty Ribbon | Nguồn: Glassnode

Giá trị Hash ribbon 

Độ khó của Bitcoin được điều chỉnh sau mỗi 2016 block. Điều này dẫn đến việc điều chỉnh khoảng hai tuần một lần.

Mặt khác, tỷ lệ băm (hash rate) của Bitcoin được tính toán mỗi ngày. Giá trị này dựa trên số lượng block được các thợ đào tìm thấy mỗi ngày. Do đó, độ khó làm chậm tốc độ băm trước hai tuần, vì cái sau được tính hàng ngày, trong khi cái trước được điều chỉnh hai tuần một lần.

Hash ribbon là một chỉ báo sử dụng tỷ lệ băm để xác định mức đầu tư của thợ đào, có nghĩa là chi phí khai thác cao hơn phần thưởng. Nó thực hiện điều đó bằng cách sử dụng MA 30 ngày và 60 ngày của tỷ lệ băm. Trong biểu đồ bên dưới, sự giao nhau giữa các đường MA được thể hiện bằng sự chuyển từ màu sáng sang màu đỏ sẫm. Về mặt lịch sử, những giá trị này đại diện cho đáy của Bitcoin.

Chỉ báo đã có màu đỏ sẫm từ ngày 17 tháng 5 đến ngày 3 tháng 6 và hiện đã trở lại màu đỏ nhạt. Tuy nhiên, nó đã có một chút màu đỏ kể từ đầu tháng Tư.

bitcoin-cham-day

Biểu đồ Bitcoin Hash Ribbon | Nguồn: Glassnode

Puell multiple

Puell Multiple được tính bằng cách chia giá trị phát hành Bitcoin hàng ngày theo đồng đô la Mỹ cho MA 365 ngày của giá trị phát hành hàng ngày.

Giá trị sinh lời cao xảy ra khi thu nhập hiện tại cao hơn đáng kể so với mức trung bình hàng năm. Các giá trị cao nằm trong khoảng từ 4 đến 10. Trong biểu đồ bên dưới, các giá trị này được đánh dấu bằng màu đỏ.

Trong lịch sử, đỉnh được tạo ra khi chỉ báo này đạt đến các giá trị bên trong vùng này.

  • Mức cao nhất tháng 4 năm 2013 có giá trị là 10,1
  • Mức cao nhất tháng 12 năm 2013 có giá trị là 9,41
  • Mức cao nhất tháng 12 năm 2017 có giá trị là 6,72

Giá trị Puell Multiple hiện tại là 1,17 trong khi mức cao nhất hàng năm cho đến nay là 3,43, đạt được vào ngày 14 tháng 3. Do đó, nó vẫn chưa đạt đến vùng 4-10.

Nếu đợt tăng giá kết thúc, đây sẽ là lần đầu tiên trong lịch sử mà chỉ báo Puell Multiple không đạt đến giá trị từ 4-10 khi Bitcoin tạo đỉnh.

bitcoin-cham-day

Biểu đồ Bitcoin Puell Multiple | Nguồn: Glassnode

Disclaimer: Bài viết chỉ có mục đích thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn.

SN_Nour

Theo Beincrypto

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

XRP đang phát ra hàng loạt tín hiệu tích cực từ cả phân tích kỹ thuật và dữ liệu on-chain, cho thấy khả năng bứt phá lên mốc $ 3 ngay trong tháng này. Dưới đây là những biểu đồ và phân tích nổi bật hỗ trợ cho nhận định... ...

Khi thị trường crypto đang chuẩn bị cho đợt phục hồi tiềm năng, các altcoin lớn như Ethereum (ETH), Fartcoin (FARTCOIN) và Hyperliquid (HYPE) trở thành lựa chọn ưu tiên của cá voi. Động thái từ tiền thông minh đối với những tài sản này đang cho thấy tín hiệu... ...

Nguồn cung tiền M2 đã đạt mức kỷ lục 21,86 nghìn tỷ đô la, khiến các nhà đầu tư lạc quan rằng Bitcoin có thể sớm theo bước xu hướng tăng này. M2 tăng vọt trong bối cảnh nền kinh tế đang đối mặt với áp lực, vì nợ quốc... ...

Sau khi công bố gắn nhãn giám sát vào thứ 5, Binance – sàn giao dịch lớn nhất theo khối lượng đã khiến bốn altcoin lao dốc tự do. Các hành động của sàn giao dịch lớn như niêm yết, hủy niêm yết hoặc đưa token vào danh mục giám... ...

Hiện tại, Cardano (ADA) đang giao dịch ở mức 0,67 USD, giảm nhẹ 2,4% trong vòng 24 giờ qua. Trong khoảng thời gian này, ADA đã dao động từ 0,66 USD đến mức cao nhất là 0,7 USD, phản ánh sự giằng co giữa lực mua và bán trong ngắn... ...

Giá Solana đã trải qua áp lực giảm đáng kể trong tuần này sau thông báo gây chú ý từ Pump.fun – nền tảng phát hành meme coin lớn nhất hệ sinh thái Solana – về việc ra mắt token gốc mang tên PUMP. Trong khi thị trường ngập tràn kỳ vọng,... ...

Trong ba ngày qua, một cá voi tiền điện tử đã có động thái tích lũy đáng chú ý khi gom tổng cộng 170.904 token Hyperliquid (HYPE) – tương đương khoảng 6 triệu USD – vào hai ví riêng biệt. Động thái này thể hiện niềm tin mạnh mẽ vào... ...

Cuộc chiến pháp lý kéo dài giữa Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) và Ripple Labs có thể đang đứng trước nguy cơ tiếp tục bị  trì hoãn. Khả năng này đang trở nên rõ ràng khi cả hai bên vẫn chưa hoàn tất việc nộp... ...

Tình hình quan tâm đến Pi Network giảm mạnh chỉ vài tuần trước ngày lễ cộng đồng tự xưng của dự án, Pi2Day, dự kiến tổ chức vào ngày 28 tháng 6. Sự sụt giảm này làm dấy lên những nghi ngờ mới về động lực của dự án, bất... ...

Vào thời điểm viết bài, Bitcoin đã giảm nhẹ về gần mốc 104.800 USD, trong khi Ethereum và XRP đang đối mặt với sự suy yếu trong đà tăng giá. Cả BTC và XRP hiện đang tiến đến những ngã ba đường quan trọng tại các vùng hỗ trợ kỹ... ...

Xem thêm bài viết
Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode