Phân tích on-chain BTC: Điều gì đã gây ra đợt short squeeze gần đây

Updated: 30/07/2021 at 11:02

Xem xét các chỉ số on-chain của Bitcoin (BTC), cụ thể hơn là funding rate và hợp đồng mở để xác định điều gì đã gây ra đợt short squeeze vào ngày 26 tháng 7.

Funding rate âm và hợp đồng mở ở mức cao có thể là chất xúc tác cho đợt short squeeze vào ngày 26 tháng 7.

Funding rate là gì?

Funding rate là các đợt thanh toán định kỳ cho nhà đầu tư đang long hoặc short dựa trên sự khác biệt giữa giá trên thị trường hợp đồng không kỳ hạn và giá spot. Do vậy, phụ thuộc vào vị thế đang mở, nhà đầu tư hoặc là sẽ phải trả tiền hoặc là sẽ được nhận tiền.

Nếu funding rate âm, nó quy định rằng các trader short có nghĩa vụ trả tiền cho trader long. Điều ngược lại sẽ đúng với funding rate dương.

Như một chỉ báo, funding rate có thể được sử dụng để xác định tâm lý của thị trường. Ví dụ, funding rate âm là một dấu hiệu của một tâm lý tiêu cực. Điều này là do các trader có niềm tin mạnh mẽ rằng thị trường đang đi xuống và họ đang phải trả một khoản phí bảo hiểm để mở vị thế short (bán khống).

Tuy nhiên, các giá trị cực đoan thường có thể được coi là dấu hiệu của sự hưng phấn, đánh dấu đáy hoặc đỉnh, tùy thuộc vào funding rate là âm hay dương.

Funding rate trong tháng 7

Funding rate đã âm trong phần lớn thời gian của 30 ngày qua. Nó đã đạt đến đỉnh điểm với mức thấp -0,0225% vào ngày 25 tháng 7. Điều này xảy ra trước đợt short squeeze một ngày.

Trong khi giá BTC thực sự đã tăng cao hơn kể từ ngày 20 tháng 7, tốc độ tăng đã tăng nhanh vào ngày 26 tháng 7.

Funding rate đã chuyển sang dương vào ngày 26 tháng 7, trước khi giảm trở lại vùng âm vào ngày hôm sau. Hiện tại, nó đã chuyển sang dương một lần nữa.

short-squeeze-on-chain

Nguồn: Glassnode

Hợp đồng mở trên sàn Futures cũng đạt mức cao nhất là $ 13,708 Tỷ vào ngày 25 tháng 7. Nó chủ yếu là hợp đồng short, vì hợp đồng mở tăng lên khi funding rate âm. Điều này đã thiết lập nên một đợt short squeeze hoàn hảo.

Hợp đồng mở đã giảm dần kể từ đó.

Nguồn: Glassnode

Trader nổi tiếng @mskvsk cũng lưu ý rằng funding rate cuối cùng đã chuyển sang dương.

Hơn nữa, ông cho thấy rằng các thợ đào đã liên tục tích lũy trong tháng 5 bất chấp tâm lý tiêu cực trên thị trường. Điều này có nghĩa là niềm tin của các holder dài hạn đối với thị trường vẫn còn mạnh mẽ.

short-squeeze-on-chain

Nguồn: Twitter

Thanh lý

Vì phần lớn sự gia tăng diễn ra vào đầu giờ ngày 26 tháng 7, nên phần lớn các đợt thanh lý đã diễn ra trong cùng ngày.

Có 219 triệu đô la vị thế short bị thanh lý vào ngày 26 tháng 7, cao hơn gấp bảy lần so với con số của ngày hôm trước.

short-squeeze-on-chain

Nguồn: Glassnode

Cuối cùng, tỷ lệ đòn bẩy trên sàn Futures đã được thiết lập lại sau khi tăng đột biến vào ngày 20 và 25 tháng 7. Nó đo lường tỷ lệ giữa hợp đồng mở trên một sàn giao dịch và số dư của sàn giao dịch đó.

Giảm từ 0,176 vào ngày 25 tháng 7 xuống còn 0,15 ở thời điểm viết bài.

short-squeeze-on-chain

Nguồn: Glassnode

Bạn có thể xem giá BTC ở đây.

SN_Nour

Theo Beincrypto

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Trong khi Bitcoin có tiềm năng đạt mức cao nhất mọi thời đại (ATH) mới, quỹ đạo lãi suất của Cục Dự trữ liên bang Mỹ (Fed) và lời lẽ về thuế quan của Trump vẫn là các biến số vĩ mô quan trọng, thì có một điều ngày càng... ...

Đồng sáng lập Ethereum, Vitalik Buterin, một lần nữa khiến thế giới crypto chao đảo – lần này là do anh đã bán 2 nghìn tỷ token meme DOG trên Uniswap V4. Những token này nhiều khả năng đã được gửi vào ví của Buterin mà không có sự đồng... ...

Giá Zilliqa (ZIL) tiếp tục biến động mạnh, chủ yếu do sự bất ổn của thị trường chung. Altcoin này đã gặp khó khăn trong việc duy trì đà tăng ổn định, thường xuyên dao động bởi các yếu tố bên ngoài. Tuy nhiên, sự xuất hiện của Zilliqa 2.0... ...

Gần đây, giá Bitcoin đã có dấu hiệu phục hồi, đưa đồng tiền này tiến gần đến ngưỡng quan trọng 108.000 đô la. Mặc dù sự phục hồi này mang lại niềm hy vọng cho nhà đầu tư, nhưng mức kháng cự chính vẫn chưa được xác nhận là hỗ... ...

Thị trường token Layer-2 (L2) đang thu hút sự chú ý mạnh mẽ từ cộng đồng và các nhà đầu tư, đặc biệt trong bối cảnh Ethereum tiếp tục phải đối mặt với các vấn đề về khả năng mở rộng. Tuy nhiên, mức định giá cao ngất ngưởng của... ...

Giá XRP đã duy trì sự ổn định trong phạm vi từ $2 đến $2,6 kể từ đầu tháng 3 mà không có xu hướng rõ ràng. Tuy nhiên, một số yếu tố đang dần chỉ ra rằng sự “trì trệ” này có thể sẽ sớm nhường chỗ cho một... ...

Pi Core Team, nhóm phát triển Pi Network, đã chính thức công bố ra mắt hàng loạt cải tiến quan trọng trong những ngày gần đây, đánh dấu cột mốc quan trọng khi kỷ niệm sự kiện Pi2Day. Mới đây, Pi Core Team đã công bố một loạt bản cập... ...

Token gốc của Hedera, HBAR, đang phải đối mặt với áp lực bán mạnh mẽ, giảm gần 5% trong ngày, dẫn đến mức lỗ 22% trong suốt 30 ngày qua. Sự giảm giá này phản ánh tình trạng chung của thị trường, khi sức ép bán tháo đã kéo giá... ...

CEO của Coinbase, Brian Armstrong, mới đây đã tiết lộ rằng sàn giao dịch này đang đều đặn mua vào Bitcoin mỗi tuần — một động thái được nhiều người xem là bước đầu trong chiến lược xây dựng kho dự trữ. Trong chia sẻ ngày 27/6, Armstrong cho biết... ...

Token Layer-1 Aptos (APT) hiện đang dẫn đầu về hiệu suất hoạt động trong thị trường crypto, ghi nhận mức tăng gần 10% chỉ trong một ngày. Sự bứt phá này diễn ra ngay sau khi Bitwise nộp biểu mẫu S-1 cập nhật lên Ủy ban Chứng khoán và Giao... ...

Xem thêm bài viết
Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode