Phân tích on-chain BTC: Điều gì đã gây ra đợt short squeeze gần đây

Updated: 30/07/2021 at 11:02

Xem xét các chỉ số on-chain của Bitcoin (BTC), cụ thể hơn là funding rate và hợp đồng mở để xác định điều gì đã gây ra đợt short squeeze vào ngày 26 tháng 7.

Funding rate âm và hợp đồng mở ở mức cao có thể là chất xúc tác cho đợt short squeeze vào ngày 26 tháng 7.

Funding rate là gì?

Funding rate là các đợt thanh toán định kỳ cho nhà đầu tư đang long hoặc short dựa trên sự khác biệt giữa giá trên thị trường hợp đồng không kỳ hạn và giá spot. Do vậy, phụ thuộc vào vị thế đang mở, nhà đầu tư hoặc là sẽ phải trả tiền hoặc là sẽ được nhận tiền.

Nếu funding rate âm, nó quy định rằng các trader short có nghĩa vụ trả tiền cho trader long. Điều ngược lại sẽ đúng với funding rate dương.

Như một chỉ báo, funding rate có thể được sử dụng để xác định tâm lý của thị trường. Ví dụ, funding rate âm là một dấu hiệu của một tâm lý tiêu cực. Điều này là do các trader có niềm tin mạnh mẽ rằng thị trường đang đi xuống và họ đang phải trả một khoản phí bảo hiểm để mở vị thế short (bán khống).

Tuy nhiên, các giá trị cực đoan thường có thể được coi là dấu hiệu của sự hưng phấn, đánh dấu đáy hoặc đỉnh, tùy thuộc vào funding rate là âm hay dương.

Funding rate trong tháng 7

Funding rate đã âm trong phần lớn thời gian của 30 ngày qua. Nó đã đạt đến đỉnh điểm với mức thấp -0,0225% vào ngày 25 tháng 7. Điều này xảy ra trước đợt short squeeze một ngày.

Trong khi giá BTC thực sự đã tăng cao hơn kể từ ngày 20 tháng 7, tốc độ tăng đã tăng nhanh vào ngày 26 tháng 7.

Funding rate đã chuyển sang dương vào ngày 26 tháng 7, trước khi giảm trở lại vùng âm vào ngày hôm sau. Hiện tại, nó đã chuyển sang dương một lần nữa.

short-squeeze-on-chain

Nguồn: Glassnode

Hợp đồng mở trên sàn Futures cũng đạt mức cao nhất là $ 13,708 Tỷ vào ngày 25 tháng 7. Nó chủ yếu là hợp đồng short, vì hợp đồng mở tăng lên khi funding rate âm. Điều này đã thiết lập nên một đợt short squeeze hoàn hảo.

Hợp đồng mở đã giảm dần kể từ đó.

Nguồn: Glassnode

Trader nổi tiếng @mskvsk cũng lưu ý rằng funding rate cuối cùng đã chuyển sang dương.

Hơn nữa, ông cho thấy rằng các thợ đào đã liên tục tích lũy trong tháng 5 bất chấp tâm lý tiêu cực trên thị trường. Điều này có nghĩa là niềm tin của các holder dài hạn đối với thị trường vẫn còn mạnh mẽ.

short-squeeze-on-chain

Nguồn: Twitter

Thanh lý

Vì phần lớn sự gia tăng diễn ra vào đầu giờ ngày 26 tháng 7, nên phần lớn các đợt thanh lý đã diễn ra trong cùng ngày.

Có 219 triệu đô la vị thế short bị thanh lý vào ngày 26 tháng 7, cao hơn gấp bảy lần so với con số của ngày hôm trước.

short-squeeze-on-chain

Nguồn: Glassnode

Cuối cùng, tỷ lệ đòn bẩy trên sàn Futures đã được thiết lập lại sau khi tăng đột biến vào ngày 20 và 25 tháng 7. Nó đo lường tỷ lệ giữa hợp đồng mở trên một sàn giao dịch và số dư của sàn giao dịch đó.

Giảm từ 0,176 vào ngày 25 tháng 7 xuống còn 0,15 ở thời điểm viết bài.

short-squeeze-on-chain

Nguồn: Glassnode

Bạn có thể xem giá BTC ở đây.

SN_Nour

Theo Beincrypto

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Khi thị trường crypto bắt đầu lấy lại đà tăng trưởng, các nhà đầu tư đang ráo riết tìm kiếm những altcoin có khả năng mang lại lợi nhuận đột phá. Bước vào giai đoạn tiếp theo của thị trường tăng giá, một số token đã bắt đầu thể hiện... ...

Thị trường RWA (tài sản trong thế giới thực) trên Arbitrum đang bùng nổ, kéo theo đà tăng giá mạnh mẽ cho đồng altcoin này. Theo dữ liệu từ Messari và Entropy Advisors, tổng giá trị tài sản mã hóa bị khóa (TVL) trên Arbitrum đã vượt mốc 310 triệu... ...

Bitcoin đã chính thức vượt qua mức 118.000 USD, đánh dấu một cột mốc cao nhất mọi thời đại mới và gây chấn động giới đầu tư tiền điện tử toàn cầu. Sự bứt phá này không chỉ là dấu hiệu của sự phục hồi mạnh mẽ mà còn mở... ...

Nhà đồng sáng lập và cựu CEO của Binance, Changpeng Zhao (CZ), đã mạnh mẽ bác bỏ các báo cáo gần đây từ Bloomberg, trong đó cho rằng ông có mối liên hệ với một đồng stablecoin mang tên USD1, do World Liberty Financial (WLF) phát hành — một công... ...

Dù truyền thông thường nhấn mạnh đến “phi đô la hóa” (de-dollarization), thực tế thì nhu cầu sử dụng đồng đô la Mỹ trên toàn cầu đang tăng mạnh chưa từng thấy. Hơn 4 tỷ người và hàng triệu doanh nghiệp đang tìm cách tiếp cận USD thông qua stablecoin... ...

[Bài viết Quảng Cáo] Khi thị trường tài chính kỹ thuật số tiếp tục phát triển và định hình lại cuộc sống hàng ngày, mọi người trên toàn thế giới đang có cơ hội tự đưa ra quyết định đầu tư — bao gồm việc tham gia vào các nền... ...

Vào thời điểm viết bài, Bitcoin đang giao dịch ở mức 118.158 USD, sau khi đạt mức cao nhất mọi thời đại mới là 118.856 USD vào hôm qua. Cột mốc này một lần nữa khẳng định sự lạc quan trong cộng đồng đầu tư, khi tâm lý tích cực... ...

Tính đến nửa cuối năm 2025, tỷ lệ ETH được staking đã đạt mức cao kỷ lục 29,39%, tiến sát mốc 1/3 tổng nguồn cung toàn mạng Ethereum. Để so sánh, vào đầu năm nay, chỉ khoảng 28,1% nguồn cung ETH được staking, thậm chí đã giảm xuống mức thấp... ...

Giá Stellar (XLM) đã có một loạt phiên đóng ngày mạnh mẽ, phản ánh áp lực mua đáng kể và niềm tin ngày càng tăng của nhà đầu tư. Từ góc nhìn kỹ thuật, động lực thị trường đã nghiêng hoàn toàn về phe mua, tuy nhiên giá XLM đang... ...

Sau nhiều tuần dao động quanh mức thấp cục bộ, giá Pi Coin đã bắt đầu cho thấy những dấu hiệu phục hồi tích cực. Vào ngày 10 tháng 7, token này đã bật tăng từ mức 0,46 đô la lên 0,51 đô la, một động thái đáng khích lệ... ...

Xem thêm bài viết

Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode